A pegada digital da Fastenal agora responde por 62,1% das vendas trimestrais, mas as ações ainda são negociadas acima da meta média de Wall Street. Aqui está o que o modelo TIKR vê que os analistas não veem.
A Dow Jones registrou uma margem de lucro de 30% no último trimestre, seu quarto período consecutivo de crescimento de EBITDA de dois dígitos, mas as ações da News Corporation são negociadas 38% abaixo da meta média de Street. Aqui está o que essa diferença implica.
O lucro por ação do quarto trimestre de US$ 9,37 superou a estimativa de US$ 6,76 em 39%. O número mais importante chegará no segundo trimestre de 2026, quando os resultados da receita nas mesmas lojas confirmarão ou negarão a manutenção do atual múltiplo de 43x.
A Compass acionou US$ 175 milhões em sinergias de custos apenas 6,5 semanas após o fechamento da Anywhere Real Estate. O modelo indica US$ 13. Veja a seguir o que os próximos quatro trimestres precisam apresentar.
A RH registrou um recorde em 2025 e orientou o EBITDA de 2026 para um valor de até US$ 8,5 bilhões. Mas com 50% dos fundos da rodovia IIJA ainda não gastos e a aceleração da construção de data centers, a verdadeira questão é se os anos mais fortes ainda estão por vir.
A PACCAR superou as estimativas de receita para o quarto trimestre e orientou margens mais altas para o primeiro trimestre - mas o número mais importante chega no segundo trimestre, quando a recuperação do frete, os ventos favoráveis das tarifas e os primeiros sinais do volume de pré-compra da EPA27 revelarão se o múltiplo de 21x a termo foi presciente ou prematuro.
O plano de capital está bloqueado, a demanda está contratada e a CVOW está 70% concluída. O que os lucros de 1º de maio precisam confirmar é se a instalação da turbina está sendo acompanhada e se o crescimento das vendas na Virgínia está mantendo a taxa que justifica toda a tese de investimento.
O caso do DOJ está encerrado, a ForumNet está encerrada e 80% dos shows em grandes locais de 2026 já estão reservados. O que os lucros do segundo trimestre precisam confirmar é se os custos de rampa da Venue Nation estão se mantendo dentro da faixa e se a reavaliação ainda tem mais tempo para acontecer.
A Western Digital fechou pedidos de compra firmes com seus sete principais clientes de hiperescala até 2026 - uma estrutura que nunca existiu na história do setor de HDD, e os dados por trás dela apontam para uma meta de US$ 749 de TIKR no meio do processo.
A Domino's gerou US$ 671,5 milhões em fluxo de caixa livre em 2025, um aumento de 31%, mas as ações da DPZ estão 25% abaixo de sua máxima de 52 semanas. O modelo TIKR vê uma meta de US$ 616 no caso médio até 2030.
A Honeywell assinou um contrato de produção de defesa de US$ 500 milhões com o Departamento de Guerra dos EUA, enquanto sua carteira de pedidos no setor aeroespacial atingiu US$ 37 bilhões
As ações da Ultra Clean Holdings estão funcionando com 65% de utilização contra uma capacidade de receita declarada de US$ 3 bilhões, e o CEO James Xiao já disse aos investidores que o caminho para US$ 4 bilhões requer apenas um modesto investimento incremental - a alavancagem operacional já está incorporada.
A Enphase superou as estimativas do quarto trimestre e orientou o primeiro trimestre acima do consenso. A verdadeira questão agora é se um mercado de microinversores comerciais de US$ 400 milhões, uma campanha de modernização de baterias na Holanda e uma bateria de quinta geração podem, em conjunto, fechar a lacuna para um preço-alvo de US$ 54.
A receita operacional da Xylem cresceu 23,6% em 2025, mas as ações são negociadas perto de um mínimo de avaliação de quatro anos - uma lacuna que um modelo da TIKR que precifica em US$ 188,90 até 2030 sugere que o mercado tenha precificado muito mal.
Os pedidos de data center da Carrier Global para o quarto trimestre aumentaram mais de 400%, mas as ações da CARR estão próximas de uma baixa de 52 semanas, criando uma lacuna entre o medo residencial de curto prazo e a realidade comercial que agora está impulsionando a recuperação dos lucros.
Boyd Thermal fecha no segundo trimestre. O spin-off da Mobility está chegando. As margens da Electrical Americas são orientadas para se recuperarem a cada trimestre após o 1º trimestre. Para as ações da ETN, a parte mais interessante da história ainda não aconteceu.
A NextEra acaba de obter a aprovação presidencial para construir 10 gigawatts de geração a gás vinculados a um acordo de investimento de US$ 550 bilhões entre os EUA e o Japão, mas as ações da NEE ainda são negociadas abaixo de seu múltiplo médio futuro de cinco anos.
A receita operacional da Freshpet cresceu 143% em 2025, enquanto as ações caíram 58% - uma divergência que sinaliza uma oportunidade histórica de compra ou um mercado que vê algo que a demonstração de resultados ainda não vê.
A gerência da MPWR elevou seu piso de crescimento de Enterprise Data para pelo menos 50% em 2026, a partir de uma base de US$ 701,8 milhões - e o CEO Michael Hsing disse publicamente na teleconferência de resultados que mesmo 50% era conservador.
A administração cortou a orientação, retirou suas metas para 2027 e as ações atingiram a mínima de 52 semanas. Os lucros do primeiro trimestre de 2026 mostrarão se o canal SMB se estabilizou ou se ainda está caindo - e esse único número decidirá se essa é uma oportunidade de valor ou uma armadilha de valor.
A Pegasystems aumentou o fluxo de caixa livre de US$ 22 milhões para US$ 491 milhões em três anos, orientou para US$ 575 milhões em 2026 e agora é negociada a cerca de 6x o FCF futuro - um múltiplo que precifica a estagnação permanente para um composto da Regra dos 40.
A transição do CEO é a manchete, mas a verdadeira história do SPG está apenas começando: US$ 1,5 bilhão em desenvolvimento ativo rendendo 9%, uma recuperação de falência da Saks já acompanhando acima dos aluguéis anteriores e os ganhos do primeiro trimestre de 2026 como o primeiro teste do que virá a seguir.
A Blackstone acaba de divulgar os melhores lucros distribuíveis em seus 40 anos de história, enquanto as ações são negociadas 41% abaixo de sua máxima de 52 semanas, um deslocamento que só ocorreu duas vezes na última década.
A Roper Technologies é negociada a cerca de 13,5x o fluxo de caixa livre futuro, uma avaliação vista pela última vez durante o choque da taxa de 2022, embora as margens do fluxo de caixa livre devam se manter acima de 31% até 2030.
A IDEXX colocou 6.400 analisadores inVue Dx em 2025, superando sua própria meta em 42%, mas as ações são negociadas 25% abaixo de sua maior alta em 52 semanas - e os analistas veem uma alta de 28,6% a partir daqui.
O EBITDA ajustado da Xometry passou de um prejuízo de US$ 9,7 milhões para US$ 18,5 milhões em um único ano, e o consenso projeta que esse valor triplicará para US$ 50 milhões em 2026 - ainda assim, as ações estão 28% abaixo do pico de dezembro.
A margem bruta da Lululemon sofreu um colapso de 550 pontos-base em um único trimestre. Com a busca de um CEO ainda em aberto e as vendas na América do Norte negativas, o relógio da recuperação está correndo - e duas pessoas de dentro acabaram de comprar US$ 1,5 milhão em ações.
A orientação da SPXC para 2026 já é sólida, mas a verdadeira história começa em 2027 - quando Madison, no Alabama, atingir a produção total, o canal canadense da Thermolec abrir as vendas cruzadas nos EUA e um backlog recorde de US$ 350 milhões da D&M começar a ser convertido em escala.
