IREN a cédé ses gains du campus espagnol en une seule séance alors que les actions néocloud se vendaient sur des craintes liées à la dette. La licence de 300 MW à Badajoz ajoute de la capacité, mais IREN n'a pas encore obtenu de prêt garanti par ses centres de données. Voici ce qu'impliquent les objectifs des analystes sur 12 mois.
Hims & Hers a lancé des injections et des comprimés de testostérone le 21 octobre, et l'action n'a pratiquement pas bougé depuis. La direction avait promis ce lancement en août et prévoit que la testostérone atteigne un run-rate de 100 millions de dollars. Une échéance de la DEA au 31 décembre et le rapport du 9 novembre sont les prochains tests.
Broadcom a chuté de 4,31 % le 22 octobre alors que les actions des fabricants de semi-conducteurs reculaient, quelques jours après la signature de son premier contrat VMware de 10 ans au Japon. Les prévisions de résultats continuent de grimper alors que le cours de l'action se négocie en dessous de son niveau de février.
Nebius a chuté de 7,23 % le 22 octobre, le jour où elle a annoncé une facilité de crédit de 3,5 milliards de dollars sur 364 jours avec Citi, alors que CoreWeave et IREN tombaient à leurs plus bas niveaux de 2026. En septembre, son PDG avait donné une fourchette approximative pour le moment où l'offre de puissance de calcul IA rattraperait la demande. Cette échéance est proche de la période de récupération des investissements pour les nouveaux contrats.
L'Europe a élargi l'utilisation de Keytruda plus Padcev aux patients atteints d'un cancer de la vessie, indépendamment de leur éligibilité au cisplatine. Trois jours plus tard, l'ESMO révélera si le vaccin anticancéreux de Merck atteint la barre fixée par son directeur de la recherche.
IonQ se négocie 19 % en dessous des 40 $ que son investisseur de 2 milliards de dollars a payés. La fab SkyWater qu'elle a achetée fabrique également des puces pour des concurrents, dont D-Wave, qui a renouvelé son accord le 13 octobre.
SoFi propose désormais une assurance-vie temporaire de Prudential à plus de 15 millions de membres, le type de revenu à faible intensité capitalistique dont son CFO affirme que SoFi a besoin pour atteindre un objectif de rendement de 25 % à 30 %. Les revenus ont augmenté moins vite que les capitaux tangibles, et le consensus prévoit une rentabilité des capitaux propres (ROE) proche de 10 % d'ici 2028.
JPMorgan a interdit aux agents d'IA externes d'effectuer des mouvements d'argent sur les comptes Chase et a étendu son jeton de dépôt à Ethereum en l'espace d'une semaine. L'appel sur les résultats montre pourquoi : la croissance des dépôts et des prêts par carte, et non les hausses de taux, est le principal moteur de la croissance de ses revenus d'intérêts d'ici 2027.
Apple aurait augmenté de 44 % son objectif d'expédition pour l'iPhone Duo à la veille du lancement, deux jours après que Loop Capital ait soutenu que les iPhones perdus ne reviendraient pas. Les résultats du 2 novembre n'incluront pas un seul Duo, mais les prévisions pour le trimestre de décembre permettront de vérifier quelle histoire est la bonne.
Elon Musk affirme que l'énergie, et non les puces, limite l'IA. Constellation Energy est d'accord, mais la FERC a rejeté les règles de PJM concernant les data centers trois jours après la signature de Google, et l'objectif moyen de Wall Street continue de glisser.
Sundar Pichai a déclaré que Google Cloud renonce à des revenus à court terme pour que DeepMind ait la priorité sur les ressources de calcul. Alphabet publie ses résultats du T3 le 28 octobre, ce qui donnera un premier aperçu du coût de ce compromis.
CrowdStrike a clôturé à 14 % en dessous de son record du 6 octobre, retombant sous l'objectif moyen de Wall Street. Le PDG George Kurtz prédit que les industries réglementées devront acheter une sécurité pour les agents d'IA. Voici ce que le modèle TIKR indique que cela pourrait valoir.
Les vérifications de TD Cowen suggèrent que Nvidia pourrait financer une partie des contrats de location des centres de données d'Oracle. Le CFO d'Oracle n'a toujours pas donné de date pour un flux de trésorerie disponible positif, et la Journée des Investisseurs est la prochaine occasion.
Le directeur technique de Micron déclare que la mémoire IA sur sa feuille de route nécessite progressivement plus de wafers par bit, maintenant l'offre tendue mais augmentant la facture de développement. Il a également rejeté la conception 4F² sur laquelle la chinoise CXMT mise.
SpaceX indique qu'elle est sur la bonne voie pour mettre en ligne environ 200 000 GB300 de Nvidia par mois cette année, et qu'elle est en pourparlers pour emprunter 40 milliards de dollars, probablement en les mettant en gage. Jensen Huang a déclaré aux investisseurs en septembre que le financement adossé à des actifs était "la grande idée". Voici les calculs qui le démontrent et ce que le modèle TIKR indique que Nvidia pourrait valoir d'ici 2031.
Dell a dévoilé des serveurs IA basés sur des CPU le 21 octobre, une semaine après que Barclays ait déclaré que les prix de la mémoire, et non l'IA d'entreprise, étaient le moteur de sa croissance. La réponse du CFO est la densité, et elle concède en partie le point de Barclays. Le modèle TIKR pointe vers environ 750 $ d'ici 2031.
Cameco a de nouveau reculé le 19 octobre après que Barclays a abaissé son objectif de cours, prolongeant une vente qui a débuté avec un rapport sur l'inflation plus élevée que prévu. Son appel d'offres de juillet a donné les fourchettes de prix pour une paire de réacteurs AP1000 pour Westinghouse, et rien n'est encore comptabilisé.
Le directeur financier de Roblox a déclaré que les jeux populaires d'aujourd'hui ne génèrent pas de revenus comme les succès de 2025. Le T3 a produit un nouveau succès avec *Steal an Egg*, et Google est entré sur le marché trois semaines avant la publication des résultats. Le 29 octobre montrera lequel compte le plus.
Un activista valúa las gafas de RA no lanzadas de Snap en 5.000 millones de dólares, cerca de la mitad de la capitalización bursátil de la empresa. La llamada de resultados de agosto de Snap ya expuso cómo la dirección planea financiarlas, y el 4 de noviembre se pondrá a prueba si el negocio principal puede sostener ese plan.
Marvell a rebondi de 4 % le 19 octobre, mais reste encore 17 % en dessous de son cours de clôture du jour de la Journée des Investisseurs, et ce, malgré la révision à la hausse par Wall Street de ses prévisions pour l'exercice 2031. La retranscription de la Journée des Investisseurs révèle que le plan intègre déjà un ralentissement de la croissance des dépenses en IA. Voici ce que le modèle TIKR indique comme valeur potentielle de l'action d'ici 2031.
Lors de sa journée investisseurs du 6 octobre, Zscaler a déclaré que ses clients existants représentaient environ 15 milliards de dollars de dépenses en sécurité qu'elle n'avait pas encore capturés. Voici sur quoi repose cette estimation et où le modèle TIKR situe l'action d'ici 2031.
Arista Networks a perdu 18 % en une semaine alors que les craintes liées à la dette de l'IA ont frappé la chaîne de valeur du matériel, sans que l'entreprise n'ait elle-même manqué ses objectifs ou réduit ses prévisions. Les déclarations du CFO sur la manière dont Arista remporte les contrats de néo-cloud, et l'impact de sa politique tarifaire sur ses marges, cadrent le rapport du 3 novembre.
Credo a chuté de 21,6 % la semaine du lancement de son câble optique actif 1,6T, puis a légèrement progressé de 1,83 % le 19 octobre. La date de livraison 2027 était déjà connue en septembre, et le marché intègre déjà l'accélération prévue par la direction pour la seconde partie de l'année.
Le P/E forward de Vertiv est passé d'environ 49 fois à 26 fois depuis juin, alors même que les estimations de bénéfices ont augmenté. Le CFO a indiqué d'où il s'attend à voir venir d'autres gains de marge, et Vertiv vient de changer la direction de ses usines.
Navitas a rebondi de 3,48 % le 19 octobre alors que les valeurs des semi-conducteurs ont mis fin à une série de huit séances de baisse, mais elle reste en baisse de 26 % par rapport à sa clôture du 30 septembre. Son PDG affirme que l'opportunité du 800 volts arrive en quatre étapes, et non d'un seul coup, et le premier test de cette affirmation aura lieu avec les résultats du T3, publiés le 3 novembre.
Le médicament ABBV-466 d'AbbVie a placé 40,5 % des patients atteints de la maladie de Crohn en rémission endoscopique à la semaine 24, contre 22,4 % avec Skyrizi seul. L'action a reculé de 0,96 % à l'annonce de ces résultats et cote désormais à peu près au niveau de l'objectif de cours moyen des analystes. Les résultats du troisième trimestre sont attendus le 30 octobre.
L'action McDonald's a baissé de 21 % en 2026, et le consensus montre désormais un recul des revenus en 2028, même si les bénéfices continuent d'augmenter. Le rapport du T3 montrera si cette divergence est due à la refranchisation ou à une demande plus faible.
Datadog a clôturé en hausse de 5,36 % le 19 octobre après une amélioration de notation de Bernstein, mais l'analyste a également averti que les grands clients ont tendance à internaliser la surveillance. Le CFO David Obstler observe que les acteurs natifs de l'IA vont dans la direction opposée, et cite des recherches indiquant que l'adoption du cloud ne concerne qu'environ 30 % des applications.
