Des entreprises différentes nécessitent des multiples d'évaluation différents, et TIKR vous aide à choisir la bonne mesure pour chaque situation en affichant des multiples basés sur les bénéfices, la valeur de l'entreprise et les revenus, ainsi que des fourchettes historiques et des comparaisons avec d'autres entreprises.
Pour distinguer les revers temporaires des dommages permanents, il faut examiner si le problème porte atteinte aux avantages concurrentiels, si le bilan peut survivre à des difficultés prolongées et si la réponse de la direction est crédible, et TIKR fournit l'historique financier et les comparaisons avec des pairs pour porter ce jugement.
La croissance réelle des bénéfices se traduit par des flux de trésorerie, des recettes durables et une expansion des marges résultant d'une véritable amélioration de l'activité, tandis que la croissance artificielle se manifeste par une divergence des flux de trésorerie, une comptabilité agressive et des ajustements récurrents que TIKR vous aide à identifier.
Le pouvoir de fixation des prix se manifeste dans les états financiers par des marges brutes stables en période d'inflation, une croissance des recettes due au prix plutôt qu'au volume, et une expansion soutenue des marges au fil du temps, et TIKR vous aide à identifier ces modèles et à les comparer à ceux de vos concurrents.
Les actions de grande qualité présentent des caractéristiques mesurables telles qu'un rendement élevé du capital, des marges stables, une forte conversion des flux de trésorerie et des bilans prudents. Le Global Screener de TIKR vous aide à filtrer ces caractéristiques afin d'établir une liste ciblée d'entreprises qui méritent une recherche plus approfondie.
Les sociétés à capitalisation augmentent leur valeur intrinsèque année après année grâce à des rendements élevés du capital, des avantages concurrentiels durables et de longues pistes de réinvestissement. TIKR vous aide à rechercher ces caractéristiques et à vérifier si la thèse de la capitalisation reste intacte au fil du temps.
Les analystes professionnels suivent l'expansion des marges et l'augmentation du rendement du capital afin d'identifier les entreprises disposant d'avantages concurrentiels durables, des années avant que le marché ne s'en empare.
Vendre lorsque les fondamentaux changent exige de l'honnêteté intellectuelle et des critères clairs, et TIKR vous aide à surveiller les signes avant-coureurs tels que la décélération des revenus, la compression des marges et la baisse du rendement du capital, afin que vous puissiez agir avant que les petits problèmes ne se transforment en pertes importantes.
L'analyse des avantages concurrentiels d'une entreprise ne nécessite pas un MBA ou des semaines de recherche. Avec TIKR, vous pouvez comparer les marges de vos pairs, suivre les tendances des parts de marché et évaluer le pouvoir de fixation des prix en quelques minutes, en utilisant les mêmes données et cadres que ceux sur lesquels s'appuient quotidiennement les analystes professionnels pour créer une liste de surveillance des actions.
La manipulation des bénéfices laisse des empreintes dans les états financiers, et TIKR vous aide à repérer les signes avant-coureurs tels que les écarts persistants entre le revenu net et les flux de trésorerie, les créances qui augmentent plus vite que les recettes, et les tendances inhabituelles du bilan.
Les filtres d'actions transforment la recherche d'actions sous-évaluées en un processus systématique, et le Global Screener de TIKR vous aide à combiner des mesures d'évaluation avec des filtres de qualité pour mettre en évidence de véritables opportunités tout en évitant les pièges de la valeur.
Le Global Screener de TIKR vous permet de filtrer des dizaines de milliers d'entreprises en fonction de leur évaluation, de leurs marges, de leurs flux de trésorerie et de leurs rendements. Vous pouvez ainsi repérer rapidement les actions qui répondent à vos critères de qualité, sans avoir à vous baser sur des listes aléatoires.
L'approche d'évaluation de Buffett ne nécessite pas d'outils coûteux ou de modèles complexes, et des plateformes telles que TIKR, SEC EDGAR et OpenInsider fournissent tout ce dont vous avez besoin pour identifier les fossés, évaluer la qualité de la gestion et estimer la valeur intrinsèque.
Les multiples de valorisation ne disent qu'une partie de l'histoire, et leur combinaison avec des hypothèses de croissance explicites dans TIKR vous permet d'estimer la juste valeur, de comparer avec l'historique et les pairs, et de déterminer si une action est vraiment bon marché ou chère.
L'ajout d'une action gagnante doit être motivé par la valorisation, la trajectoire fondamentale et la taille de la position plutôt que par la seule appréciation du prix, et TIKR vous aide à évaluer si l'amélioration des fondamentaux justifie l'engagement d'un capital supplémentaire.
La prise de bénéfices doit être motivée par l'évaluation et le dimensionnement des positions plutôt que par des objectifs de prix arbitraires. TIKR vous aide à déterminer si la hausse d'un titre est justifiée par l'amélioration des fondamentaux ou si le rapport risque/récompense s'est inversé en votre défaveur.
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Pour savoir quand vendre, il faut séparer l'émotion de l'analyse, et TIKR vous aide à surveiller les paramètres importants, tels que le rendement du capital, les marges et les activités des initiés, afin que vous puissiez identifier la détérioration des fondamentaux avant qu'elle ne devienne évidente pour le marché.
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Les signes avant-coureurs d'une détérioration de la crédibilité de la direction apparaissent généralement dans les transcriptions des appels à bénéfices des mois avant d'apparaître dans les états financiers, visibles pour quiconque sait quels sont les schémas à observer.
Obtenir une évaluation fiable d'une action ne doit pas prendre des heures. Avec des outils modernes comme TIKR, vous pouvez obtenir des données en temps réel, comparer plusieurs options et déterminer la juste valeur en quelques minutes, le tout avec une précision autrefois réservée aux professionnels.
Apprenez à protéger votre portefeuille des pièges dangereux du rendement en utilisant TIKR pour vérifier les ratios de distribution et la couverture des flux de trésorerie disponibles, afin de vous assurer que votre revenu de dividendes est durable.
Apprenez à utiliser les estimations des analystes pour construire un modèle de bénéfices prévisionnels et prévoir les performances futures d'une entreprise à l'aide d'une approche simple, étape par étape.
La plupart des investisseurs lisent les transcriptions des résultats pour les chiffres clés, mais les analystes du côté de l'achat savent que le véritable alpha réside dans ce que la direction met en avant, détourne ou modifie entre les trimestres.
Apprenez à identifier les meilleures actions à acheter aujourd'hui en utilisant des critères simples et éprouvés. Ce guide vous montre comment repérer les entreprises de grande qualité qui présentent un réel potentiel de croissance à long terme.
La plupart des tendances en matière de bénéfices deviennent visibles dans les données des mois avant de faire les gros titres, à condition de savoir quels indicateurs surveiller et comment séparer le signal du bruit.
Ce guide montre comment transformer les déclarations trimestrielles 13F en une source d'idées précoces en suivant les nouvelles positions, les changements de poids et les convictions à long terme des principaux gestionnaires.
Apprenez à éviter les feuilles de calcul complexes en utilisant les données automatisées et les multiples historiques de TIKR pour construire un modèle d'évaluation rigoureux et prospectif en quelques minutes.
