L'investissement dans les dividendes semble simple : il suffit de trouver une action avec un bon rendement, de l'acheter et de percevoir des revenus. Dans la pratique, de nombreux investisseurs apprennent à leurs dépens qu'un rendement élevé peut aussi être synonyme de problèmes. Les dividendes sont réduits. Les dettes s'accumulent. Les paiements augmentent plus lentement que l'inflation.
L'objectif n'est pas seulement de trouver des actions à dividendes. Il s'agit de trouver des actions à dividendes qui vous rapportent de manière fiable et qui ont de bonnes chances d'augmenter ces paiements au fil du temps. Pour ce faire, vous avez besoin de deux choses. Tout d'abord, des règles claires pour définir ce qui est "bon". Deuxièmement, un moyen d'analyser des milliers d'actions afin de ne pas avoir à deviner à partir d'une liste restreinte.
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C'est là que les données de TIKR sont utiles, car son outil de sélection vous permet de filtrer par rendement du dividende, croissance du dividende, niveaux de distribution et autres mesures financières. Les tuiles de dividendes de TIKR vous montrent les chiffres exacts qui se cachent derrière ces paiements, à la fois dans l'historique et dans les estimations des analystes. Ensemble, ils vous offrent un moyen simple et structuré de trouver des idées de revenus sans passer des heures sur des listes aléatoires.
Ce guide explique comment utiliser ces outils de manière conviviale pour les débutants. L'accent est mis sur la clarté, et non sur le jargon, afin que vous puissiez choisir en toute confiance des actions à dividendes pour votre propre portefeuille.
Commencez par ce que vous attendez des dividendes
Avant d'utiliser un screener, prenez le temps de réfléchir à ce que vous attendez de vos dividendes. Certains investisseurs souhaitent un revenu plus élevé dans l'immédiat, tandis que d'autres s'intéressent davantage à la croissance à long terme. D'autres s'intéressent davantage à la croissance à long terme de la distribution, même si le rendement actuel est plus faible.
Posez-vous quelques questions.
- Recherchez-vous un revenu courant, une croissance du dividende ou un mélange des deux ?
- Quelle est la fourchette de rendement qui vous semble raisonnable ? De nombreux investisseurs privilégient les titres dont le rendement se situe entre 2 % et 6 % environ, c'est-à-dire un rendement suffisamment élevé pour avoir de l'importance, mais pas trop pour ne pas faire exploser le risque.
- Quel est le degré de volatilité qui vous convient ? Les services publics et les biens de consommation de base sont souvent plus stables. Les secteurs cycliques peuvent bouger davantage.
Une fois que vous avez une idée approximative de vos objectifs, vous pouvez construire des filtres plus intelligents dans TIKR plutôt que de courir après tous les titres à haut rendement qui se présentent.
Visite rapide du filtre de dividendes de TIKR
Lorsque vous ouvrez l'outil Global Screener dans TIKR, vous pouvez définir des conditions en haut de la page. Vous choisissez un champ, tel que le dividende par action ou le rendement du dividende, puis vous choisissez comment le filtrer. Par exemple, vous pouvez rechercher des actions dont le pourcentage de variation du dividende par action en glissement annuel est supérieur à un certain nombre pour le prochain exercice. TIKR vous indique alors le nombre d'entreprises correspondant à cette règle et vous permet d'ajouter d'autres conditions si vous le souhaitez.
Sous les filtres, vous trouverez des statistiques sommaires pour le groupe que vous avez trouvé. Vous pouvez voir la croissance moyenne du dividende, la médiane, le plus haut et le plus bas, ainsi que le nombre d'entreprises qui ont passé votre filtre. Ces données vous aident à comprendre le ton général du marché des dividendes. En dessous, vous voyez un tableau avec chaque action, son ticker, son nom et l'indicateur que vous avez sélectionné, tel que la croissance du dividende pour une année spécifique.
Sur la page Screener, vous voyez tous les champs liés aux dividendes que vous pouvez utiliser. Il s'agit notamment du rendement du dividende, du dividende par action, des dividendes ordinaires versés, du pourcentage de rendement du dividende à la fin de la période, des champs de dividendes spéciaux et même des estimations de dividendes par action des analystes. TIKR rassemble ces informations en un seul endroit afin que vous puissiez créer des filtres très ciblés pour les investisseurs en dividendes, plutôt que de vous fier à des listes approximatives qui ne tiennent pas compte de la croissance ou de la sécurité.
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Principaux indicateurs de dividendes à connaître dans TIKR
La bonne nouvelle, c'est que vous n'avez pas besoin de tous les indicateurs à la fois, et qu'il n'y a pas de questionnaire à remplir pour tester vos connaissances. Commencez plutôt par les indicateurs les plus importants pour les investisseurs en dividendes et familiarisez-vous avec eux.
Rendement des dividendes
Le rendement du dividende est le dividende annuel par action divisé par le prix de l'action. Dans l'outil de sélection, vous pouvez filtrer les actions dont le rendement est supérieur ou inférieur à un certain niveau. Le rendement est utile, mais pas suffisant en soi. Un rendement qui semble trop bon peut être le reflet d'une entreprise faible ou d'un paiement qui sera bientôt réduit. Utilisez le rendement comme un point de départ et non comme une réponse définitive.
Croissance du dividende par action
TIKR vous permet de visualiser la variation du dividende par action en % par rapport à l'année précédente pour des années spécifiques. Vous pouvez également consulter l'historique des dividendes par action dans la partie financière. Cela vous permet de savoir si une société augmente son dividende, le maintient au même niveau ou le réduit. Un titre à dividende sain indique souvent un historique d'augmentations régulières et de croissance positive des estimations prévisionnelles. Lorsque vous combinez le rendement actuel et la croissance, vous obtenez une meilleure image des revenus futurs.
Niveaux de distribution et couverture
Le Screener comprend des champs tels que les dividendes ordinaires versés et les indicateurs de rendement des dividendes qui sont liés aux flux de trésorerie. Pour juger de la sécurité, vous voulez savoir si le dividende semble pouvoir être soutenu par les bénéfices et les flux de trésorerie. Dans les onglets Ratios ou Flux de trésorerie d'une entreprise, vous pouvez comparer les dividendes versés aux flux de trésorerie disponibles et aux bénéfices. Un dividende qui consomme la quasi-totalité des liquidités au cours des années normales laisse peu de place aux chocs. Un versement qui n'utilise qu'une partie de l'argent est plus rassurant.
Stabilité des dividendes et actions spéciales
Certaines entreprises versent des dividendes réguliers ainsi que des dividendes spéciaux occasionnels. TIKR vous permet de voir ces champs séparés, tels que Dividende spécial par action et Dividende spécial versé. Vous éviterez ainsi de confondre un paiement spécial ponctuel avec un rendement durable. Un titre à fort dividende se définit généralement par son modèle de dividende régulier. Les dividendes spéciaux sont un bonus, et non l'élément central.
Estimations prévisionnelles des dividendes
TIKR dispose également d'un champ d'estimation du dividende par action. Ce champ utilise les prévisions des analystes pour l'année ou les deux années à venir. Bien que les estimations puissent changer, elles fournissent un contexte utile. Si les analystes s'attendent à ce que les dividendes augmentent, cela confirme la croissance des dividendes. S'ils prévoient une stagnation ou une baisse des versements, vous voudrez peut-être en comprendre les raisons avant de vous engager.
Tableau des flux de trésorerie : Les bénéfices sont-ils couverts par des liquidités ?
L'onglet "Tableau des flux de trésorerie" répond à une question simple. Cette entreprise transforme-t-elle ses bénéfices comptables en liquidités réelles ? De nombreux débutants se concentrent uniquement sur le revenu net, mais une entreprise peut déclarer des bénéfices tout en brûlant des liquidités en raison d'investissements importants, de l'augmentation des créances ou d'autres besoins en fonds de roulement.
Examinez d'abord les flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles. Dans TIKR, cette ligne apparaît en haut du tableau des flux de trésorerie. Une entreprise en bonne santé a tendance à afficher une marge brute d'autofinancement positive la plupart des années et, idéalement, une tendance à la hausse au fil du temps. Si la marge brute d'autofinancement est constamment négative, il est possible que l'entreprise ait du mal à subvenir à ses besoins.
Examinez ensuite les dépenses en capital, souvent appelées dépenses d'investissement ou achats de biens, d'installations et d'équipements. Il s'agit de l'argent que l'entreprise dépense pour maintenir ou développer ses actifs. En soustrayant les dépenses d'investissement des flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation, on obtient une idée approximative du flux de trésorerie disponible. TIKR présente souvent une ligne de flux de trésorerie disponible dans la section des données supplémentaires, ce qui rend l'exercice encore plus facile. Un flux de trésorerie disponible positif et croissant au fil du temps est l'un des meilleurs signes de santé financière.
Plus loin dans le tableau des flux de trésorerie, vous pouvez voir si l'entreprise rembourse ses dettes, émet de nouvelles dettes, rachète des actions ou verse des dividendes. Une entreprise qui doit constamment emprunter ou émettre des actions pour se maintenir à flot semble moins solide qu'une entreprise qui peut se financer par ses propres activités.
Construire un écran de dividendes simple avec TIKR
Une fois que vous savez quels sont les facteurs les plus importants, vous pouvez construire un écran de dividendes ciblé dans TIKR pour faire ressortir plus rapidement des candidats plus solides. L'exemple ci-dessus utilise les champs des captures d'écran et maintient le processus serré et pratique.
Commencez par la croissance. Ajoutez le TCAC du BPA normalisé et le TCAC du dividende par action, et fixez-les à plus de 5 % pour les trois prochains exercices. Cela oblige la liste à inclure des entreprises dont les bénéfices et les dividendes augmentent régulièrement.
Ajoutez ensuite des contrôles de qualité. Fixez le ratio de distribution à plus de 1 afin d'éviter les entreprises dont les distributions sont trop faibles. Ajoutez une règle pour les périodes où le rendement du dividende final est inférieur à 3 % afin d'éliminer les pièges à rendement et de maintenir la liste centrée sur les entreprises dont les revenus et la croissance sont équilibrés.
Ajoutez ensuite la solidité du bilan. Fixez le ratio d'endettement total à moins de 3 %. Cela permet d'éliminer les entreprises à fort effet de levier et de se concentrer sur les sociétés dont les structures de capital sont plus saines.
Enfin, réduisez votre sélection en fonction de la région et des rendements. Sélectionnez les États-Unis sous Pays. Ajoutez le RCI avec un minimum de 10 % pour vous assurer que seules les entreprises à forte rentabilité sont retenues.
Après avoir exécuté l'écran, TIKR vous donne une liste claire de résultats avec la croissance du BPA, la croissance des dividendes, les ratios de distribution, les rendements, l'effet de levier et le ROIC, le tout visible en un seul endroit. Vous pouvez trier par colonne et passer rapidement d'une longue liste à un ensemble ciblé de noms de sociétés de dividendes méritant une recherche plus approfondie.
Utiliser les données relatives aux dividendes pour présélectionner vos actions préférées
L'outil de sélection vous fournit un ensemble de candidats, mais vous devez encore choisir les meilleurs pour votre portefeuille. C'est ici que vous cliquez sur les tickers individuels et que vous reliez les données relatives aux dividendes aux mesures de base de la santé financière.
Pour chaque action qui vous semble intéressante, ouvrez-la dans TIKR et consultez l'onglet Finances. Vérifiez que le chiffre d'affaires est stable ou en hausse, que les marges sont positives et que les liquidités provenant des opérations sont saines. Confirmez que les dividendes sont financés par les flux de trésorerie disponibles et non par des emprunts constants. Examinez le ratio de distribution dans l'onglet Ratios pour connaître le montant des bénéfices versés sous forme de dividendes. Une distribution modérée, soutenue par des liquidités, est généralement plus sûre qu'une distribution agressive qui ne laisse aucune marge de manœuvre.
Revenez ensuite aux données relatives aux dividendes. Étudiez l'historique du dividende par action, et pas seulement la dernière année. Une série d'augmentations régulières sur plusieurs années est généralement plus importante qu'une seule année marquée par une forte hausse. Jetez un coup d'œil aux estimations du dividende par action pour voir si la croissance semble devoir se poursuivre. Si l'historique et les estimations vont dans le même sens, c'est un bon signe.
Une liste de contrôle simple pour l'analyse des dividendes
Pour ne pas vous sentir dépassé par ce processus, utilisez une courte liste de contrôle chaque fois que vous effectuez un filtrage et que vous examinez une action.
- Le rendement se situe dans une fourchette raisonnable, et non à des niveaux extrêmement élevés.
- Le dividende par action augmente, ou du moins ne diminue pas, sur plusieurs années.
- Croissance positive du dividende attendue à court terme.
- Les dividendes sont couverts par le flux de trésorerie disponible et les bénéfices, avec une marge de manœuvre suffisante.
- une activité sous-jacente dont les revenus et les marges sont stables ou en progression.
Si une action répond à la plupart de ces critères, elle mérite souvent d'être examinée de plus près en tant que candidate au versement de dividendes.
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TIKR à retenir
Trouver de bonnes actions à dividendes ne consiste pas à rechercher le rendement le plus élevé d'une liste. Il s'agit de rechercher à la fois le revenu, la croissance et la sécurité. Le filtre et les données sur les dividendes de TIKR vous offrent cette structure.
Vous pouvez effectuer des recherches sur l'ensemble du marché mondial à l'aide de règles claires, puis approfondir l'historique des dividendes, les estimations prévisionnelles et la solidité financière de chaque société sans quitter la plateforme.
Pour les investisseurs axés sur les dividendes, cette combinaison permet de gagner du temps et d'éviter les conjectures. Vous passez de listes aléatoires à un processus reproductible que vous pouvez exécuter chaque fois que vous avez besoin d'idées nouvelles. Au fil du temps, ce type de routine permet de construire un portefeuille de dividendes plus fiable.
Évaluez n'importe quelle action en moins de 60 secondes avec TIKR
Avec le nouvel outil Modèle d'évaluation de TIKR, vous pouvez estimer le prix potentiel d'une action en moins d'une minute.
Tout ce qu'il faut, ce sont trois données simples :
- Croissance des revenus
- Marges d'exploitation
- Multiple P/E de sortie
Si vous n'êtes pas sûr de ce qu'il faut saisir, TIKR remplit automatiquement chaque entrée en utilisant les estimations consensuelles des analystes, ce qui vous donne un point de départ rapide et fiable.
TIKR calcule ensuite le prix potentiel de l'action et le rendement total dans le cadre de scénarios haussier, baissier et de base, ce qui vous permet de voir rapidement si une action est sous-évaluée ou surévaluée.
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Avis de non-responsabilité :
Veuillez noter que les articles de TIKR ne sont pas destinés à servir de conseils financiers ou d'investissement de la part de TIKR ou de notre équipe de contenu, et qu'ils ne constituent pas non plus des recommandations d'achat ou de vente d'actions. Nous créons notre contenu en nous basant sur les données d'investissement de TIKR Terminal et sur les estimations des analystes. Notre analyse peut ne pas inclure des nouvelles récentes de l'entreprise ou des mises à jour importantes. TIKR n'a aucune position dans les actions mentionnées. Nous vous remercions de votre lecture et vous souhaitons de bons investissements !
