Principais conclusões:
- Atualmente, a ELV oferece um rendimento de dividendos de 1,8%, que é o maior dos últimos cinco anos.
- Espera-se que os lucros retomem o crescimento anual de dois dígitos em 2026, após um ano de 2024 difícil.
- Os analistas veem uma alta de 35% para a ação com base na meta de preço de consenso dos analistas.
- Obtenha dados financeiros precisos sobre mais de 100.000 ações globais gratuitamente no TIKR >>>
A Elevance Health, anteriormente conhecida como Anthem, Inc., é uma importante empresa de seguro de saúde dos EUA que opera planos Blue Cross e Blue Shield em 14 estados americanos por meio de suas marcas afiliadas, como Anthem Blue Cross e Blue Shield.
Como uma das maiores empresas de seguro-saúde dos EUA, a ELV é uma das principais forças no atendimento gerenciado.
Com dividendos crescentes, crescimento consistente dos lucros e uma forte posição em planos de saúde governamentais e comerciais, a Elevance pode ser uma vencedora a longo prazo para os investidores focados em dividendos.
Por que as ações da Elevance caíram 10% no último mês?
Aqui estão alguns dos principais motivos pelos quais as ações da Elevance Health estão em baixa:
- Aumento dos custos médicos: A Elevance relatou custos médicos mais altos do que o esperado no último trimestre, especialmente em seu negócio de Medicaid. Isso fez com que o índice de despesas com benefícios aumentasse e pesasse sobre os lucros.
- Redeterminações do Medicaid: Agora que as políticas do Medicaid da era da pandemia terminaram, alguns associados estão perdendo a cobertura. Mas os membros que permanecem tendem a ter necessidades de saúde maiores, o que leva a um aumento dos custos médicos e a uma pressão adicional sobre as margens.
- Confiança instável do investidor: A empresa reduziu sua orientação de lucros para o ano inteiro no último trimestre, sinalizando um desempenho mais fraco do que o esperado. Isso se somou às preocupações contínuas sobre a lucratividade de longo prazo de seus negócios Medicaid e Medicare Advantage.
No entanto, os analistas acham que as ações estão subvalorizadas atualmente.
Os analistas veem um aumento de quase 30% nas ações da Elevance Health hoje
A Elevance Health é negociada hoje a cerca de US$ 390/ação. Atualmente, os analistas têm uma meta de preço médio de 18 meses de US$ 505/ação, o que implica que a ação poderia ter um potencial de alta de cerca de 30%.
Essa é uma quantidade considerável de vantagens, especialmente para uma empresa estável e geradora de caixa como a Elevance.
O P/L futuro da ação permanece em torno de 11x, bem abaixo de seus pares, como a UnitedHealth (UNH) ou a Cigna (CI).
Com a expectativa de crescimento constante dos lucros nos próximos anos, a ELV pode ser um dos nomes mais subvalorizados no setor de assistência gerenciada atualmente.
Veja por que a Elevance Health parece estar subvalorizada hoje com o TIKR (é gratuito) >>>
1: Rendimento de dividendos
A Elevance Health oferece atualmente um rendimento de dividendos futuro de 1,8%, que é o maior rendimento de dividendos que a ação ofereceu nos últimos cinco anos. O rendimento médio de 5 anos está em torno de 1,2%, portanto, o nível atual faz com que a ação pareça especialmente atraente.
O maior rendimento de dividendos é resultado principalmente da recente queda de preço das ações. A Elevance Health também aumentou seus dividendos novamente no primeiro trimestre de 2025, marcando seu 12º ano consecutivo de aumentos de dividendos.
Para os investidores de longo prazo, um rendimento crescente e um forte fluxo de caixa livre fazem da Elevance uma opção sólida no setor de saúde.
2: Segurança dos dividendos
Os dividendos da Elevance são bem sustentados pelos lucros. Em 2024, a empresa pagou US$ 6,52 por ação em dividendos e gerou US$ 33,04 em LPA normalizado, resultando em um índice de pagamento de dividendos de pouco menos de 20%. Isso está bem abaixo do limite de 70% que normalmente buscamos em um dividendo sustentável.
Os analistas esperam que os lucros aumentem para US$ 45,06 por ação até 2027, enquanto os dividendos devem subir para US$ 7,78. Isso significa que os analistas esperam que o índice de pagamento futuro seja de cerca de 17%, o que é muito conservador para uma ação que paga dividendos.
Esse baixo índice de pagamento dá à Elevance bastante espaço para aumentar seus dividendos enquanto reinveste no negócio e absorve qualquer volatilidade nos custos médicos.
3: Potencial de crescimento de dividendos
Nos últimos cinco anos, a Elevance aumentou seus dividendos a uma taxa de crescimento anual composta de 15%, enquanto os lucros cresceram a uma CAGR de 11%.
Esse é um crescimento bastante forte de lucros e dividendos, e os analistas esperam que esse tipo de crescimento continue.
O crescimento dos lucros diminuiu em 2024, mas os analistas esperam que a empresa retome o crescimento de dois dígitos em 2026. Espera-se que a empresa aumente os dividendos em meados de um único dígito nos próximos 3 anos.
Com uma lucratividade consistente e um baixo índice de pagamento, a Elevance está bem posicionada para continuar aumentando seus dividendos nos próximos anos.
TIKR Takeaway
A Elevance Health pode ser uma boa ação para investidores em crescimento de dividendos, com um índice de pagamento abaixo de 20%, fluxo de caixa livre consistente e um balanço patrimonial sólido. Com apenas 11 vezes os lucros futuros, os analistas acreditam que o mercado está subvalorizando essa líder do setor de saúde.
Para investidores de longo prazo que buscam qualidade, estabilidade e crescimento de dividendos, vale a pena dar uma olhada mais de perto na Elevance.
O Terminal TIKR oferece dados financeiros líderes do setor sobre mais de 100.000 ações e foi criado para investidores que pensam em comprar ações como se estivessem comprando uma parte de um negócio.
Experimente o TIKR hoje gratuitamente!
Procurando novas oportunidades?
- Veja quais ações os investidores bilionários estão comprando para que você possa seguir o dinheiro inteligente.
- Analise ações em apenas 5 minutos com a plataforma multifuncional e fácil de usar da TIKR.
- Quanto mais pedras você derrubar… mais oportunidades você descobrirá. Pesquise mais de 100 mil ações globais, as principais participações de investidores globais e muito mais com o TIKR.
Isenção de responsabilidade:
Observe que os artigos sobre a TIKR não se destinam a servir como consultoria financeira ou de investimento da TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do TIKR Terminal e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. A TIKR não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. Obrigado por sua leitura e bons investimentos!
