A Robinhood (HOOD) caiu 52% em relação ao seu pico em outubro de 2025. Na Conferência TMC do JPMorgan em 19 de maio, o diretor de corretagem Steve Quirk apresentou uma agenda de crescimento que vai muito além da criptografia. Três catalisadores estruturais, incluindo a eliminação da regra PDT, o lançamento da bolsa Rothera e uma oportunidade de gestão de patrimônio de 2,5x, sugerem que o mercado pode estar precificando essa ação para o negócio errado.
A Amazon divulgou o que pode ser seu melhor trimestre de todos os tempos e as ações movimentaram-se menos de 1%. O motivo é um gráfico de fluxo de caixa livre que parece alarmante, até que você se lembre de que, da última vez em que esse gráfico foi apresentado dessa forma, a Amazon estava construindo a AWS. O modelo TIKR avalia o que vem a seguir.
O UBS elevou sua meta de preço da Costco para US$ 1.275 esta semana, juntando-se a Bernstein e Oppenheimer na elevação das estimativas antes dos lucros do terceiro trimestre fiscal em 28 de maio. Com o COST perto de seus máximos históricos, a quase 50 vezes o lucro futuro, a questão é se Street já precificou a perfeição.
A GlobalFoundries acabou de apresentar três importantes catalisadores em 17 dias: uma batida nos lucros do primeiro trimestre, um Dia do Investidor marcante e um prêmio quântico federal de US$ 375 milhões. As ações subiram 55% em um mês. A questão agora é saber se os fundamentos justificam a permanência no mercado.
A Rigetti Computing deu um salto de mais de 30% em uma única sessão depois que o governo dos EUA a nomeou uma das nove empresas quânticas a receber financiamento do CHIPS Act. No entanto, a receita do primeiro trimestre foi de apenas US$ 4,4 milhões, contra um prejuízo operacional de US$ 26 milhões, e o modelo de avaliação da TIKR mostra um quadro mais complicado. Veja a seguir o que os investidores precisam considerar antes de correr atrás dessa ação.
A D-Wave Quantum deu um salto de 14% esta semana depois que o Departamento de Comércio dos EUA anunciou US$ 100 milhões em financiamento federal como parte de uma iniciativa quântica de US$ 2 bilhões. Mas a história mais importante é o que a gerência revelou na teleconferência de resultados de 12 de maio: as reservas aumentaram quase 2.000% em relação ao ano anterior, um roteiro de modelo de portão baseado em tecnologia demonstrada e um argumento confiável de que a D-Wave pode ser a única empresa posicionada para competir em todo o mercado de computação quântica.
A Oracle acaba de registrar seu crescimento orgânico mais forte em mais de 15 anos, mas as ações ainda estão 44% abaixo do pico de setembro de 2025. A chamada de resultados do terceiro trimestre revelou mais do que os números das manchetes, capturando uma empresa que está se tornando uma das plataformas de infraestrutura de IA com maior restrição de capacidade do planeta, com uma equipe de gestão que tem respostas específicas para todos os argumentos de baixa.
As ações da Autodesk caíram 27% em relação ao seu máximo de 52 semanas, apesar de cinco trimestres consecutivos de estimativas superiores. Os comentários do CFO Janesh Moorjani na Conferência TMC do Morgan Stanley deixaram claro o argumento estrutural de alta da IA, e os lucros do primeiro trimestre do exercício fiscal de 2017, nesta quinta-feira, serão o primeiro teste real.
O Goldman Sachs elevou a AMD para Buy e aumentou seu preço-alvo para US$ 450. Bernstein subiu para US$ 525. Ambas as medidas foram tomadas após um trimestre em que a CEO Lisa Su disse algo na chamada que a maior parte da cobertura não percebeu. Veja o que os dados dizem sobre o rumo da AMD até 2030.
O MercadoLibre registrou seu crescimento de receita mais rápido em quatro anos, e as ações caíram 13% na manhã seguinte. O mercado puniu uma falha deliberada na margem. Aqui está o que os dados realmente dizem.
A Marvell Technology mais do que dobrou no acumulado do ano, mas a meta de preço de consenso de Wall Street está quase 24% abaixo de onde as ações estão sendo negociadas. Com os lucros do primeiro trimestre fiscal de 2027 previstos para 27 de maio, a questão não é se o desenvolvimento da IA é real. A questão é saber se a avaliação já está incluindo tudo no preço.
O Bank of America reintegrou a Salesforce com uma classificação de desempenho inferior e uma meta de preço de US$ 160 nesta semana, chamando-a de uma história de reinicialização estrutural. No entanto, na Conferência de Tecnologia, Mídia e Telecomunicações do Morgan Stanley, em março, a administração apresentou um quadro muito diferente, e o modelo de avaliação TIKR discorda totalmente. Aqui está o que os dados dizem.
A Cloudflare caiu 23,62% em 7 de maio, depois de anunciar sua primeira grande redução da força de trabalho, juntamente com uma forte batida no primeiro trimestre. Mas a transcrição dos lucros conta uma história diferente: as demissões são uma aposta em uma inflexão do tráfego que já está aparecendo nos números. O modelo TIKR coloca a meta média da NET em cerca de US$ 674 até 2030, o que implica um aumento total de aproximadamente 212% em relação ao preço atual.
O HSBC quase dobrou sua meta de preço para a Cisco depois que a empresa registrou uma receita trimestral recorde e aumentou sua perspectiva de infraestrutura de IA para US$ 9 bilhões. A pergunta que os investidores estão fazendo é: Wall Street está se aproximando de uma história que já foi precificada ou essa é uma reavaliação mais longa? A resposta depende de três coisas que o CEO Chuck Robbins disse na conferência do JPMorgan e que a maior parte da cobertura pós-lucro não percebeu.
O CFO da Disney, Hugh Johnston, usou a conferência da MoffettNathanson para argumentar que a DIS está profundamente subvalorizada, apoiando seu argumento com o maior compromisso de recompra de ações da empresa. As margens de streaming atingiram dois dígitos, os parques acabaram de registrar outro recorde e há um novo CEO com 28 anos de liderança em Experiências. As ações ainda são negociadas 17% abaixo de sua maior alta em 52 semanas. Veja o que diz o modelo TIKR.
O CFO da Mastercard, Sachin Mehra, usou a Conferência TMC do JPMorgan para explicar precisamente como os pagamentos agênticos e as stablecoins se tornam receita, e não apenas slides de estratégia. As ações caíram 19% em relação ao seu pico. O negócio não mudou. A questão é se o mercado não entendeu o enredo.
A Tesla superou as estimativas do primeiro trimestre de 2026 em todas as métricas principais e, mesmo assim, as ações caíram. A verdadeira história foi o que a gerência revelou na teleconferência: US$ 25 bilhões em CapEx, produção do Optimus a partir de agosto e uma rede Robotaxi visando uma dúzia de estados até o final do ano.
As ações da Snowflake subiram 4% esta semana depois de conseguir um contrato com o governo federal, e os resultados do primeiro trimestre serão divulgados em 27 de maio. Mas o sinal mais claro de longo prazo veio na Conferência de TMT do Morgan Stanley, em março, quando o CEO Sridhar Ramaswamy explicou por que a Cortex Code é uma aposta existencial e como a empresa está dissociando o crescimento da receita do número de funcionários. Veja a seguir o que os investidores precisam saber.
A SoundHound AI superou as estimativas de receita, lançou uma nova plataforma de IA agêntica e anunciou uma grande aquisição. Mesmo assim, as ações caíram 16%. Veja se a reação do mercado fez sentido.
A Seagate (STX) caiu 7% depois que o CEO Dave Mosley disse que não construiria novas fábricas. A manchete assustou o mercado. A leitura da transcrição completa do JPMorgan revela uma estratégia deliberada e o que isso significa para as ações até 2030.
A CAVA superou as estimativas de receita, tráfego e EBITDA no primeiro trimestre de 2026 e aumentou a orientação para o ano inteiro. As ações subiram e depois sumiram. A transcrição dos lucros explica por que a história real é mais profunda do que os números das manchetes.
O Departamento de Energia dos EUA emitiu sua quinta ordem de emergência consecutiva nesta semana, orientando a Constellation Energy a manter duas usinas elétricas da Pensilvânia em funcionamento até agosto. A ordem está diretamente relacionada à estratégia de reinício da energia nuclear da Crane e uma decisão da FERC, esperada para o próximo mês, pode ser o catalisador mais importante para os investidores da CEG em 2026.
A AvalonBay Communities e a Equity Residential acabam de anunciar a maior fusão da era moderna dos REITs, formando um gigante do setor imobiliário de US$ 69 bilhões com 180.000 apartamentos. A reação silenciosa do mercado no primeiro dia levanta uma questão real: o potencial de crescimento da empresa combinada justifica a compra da AVB pelo preço de hoje?
O presidente e CFO da Live Nation, Joe Berchtold, apresentou uma refutação incisiva à narrativa de fraqueza na Conferência TMC do JPMorgan em 20 de maio. Com 119 milhões de ingressos já vendidos e a demanda sendo acompanhada com dois dígitos de vantagem em relação ao ano passado, o quadro operacional é mais claro do que o preço das ações sugere. A pendência legal é real, mas os números tornam mais difícil manter o argumento da baixa.
O retatrutide da Eli Lilly acabou de proporcionar a maior perda de peso já registrada para um medicamento em um grande estudo de Fase 3, mas as ações mal se moveram. Essa lacuna entre o histórico clínico e a reação do mercado é a pergunta que os investidores precisam responder neste momento.
A IonQ apresentou um crescimento de receita de 755% e uma carteira de pedidos de US$ 470 milhões no primeiro trimestre de 2026. Na JPMorgan TMC Conference, o CFO Inder Singh explicou o roteiro de semicondutores para 10.000 qubits e por que a estratégia de plataforma da empresa vai muito além da computação quântica.
A Alphabet acaba de informar aos clientes corporativos que eles podem economizar US$ 1 bilhão por ano se mudarem para o Gemini. A Gemini já ultrapassou 900 milhões de usuários. A história da monetização da IA não é mais uma aposta futura; ela está aparecendo nos números, e o modelo TIKR sugere que ainda há uma vantagem significativa até 2030.
O órgão regulador da UE apoiou a pílula Wegovy em 22 de maio, tornando-a a primeira terapia oral para obesidade com GLP-1 na Europa. Combinado com um lançamento recorde nos EUA e um pipeline reconstruído, a Novo Nordisk está pedindo aos investidores que olhem para além de um dos piores anos de sua história moderna. O modelo TIKR diz que a recuperação pode ter mais espaço do que a opinião de Street.
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