NFLX株の主要統計
- 過去1週間のパフォーマンス: -2.14
- 52週レンジ: $82 to $134
- バリュエーションモデル目標株価: $132
- インプライド・アップサイド: 2.9年間で56
ネットフリックス株は、合併の精査が行われる中、強いマージンの伸びを記録した。規制リスクが株価に織り込まれているかどうか、TIKRのバリュエーション・モデルで無料で検証してみよう。
ネットフリックス株はどうなった？
ネットフリックス・インク（NFLX）は1月第3週、52週間の取引帯域をまたいで変動した後、直近のレンジの下限付近で値固めを行い、下落した。
今週、ロイターは、パラマウントとワーナーの競合入札に関する報道とともに、ネットフリックスとワーナー・ブラザースのディスカバリー合併の可能性をめぐる規制当局の精査を報じた。
経営陣は、パラマウントによるワーナー・ブラザース・ディスカバリーの買収提案に反対する立場をあらためて表明し、その一方で、2025年度の営業利益は133億ドル（28％増）、利益率は29.5％に拡大すると別途報告した。
市場参加者は、統合の見出しに関連する規制と独占禁止法の不確実性に注目しているようで、報告された業績と利益率は好調であったにもかかわらず、株価の反応は鈍かった。
業績開示と合併関連のコメント以外には、ネットフリックスに関する追加の規制当局への届出、ガバナンス・アクション、インサイダー関連の発表は期間中に報告されなかった。
全体として、ネットフリックスは事業の枠組みや財務の優先順位の修正を宣言せず、取引は収益の強さと規制のオーバーハングによって形成された既存の予想に沿ったままとなった。
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ネットフリックス株は今、公正に評価されているか？
このバリュエーション・モデルでは、株価は以下のようにモデル化されている：
- 収益成長率： 11.7
- 営業利益率 34.9%
- 出口PER倍率: 27.1x
2028年までのバリュエーション・モデルでは、ネットフリックスの株価は条件付きで評価され、その結果は成長率、利益率、倍率の前提が維持されるかどうかに左右される。
具体的には、売上成長率11.7%、営業利益率34.9%、出口利益倍率27.1倍を想定している。
これらのインプットに基づき、モデル は目標価格を131.80ドルと見積もり、55.7%のアップサイドと16.3% の年率リターンを示唆した。
ネットフリックスの株価は、世界的なストリーミング需要の持続、価格規律、コンテンツの効率性、ネットフリックスのサブスクリプション・プラットフォーム全体における利益率の拡大によって左右される。
その結果、ネットフリックスの株価評価には執行リスクと規制リスクが反映され、リターンは再格付けが保証されるよりも、事業の一貫性に敏感になる。
ネットフリックスの株価は28%の営業増益を達成したが、統合のヘッドラインが取引に影響を与えた。TIKRで執行の前提がどのようにバリュエーションに反映されるかを無料でチェックする。
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- 収益成長率
- 営業利益率
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そこから、TIKRはブル、ベース、ベアシナリオの下での潜在株価とトータルリターンを計算するので、その銘柄が割安か割高かをすぐに知ることができる。
何を入力すればよいかわからない場合、TIKRはアナリストのコンセンサス予想を使って各入力項目を自動的に埋めるので、素早く信頼できる出発点が得られます。
