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Thomas Richmond

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Thomas Richmond holds a Bachelor’s in Finance from Bryant University. He’s previously written for investing platforms like Seeking Alpha and currently leads content creation initiatives at TIKR. Thomas has a passion for stock market investing and is particularly influenced by Warren Buffett and Charlie Munger’s focus on quality businesses. However, he thinks investors only build an understanding of what a quality investment is by studying a large quantity of investment ideas.

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コカ・コーラは今日買うべき優良配当株か？
配当金

コカ・コーラは今日買うべき優良配当株か？

重要なポイント 今日の金利が投資環境に波紋を広げている中、コカ・コーラのような配当株は、安定した収入を求める投資家にとってこれまで以上に魅力的に見えている。 コカ・コーラは、その象徴的なブランドだけでなく、一貫して配当を支払い、成長させてきた素晴らしい歴史でも際立っている。 コカ・コーラの堅実な配当利回りと安全性の実績は、ポートフォリオに安定性と緩やかな成長のミックスを求める投資家にとって魅力的な選択肢となっている。 1: 配当利回り コカ・コーラの現在の配当利回りはかなり魅力的で、特に投資から安定した収入を得たいと考えている人には最適だ。 コカ・コーラの現在の配当利回りは2.8％で、投資家は1000ドル投資するごとに年間約28ドル儲かることになる。 コカ・コーラの現在の配当利回りは過去の平均より少し低いが、それでも配当投資家にとっては有力な選択肢だ。 飲料業界の他の企業と比較しても、コカ・コーラの配当利回りは競争力があり、安定性で知られるセクターで信頼できる配当株を探している投資家にとって、堅実な選択肢として際立っている。 コカ・コーラよりさらに優れた、信頼できる高利回り配当銘柄を探す >> 2: 配当の安全性 コカ・コーラの配当の安全性は、特にその配当性向（基本的に会社が利益のうちどれだけを配当支払いに充てているかを示す）を見ると、かなりしっかりしている。 この比率は健全であり、コカ・コーラが株主に報いるために財務を引き延ばしすぎていないことを意味する。 このことは、この先、業績に多少の波があったとしても、コカ・コーラが財務的な負担なく配当を維持できる可能性が高いことを示唆しており、心強い。 さらに、コカ・コーラは長年にわたり一貫した収益成長を見せており、配当の安定性を強化している。このような収益の一貫性は、財務体質の強さを示す強力な指標であり、配当金を長期的に維持する上で極めて重要である。 これを消費財セクターの他の類似企業と比較すると、コカ・コーラは特に信頼できる企業として際立っている。 その財務慣行は歴史的に保守的で、長期的な安定性に重点を置いており、リスクが少なく確実な収入を求める配当投資家にとっては良い兆候である。 TIKRでコカ・コーラのような銘柄をより素早く分析 >> 3: 配当成長ポテンシャル コカ・コーラは、50年以上にわたって毎年増配を続けており、信頼できる配当銘柄として長年定評がある。 この実績は、株主への価値還元へのコミットメントを示すだけでなく、さまざまな経済状況下でも継続的な増加を支える財務管理能力を浮き彫りにしている。 今後、コカ・コーラの配当成長ポテンシャルは引き続き有望だが、過去の増加率に比べれば緩やかになるかもしれない。 同社は成熟した市場で事業を展開しており、激しい競争に直面しているため、利益、ひいては配当の爆発的な伸びが制限される可能性がある。 しかし、コカ・コーラの健康飲料とグローバル市場への戦略的進出は、その強力なブランドと経営効率と並んで、配当金の着実な成長を支えるはずである。 投資家は、同社の収益成長と財務の健全性に合わせて、緩やかではあるが毎年配当の増額が続くと合理的に予想できる。 TIKRでコカ・コーラのアナリスト予測（最大5年分）にアクセス >>する TIKRテイクアウェイ コカ・コーラの長年にわたる増配実績と安定した財務実績は、信頼できる配当収入を求める投資家にとって有力な候補となる。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 新しい機会をお探しですか？ 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
2025年に復活を遂げそうな、打ちのめされた10銘柄
ストック・レビュー

2025年に復活を遂げそうな、打ちのめされた10銘柄

現在、かつて愛されていたいくつかの企業は、最低評価に近い価格で取引されている。嫌われている企業もある。無視されている企業もある。市場の不確実性に巻き込まれているものもある。 しかし、これらすべてに共通しているのは、もし回復すれば、長期的なアドバンテージは莫大なものになるということだ。 2025年に投資家を驚かせる可能性のある、大幅値引きのある10銘柄を紹介しよう。 4月に敗北した10の行動 TIKR >>で割安な優良株を探す このリストの中から、私たちのお気に入りのアクションをいくつか紹介しよう。 テスラ（TSLA） 企業概要： テスラは電気自動車で知られるが、エネルギー貯蔵、AI、ロボット工学にも投資している。現在、最も革新的で話題の企業のひとつである。 事業概要： EVが収益の大半を占めるテスラだが、完全自動運転やメガパックなどの製品でAIやエネルギー分野にも進出している。その目標は、輸送、クリーンエネルギー、オートメーションの連結システムを構築することである。 最近の動向 TIKR >>でテスラの財務、成長トレンド、アナリストの予測を追う ワーナー・ブラザース・ディスカバリー（WBD） 会社概要： WBDはHBO、CNN、ディスカバリーチャンネル、ワーナー・ブラザース・スタジオなど様々なコンテンツチャンネルを所有し、WBOはMaxストリーミングプラットフォームも所有している。 事業戦略： 同社はコンテンツ・コストの最適化、負債の再構築、ストリーミングの利益ある成長に注力している。 最近の動向 TIKRでワーナー・ブラザースよりもっと好きな銘柄を見つけよう >>> アリババ（BABA） 会社概要： アリババは中国最大のeコマースおよびクラウドサービスのプラットフォームである。タオバオ、Tmall、AliExpress、Alibaba Cloudを所有。 事業戦略： 長年にわたる規制の圧力とマクロ経済の不確実性を経て、アリババは現在、事業を簡素化し、事業部門を分割し、収益性と株主還元を優先している。 最近の動向 TIKRでアリババをより速く分析する >> TIKRテイクアウェイ 今日、流行遅れになっている企業もあるかもしれないが、ゲームから外れているわけではない。 テスラ、ワーナー・ブラザース・ディスカバリー、アリババは、収益性に焦点を当て、事業を合理化し、長期的な成長に向けたポジショニングを再構築している。こうした改善が続けば、これらの銘柄は2025年までに大きく上昇する可能性がある。 新しい機会をお探しですか？ 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに関する記事は、TIKRまたは弊社のコンテンツチームによる金融・投資アドバイス、株式の売買を推奨するものではないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはご紹介したいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
ファイザーが割安な高利回り配当銘柄に見える理由
配当金

ファイザーが割安な高利回り配当銘柄に見える理由

重要なポイント ファイザーはパンデミック（世界的大流行）で一躍有名になったが、同社は長い間、配当ポートフォリオの定番であった。 株主に報いてきた歴史を持つ大手医薬品企業であり、現在、非常に高い配当利回りを提供している。 金利が高く、安全策をとる投資家もいる中、ファイザーは安定性、ヘルスケアへのエクスポージャー、収入の可能性を兼ね備えており、注目に値する銘柄だ。 事業は過渡期にあるかもしれないが、インカム重視の投資家にとっては、配当だけでもじっくり見るには十分な理由だろう。 1: 配当利回り ファイザーの現在の配当利回りは、大型ヘルスケア株の中で最も高い部類に入る。 現在では、株価が最近戻していることもあり、過去の平均よりも高い。つまり、株価に比べて配当金のリターンが大きくなっているのだ。 インカム投資家にとって、これはしばしば注意を払うシグナルとなる。利回りの高い企業の中には赤信号を出すものもあるが、ファイザーの長年の実績と世界的なプレゼンスは、投資家に、これは単なる一時的な配当の急上昇ではなく、長期的な配当収入の好機かもしれないという確信を与える。 ファイザーよりもさらに優れた高利回り配当株を探す >> 2: 配当の安全性 良いニュースは、ファイザーが配当を支えるだけのキャッシュをまだ十分に生み出していることだ。 同社は景気サイクルを通じて配当金を支払ってきた長い歴史があり、COVID後に収益が減少しても、その支払いを後退させる兆候はない。 とはいえ、先行きには若干の不透明感がある。経営陣はパイプラインと今後の新薬上市に傾注し、利益を安定させる必要があるだろう。 今のところ、配当は安全に見えるが、パイプラインの業績が悪化した場合は監視する価値がある。 TIKRでファイザーのような銘柄をより迅速に分析 >> 3: 配当成長ポテンシャル ファイザーは、他のセクターほど積極的な増配はしていないものの、長期にわたる増配の実績はある。 派手さよりも、着実で確実な増加を続けている。このようなアプローチは、規制が厳しく研究の多いビジネスを展開する企業にとっては理にかなっている。 今後、同社が新たな治療法の上市に成功し、パンデミック後の収益基盤を再構築すれば、配当成長はより快適なペースに戻る可能性がある。 それまでは、大幅な値上げよりも、緩やかな上昇を期待したい。 TIKR >>でファイザーのアナリスト予測（最大5年分）にアクセスできます。 TIKRテイクアウェイ ファイザーは、短期的な収益の不確実性さえ許容できれば、インカムを重視する長期投資家にとって強力な選択肢となりそうだ。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 新しい機会をお探しですか？ 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
第4四半期決算後、アナリストはデイブ＆バスターズに130％のアップサイドがあると考える：買いか？
業績アップデート

第4四半期決算後、アナリストはデイブ＆バスターズに130％のアップサイドがあると考える：買いか？

デイブ＆バスターズ（PLAY）が、戦略的な失策や財務状況の変動といった困難な局面に直面する中、同社の首脳陣は軌道修正を試みている。 過去の過ちを率直に認め、基礎となる強みに明確に焦点を当てることで、経営陣はデイブ＆バスターズのビジネスモデルの再生に取り組んでいる。 では、デイブ＆バスターズ株を買うなら今か？ TIKR >>でデイブ＆バスターの財務、成長動向、アナリスト予測を見る。 Q4 注目すべき点 第4四半期決算の全容を見る>>へ アナリスト、デイブ＆バスターズには今日130％のアップサイドがあると考える アナリストの平均目標株価は38ドル／株である： しかし、デイブ＆バスターズは現在、少し不安定な財務状況にあり、経営再建中である。 デイブ＆バスターズの再建努力が重要な理由 デイブ＆バスターの最新の財務状況と戦略的シフトは、回復に向けた課題と大きな機会の両方を浮き彫りにしている。 ケビン・シーハン暫定CEOは、最近の不手際を認め、軌道修正について次のように語った。”私たちは、現在の行動が、今後数ヶ月の間に、収益、調整後EBITDA、フリーキャッシュフロー、株主価値の大幅な改善につながると強く確信しています” 決算の全記録を見る >> 1.戦略の誤りとリカバリープラン 同社の最近の決算は、戦略的な誤り、特に成功の方程式から逸脱したマーケティングと業務上の変更において、一時期の誤りを明らかにしている。 こうした誤算は、顧客エンゲージメントと財務業績の低下につながった。経営陣は現在、こうした決定を覆し、歴史的に成功を収めてきた「基本に立ち返る」アプローチに焦点を当てている。 コア戦略への回帰は、事業を安定させ、成長を回復させるために重要である。 TIKRでデイブ＆バスターズのような銘柄を素早く分析 >> 2.財務の健全性と戦術的調整 デイブ＆バスターの財務の安全性には大きな懸念がある。 まず、純負債／EBITDAが6倍と負債水準が高く、インタレスト・カバレッジ・レシオが1.6倍と低い。低収益で多額の負債を抱えているのだ。 さらに悪いことに、同社はここ数四半期、フリーキャッシュフローが低水準にとどまっており、これは今後も状況を悪化させるだろう。 3.市場ポジションと競争戦略 同社の市場での地位は、社内の戦略的決定と社外の競争圧力によって影響を受けてきた。 しかし、コア・コンピタンスとカスタマー・エクスペリエンスに新たに焦点を当てることで、競争力を強化することが期待される。 過去の過ちを正し、ゲストの体験を向上させることで、デイブ＆バスターズはエンターテインメントとダイニングの分野で再び足場を固める態勢を整えている。 アナリストは、2026年に収益が減少し、2027年に回復すると予想している。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> TIKRテイクアウェイ 実績のある戦略で再編成し、卓越した経営に集中することで、同社は成長を若返らせ、市場リーダーの地位を維持することを目指している。 アナリストらは、デイブ＆バスターズには現在130％以上のアップサイドがあると見ているが、事業の財務健全性はまだ低い。 TIKRを利用して、会社の国際的な成長可能性、マージン動向、評価指標を分析する。 今すぐ無料登録 新しい機会をお探しですか？ 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご留意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
アドビ株が割安に見える理由
評価

アドビ株が割安に見える理由

重要なポイント アドビ(ADBE)は、ソフトウェア競争の激化、市場の飽和状態、そして全体的な経済の不確実性により、過去1年間で20％下落している。 さらに投資家は、ソフトウェア投資が構造的な変化を遂げつつあることを懸念しているかもしれない。 AIはソフトウェアの作成コストを劇的に削減する。その結果、新規参入企業が市場に参入しやすくなり、大手ソフトウェア企業が長年享受してきた優れた競争優位性が損なわれることになる。 それでも、今日のアドビは割安に見える。 投資家は、アドビが昨年90％近い粗利益率で40％の資本利益率を達成したことを思い出すべきだと私は主張したい。同社は長期的な勝者であり、だからこそ株価は過去10年間、年平均17％のリターンを上げてきたのだ。 アドビのような高業績のソフトウェア企業を除外するのは少し早いと思う。 さらに、アナリストの業績予想に基づけば、今日の株価は40％以上上昇する可能性があるようだ。 アドビは、優れたソフトウェア企業をまだ信じている人々にとって、良い機会かもしれない。 TIKRで今日買うべき最高の銘柄を見つけよう！>>> 2分間評価モデルとは？ 株式の長期的な価値を左右する3つの核となる要素： 当社の2分評価モデルは、単純な計算式を使って株式の評価を行う： 予想正規化EPS * 予想PER = 予想株価 収益成長とマージンが企業の長期的な正規化一株当たり利益（EPS）を牽引し、投資家は株式の長期平均PER倍率を使用して、市場が企業をどのように評価しているかを知ることができます。 アドビが割安に見える理由 予想 アドビは今後3年間、正規化一株当たり利益を毎年12％近く増加させると予測されている。 アナリストは、アドビの1株当たり利益が2028年に25.63ドルに達すると予想しているため、バリュエーションでは2028年にEPSが25ドルに達すると推定する。 このような収益の伸びを牽引するのは、次のようなものだろう： アドビのアナリスト予想を見る >> 評価倍率 アドビは、過去のPERチャートで示されているように、過去5年間の平均フォワードPER倍率約33倍で取引されている。 現在、株価は過去5年間で最低のPER（株価収益率）約17.6倍で取引されている。 株価は安く見える： バリュエーションでは、保守的なフォワードPER倍率20倍を使用する。収益が毎年12%成長すると予想されることを考えると、これはかなり合理的なPERである。 公正価値 当社の2分間評価モデルを使用し、保守的なアプローチを適用する： 予想正規化EPS（25ドル）×予想PER（20倍）＝予想株価（500ドル） この評価から得られる2年間の予想株価は500ドル／株である。 現在の株価は1株あたり約349ドルなので、これはかなりの上昇の可能性を示している。 株価は今後2年間で43％上昇する可能性があり、これは年率換算で20％近いリターンとなる： 覚えておいてほしいのは、これはあくまでバリュエーションであり、株価が将来どうなるかはわからないということだ。 TIKRでバリュー株をより早く >>> TIKRでバリュー株をより早く アナリストの目標株価 今日、アナリストはアドビ株の平均目標株価を約519ドル／株としており、これは今日も株価が40％以上上昇すると見ていることを意味する。 つまり、アナリストは現在の株価は割安だと考えているということだ： TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 考慮すべきリスク 当社のバリュエーションとアナリストの目標株価は、アドビが割安であることを示唆しているが、投資家はいくつかのリスクに注意すべきである： TIKRテイクアウェイ アドビは、クリエイティブ・ソフトウェアとマーケティング・ソフトウェアにおけるその強力な市場地位により、今日、魅力的な投資機会に見える。 今後2年間は、年率20％のリターンが期待できる。 アドビは今後24ヶ月間買いか？TIKRを使って、株価の5年間の成長予測やその他の財務指標をチェックし、このハイテク株が現在割安に見えるかどうかを確かめよう。 今すぐ無料登録 新しい機会をお探しですか？ 免責事項 …
2025年4月の高ROIC・高成長株10選
ストック・レビュー

2025年4月の高ROIC・高成長株10選

資本収益率が高く、力強い成長を遂げている企業は、収益性が高く、高い収益率で利益を再投資できるため、長期投資家にとって魅力的である。 資本利益率が高く、今後2年間で一株当たり利益がそこそこ伸びるはずの企業10社を紹介しよう。 高ROIC、高成長株トップ10 TIKR >>で割安な優良株を探す このリストの中から、私たちのお気に入りのアクションをいくつか紹介しよう。 アップル（AAPL） 主な統計 会社概要：アップル社は、家電製品、ソフトウェア、オンラインサービスで知られるグローバル・テクノロジー・リーダーである。主要製品には、iPhone、iPad、Mac、Apple Watch、Apple TV、App Store、Apple Music、iCloudなどのサービスがある。 事業戦略：アップルは主にハードウェア製品とデジタルサービスの販売を通じて収益を得ている。同社の戦略的方向性は、主力製品の革新、デジタルおよびサブスクリプション・サービスへの拡大、そして高い顧客ロイヤルティとエンゲージメントを維持するためのエコシステムの成長に重点を置いている。 最近の動向 TIKRでアップルの財務、成長トレンド、アナリストの予測をフォロー >>する アドビ（ADBE） 主な統計 会社概要：アドビは、デジタルおよびクリエイティブメディアのソフトウェアとサービスを専門とし、Photoshop、Acrobat、Adobe Creative Cloudなどの製品で知られる。 事業戦略：アドビは、継続的なイノベーションと、ユーザーエクスペリエンスと生産性を高めるための人工知能の統合に重点を置き、主にサブスクリプションベースのモデルを通じてソフトウェア製品から収益を生み出している。同社は、デジタルエクスペリエンスの提供を拡大し、クラウドベースの市場をさらに獲得していく意向だ。 最近の動向 アドビの財務、成長トレンド、アナリストの予測をTIKRでフォロー >>する。 TIKRテイクアウェイ 現在、アップルとアドビは良好な利益成長と極めて高い資本利益率を記録している企業である。適切な価格で購入できる優良株である。 新しい機会をお探しですか？ 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRの記事は、TIKRやコンテンツチームによる金融や投資に関するアドバイスではなく、株式の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはご紹介したいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
なぜアップル株は今日買うべき銘柄なのか？
評価

なぜアップル株は今日買うべき銘柄なのか？

重要なポイント アップル社（AAPL）は、革新的な製品と市場での強い存在感で知られるハイテク業界の要であり続けている。 現在、同社は売上高を伸ばし続けると予想されているため、今後数年間は年間2桁のリターンが期待できそうだ。 TIKRで今買うべき最高の銘柄を見つけよう！>>> 2分間評価モデルとは？ 株式の長期的な価値を左右する3つの核となる要素： 当社の2分評価モデルは、単純な計算式を使って株式の評価を行う： 予想正規化EPS * 予想PER = 予想株価 収益成長とマージンが企業の長期的な正規化一株当たり利益（EPS）を牽引し、投資家は株式の長期平均PER倍率を使用して、市場が企業をどのように評価しているかを知ることができます。 アップルが割安に見える理由 予想 アップルは今後3年半の間、正規化一株当たり利益を毎年10％強増加させると予測されている。 アナリストは、アップルのEPSは2028年に11.47ドルに達すると予想しているため、私たちの評価では、本当に保守的に、株価は2028年に一株当たり利益10ドルに達すると推定します。 このような収益の伸びを牽引するのは、次のようなものであろう： アップルのアナリスト予想を見る 評価倍率 過去のPERチャートで示されているように、アップルは過去5年間、平均フォワードPER倍率約28倍で取引されてきた。 現在、株価は5年平均の約27.2倍で取引されている： このため、現在の株価はほぼ公正に評価されているように見える。 この評価では、過去5年間の株価を少し下回る25の保守的な予想PER倍率を使用する。 公正価値 当社の2分間評価モデルを使用し、保守的なアプローチを適用する： 予想正規化EPS（10.00ドル）×予想PER（25倍）＝予想株価（250ドル） この評価から得られる2.5年後の予想株価は250ドル/株である。 現在の株価は1株当たり189ドル前後で取引されているため、これによって株価は大幅に上昇する可能性がある。 株価は今後2年半で32％上昇する可能性があり、これは年率換算で12％近いリターンが期待できることを意味する： 覚えておいてほしいのは、これはあくまでバリュエーションであり、株価が将来どうなるかはわからないということだ。 TIKRでバリュー株をより早く >>> TIKRでバリュー株をより早く アナリストの目標株価 今日、アナリストのアップル株の平均目標株価は約250ドル/株である。 これは偶然にも、2分バリュエーション・モデルの目標株価250ドル／株と全く同じである。アナリストが今日の株価を過小評価していることは明らかだ： TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 考慮すべきリスク 当社のバリュエーションは、株価が十分に割安であることを示唆しているが、投資家はいくつかのリスクに注意する必要がある： TIKRテイクアウェイ アップルの技術革新とプレミアム市場の獲得能力は、株価が過小評価されている可能性を示唆している。 アップル株は、今後2年半の間に年率12％のリターンをもたらす可能性がある。 アップルは今後24ヶ月間買いか？TIKRを使って株価の5年間の成長予測やその他の財務指標をチェックし、ハイテク株が現在割安に見えるかどうかを確認しよう。 今すぐ無料登録 新しい機会をお探しですか？ 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
アルファベットが2025年4月に買うべき銘柄のひとつになりうる理由
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アルファベットが2025年4月に買うべき銘柄のひとつになりうる理由

重要なポイント アルファベット（GOOGL）の株価は過去3ヶ月で20％以上下落した。 デジタル・イノベーションの主要企業として、アルファベットは急速に進化する市場環境の中で、大きなチャンスと課題の両方に直面している。 TIKRで今買うべき最高の銘柄を見つけよう！>>> 2分間評価モデルとは？ 株式の長期的な価値を左右する3つの核となる要素： 当社の2分評価モデルは、単純な計算式を使って株式の評価を行う： 予想正規化EPS * 予想PER = 予想株価 収益成長とマージンが企業の長期的な正規化一株当たり利益（EPS）を牽引し、投資家は株式の長期平均PER倍率を使用して、市場が企業をどのように評価しているかを知ることができます。 アルファベットが割安に見える理由 予想 アルファベットは今後3年間、正規化一株当たり利益を毎年10％強増加させると予測されている。 アナリストは、アルファベットのEPSは2027年までに11.69ドルに達すると推定しているため、バリュエーションでは2027年の予想1株当たり利益を11.50ドルに四捨五入する。 このような収益の伸びを牽引するのは、次のようなものであろう： アルファベットのアナリスト予想を見る 評価倍率 過去のPERチャートで示されているように、アルファベットは過去5年間、平均フォワードPER倍率約24倍で取引されてきた。 現在、株価は5年ぶりの安値付近で取引されており、将来利益のわずか16.8倍である： このため、投資家にとって今日の株価は割安に見える。 これは過去1年間の株価を大きく下回るが、現在の株価よりは少し高い。 公正価値 当社の2分間評価モデルを使用し、保守的なアプローチを適用する： 予想正規化EPS（11.50ドル）×予想PER（20倍）＝予想株価（230ドル） この評価から得られる2年間の予想株価は230ドル/株である。 現在の株価は約148ドル/株であるため、これは株価の大幅な上昇の可能性を示している。 株価は今後2年間で55％上昇する可能性があり、年率換算で25％近いリターンが期待できることになる： 覚えておいてほしいのは、これはあくまでバリュエーションであり、株価が将来どうなるかはわからないということだ。 アナリストの目標株価 今日、アナリストのアルファベット株の平均目標株価は約216ドル/株であり、これは彼らが今日の株価に40％以上の上昇を見ていることを意味する。 これは、2分間バリュエーション・モデルの目標株価230ドル／株より少し低いが、それでもアナリストが今日の株価を過小評価していることは明らかだ： TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 考慮すべきリスク 当社のバリュエーションは、株価が十分に割安であることを示唆しているが、投資家はいくつかのリスクに注意する必要がある： TIKRテイクアウェイ アルファベットの多様なポートフォリオと継続的なイノベーションは、長期的に有利な投資先となる可能性がある。 アルファベット株は、今後2年間で年率25％のリターンをもたらす可能性がある。 アルファベットは今後24ヶ月間買いか？TIKRを使って株価の5年間の成長予測やその他の財務指標をチェックし、このハイテク株が現在割安に見えるかどうかを確かめましょう。 今すぐ無料登録 新しい機会をお探しですか？ 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
ブロードコムが今、著しく割安に見える理由
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ブロードコムが今、著しく割安に見える理由

重要なポイント ブロードコム（AVGO）は半導体業界のリーダーであり、一貫して高い業績と回復力を示してきた。 ブロードコムは、過去3カ月で株価が30%以上下落したため、投資家の注目を集めている。現在、株価は割安に見えます。 TIKRで今日買うべき最高の銘柄を見つけよう！>>> 2分間評価モデルとは？ 株式の長期的な価値を左右する3つの核となる要素： 当社の2分評価モデルは、単純な計算式を使って株式の評価を行う： 予想正規化EPS * 予想PER = 予想株価 収益成長とマージンが企業の長期的な正規化一株当たり利益（EPS）を牽引し、投資家は株式の長期平均PER倍率を使用して、市場が企業をどのように評価しているかを知ることができます。 ブロードコムが割安に見える理由 予想 ブロードコムは今年、正規化した 1 株当たり利益を 35% 以上増加させる見込みです。 アナリストの予測では、Broadcom の EPS は 2027 年までに 9.06 ドルに達するため、約 3 年後に到達する予想 1 株当たり利益を 9.00 ドルに四捨五入します。 このような収益の伸びを牽引するのは、次のようなものであろう： ブロードコムの全アナリスト予想を見る >> 評価倍率 Broadcom の過去 5 年間の平均予想 PER は 19.3 倍でした。 現在、株価は先見利益のわずか22倍で、直近の安値付近で取引されている： このため、投資家にとって今日の株価は割安に見える。 これは過去1年間の株価を大きく下回るが、現在の株価よりは少し高い。 公正価値 当社の2分間評価モデルを使用し、保守的なアプローチを適用する： 予想正規化EPS（9.00ドル）×予想PER（25倍）＝予想株価（225ドル） この評価から得られる2年間の予想株価は225ドル/株である。 現在の株価は154ドル/株程度であるため、これは株価の大幅な上昇の可能性を示している。 この株は今後2年程度で44％の上昇の可能性があり、年率20％のリターンが期待できる： …
RH株、決算ミスと関税で40％下落
業績アップデート

RH株、決算ミスと関税で40％下落

RH（旧レストレーション・ハードウェア）は、前年同期比で大幅な増収を達成したものの、EBITDAや純利益などの主要財務指標がアナリスト予想を達成できなかったため、収益性と経営効率で苦戦するという困難な四半期に直面した。 業績不振とトランプ大統領の関税発動が重なり、株価は今日40％以上下落している。 TIKR >>でRHの全財務、成長動向、アナリスト予測を見る。 Q4 注目すべき点 戦略的課題と好機が混在するパフォーマンス RHの最新決算は、厳しい市場環境の中での戦略的再編成の時期を浮き彫りにしている。 ゲイリー・フリードマン最高経営責任者（CEO）は、「私たちは、高級ブランドの強化に戦略的に焦点を当てながら、市場の大きな変動を乗り切っています」と述べた。 このアプローチは、現在の経済的圧力にもかかわらず、家庭用家具市場におけるRHの独自の地位を活用することを目的としている。 決算の全記録を見る >> 1.収益性と効率性の課題 直近の四半期では、経営効率が期待通りでなかったため、RHは収益性に苦戦している。 このことは、EBITおよび純利益率の低下から明らかであり、売上高の伸びに比してコストが増加し、費用の管理が不十分である可能性を示唆している。 同社は、収益を改善するためにこれらの問題に取り組む必要がある。 TIKRで今買うべき最高の銘柄を見つけよう >>> TIKR 2.市場での地位とブランドの拡大 現在の課題にもかかわらず、RHはブランドの拡大、特にギャラリーの新規オープンやラグジュアリー商品の強化に投資を続けている。 こうした努力は長期的な成長にとって極めて重要だが、さらなる財政負担を避けるためには慎重な実行が必要だ。 3.評価と投資の視点 現在の株価評価は割安の可能性を示唆しており、高級家庭用品の分野で長期的な価値を求める投資家を惹きつけるかもしれない。 しかし、投資家は、このセクターの個人消費に影響を与える事業リスクと広範な経済環境を考慮する必要がある。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> TIKRテイクアウェイ RHの業績は堅調な収益成長を示しているが、収益性に課題を抱えている。 今日のRH株は買いか？TIKRを使って、同社の国際的な成長可能性、マージン動向、評価指標を分析してみよう。 今すぐ無料登録 新しい機会をお探しですか？ 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
ソーホーハウス株：第4四半期決算後のソーホーハウス株：買い、売り、ホールド
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ソーホーハウス株：第4四半期決算後のソーホーハウス株：買い、売り、ホールド

ソーホーハウス＆カンパニー（SHCO）は第4四半期に利益率の急激な低下に直面し、業績予想を大幅に下回った。 現在の株価は、事業の質の低さと安全性への大幅な懸念から、リスクが高いように見える。 TIKR >>でソーホーハウスの財務、成長動向、アナリスト予測を見る。 Q4 注目すべき点 決算の全記録を見る >> 1.金融安定性への懸念 収益が伸びているにもかかわらず、ソーホーハウスは財務上の大きな壁に直面している。 第4四半期は9,170万ドル、年間では1億6,300万ドルの純損失を計上したが、これは現金支出を伴わない為替差損と減損損失の影響が大きい。 これらの数字は、ソーホーの財務的な持続可能性とコスト管理戦略について疑問を投げかけるものだ。 TIKRで今買うべき最高の銘柄を見つけよう >>> TIKR 2.積極的な拡大戦略 ソーホーハウスは積極的な拡大を続けており、サンパウロやポートランドといった一等地を含む世界中に新店舗をオープンしている。 この拡大は、年間7％の収入増と会員基盤の向上に寄与している。 しかし、関連するプレオープン・オペレーションコストは収益性に大きく影響し、EBITDAマージンに反映される。 3.評価と投資の魅力 ソーホーハウスは、財務上の不安定さにもかかわらず、5年平均を28.6%下回るEV/売上高倍率（NTM）で潜在的な割安感を維持している。 これは、ライフスタイルやホスピタリティ分野での成長機会を求める投資家を惹きつけ、同社の長期的なブランド力と市場拡大に賭ける可能性がある。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> TIKRテイクアウェイ ソーホーハウス＆カンパニーは、会員数の堅調な伸びと世界的な拡大を示しているが、損失と運営コストの増加により、その財務の安定性には依然として厳しい目が向けられている。 ソーホーハウスは買いか？TIKRを使って、同社の国際的な成長可能性、マージン動向、評価指標を分析してみよう。 今すぐ無料登録 新しい機会をお探しですか？ 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
ブラックベリー株：第4四半期決算後のブラックベリー株：買い、売り、ホールド
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ブラックベリー株：第4四半期決算後のブラックベリー株：買い、売り、ホールド

ブラックベリーの最近の決算は、財務上の課題があるなかでの戦略的進展を強調した。 ジョン・ジアマッテオ最高経営責任者（CEO）は、サイランス社の売却は、同社の中核分野であるセキュアな通信と組込みソフトウェアに再注力するための極めて重要な動きであると指摘した。 TIKRでブラックベリーの財務、成長動向、アナリスト予測を見る>>。 Q4 注目すべき点 第4四半期決算の全容を見る>>へ 混迷する第4四半期決算の中でのブラックベリーの戦略転換 ブラックベリーの最近の四半期決算は、厳しい状況下での変革と戦略的再編成の物語を明らかにした。 ジョン・ジアマッテオ最高経営責任者（CEO）は、「この四半期は、ブラックベリーにとって変革の年であったが、新たな重要な一歩を踏み出した。 戦略的な調整と業務の合理化に注力した結果、この四半期は達成と困難の両方に満ちたものとなった。 決算の全記録を見る >> 1.変革のステップと財務の強靭性 ブラックベリーは、サイランスの売却を完了させることで変革期を乗り切り、焦点を絞るだけでなく、多額の現金注入によって財務の回復力を強化した。 ブラックベリーはサイランスを約1億6000万ドルで売却する。 この動きは、より広範な市場の不確実性の中で、中核分野に集中し財務基盤を安定させるというブラックベリーの積極的な戦略を浮き彫りにするものである。 TIKRで今買うべき最高の銘柄を見つけよう >>> TIKR 2.戦略的再編 財政的な圧力にもかかわらず、ブラックベリーはQNX部門とセキュア・コミュニケーションズ部門の好調な業績により、予想を上回る売上高を達成した。 これらのセグメントは、業績が好調であるだけでなく、高価値で安全な通信ソリューションという同社の戦略的焦点に密接に合致している。 ブラックベリーが競争上の優位性を持つ分野に軸足を移していく上で、この連携は極めて重要である。 3.今後の展望 ブラックベリーは今後も、慎重ながらも楽観的な見方を続けている。 戦略的事業売却と事業再編の取り組みにより、同社はサイバーセキュリティと組み込みソフトウエアの強みを活かすことができるようになった。 しかし、より広範な経済情勢や業界特有の課題が引き続きリスクとなっているため、ブラックベリーは次年度についても慎重な財務見通しを維持している。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> TIKRテイクアウェイ ブラックベリーの第4四半期は、大きな変化と挑戦の年であり、財務上のハードルにもかかわらず、主要な技術的強みに焦点を当てた。 ブラックベリーは買いか？TIKRを使って、同社の国際的な成長可能性、マージン動向、評価指標を分析してみましょう。 今すぐ無料登録 新しい機会をお探しですか？ 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
四半期決算の分析方法
ファンダメンタル分析

四半期決算の分析方法

上場企業は四半期ごとに決算報告を行うため、投資家はその銘柄の基礎となる事業がどのように推移しているかを理解する絶好の機会となる。 このような決算報告はしばしば株価に大きな動きをもたらし、決算報告後に株価が上昇したり暴落したりすることがある。 この記事では、企業の決算をどのように解釈すればよいかを説明する。 目次 さあ、飛び込もう！ 1.決算報告書を理解する すべての公開企業（グーグルやメタのような）は、四半期ごとに、決算説明会で一般大衆に決算を発表する。 これは投資家にとって大きな問題である。なぜなら、企業の経営陣が電話会議に出席し、ビジネスの現状を共有し、投資アナリストからの質問を受けるからだ。 一部の投資家はこの電話会議に耳を傾けることを選択するが、ほとんどの投資家にとっては、イベント後に電話会議で発言されたすべてのトランスクリプトを単に読む方が便利である。 なぜ成績証明書が重要なのか？ 決算説明資料は、生の数字を超えた洞察を提供する。投資家は、会社の業績、将来の見通し、戦略について経営陣から直接話を聞くことができる。 成績表は、経営陣の事業に対する自信、優先順位、課題への対応を明らかにすることができる。決算短信は、数字だけではわからない文脈を提供する。 投資家はトランスクリプトをどう使うべきか？ 一般的には、投資に関心のある銘柄の最近の決算報告書にざっと目を通し、四半期ごとに更新される保有銘柄の最新情報に目を通すのがベストだ。 投資家は、経営陣が成功についてどのように語り、懸念にどのように対処し、アナリストの質問にどのように答えるかを調べることによって、経営陣の強さと信頼性を測るために決算報告書を利用することができる。 その他、新しい取り組み、市場の状況、規制の影響、事業戦略の転換などにも注目する必要がある。 TIKRに無料でアクセスする TIKRは無料の決算報告書を提供しており、その企業が強力な経営陣を擁しているかどうかを素早く理解することができる。 TIKRを利用することで、投資家は調査プロセスを合理化し、ナラティブを長期的に比較し、企業のコミュニケーションに関する全体的な見解に基づいて、より多くの情報に基づいた意思決定を行うことができる。 TIKR >>>で決算報告書に無料アクセス 2.実績とアナリスト予想との比較 収益と期待 企業の決算でまず始めなければならないのは、ウォール街の予想と比較することである。 売上高（「トップライン」）と1株当たり利益（EPS）に注目し、コンセンサス予想を上回ったか、上回ったか、下回ったかに注目する。 予想が低かったり、経営陣がガイダンスを引き上げた場合は特にそうだ。 TIKRは、決算レビュー機能で企業の業績を簡単に見ることができる。2024年第4四半期、グーグルの収益はわずかに未達で、収益はわずかに上回ったことがわかる： TIKRであらゆる企業の業績を素早く分析！>>> 時間の経過とともにビートとミスを追跡する 長期にわたって企業のヒットとハズレを追跡することで、その企業が一貫して過少な約束をし、過大な成果を出しているかどうかといったパターンを特定することができる。 TIKRを使えば、過去数四半期の主要数値について、その企業が予想を上回ったか、下回ったかをすぐに確認することができる： 3.収益成長：トップラインの勢い 成長率の追跡 収益の伸びは、事業成長の最も明確な兆候のひとつである。 まず、その四半期の前年同期比（YoY）の収益成長率を比較することから始める。その企業が季節的な業種であれば、前四半期比（QoQ）の伸びを見るのも有効だ。 ドライバーを理解する 経営陣は通常、収益の伸びの原動力について説明する。 例えば、ほとんどの経営陣は、収益の伸びを事業セグメント別、地域別、有機的成長か無機的成長か（基礎的な事業の伸びか買収による成長か）、収益の伸びの主因が価格上昇か数量上昇か、などで分類する。 これは、次のような質問に答えるのに役立つだろう：マイクロソフトのクラウドの成長はまだ堅調か？ナイキの海外売上は減速しているか？ペプシの北米での販売数量は伸びているか？Sherwin-Williamsは、需要をそれほど損なうことなく値上げを続けているか？ 注目すべき経営用語 4.収益性：マージンが物語るもの 主要マージン指標の追跡 利益率は、事業の健全性と効率性を評価する強力な方法である。 決算説明会では通常、経営陣が当四半期の売上総利益率、営業利益率、純利 益率を説明する。これは投資家にとって、事業のコスト構造や、今後コストがどのように推移していくかを把握するのに役立つ。 売上総利益率は、企業が直接経費をカバーした後にどれだけの利益を確保できるかを示す。強力な価格決定力を持つ企業や投入コストが低い企業は、一般的に売上総利益率が高くなる。 営業利益率は、研究開発費や販売費などの諸経費を考慮したものである。これにより、その企業がいかに効率的に事業を拡大しているかがわかる。 最後に、ネット・マージンは、利息と税金を差し引いた後の会社の最終収益性を反映している。 TIKRを使えば、企業の複数年のマージン履歴を簡単に追跡し、同業他社と比較することができる。 注目すべき経営用語 5.EPSと株式数の推移 EPSの成長と一貫性 一株当たり利益（EPS）は、決算発表の中で最も注視される数字の一つである。 実際のEPSをアナリスト予想と比較し、EPSが長期的に一貫して成長しているかどうかを見ることができる。 また、GAAPベースのEPSと調整後EPSの両方を必ず確認すること。企業は、コア収益性をより明確に示すために、調整後決算から一時的項目を除外することがある。ただ、これを拡大解釈しすぎている企業もあるので注意が必要だ。 …
マクロ要因が株価に与える影響
ファンダメンタル分析

マクロ要因が株価に与える影響

株式投資をする場合、多くの投資家は個別企業や財務諸表、業界の動向を見ることに時間を費やす。 しかし、マクロ経済または「マクロ」要因と呼ばれる、より広範な経済力は、投資のパフォーマンスに大きな影響を与える可能性がある。 金利、インフレ、地政学的イベント、政府の政策など、こうした大局的な経済変動は、株式市場に重要な影響を与える。 こうした大局的な影響を理解することで、先手を打ってチャンスをつかみ、予期せぬ景気変動からポートフォリオを守ることができる。 目次 さあ、飛び込もう！ 1.金利と金融政策 金利が株式に与える影響 金利が上昇すると借入コストが上昇し、企業の事業拡大や新規プロジェクトへの投資コストが高くなる。金利上昇はまた、住宅や自動車のような大きな買い物のための借り入れがしにくくなるため、個人消費を減少させる。 この組み合わせは通常、経済成長を減速させ、企業収益を減少させ、株価に下落圧力をかける。 例えば、成長株、特にアマゾンやテスラのようなハイテク企業は、金利上昇の影響を受けやすい。 しかし、低金利は一般的に株価、特に成長志向のセクターや企業にとってはプラスである。 TIKR >>でどんな市場環境でも買うべき最高の銘柄を見つけよう 投資家のための実行可能なステップ 金利が上昇している場合、投資家は歴史的に金利上昇の恩恵を受けるセクターにポートフォリオをシフトすることを検討できる。銀行（JPモルガン・チェースやバンク・オブ・アメリカなど）や保険会社などの金融株は、資金調達コストに比して融資手数料を高く設定できるため、金利上昇から利益を得ることが多い。 さらに、アップルやアルファベットのように、バランスシートが強固で負債が限定的な企業は、多額の負債を抱える企業に比べ、金利上昇局面でも持ちこたえる可能性がある。安定したキャッシュフローと堅実な収益性を持つ企業への投資は、金利が上昇したときに特に重要になる。 2.インフレ率 インフレが株式リターンに与える影響 インフレとは、商品の価格が上昇することを指す。これは企業の利益率を圧迫し、消費者の購買力を低下させる。 高インフレは一般に、コストを顧客に転嫁できる強力な価格決定力を持つ企業に恩恵をもたらす。例えば、コカ・コーラは、売上高に大きな打撃を与えることなく定期的に値上げを行い、インフレ期の収益性を守っている。 しかし、食料品チェーンや航空会社のような薄利多売のビジネスは、値上げを上回るスピードでコストが上昇すると、しばしば苦戦を強いられる。 投資家のための実行可能なステップ 高インフレ期には、消費財（ペプシコやプロクター・アンド・ギャンブル）、エネルギー企業（エクソンモービル）、不動産投資信託（REIT）など、価格決定力と安定した需要が証明されている銘柄に投資家はシフトできる。 ETFやコモディティ関連企業を通じてコモディティを追加することで、インフレ・ヘッジを行うこともできる。 3.経済成長と景気後退のリスク 経済サイクルの評価 経済成長は企業収益と株式市場のパフォーマンスに強く影響する。景気拡大局面では、消費者の支出が増え、高級小売（LVMH）やテクノロジーなどの裁量部門が活性化する。 しかし、景気後退局面では、個人消費が落ち込み、景気循環産業は打撃を受けるが、ディフェンシブ・セクターは恩恵を受ける。 例えば、高級ブランドや（テスラやBMWのような）自動車メーカーは、景気拡大期には成功を収めるが、景気後退期には消費者が裁量購入を控えるため、業績が悪化する。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 投資家のための実行可能なステップ 投資家は、GDP成長率、失業率、消費者信頼感などの主要指標を定期的に監視する必要がある。 これらの指標が成長鈍化や景気後退の可能性を示している場合、投資家はジョンソン・エンド・ジョンソンのようなヘルスケア、ネクステラ・エナジーのような公益事業、ウォルマートのような生活必需品などのディフェンシブ銘柄にシフトすることができる。 これらのセクターは通常、景気後退期にも安定した収益を維持する。 4.地政学的イベントと世界の安定 地政学的不安定が市場に与える影響 国際紛争、貿易紛争、予期せぬ政治的決定などの地政学的事象は、グローバル市場にボラティリティと不確実性をもたらす可能性がある。 例えば、米中貿易戦争はサプライチェーンを大きく混乱させ、インテルなどの半導体株やアップルなどの家電メーカーに悪影響を与えた。 投資家のための実行可能なステップ 地政学的リスクを軽減するために、投資家は複数の国や地域に分散投資することができる。 ポートフォリオの一部を現金または流動性資産にしておくことで、投資家は柔軟性を確保し、地政学的ショックによる一時的な下落を利用することができる。 5.通貨変動と為替レート 為替レートは多国籍企業の収益に大きく影響する。米ドルが高くなると、海外で多額の収益を上げている企業の報告利益が減少する可能性がある。 例えば、プロクター・アンド・ギャンブルは近年、ドルが上昇した際、海外からの収益が米ドルに換算されなくなり、収益の圧迫に直面した。 6.政府の財政政策と規制 財政政策の投資への影響 税金、支出、規制に関する政府の決定は、企業の収益性や株価評価に直接影響する。 例えば、キャタピラーやバルカン・マテリアルのような企業がインフラ関連のニュースで上昇するように、大規模なインフラ支出計画は建設、エンジニアリング、素材サプライヤーに恩恵をもたらすことが多い。 TIKR >>であなたのポートフォリオに影響を与える最新のニュースをご覧ください。 投資家のための実行可能なステップ 投資家は、支出や規制の変更によって大きな影響を受ける企業に投資している場合、立法動向や政策変更を注意深く見守る必要がある。 再生可能エネルギー企業（ファースト・ソーラー）やインフラ関連事業など、政府の優遇措置や補助金を受けるセクターをポートフォリオに組み入れれば、新たな財政政策が施行された際に貴重な投資機会を提供できる。 …
投資における企業経営の評価方法
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投資における企業経営の評価方法

投資家は銘柄を評価する際、財務指標や業界動向に注目することが多いが、企業の経営陣の質も同様に重要である。 ウォーレン・バフェットは、バークシャー・ハサウェイが投資する事業で優れた経営陣を探すことの重要性をしばしば強調している。 この記事では、投資調査の一環として、企業の経営陣を効果的に評価する方法を紹介する。 このガイドでは、一般に公開されている知識を使って、企業の経営を時間効率よく分析するための実践的なフレームワークを紹介する（電話や特別なコネは不要）。 さあ、飛び込もう！ 経営評価に時間を割くことが重要な理由 まず第一に、投資において運用を評価することが時間の無駄だと人々が感じる正当な理由がいくつかある： しかし、経営が業績を左右することは間違いない。 経営陣の評価に時間を費やすことが重要な理由をいくつか挙げてみよう： 経営陣が長期リターンを牽引 投資家が経営評価に多大な調査時間を割くべき重要な理由の一つは、リーダーシップと資本配分の決定が長期的リターンに大きく影響するからである。 例えば、コダックはかつて写真業界で圧倒的な強さを誇っていたが、経営判断の誤りによって失敗した。経営陣は、デジタル技術の革新や投資よりも自社株買いに資金を振り向けた。 結局のところ、こうした誤った決断が株主価値を破壊したのである。経営陣を評価することで、投資家はコダックの過ちを繰り返す可能性のある企業を避けることができる。 競争優位性の特定 卓越した経営陣は、しばしば持続的な競争優位性を生み出す。 ジェフ・ベゾスは、顧客満足に徹底的にこだわり、利益をアマゾンに再投資することで、他社が追随できない競争力を築き上げた。 他社に先駆けて同様の質の高い経営陣を見極めることで、長期的に大きな投資リターンを得ることができる。 投資リスクの軽減 経営陣を評価することは、投資家のリスク軽減に役立つ。 ヴァリアント・ファーマシューティカルズのような誤解を招く経営陣は、積極的な会計処理や買収によって財務の実態を覆い隠すことがある。 ヴァリアントのリーダーシップを精査していた投資家なら、警告のサインを早期に発見し、大損を回避できた可能性がある。 時間をかけて経営陣の実績や透明性を調査することで、投資家を隠れたリスクから守ることができる。 投資の優位性を得る 純粋な財務指標に比べて目に見えにくいため、多くの投資家が経営の評価を見落としている。 この見落としがチャンスを生む。経営陣の倫理観、能力、モチベーションを注意深く評価することで、差別化された見解を構築することができる。 例えば、コストコやバークシャー・ハサウェイのように、インサイダー保有率の高い創業者主導の企業を研究することで、長期的なコミットメントや株主との連携が明らかになる。 マネジメントを評価する3つの主要カテゴリー 投資家は、3つの重要なカテゴリーを見ることによって経営を評価することができる： 幸いなことに、一般に公開されている知識を使えば、これら3つの指標で経営陣を評価することができる。 倫理と誠実さの評価 投資家が経営陣の誠実さを評価する方法をいくつか紹介しよう： ミスと課題についての透明性 倫理的リーダーシップに不可欠な兆候のひとつは、過ちや課題に対してオープンであることだ。 透明性の高い経営陣は、苦境や挫折を隠すのではなく、率直に伝える。 ネットフリックスの首脳陣は、ストリーミング事業とDVD事業への分割の失敗のような戦略的失敗について率直に語っている。 この透明性により、投資家は困難な時期であっても経営陣を信頼することができ、会社の長期的見通しに対する信頼が高まった。 リファレンス・チェックの実施 公開されている知識を使ってこれを行う簡単な方法の1つは、企業のグラスドアをチェックすることである。 グラスドアのレビューは、財務諸表では明らかにならない経営陣の行動に関する赤信号を発見することができる。 逆に、元従業員からの一貫した肯定的なフィードバックは、リーダーシップの倫理基準や社内文化に対する信頼を強化することができる。 高ストレス時の経営行動を分析する 経営者の誠実さは、しばしばプレッシャーの下で姿を現す。危機の際、非倫理的な経営者は、短期的な利益のために手を抜いたり、長期的な評判を犠牲にしたりすることがある。 2008年の世界金融危機の際、JPモルガン・チェースのように慎重な決断を下した銀行は、過剰なリスクを取ったりポジションを虚偽表示したりした銀行よりも良い結果を残した。 ストレスの多い時期における過去の行動を評価することで、経営陣が倫理や長期的な持続可能性を優先しているかどうかを浮き彫りにすることができる。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 企業資源の管理 倫理的なリーダーは、会社のお金を扱う際に責任を持って行動する。 ウォーレン・バフェットは、バークシャー・ハサウェイの資本を自分のものであるかのように慎重に配分することで、強力なスチュワードシップの模範を示している。 コストのかかる虚栄的なプロジェクトや、明確な株主利益を伴わない過大な報酬体系を頻繁に行うリーダーは、スチュワードシップが弱いことを示している。 また、投資家はマネジャーの個人的な支出習慣を調べることで、そのマネジャーがどのようにお金を使うかを知ることができる。 マネジメント能力の評価 ここでは、投資家が、経営陣が高業績事業を運営する能力がどの程度あるかを評価する方法をいくつか紹介する。 競合他社に対するパフォーマンスのベンチマーク 経営陣の力量を測る簡単な方法の一つは、同業他社との業績比較である。 …
株式の投資リスクの分析方法
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株式の投資リスクの分析方法

株式市場は、一般庶民にとって歴史上最大の富を生み出してきたが、投資には固有のリスクがある。 株式投資をするのであれば、企業の財務指標を理解し分析できるようになることが重要であり、それによって企業が直面するかもしれない潜在的なリスクを理解することができる。 ここでは、投資家がより多くの情報に基づいた投資判断を下すために分析できる主な指標をいくつか紹介する。 目次 さあ、飛び込もう！ 1.レバレッジ比率 レバレッジ比率は、企業が事業資金を調達するために負債をどの程度利用しているかを評価するものである。 負債への高い依存はリターンを増幅させるが、財務リスクも増大させる。 デット・エクイティ・レシオ（D/Eレシオ デット・エクイティ・レシオは、企業の負債総額と株主資本を比較し、資本に対する負債調達の割合を示す。企業の貸借対照表を分析する最も簡単な方法の一つである。 D/Eレシオが高いほど財務レバレッジが高いことを示唆し、企業が収益変動に直面した場合、リスクが高くなる可能性がある。 計算方法 デット・エクイティ・レシオ＝負債総額／株主資本 例負債総額5億ドル、株主資本2億5,000万ドルのA社を考える。D/Eレシオは2.0となり、1ドルの資本に対して2ドルの負債があることになる。この高いレバレッジは、同社が財務上の問題に直面した場合に懸念される可能性がある。 TIKRで割安な優良株をいち早く見つけよう >> TIKRで割安な優良株をいち早く見つけよう インタレスト・カバレッジ・レシオ インタレスト・カバレッジ・レシオは、企業が営業利益から利払い債務を支払う能力を評価するものである。 比率が低いほど、債務返済が困難になる可能性があり、財務リスクが高まる。 計算方法 インタレスト・カバレッジ・レシオ＝金利・税引前利益（EBIT）／支払利息 例 B社のEBITが2億ドル、支払利息が5,000万ドルの場合、インタレスト・カバレッジ・レシオは4.0となる。 つまり、同社は金利負担の4倍の利益を得ていることになる。 私たちは、企業のインタレスト・カバレッジ・レシオが3.0以上であることを好む。 2.収益率 収益性比率は、企業がどれだけ利益を生み出しているかを測るものである。 収益性が高いということは、多くの場合、その企業が競争上の優位性と経営効率を有していることを意味し、その結果、その企業は長期的により強固な地位を得ることになる。 株主資本利益率（ROE） 株主資本利益率（ROE）は、株主資本と比較して、経営陣がどれだけ効果的に利益を生み出しているかを測るものである。 計算方法ROE = 当期純利益 / 自己資本 ROEが低いということは、その企業が強い競争優位性を持っていないか、収益性が低いことを示唆しているのかもしれない。 例アップルの2024年のROE157%は、株主資本100ドルにつき157ドルの純利益を生み出したことを意味する。優良企業は通常、長期的に15～20％の株主資本利益率を維持するため、これは驚異的な収益性である。 投下資本利益率（ROIC） ROICは、企業が投下資本をいかに効率的に利益に変えているかを評価するものである。ROICは、経営成績や事業の質を示す最も信頼性の高い指標のひとつとされている。 計算方法 ROIC = 税引後営業利益 (NOPAT) / 投下資本 例 アップルの2024年のROEが70％ということは、同社への投下資本100ドルにつき70ドルの純利益を生み出したことを意味する。優良企業は通常、長期にわたって資本利益率15を維持するため、これは驚異的な収益性である。 億万長者のヘッジファンド・マネジャーがTIKRで何を買っているか見てみよう。 3.流動性比率 流動性比率は、企業の短期債務を履行する能力を評価し、財務の柔軟性を洞察するものである。 流動比率 流動比率は、短期資産で短期負債を返済する企業の能力を測定する。比率が1を下回ると、流動性に問題がある可能性がある。 計算方法 …
億万長者が長期保有する3銘柄
ストック・レビュー

億万長者が長期保有する3銘柄

重要なポイント 億万長者の投資家は、世界で最も優れた財務データと調査へのアクセスを持っている。だからこそ、彼らが長期的に何を保有しているかを常に確認する価値がある。 どの銘柄も勝ち組であることを保証するものではないが、億万長者の投資家たちはこの3社を長期的に保有している。 長期的な投資先として有力な理由はここにある。 1：アマゾン（AMZN） アマゾンは世界最大のeコマースおよびクラウドコンピューティング企業で、アマゾン・ウェブ・サービス（AWS）部門がクラウド業界をリードしている。 景気の不透明感にもかかわらず、アマゾンは成長を続けており、今年の利益は15％増加すると予想されている。 ウォーレン・バフェット率いるバークシャー・ハサウェイ、ダン・ローブ率いるサード・ポイント、デビッド・テッパー率いるアパルーサ・マネジメントといった億万長者の投資家たちは、同社に多額の株式を保有し続けている。 アマゾンが面白い理由 多様なビジネスモデルと力強い利益成長で、アマゾンは億万長者投資家の間で最も広く保有されている銘柄のひとつである。 TIKRで億万長者の投資家が今買っている銘柄を見る >> 2：シリウスXM（SIRI） シリウスXMは3,000万人以上の加入者を持つ衛星ラジオ会社であり、その加入ベースのビジネスモデルから強力なフリーキャッシュフローを生み出している。 大株主の一人はウォーレン・バフェット氏のバークシャー・ハサウェイで、現在30億ドル近い株式で事業の約35％を所有している。 シリウスXMが隠れたチャンスである理由： ディフェンシブなビジネスモデルと歴史的な低評価により、シリウスXMは見過ごされていたチャンスかもしれない。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 3: メタ・プラットフォーム（META） MetaはFacebook、Instagram、WhatsAppを所有しており、デジタル広告において比類のないリーチを誇っている。 競争や規制に対する懸念にもかかわらず、チェイス・コールマン、テリー・スミス、スティーブン・マンデルといった億万長者の投資家たちは、いまだにメタをトップクラスの保有銘柄としている。 メタが大勝する可能性がある理由 デジタル広告が成長し、メタ社のプラットフォームが支配的であり続ける中、この銘柄はまだ大きく上昇する可能性がある。 TIKRで今買うべき最高の銘柄を見つけよう >>> TIKR TIKRテイクアウェイ 億万長者の投資家は、アマゾン、シリウスXM、メタなどの企業を長期保有している。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
何があっても勝つ3つのピック＆ショベル株
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何があっても勝つ3つのピック＆ショベル株

重要なポイント 1849年のカリフォルニア・ゴールドラッシュの時代、最も確実な金儲けの方法のひとつは、金を採掘することではなかった。 鉱山労働者が必要とするツルハシやシャベルなどの道具を売っていたのだ。 実際、リーバイ・ストラウスが設立されたのはこの頃で、鉱夫たちに丈夫なデニム・ジーンズを売っていたからだ。 これと同じ考え方が投資にも当てはまる。 競争の激しい市場で次の大きな勝者を探すのではなく、市場を支配し、たとえ金にならなくても儲かる可能性が高い企業を探せばいいのだ。 ここでは、強力な長期投資となりうる「ピック＆シャベル」銘柄を3つ紹介する。 1：台湾セミコンダクター（TSM） 台湾半導体は世界最大の半導体ファウンドリーであり、アップル、エヌビディア、AMDなどハイテク業界の大企業向けにチップを製造している。 ハイテク企業が栄枯盛衰を繰り返す一方で、すべてのAIシステム、スマートフォン、データセンターが機能するためにはチップが必要だ。台湾半導体はハイエンド・チップ市場を独占しており、世界経済において最も重要な企業のひとつとなっている。 台湾半導体に上昇余地がある理由 その圧倒的な地位にもかかわらず、株価はまだ妥当な評価額で取引されており、今日のハイテク業界における最高のピック・アンド・ショベル・プレイのひとつとなっている。 TIKRで今買うべき割安優良銘柄を見つけよう >>> TIKRで今買うべき割安優良銘柄を見つけよう 2：シャーウィン・ウィリアムズ（SHW） シャーウィン・ウィリアムズは世界最大の塗料・コーティング会社で、住宅メーカー、製造業者、DIYペインターに製品を供給している。 経済状況にかかわらず、建物にはメンテナンスが必要であり、シャーウィン・ウィリアムズは住宅と商業市場の両方で安定した需要の恩恵を受けている。 シャーウィン・ウィリアムズが注目される理由 株価は最近アンダーパフォームしているが、安定した需要と価格決定力があれば、シャーウィン・ウィリアムズは堅実な長期投資となるだろう。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 3：ユナイテッド・レンタル（URI） ユナイテッド・レンタルズは北米最大の重機レンタル会社で、建設、産業、エネルギー企業に重機を提供している。 高価な機器を購入する代わりに、ユナイテッド・レンタルが柔軟なリースソリューションを提供しているため、さまざまな業界で不可欠な重機サプライヤーとなっています。 ユナイテッド・レンタルズが興味深い理由 ちなみに、ユナイテッド・レンタルズがお好きなら、業界2位のアシュティード・グループも見てみるといいだろう。この業界では規模が重要なので、大企業は中小企業を上回る傾向がある。 両社とも高い資本収益を上げ、長期にわたって市場をアウトパフォームしてきた。 TIKRで今買うべき最高の銘柄を見つけよう >>> TIKR TIKRテイクアウェイ ピック・アンド・ショベル銘柄は、世界が依存している必要不可欠な製品やサービスを販売している。 台湾セミコンダクター、シャーウィン・ウィリアムズ、ユナイテッド・レンタルズはいずれも強力なビジネスモデルを持っており、長期的に堅実なリターンをもたらす可能性がある。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
見え隠れする3つの割安株
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見え隠れする3つの割安株

重要なポイント 一時的に人気を失っている有名企業から、最高の投資機会がもたらされることもある。 アナリストたちは、これら3銘柄はいずれも強力なブランド、大規模な顧客基盤、堅実なファンダメンタルズを持っているにもかかわらず、過小評価されていると考えている。 1：ペイパル（PYPL） PayPalは依然として最大のデジタル決済プラットフォームの1つであり、年間1兆5000億ドル以上の決済を扱っている。 株価は史上最高値から75％以上も下落しており、アナリストが同社を割安と考えるのも無理はない。 ペイパルは利益率の改善と中核事業の最適化に戦略をシフトしており、これが収益の安定と長期的な評価強化につながる可能性がある。 ペイパルに上昇志向がある理由 強力な決済ネットワークと収益性への再注力により、ペイパルは長期投資家にとって魅力的な銘柄となる可能性がある。 TIKRで今買うべき割安優良銘柄を見つけよう >>> TIKRで今買うべき割安優良銘柄を見つけよう 2：ディズニー（DIS） ディズニーは、ESPN、マーベル、スター・ウォーズ、ピクサーなど、世界で最も価値のあるメディア資産を所有している。 同社は近年困難に直面しているが、コスト削減と収益性向上のための措置を講じている。 経済の不確実性にもかかわらず、ディズニーのテーマパークは好調を維持しており、同社はストリーミング事業をより持続可能な収益の柱にすべく取り組んでいる。 アナリストらは、今後も収益と利益の成長が続くと予想している。 ディズニーが面白い理由 ディズニーの株価は歴史的に低いバリュエーションで取引されているため、コスト削減の努力が実を結ぶと、ディズニーは力強い反発に転じる可能性がある。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 3: メタ・プラットフォーム（META） メタ社は、フェイスブック、インスタグラム、ワッツアップという、最も広く利用されている3つのソーシャルメディア・プラットフォームを所有しており、合わせて40億人近いユーザーを抱えている。 同社の広告収入はAI主導のレコメンデーションのおかげで伸びており、仮想現実と拡張現実を扱うリアリティ・ラボ部門も進展を見せている。 アナリストたちは、現在の株価は30％強の上昇余地があると見ている。 メタが大勝する可能性がある理由 広告収入の力強い伸びと、AIとバーチャルリアリティにおける長期的な可能性を持つMetaは、今日のビッグテックにおける最も魅力的な機会のひとつに見える。 TIKRで今買うべき最高の銘柄を見つけよう >>> TIKR TIKRテイクアウェイ ペイパル、ディズニー、メタは有名だが、長期的な事業の可能性から株価は大きく上昇する可能性がある。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
どんな経済状況でも儲かる、不況に強い3銘柄
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どんな経済状況でも儲かる、不況に強い3銘柄

重要なポイント 中国、メキシコ、カナダからの輸入品に大幅な関税を課すなど、トランプ大統領の積極的な通商政策により、米国が今年景気後退に陥るのではないかという懸念が投資家の間で強まっている。 政治的見解にかかわらず、歴史的に不況時によく持ちこたえてきた、不況に強い3銘柄を紹介しよう。アナリストは、これら3銘柄はいずれも現在割安だと考えている。 1: ペプシコ(PEP) ペプシコは、レイズ、ドリトス、ゲータレード、クエーカーオーツ、トロピカーナなどの巨大な食品・飲料ブランドを所有している。多様な製品ラインアップとグローバルな展開により、ペプシコは不況下でも安定した収益をあげている。 また、50年以上連続で増配を続けるなど、株主に報いてきた長い歴史もある。その安定性により、長期投資家にとって信頼できる選択肢となっている。 今日のペプシが興味深い理由 歴史的に低いバリュエーションと強い配当の歴史を持つペプシコは、長期投資家にとって頼りになる銘柄であり続けている。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 2: ブラウン・フォアマン(BF.B) ブラウン・フォーマンは世界最大の蒸留酒会社のひとつで、ジャックダニエル、ウッドフォード・リザーブ、ヘラドゥーラ・テキーラといった有名なアルコールブランドを所有している。 アルコールは不況に強い産業である傾向があり、消費者は経済状況に関係なく好きな酒を買い続けるからだ。また、ジャック・ダニエルのようなプレミアム・ブランドには強い顧客ロイヤルティがあり、ブラウン・フォーマンは競合他社よりも優位に立っている。 ブラウン・フォーマンが不況に強い銘柄に見える理由 過去3年間で50％近く急落したブラウン・フォーマンは、収益が回復し始めたため、再建の可能性があるように見える。 TIKRで今買うべき不況に強い銘柄を探す＞＞＞＞。 3: クロロックス(CLX) クロロックスはクリーニング製品業界のリーダーであり、どんな経済状況でも消費者が買い続けるトップ家庭用ブランドを所有している。そのポートフォリオには、クロロックス漂白剤、グラッドゴミ袋、バーツビーズなどがある。 株価は過去6ヶ月で10％以上下落したが、クロロックスはコスト削減と値上げを進めており、アナリストは今後の収益性改善に役立つと見積もっている。 クロロックスのような退屈な銘柄がエキサイティングになる理由： 強力な市場ポジションを持つ超守備的ビジネスとして、クロロックスは安定性を求める投資家にとって堅実な投資先となりうる。 TIKRで今買うべき最高の銘柄を見つけよう >>> TIKR TIKRテイクアウェイ 不況に強い株は、不透明な市場でも良い投資になる。 ペプシコ、ブラウン・フォアマン、クロロックスはいずれも不況に強い業種であり、現在はやや割安に見える。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
今後12ヶ月で倍増する可能性のある3銘柄
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今後12ヶ月で倍増する可能性のある3銘柄

重要なポイント 1年で2倍になる銘柄を見つけるのは簡単ではないが、市場を探せば、低評価倍率で取引されている銘柄で、基礎となる事業が堅実な銘柄を分析することに行き着く可能性はある。 株式市場でリターンを保証する方法はないが、アナリストはこれら3銘柄は現在著しく割安であり、今後12ヶ月で倍増する可能性は十分にあると見ている。 1：ピンタレスト（PINS） Pinterest（ピンタレスト）は、ユーザーがさまざまな関心事からアイデアを見つけ、保存できるビジュアル・ディスカバリー・プラットフォームである。月間アクティブユーザー数は4億8,000万人を超え、ソーシャルメディア空間におけるユニークな存在であり続けている。 同社は、AIを活用した広告ツールやeコマースとの統合によりマネタイズの取り組みを強化し、ユーザーがプラットフォーム上で直接買い物をしやすくしている。 アナリストはピンタレストの上昇率を46％程度と見ているが、同社は利益率を拡大しているため、株価はアナリストの予想よりも簡単に上昇する可能性がある。 ピンタレストに上昇志向がある理由 ピンタレストがAIとeコマースのイニシアチブを実行し続ければ、株価はさらに上昇する可能性がある。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 2: NerdWallet(NRDS) NerdWalletは、クレジットカードからローンまで、消費者が最適な金融商品を見つけるのを支援する個人金融会社である。同社はユーザーを金融機関に紹介することで収入を得ている。 今年40％下落したNerdWalletは、長期的に有望な割安株に見える。 同社の営業利益率は今後3年間で大幅に改善する見込みであり、これは有意義な利益成長を促進する可能性がある。 NerdWalletが面白い理由： NerdWalletの株価は叩き売られているが、期待通りに利益率が改善すれば、このリストで最大の好転劇のひとつになるかもしれない。 TIKRで今買うべき割安株を見つけよう >>> TIKRで今買うべき割安株を見つけよう 3：トレードデスク（TTD） トレードデスクは独立系広告バイイングプラットフォームの大手であり、ブランドが複数のチャネルでデジタル広告キャンペーンを管理できるよう支援しています。 サードパーティのクッキーが段階的に廃止される中、広告主は顧客にリーチするためのより良い方法を模索しています。トレードデスクのAI搭載システムは、このシフトから利益を得るのに適した位置にあり、デジタル広告の将来における重要なプレーヤーとなっています。 現在、株価は過去5年間で最低の株価収益率（PER）で取引されている。アナリストは、株価は現在100％以上上昇すると見ている： トレードデスクがこのリストで最大の勝者となりうる理由： 成長への 道筋が長く、評価額が数年来の安値に近いトレード・デスクは、今日このリストで最高のチャンスに見える。 TIKRで今日買うべき最高の銘柄を見つけよう >>> TIKR TIKRテイクアウェイ これらの3銘柄は今後12ヶ月で倍増する可能性がある。なぜなら、アナリストはこれらの銘柄には現在強い上昇力があると考えているからだ。 NerdWalletとThe Trade Deskは、このリストの中で最も上昇率が高そうだ。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご留意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
銘柄を素早く分析する方法
ファンダメンタル分析

銘柄を素早く分析する方法

株式投資では、投資家は企業の財務諸表、競争上の地位、将来の成長性などを理解する必要がある。 このガイドでは、財務諸表から競争優位性、株価評価まで、株を評価するための簡単なプロセスを紹介している。 投資初心者であっても、この記事を読めば、十分な情報に基づいた決断を下し、長期的に有望なポートフォリオを構築するために必要なツールを手に入れることができるだろう。 目次 さあ、飛び込もう！ 企業の財務諸表を理解する 財務諸表は企業の財務実績のスナップショットを提供し、投資家が企業の収益性、安定性、キャッシュフローを評価するのに役立つ。 3つの主要な財務諸表（損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書）は、ビジネスがどのようにコストを管理し、責任を持って負債を使用し、利益を再投資しているかを示すために連動します。 これらの報告書を分析することで、投資家はその企業が成長し、財務的に安定しており、長期的なリターンをもたらす能力があるかどうかを判断することができる。 損益計算書収益性の評価 損益計算書は、企業がいくら稼ぎ、いくら使い、何が利益として残ったかを示す。 投資家は、3つの主要分野に注目することで、企業の財務力を素早く測ることができる： 企業の収益が停滞し、利幅が減少し、EPSが安定しない場合、長期的なリターンを提供するのに苦労する可能性がある。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> バランスシート財務体質の評価 貸借対照表は、企業が所有しているもの（資産）、負っているもの（負債）、株主に残された価値（資本）のスナップショットを提供する。 強力なバランスシートは、成長への投資、配当の支払い、景気後退の乗り切りなど、企業に柔軟性を与える。 高利払いは収益性を低下させる可能性があり、既存の負債が多いと緊急時の借入が困難になるため、投資家は過剰な負債を抱える企業には慎重になるべきである。 キャッシュフロー計算書流動性とキャッシュ生成の測定 キャッシュフロー計算書は、企業がどれだけの現金を生み出し、その現金をどのように使っているかを示している。会計上の決定によって影響を受ける可能性のある純利益とは異なり、キャッシュフローは、事業を通じて移動する実際の資金を反映している。 強力なフリー・キャッシュ・フローを持つ企業は不況を乗り切ることができるが、キャッシュ・フローが弱い企業は財務債務を満たすのに苦労するかもしれない。 競争優位性と市場での地位 企業が市場シェアを維持できるかどうかは、その競争優位性にかかっている。混雑した業界で事業を展開する企業もあれば、製品に互換性がある企業もあれば、収益性を守る強力な経済的堀を持つ企業もある。 永続的な競争優位性を持つ企業を特定することは、投資家が数十年にわたってリターンを複利運用できる銘柄を見つけるのに役立つ。 成長の可能性とリスク評価 株式の成長可能性を評価することは、投資家がその企業が長期的に収益と利益を増加させることができるかどうかを判断するのに役立つ。 成長株は高いバリュエーションで取引されることが多いが、その成長の可能性はバリュエーション・プレミアムを正当化する。 収益成長率 企業の過去の成長率から、その企業の規模拡大能力を知ることができる。投資家は分析すべきである： 総アドレス可能市場（TAM） 企業の成長の可能性は、TAM（Total Addressable Market）がどれだけの規模を持ち、どれだけの市場シェアを獲得できるかにかかっている。 TIKRで今買うべき最高の成長株を見つけよう >> 競争上のリスク どんな投資にも、成長を遅らせたり収益性に影響を与えたりするリスクがつきものだ。 投資家は、企業の成長の可能性だけでなく、それを頓挫させかねないリスクにも目を配る必要がある。 評価分析 株価が高すぎれば、優れた企業も投資対象にはなりえない。バリュエーション評価指標は、投資家が成長見通しに比べて株価が割安か割高かを判断するのに役立ちます。 株価収益率(PER) PERは株価と一株当たり利益を比較したものである。 TIKRで今買うべき最高の成長株を見つけよう >> EBITDAに対する企業価値（EV/EBITDA） この比率は、有利子負債を含む企業の総価値と、利払い・税引き・減価償却・償却前利益との相対的な関係を示すものである。 割引キャッシュフロー（DCF）分析 DCFモデルは、予測される将来のキャッシュフローに基づいて企業の本質的価値を推定する。 投資対象が魅力的なリスク調整後リターンを提供できるよう、ファンダメンタルズ分析と並行してバリュエーション手法を用いるべきである。 すべてをまとめる投資の決断 投資論文 投資家は、株を買う前に明確な投資仮説を立てるべきである。強力なテーゼはこう説明する： リスクと報酬 投資というものは、ダウンサイドよりもアップサイドの可能性の方が大きいはずである。もし、ある銘柄が完璧を求め、エラーの余地がほとんどないような価格設定であれば、リスクはリターンを上回るかもしれない。 …
銘柄を素早く評価する方法
ファンダメンタル分析

銘柄を素早く評価する方法

株の評価には、何時間もかけて調査したり、複雑な財務モデルを使ったりする必要はない。 この記事では、投資家が株式のアイデアをより迅速に選別できるよう、数分で株式の価値を評価できる迅速な評価方法について概説する。 このフレームワークは、驚くほどの精度で株式の公正価値を簡単に見積もるのに役立つが、株式の詳細なデューデリジェンスや調査を行う価値に取って代わるものではない。 目次 さあ、飛び込もう！ 3ステップのクイック評価法 ステップ1：正規化一株当たり利益（EPS）の見積もり 企業の1株当たり利益（EPS）は、株式1株当たりどれだけの利益を生み出すかを反映する。投資家は、企業の将来の収益力をより明確に把握するために、EPSを一時的な項目や景気サイクルで調整した正規化EPSを使用することができます。 正規化EPSを見積もる一つの方法は、アナリストの予想を見ることである。例えば、グーグル（GOOGL）は3年後に1株当たり11.90ドルを稼ぐと予想されている。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> この数字は、グーグルを担当する数十人のアナリストの平均的な業績予想です。投資家がより保守的な評価を望むなら、この数字を下げることもできる。 投資家は、景気サイクルについても調整する必要がある。石油やガスのような循環的な産業では、全サイクルの平均EPSを使用することで、より信頼性の高い推定値が得られます。 エクソンモービル（XOM）が原油価格ブームで記録的な収益を上げた場合、その収益がいつまでも続くと仮定すると、評価が膨らむ可能性がある。 ステップ2：妥当なPER倍率を選択する 株価収益率(PER)は、投資家が1ドルの利益に対して、市場がいくらの対価を支払う意思があるかを示すものである。適切なPER倍率の選択は、いくつかの要因に左右される： 例えば、過去5年間のアルファベット（GOOGL）の平均PERは24倍だ。もう少し保守的に20倍のPERを使うこともできる。 妥当なPERは、市場の状況と期待される成長によって決まる。強気相場では、投資家はより高い倍率を支払う傾向がある。景気後退局面ではセンチメントが変化し、株価は圧縮されたバリュエーションで取引されることが多い。 さらに、株式は予想される年間利益成長率の約1～2倍のPERで取引される傾向がある。グーグルのEPSは毎年14％成長すると予想されているので、2年後の株価が利益の20倍で取引されるのは非常に合理的だ。 現実的なPER倍率を選択することで、投資家は、バリュエーションが過去と業界のトレンドに基づいたものであることを確認しながら、株式の買いすぎを避けることができます。 TIKRでバリュー株をより早く >>> TIKRでバリュー株をより早く ステップ3：株式の公正価値を計算する 正規化EPSの推定値と妥当なPER倍率が決まれば、投資家は簡単な計算式を使って株式の公正価値を算出することができる： 予想正規化EPS×フォワードPER＝公正価値見積もり 例えば、グーグルの3年後の1株当たり予想利益は11.90ドルであるため、20倍の予想PERを適用すると、1株当たり238ドルの公正価値見積もりが得られる。 EPS11.90ドル×PER20倍＝予想株価238ドル さらに、今後3年間で1株当たり約3ドルの配当金が支払われると予想され、予想公正価値の合計は1株当たり241ドルになる。 グーグルは現在165ドルで取引されているので、今後2年間で46％の上昇の可能性を示唆している。我々はフォワードPER倍率を使用しており、これは今後12ヶ月間の予想利益に基づいて株価を評価するものである。 クイック査定を検証する方法 簡単な査定額をチェックする方法をいくつか紹介しよう。 アナリストの目標株価との比較 アナリストは詳細な財務モデルに基づいて目標株価を公表している。これらの予測は完璧ではないが、ベンチマークにはなる。 投資家の評価がコンセンサス目標と大きく異なる場合、前提条件を見直す価値があるかもしれない。 アナリストのグーグルに対するコンセンサス目標株価は約218ドル/株である。 参考までに、グーグルの2年後のフェアバリュー予想は241ドル／株程度だった。いずれにせよ、今日のグーグルには素晴らしい上昇余地がありそうだ。 その他の評価倍率を使う PERは有用な指標だが、それだけではない。投資家はバリュエーションを以下の指標でクロスチェックすることができる： TIKRで今買うべき最高の銘柄を見つけよう >>> TIKR クイック・バリュエーションの限界 迅速なバリュエーションは有用な洞察を与えてくれるが、限界もある。 質的要因を無視 数字はストーリーの一部を語るが、企業の競争優位性、経営の質、業界の動向も同じくらい重要である。 財務が好調でも市場での地位が低下している企業は、投資対象としてふさわしくないかもしれない。 例えば、IBMは何年もの間、PERベースで割安に見えたが、企業向けソフトウェアにおける関連性が低下していたため、長期的なリターンは限定的だった。 景気循環リスクを見逃す可能性 循環産業の企業は業績の変動を経験する。低いPERは、企業が過小評価されているというよりも、収益がピークに達していることを示しているのかもしれない。 投資家は、全サイクルの平均収益を反映するようにEPS予想を調整すべきである。 将来についての仮定が必要 バリュエーションは将来の収益と市場センチメントに左右される。成長が鈍化したり、投資家のセンチメントが変化した場合、株式の公正価値の見積もりは維持されない可能性がある。 FAQセクション 株価が割安かどうかを素早く判断するには？ …
長期投資家はいつ株を売るべきか？
ファンダメンタル分析

長期投資家はいつ株を売るべきか？

伝説の投資家ピーター・リンチはかつて、「勝ち組を売って負け組を持ち続けるのは、花を切って雑草に水をやるようなものだ」と言った。 通常、長期投資家は、ファンダメンタルズが必要とする時に株を売るべきであり、感情に基づいてはならない。 このガイドでは、株式を売却する最良の理由と、これらのアイデアをご自身のポートフォリオ管理に応用する方法について説明します。 目次 さあ、飛び込もう！ 株式を売却する主な理由 あなたの投資論は間違っている すべての株式購入は、明確な投資テーゼに基づくべきである。 その論文が間違っていることが判明すれば、おそらく株を売るのが理にかなっている。 投資家は、その銘柄を研究するために多くの時間と資金を投資したため、その銘柄を持ち続けたいという誘惑に駆られるかもしれないが、これらはサンクコストと考え、次に進むのがベストだろう。 企業が収益や利益の予測を下回り続けたり、競合他社が市場シェアを伸ばしたり、経営陣が方向転換したりした場合は、売却のタイミングかもしれない。 例えば、ある投資家がeコマースの急拡大を期待して小売株を買ったが、後になって、経営陣が実行に苦慮しているために、その会社が収益予測を下回り続けていることがわかったとしたら、当初のテーゼは破綻しているかもしれない。 期待リターンが悪化 多くの投資家は、期待リターンがリスクを正当化できなくなったとしても、習慣的に株式を保有している。 株式市場のリターンは歴史的に年率8％前後であるため、ある銘柄の将来のリターンがこのベンチマークを下回りそうであれば、資本を再配分した方がよいかもしれない。 将来のリターンの低下を示す要因はいくつかある： TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 規律正しい投資家は、株式の予想リターンを他の機会と比較する。その銘柄のリターンが年率8％を大きく下回りそうなら、売却するのが理にかなっているかもしれない。 より良い投資機会が存在する 投資には機会費用がつきものだ。上値の限られた株を持ち続けることは、より良い機会に資金を投資することを妨げる。 例えば、ある投資家が年率6％のリターンが見込まれる消費財株を保有していたとして、より強固なバランスシートと年率15％のリターンが見込まれるハイテク株を見つけた場合、資本を再配分することで長期的な富を増やすことができる。 偉大な投資家が常に市場を観察する理由はここにある。ウォーレン・バフェットは、バークシャー・ハサウェイの資本にもっと良い使い道があると考え、2020年に航空会社の株式の多くを売却した。リターンの低いポジションから撤退することで、投資家はより高い成長の機会に資本を再配分することができる。 売却が賢明と思われるその他の状況 過大評価 株価が本源的価値を大幅に上回って取引されている場合、売却によって利益を確定し、下落リスクを軽減する。 通常、勝ち組はそのままにしておくのがベストだが、株価がかなり割高な場合は売却するのが賢明だろう。 例えば、2021年、Zoom Video Communicationsはパンデミック（世界的大流行病）需要を背景に、利益の100倍以上で取引された。株価が過大評価されたときに売却した投資家は、同社の成長が鈍化した後の急落を回避することができた。 株価収益率（PER）などの評価指標は、株価が現実的な成長期待と一致しているかどうかを判断するのに役立つ。 ポートフォリオ管理に関する考察 投資家は、分散を維持しリスク・エクスポージャーを管理するために、ポートフォリオのリバランスを定期的に行うべきである。ポートフォリオ内で1つの銘柄が大きくなりすぎた場合は、ポジションを縮小することで過度の集中を防ぐことができる。 例えば、ある投資家がテスラを早期に購入し、株価がポートフォリオの50％を占めるまでに成長した場合、ポジションを縮小することで、同社の長期的な可能性へのエクスポージャーを維持しながらリスクを低減することができる。 税務上の留意点 税務戦略もまた、販売決定に一役買うことがある。 タックス・ロス・ハーベスティングとは、キャピタル・ゲイン税を相殺するために、投資家が負けた株を売却することである。 これはかなり複雑で、ほとんどの投資家にとっては意味がないかもしれない。しかし、もしあなたが数年間投資をしていて、大きなポジションを持ち、損をしているのであれば、検討する価値があるかもしれない。 TIKRで今買うべき最高の銘柄を見つけよう >>> TIKR 株を売ってはいけないとき 短期ボラティリティ 株価は日々変動しているが、短期的な動きは企業の長期的な価値とはあまり関係がないことが多い。多くの投資家はパニックに陥り、間違ったタイミングで売り、株価が回復するのを見るだけである。 例えば、アップルは2018年にiPhoneの販売減速懸念から40％近く下落した。持ちこたえた投資家は、その後5年間で株価が3倍以上になった。短期的な下落は、企業のファンダメンタルズが変化したことを意味しない。 この急落がいかに小さく見えるかはお分かりいただけるだろうが、この種の急落は投資をしていれば常に起こることだ。多くの場合、反応せずにホールドを続けるのがベストだ。 売る前に聞いてください： 短期的な価格変動に基づいて売ると、後悔することが多い。 マーケット・タイミング ピークで売り、底で買い戻そうとするのは、理論的には素晴らしく聞こえるが、うまくいくことはめったにない。プロでさえ、市場のタイミングを計るのに苦労しているのだ。 市場の天井や底を予測するのではなく、投資家は事業のファンダメンタルズとバリュエーションに注目すべきである。 その企業が依然として強力なリターンを提供している場合、市場サイクルを通じて保有することが、より良い結果につながることが多い。 群れを追う 多くの投資家は、他人が売っているのを見て売る。このような行動は、しばしば最悪のタイミングで売ることにつながる。 2020年3月、パンデミック（世界的大流行）懸念により市場は大暴落した。多くの投資家がパニックに陥り、株を売って大損した。ボラティリティを持ちこたえた投資家たちは、数カ月で市場が回復するのを見た。 …
3つの割安なワイド・ムーア株、競争優位は揺るがない
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3つの割安なワイド・ムーア株、競争優位は揺るがない

重要なポイント 強い競争力を持ち、代替不可能に近い企業もある。 これらの企業は、その業界を支配し、高い資本収益率を生み出し、競争から自らを守る広い堀を維持している。 現在でも割安に見えるワイド・ムート銘柄を3つ紹介しよう。最初の2銘柄は強そうだが、3番目の銘柄は最も割安に見え、世界で最も重要な企業になる可能性がある。 1：MSCI（エムエスシーアイ） MSCIは、資産運用業界ではかけがえのない金融データ大国である。 MSCIは、ETFや資産運用会社がファンドの基礎とする株価指数を所有しており、MSCIはグローバル投資に欠かせない存在となっている。 なぜMSCIは長期的な複利運用が可能なのか？ 現在、アナリストは20%近い上昇率を見込んでおり、MSCIは適正価格で入手可能な優良株である。 TIKRで今買うべきワイド・ムートの割安株を見つけよう >> 2: CSXコーポレーション(CSX) CSXは米国を代表する鉄道会社で、石炭、化学薬品、農産物などの商品を全米に輸送している。 米国では鉄道路線の新設が極めて困難なため、鉄道会社には巨大な参入障壁がある。このため、CSXのような既存の鉄道会社は事実上、代替不可能な存在となっている。 アナリストは株価の上昇率を20％近くと見ており、CSXは今日の株価でさらに調査を進める興味深い銘柄になるかもしれない。 CSXが強い競争力を持つ理由 CSXは現在、妥当な価格で取引されており、長期的な旺盛な需要と高い参入障壁の恩恵を受けているため、買い持ちするには良い銘柄だろう。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 3：台湾セミコンダクター・マニュファクチャリング（TSM） 台湾セミコンダクター（TSM）は世界最大の半導体ファウンドリーで、アップル、Nvidia、AMDといった企業のチップを生産している。 全世界が半導体で動いているため、TSMはほとんどかけがえのないビジネスになっている。 TSMの売上総利益率は、事業の大きな価格決定力により、長期にわたって上昇してきた。 TSMが世界で最も重要な企業のひとつである理由： アナリストは株価の上昇率を50％程度と見ており、今日のTSMは魅力的に見える。 半導体が現代技術を牽引する中、TSMは依然として世界経済において重要な役割を担っている。 TIKRで今日買うべき最高の銘柄を見つけよう >>> TIKR TIKRテイクアウェイ 堀が広く、競争優位性の高い企業は、長期的にアウトパフォームする傾向がある。 MSCI、CSX、台湾セミコンダクターはいずれも、現在割安に見えるワイド・ムート事業だ。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
ウォーレン・バフェットは、収益性の高いこれら3銘柄のいずれかを購入している。
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ウォーレン・バフェットは、収益性の高いこれら3銘柄のいずれかを購入している。

主な結論 投下資本利益率（ROIC）の高い銘柄は、長期的にアウトパフォームする傾向があるが、これは原資産企業が高い収益率で資本を再投資し、株主価値を高めることができるからである。 ROICが極めて高い3銘柄を紹介しよう。ウォーレン・バフェットは1番の銘柄を買っているが、3番の銘柄が現在最も割安のようだ。 1: ドミノ・ピザ(DPZ) ドミノは世界最大級のピザチェーンで、90カ国以上で21,000店以上を展開している。 前四半期、ウォーレン・バフェット率いるバークシャー・ハサウェイはドミノ株の保有比率を86％増加させた。これにより、同社のポジションは総額約10億ドルに達した： ドミノが際立つ理由 ドミノは優良企業であり、アナリストは株価が10％上昇すると考えている。 TIKR >>でより速く銘柄を分析する 2: オートゾーン(AZO) AutoZoneは大手自動車部品小売業者の1つで、自動車のメンテナンスと修理のための製品を販売している。 過去10年間、同社は平均50％以上の資本利益率を達成し、その結果、株価は過去10年間で約18％の年間リターンを記録した。 オートゾーンが注目される理由 AutoZoneは依然として高品質の複合材料企業だが、このリストの次の銘柄は今日、より多くの利点を提供している。 TIKRで今すぐ買える割安株を探す >> 3：ロス・ストア（ROST） ロス・ストアは、Ross Dress for Lessとdd’s DISCOUNTSを運営し、ファッションとホームウェアを手頃な価格で提供している。 かつては資本利益率が50％を超えていた同社だが、ROICは20％前後で安定している。 ロス・ストアが今日、このリストの中で最高のチャンスかもしれない理由： ロス・ストアは、強い利益率で利益を上げ続けている小売企業であり、最近の落ち込みを見れば、このリストで最もお買い得な企業かもしれない。 TIKRで今日買うべき最高の株を見つけよう >> TIKRテイクアウェイ 資本収益率の高い企業への投資は、長期投資家にとって素晴らしい戦略となり得る。 Domino’s、AutoZone、Ross Storesの3社は、資本利益率に卓越したリターンを提供してきたが、アナリストは、Ross Storesが現在最も有利であると考えている。 TIKRターミナルは、10万株以上の業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことを企業の一部を買うように考える投資家のために作られた。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに関する記事は、TIKRまたは弊社のコンテンツチームによる金融・投資アドバイス、株式の売買を推奨するものではないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRの目標は、有益で魅力的な分析を提供することで、皆様がご自身で投資に関する決断を下せるようにすることです。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
今買うべき割安成長株ベスト3
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今買うべき割安成長株ベスト3

重要なポイント 成長株は、特に割安なときに大きなリターンをもたらす可能性がある。 今後数年で大きな利益を上げる可能性のある、割安な成長株3銘柄を紹介しよう。1番と2番が現在最も割安に見えるが、3番が最も長期的な成長の可能性を秘めているかもしれない。 1：エヌビディア（NVDA） エヌビディアは世界をリードするGPUメーカーであり、AI、ゲーム、データセンターにおけるイノベーションを推進している。 その優位性にもかかわらず、株価は過去3ヶ月で約20％下落しており、今日魅力的に見える。 アナリストがエヌビディアに強気な理由： 最近の下落の後でも、エヌビディアはハイテク業界で最高の長期成長株の一つである。 TIKRで今買うべき最高の成長株を見つけよう >> 2：νホールディングス（NU） Nuホールディングスは、ラテンアメリカで最も急成長しているフィンテック企業のひとつで、数百万人の顧客がデジタル・バンキング・サービスを利用できるよう支援している。 同社は急速に拡大しており、今後3年間でアナリストはこう予想している： これほどの高成長にもかかわらず、株価は利益のわずか19倍で取引されている。 Nuホールディングスは、魅力的なバリュエーションで強力な長期的可能性を提供しており、魅力的な機会となっている。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 3：トースト（TOST） Toastは、POSシステム、決済処理、その他レストラン業界向けのソフトウェアソリューションを提供しています。 今後3年間で、同社は次のような恩恵を受けると予想される： この成長にもかかわらず、株価は予想利益のわずか39倍で取引されている。 レストラン業界のデジタル・ソリューションへの依存度が高まる中、トーストは長期的に大きな勝者となる可能性がある。 TIKRで今日買うべき最高の銘柄を見つけよう >>> TIKR TIKRテイクアウェイ 長期的な可能性を秘めた割安な成長株に投資することで、長期的に大きなリターンを得ることができる。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
どんな経済状況でも儲け続ける、不況に強い3銘柄
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どんな経済状況でも儲け続ける、不況に強い3銘柄

重要なポイント 不況に強い株は、景気が減速したときに素晴らしい投資になる。 景気が減速するかどうかを予測するのは非常に難しいので、景気後退が来るかどうかはわからない。それでも、景気に関係なく業績を上げるとわかっている銘柄をいくつかポートフォリオに入れておくのはいいことかもしれない。 景気がどうなろうと儲け続ける、不況に強い3つの銘柄を紹介しよう。 これら3銘柄はいずれも、現在では適正価格か割安に見える。 1：ダラーラマ（DOL） Dollaramaはカナダの大手ディスカウント小売店で、生活必需品、食料品、衣料品などを低価格で販売している。 不況時には、消費者はより手ごろな価格での買い物を求め るため、ディスカウントストアは厳しい経済状況下でも 好業績を上げることができる。 ダラーラマが面白そうな理由 アナリストは、株価はフェアバリューをわずかに上回って取引されていると考えている。不況の到来を強く信じている投資家、あるいは単に質の高い長期複利銘柄を保有したい投資家にとっては、これは大きな懸念ではないかもしれない。 Dollaramaは、消費者が低予算の代替品を探しているときに繁盛するため、不透明な経済情勢には最適の銘柄である。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 2：ネットフリックス（NFLX） ネットフリックスは手ごろな価格で楽しめるエンターテインメントのリーダーであり、不況期でもストリーミング需要は安定している傾向がある。 消費者は、ネットフリックスの契約を解約する前に、高額な娯楽を控える可能性が高いため、ネットフリックスは回復力のあるビジネスモデルとなっている。 株価はこのところ戻しており、潜在的な買い場となっている。 アナリストは、ネットフリックスの現在のバリュエーションに基づき、約20％のアップサイドと見ている。 旺盛な加入者需要と手頃な価格設定により、ネットフリックスはエンターテインメント・セクターで最も不況に強い銘柄のひとつであり続けている。 TIKRで不況に強い割安銘柄を見つけよう >>> TIKRで不況に強い割安銘柄を見つけよう 3: ネクステラ・エラ・エナジー(NEE) ネクステラ・エナジー社は再生可能エネルギー最大手のひとつで、風力発電と太陽光発電を専門とする一方、規制対象の公益事業も運営している。 電気は必需品なので、ネクステラのような公益株は景気に関係なく安定する傾向がある。 ネクステラ・エラ・エナジーが際立つ理由 再生可能エネルギーの成長と安定した公益事業を併せ持つネクステラ・エナジーは、どのような経済環境においても最も信頼できる銘柄のひとつである。 TIKRで今日買うべき最高の銘柄を見つけよう >>> TIKR TIKRテイクアウェイ 不況に強い株式は、景気が減速しても安定したリターンを提供する。 ダラーラマ、ネットフリックス、ネクステラ・エラ・エナジーはいずれも、どのような市場環境でも収益を上げ続けることができる強力なビジネスモデルを持っている。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
今後12ヶ月で倍増する可能性のある3銘柄
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今後12ヶ月で倍増する可能性のある3銘柄

重要なポイント ここでは、アナリストが現在約100％の上昇余地があると見ている3銘柄を紹介する。 ある銘柄がどのようなリターンを見せるかは誰にも分からないので、これらの銘柄選びは、さらなる調査のためのアイデアに過ぎない。 3番目の銘柄は今日最も上昇の可能性がありそうだ。 1: NerdWallet(NRDS) NerdWalletは、消費者がより良い財務上の意思決定を行うためのツールと洞察を提供する個人金融会社である。 株価は今年約40％下落しており、アナリストは株価の上昇率を約75％と見ている。 アナリストがNerdWalletに強気な理由： NerdWalletは面白そうだが、次の銘柄はさらに上昇する可能性がある。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 2: AppLovin(APP) AppLovinはアプリ開発者の新規ユーザー獲得を支援し、AppLovinはこれまでに60億以上のモバイルアプリをインストールしている。 株価は過去3ヶ月で30％以上下落したが、アナリストはまだ100％近い上昇余地があると見ており、平均目標株価は506ドル／株である。 投資家がAppLovinに注目する理由： AppLovinは大きな勝者になる可能性があるが、3番目の銘柄はさらに上昇する可能性がある。 TIKR >>で割安な優良株を探す 3：ゼータ・グローバル（ZETA） ゼータ・グローバルは、企業の顧客獲得と維持を支援するデータ主導型のマーケティング分析企業である。 アナリストはまだ100％以上株価が上昇すると見ており、アナリストによると6ヶ月以上の平均目標株価は30ドル/株以上である。 アナリストがゼータ・グローバルに期待する理由 強力な長期成長予測と魅力的なバリュエーションで、ゼータはこのリストで最高のチャンスとなるだろう。 TIKRで高配当株を探す >>> TIKRテイクアウェイ NerdWallet、AppLovin、Zeta Globalはいずれも最近大きな打撃を受けたが、まだ強い上昇の可能性を秘めている。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
今日買うべきリスクとリターンのバランスに優れた3つの割安株
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今日買うべきリスクとリターンのバランスに優れた3つの割安株

重要なポイント 割安と思われるワイド・ムート企業に投資することは、長期投資家にとって、長期的に大きなリターンを得る素晴らしい方法である。 現在市場に出回っている割安なワイド・ムーア株のうち、最も優れた3銘柄を紹介しよう。銘柄1と2は特に面白そうだ。 1：グーグル（GOOGL） 一部の投資家は、AIがグーグルの検索事業をつぶすのではないかと心配している。 そう、AIは確実にグーグルに影響を与えるだろう。 しかし、グーグルはここ数年、力強い収益成長を見せており、アナリストは今後3年間、グーグルの収益と売上は毎年10％以上成長すると予想している。 死にかけの会社に見えるか？ グーグルが今日好機に見える理由 グーグルは、複数の収益源を持つ圧倒的なハイテク企業であり、最近の懸念にもかかわらず、魅力的な投資先となっている。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 2：MSCI（エムエスシーアイ） MSCIは、投資業界を静かに支配する金融データ大国である。 ETFや資産運用会社はMSCIが保有するインデックスを利用しているため、MSCIにとっては予測可能性の高い経常収益が得られるだけでなく、資本に対するリターンも非常に大きい。 資本収益率の高い企業は、投資から実質的な株主利益を得ている。この収益性が最終的に利益成長を促し、株主還元につながる。 MSCIの過去10年間の年間リターンは25％で、1株当たり利益はこの間に毎年23％近く伸びた。MSCIは今後も力強い資本収益率を維持するはずである。 長期的な資本利益率やEPS成長率の数値が重要なのは、事業の根本的な質を示すからである。 この数字は、MSCIが卓越したビジネスであることを明確に示しており、今日のように株価が割安に見える場合は、さらに検討する価値がある。 MSCIが傑出している理由 MSCIは長期的な複合銘柄である。つまり今日、割安なうちにワイド・ムート・ビジネスを購入する貴重なチャンスがあるということだ。 TIKR >>で割安な優良株を探す 3：ペプシコ（PEP） ペプシコは、飲料、スナック、食品ブランドの多様なポートフォリオを所有する消費者向けの巨大企業である。 同社は53年連続で増配しており、配当成長投資家の有力な選択肢となっている。 販売量が減少し、収益が予想を下回ったため、株価は過去5年間で最低の評価倍率に近い水準で取引されている。 ペプシコが今日、堅実な投資に見える理由： ペプシコは着実な成長、確実な収入、強力なブランド力を提供しており、長期的な配当株を探している投資家にとって素晴らしい銘柄である。 TIKRで高配当株を探す >>> TIKRテイクアウェイ グーグル、MSCI、ペプシコはいずれも現在割安に見える。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
億万長者の投資家が買っている3銘柄は今日も安い
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億万長者の投資家が買っている3銘柄は今日も安い

重要なポイント 億万長者投資家はしばしば、個人投資家にはない市場洞察にアクセスできる。つまり、億万長者の投資家が何を買っているかを観察することは意味があるということだ。 ウォーレン・バフェットやビル・アックマンといった億万長者が最近購入した3銘柄を紹介しよう。 最初の2銘柄が最も面白そうだが、バフェットが買い続けていることを考えると、3番目の銘柄は特に興味をそそられる。 1：ウーバー・テクノロジーズ（UBER） Uberは輸送業界を一変させたが、億万長者の投資家ビル・アックマンが同社に大きな賭けに出た。 アックマンのヘッジファンド、パーシング・スクエアは最近3030万株を購入したが、これはアックマンがウーバーが本質的価値より大幅に割安で取引されていると考えているからだ。 投資家がウーバーに注目する理由 アックマンが多額の投資を行っていることから、ウーバーは長期的な上昇を期待できる銘柄として注目されている。 TIKRで億万長者が買っている銘柄を探す＞＞＞＞。 2: スケッチャーズU.S.A.(SKX) スケッチャーズは過去5年間で100％以上のリターンを静かに提供してきたが、億万長者投資家アンドレアス・ハルボーセンのバイキング・グローバルは、同社にはまだ成長の余地があると考えている。バイキング・グローバルは、前四半期に2億ドル以上を投資した。 スケッチャーズが魅力的に見える理由 消費者ブランドとしては低評価のスケッチャーズは、長期投資家に強力なリターンを提供する可能性がある。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 3：オクシデンタル・ペトロリアム（OXY） オクシデンタル・ペトロリアム社は、ウォーレン・バフェット氏が率いるバークシャー・ハサウェイの最有力銘柄であり続け、バフェット氏は前四半期にもポジションを追加した。 バークシャーは前四半期にポジションを1％弱増やしただけで、それ自体は画期的なことではない。しかし、株価は現在52週安値付近で取引されており、バークシャーが購入した価格よりも良い価格で提供されていることになる： オクシデンタル・ペトロリアムが際立つ理由： バフェットがオクシデンタルに関心を持ち続けていることは、彼がエネルギー株にさらなる上昇余地を見出していることを示唆しており、バリュー投資家にとって魅力的な銘柄である。 アナリストが上昇余地が大きいと考える銘柄を探す >>。 TIKRテイクアウェイ Uber、Skechers、Occidental Petroleumはいずれも一流投資家の注目を集めており、アナリストも今日、これらの銘柄の上昇を見ている。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご留意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
現在も割安な3つの高成長株
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現在も割安な3つの高成長株

重要なポイント 成長株は、適切な時期に購入すれば、最高の投資となりうる。 多くの高成長企業が割高なバリュエーションで取引されている一方で、将来的な収益ポテンシャルが高いにもかかわらず、合理的な価格で取引されている企業もある。 今買うべき最高の成長株3銘柄を紹介しよう。最初の2銘柄は面白そうだが、3番目の銘柄はこのリストの中で今日最高のチャンスに見える。 1：νホールディングス（NU） ニュー・ホールディングスは、ラテンアメリカで最も急成長しているフィンテック企業のひとつで、数百万人の顧客にデジタル・バンキング・サービスを提供している。 現在、株価は過去最低の利益倍率に近い19倍で取引されている。これは、特に同社に期待される利益成長を考慮すると、かなり低い倍率である： νホールディングスがさらなる分析に値する理由： νホールディングスは強力な長期投資銘柄となりうるが、次の銘柄はさらに大きな市場の可能性を秘めている。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 2: ヒムズ＆ハーズ・ヘルス（HIMS） ヒムズ＆ハーズ社は急成長中の遠隔医療企業で、個人に合わせた治療計画に焦点を当てたオンライン・ヘルスケア・ソリューションを提供している。 アナリストは、今後3年間、同社の売上は年率30％成長し、利益は年率20％成長すると予想している。 投資家がヒムズ＆ハーズに注目している主な理由： ヒムズ＆ハーズ社は3番ほど割安ではないかもしれないが、長期的な成長の可能性があり、興味深い企業だ。 TIKRで高配当銘柄を探す >>> TIKRで高配当銘柄を探す 3：アドバンスト・マイクロ・デバイス（AMD） AMDはAIチップでNvidiaと競合する半導体大手で、現在最も重要なハイテク企業のひとつである。 同社は今後3年間、毎年30％の利益成長が見込まれているが、株価は将来利益のわずか21倍で取引されている。 これは、最大の競合相手であるNvidiaよりもはるかに低い評価である。 AMDに大きな上昇余地がある理由 高い利益成長率と妥当なバリュエーションで、AMDは今日このリストで最高の銘柄に見える。 アナリストが上昇余地が大きいと考える銘柄を探す＞＞＞。 TIKRテイクアウェイ 割安で急拡大している成長株を見つけることは、長期的な投資リターンを得るための最良の方法のひとつである。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
3月に買うべき3つの高利回り配当株
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3月に買うべき3つの高利回り配当株

重要なポイント 配当株は投資家に安定したキャッシュフローをもたらし、どのようなポートフォリオにも加えることができる。 株を保有しているだけで投資家に定期的に現金が支払われる高利回り配当銘柄を3つ紹介しよう。 銘柄2と3は配当利回りが7％を超えている。つまり、これらの銘柄に10万ドル投資すれば、年間7000ドル、月々約583ドルの配当収入が得られることになる。 1: ベライゾン（VZ） ベライゾンは米国最大の通信会社のひとつで、ワイヤレス、ブロードバンド、光ファイバーサービスを数百万人の顧客に提供している。 同銘柄の配当利回りは現在6％強で、配当収入を求める投資家にとって魅力的な選択肢となっている。 ベライゾンが面白そうな理由 ベライゾンは高成長株ではないかもしれないが、安定した配当収入を求める投資家にとっては長期保有銘柄として最適だろう。 TIKRで高利回り配当株を探そう >>> TIKRで高利回り配当株を探そう 2：アルトリア（MO） アルトリアはマールボロやその他のタバコ・ブランドを展開する企業で、現在7.5％の順方向配当利回りがある。 タバコの消費量が減少しているにもかかわらず、アルトリアはVAPEのようなリスクの少ない製品に進出しており、依然として強力な価格決定力を維持している。 アナリストは、今後3年間は収益が伸びないと予想しているが、正規化一株当たり利益（EPS）と配当はそれぞれ年率約3～4％の成長が見込まれている。 これはかなり低い成長率だが、すでに7.5％の配当利回りがあるため、投資家は良いリターンを得るために同社が急成長する必要はない： 考慮すべき主な要素 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 3：ブリティッシュ・アメリカン・タバコ（BATS） タバコ業界の世界的リーダーであるブリティッシュ・アメリカン・タバコは、現在7.8％の順方向配当利回りを提供している。これはこのリストで最も利回りの高い銘柄である。 同社はVAPEや加熱式タバコなど、リスクの少ない製品に投資しており、長期的な収益成長を維持できる可能性がある。 BATのアナリストの平均目標株価は44ドル／株で、アナリストはこの銘柄に10％強の上昇余地があると考えていることになる。 なぜこの銘柄が目立つのか： 強力な利回りと長期的な成長戦略を持つブリティッシュ・アメリカン・タバコは、このリストで最高の配当株となるだろう。 一流投資家がTIKRでどんな銘柄を買っているかを見る >> TIKRテイクアウェイ ベライゾン、アルトリア、ブリティッシュ・アメリカン・タバコはいずれも配当利回りが高いが、ブリティッシュ・アメリカン・タバコは今日最も割安な銘柄として際立っている。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご留意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
2025年3月に買うべき3つの割安株
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2025年3月に買うべき3つの割安株

重要なポイント 株式市場は短期的なノイズに満ちているが、時には強いビジネスが長期的な可能性からディスカウントされて取引されることもある。 アナリストによれば、これら3銘柄は割安に見える優良企業である。 1：ペイパル（PYPL） ペイパルは長年デジタル決済のリーダー的存在だったが、株価は史上最高値から70％以上も下落している。 アップルペイ、ヴェンモ、その他のフィンテック・プラットフォームとの競争が激化しているにもかかわらず、ペイパルは着実な成長を続ける収益性の高い事業であり、資本利益率は常に10％を超えている。 現在、アナリストの平均目標株価は1株当たり95ドルで、これは現在の株価を35％程度と見ていることを意味する。 ペイパルの魅力とは？ PayPalは依然としてデジタル決済の主要プレーヤーであり、低いPERと期待される収益成長により、この水準では絶好の買い材料となりうる。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 2：ピンドゥオデュオ（PDD） Pinduoduoは中国で最も急成長しているEコマース・プラットフォームの一つで、ユニークなソーシャル・ショッピング体験を通じて割引商品を提供している。 マイケル・バリー（サイオン・アセット・マネジメント）やデビッド・テッパー（アパルーサ・マネジメント）といった億万長者投資家は、前四半期にピンドゥオデュオの株を購入した： 一流投資家がTIKRでどんな銘柄を買っているか見てみよう >> 残念ながら、株価は過去3ヶ月で20％以上上昇しており、以前ほど割安ではない。 しかし、アナリストの平均目標株価は147ドルで、まだ30％近い上昇余地があると見ている。 同社は中国以外にも事業を拡大し、グローバルなeコマース事業を拡大する可能性があり、株価にはまだ大きな上昇余地がある。 3：ユナイテッド・ヘルス・グループ（UNH） ユナイテッドヘルス・グループは米国最大の医療保険会社であり、保険サービスとヘルスケアソリューションを提供している。 過去10年間、株価は年率16％の成長を遂げ、長期的な成長を続けてきた。この長期的な成長は、同社が過去10年間で平均20％近い資本利益率を達成したことによる。長期的には、株式の年間リターンは年間総資本利益率に引き寄せられる傾向がある。 この3ヶ月で株価は20％以上下落しており、ユナイテッドヘルス・グループは買うに値する銘柄に見える。 現在、アナリストの平均目標株価は1株当たり637ドルで、株価の上昇率を30％以上と見ていることになる。 ユナイテッドヘルスはヘルスケアで圧倒的な力を持ち、優れた収益性を持っている。割安なうちに長期的な複合企業を購入する絶好の機会かもしれない。 TIKRで割安な優良株を見つけよう >> TIKRで割安な優良株を見つけよう TIKRテイクアウェイ 力強い成長が期待できる割安銘柄を見つけることは、投資家が長期的な投資で成功を収めることにつながる。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
2025年3月に保有すべき3つの割安大型株
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2025年3月に保有すべき3つの割安大型株

重要なポイント 大型株とは100億ドル以上の企業である。 こうした企業は安定性が高い傾向があり、多くの投資家は、変動の可能性がある中小企業よりも大型株の方が安心して保有できると感じている。 2025年3月に検討すべき割安大型株を3つ紹介しよう。この3銘柄はいずれも実に面白そうだ。 1：ASML（エーエスエムエル） ASMLは半導体業界で最も重要な企業のひとつであり、高度なAIチップの製造に必要なハイエンドのリソグラフィ装置を製造している。 現在、アナリストの平均目標株価は882ドルで、現在の株価743ドル／株より約20％高い。 ASMLが今日割安に見える主な理由： ASMLは半導体分野で圧倒的な強さを維持しており、長期的な投資先として有力である。 次の2銘柄も非常に面白そうだ。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 2：グーグル（GOOGL） グーグルはデジタル広告、検索、クラウドコンピューティングで圧倒的な力を持ち、AIを活用したサービスにますます力を入れている。 強力なファンダメンタルズにもかかわらず、株価は長期的なポテンシャルに比べて割安なままだ。 現在、グーグルは予想利益のわずか20倍で取引されているが、アナリストは今後数年間、同社の利益は毎年10％以上成長すると予想している。 もちろん、グーグルの象はAIである。 ユーザーがグーグル検索の代わりにChatGPTのようなAIソリューションを利用し続ければ、同社の将来の収益に影響を与える可能性がある。 しかし、グーグルの収益は毎年約10％成長すると予想されている。これらの予想は、30人以上の投資アナリストの平均値であるため、かなり重要である。 さらに、グーグルのクラウドとAIへの投資は急速に拡大しており、検索以外の新たな収益源となるはずだ。 TIKRで割安な優良株を見つけよう >> TIKRで割安な優良株を見つけよう 3：台湾セミコンダクター・マニュファクチャリング（TSM） 台湾セミコンダクター・マニュファクチャリング（TSM）は、アップル、Nvidia、AMDといった企業のチップを生産する、世界の半導体産業を支える企業である。 同社は、世界で最も重要な市場の1つで、チップ受託製造の60％以上の市場シェアを持ち、ほぼかけがえのない地位を占めている。 現在、アナリストの平均目標株価は44ドルで、株価は現在の33ドルから30％以上上昇すると考えている。 TSMは世界経済にとって必要不可欠であり、しかもセール中なので、このリストで最高の銘柄になるかもしれない。 現在、株価は予想PER18倍で取引されており、収益と利益は毎年20％以上の成長が見込まれている。 圧倒的な市場ポジションと強い収益ポテンシャルを持つTSMは、今日買うべき最も割安な大型株のひとつだろう。 一流投資家がTIKRでどんな銘柄を買っているかを見る >> TIKRテイクアウェイ 大型株は、適切な価格で購入すれば、長期にわたって強力で安定したリターンを提供できる。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
今後10年間保有すべき3つのバイ・アンド・ホールド銘柄
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今後10年間保有すべき3つのバイ・アンド・ホールド銘柄

重要なポイント 短期的なトレンドは移り変わるものだが、優れたビジネスは長期にわたって収益を伸ばし続け、優れた長期投資となりうる。 現在割安に見え、今後10年間はバイ・アンド・ホールドが可能な3銘柄を紹介しよう。 最初の2つの銘柄は面白そうだが、3番目の銘柄はリスクが高い分、リターンも高くなる可能性がある。 1: メルカードリーブル (MELI) MercadoLibreは、ラテンアメリカのeコマース、デジタル決済、オンラインマーケットプレイスなどの業界で圧倒的なシェアを誇っている。 これらの産業はラテンアメリカではまだ導入の初期段階にあり、MercadoLibreには拡大の余地がある。 現在、アナリストの平均目標株価は約2,400ドル/株であり、これは現在の株価がほぼ公正に評価されていることを意味する。 しかし、今後数年間は毎年20～30％の増収増益が見込まれている。 長期的には、企業の株価は一株当たり利益に連動する傾向がある。 この事業は今後10年間で素晴らしい成長を遂げる可能性があり、長期的な収益につながる可能性がある。 MercadoLibreは、長期的なアップサイドを持つ高品質なビジネスだが、株式#3はもっと面白いかもしれない。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 2：エスティ ローダー（EL） エステ・ローダーは、MAC、クリニーク、ラ・メールなどのブランドを通じて、利益率の高いスキンケア、メーキャップ、フレグランス製品を販売する、最も知名度の高いプレミアム・ビューティー・ブランドのひとつである。 株価は今年に入り約50％下落しているが、これは主に中国での販売不振によるものだ。 しかし、好転の兆しはある： ある企業のインサイダーは最近、2500万ドル近い株式を購入し、回復への自信を示した。 その上、マイケル・バリーのサイオン・アセット・マネジメントは前四半期、エステ・ローダーの新規ポジションを開始した。 エスティ ローダーは長期的な持続力を持つプレミアム・ブランドであり、バイ・アンド・ホールド銘柄として興味深い。 一流投資家がTIKRでどんな銘柄を買っているかを見る >> 3：ゼータ・グローバル（ZETA） ゼータ・グローバルは、AIを活用した顧客データを用いて、企業の顧客発掘と維持を支援するマーケティング・テクノロジー企業である。 時価総額50億ドル以下のこの銘柄は、このリストの中で最もリスクの高い銘柄だ。 しかし、最も上向く可能性がある。 ゼータは、25億人以上の消費者プロファイルのデータを持つクラウドベースのマーケティング・プラットフォームを運営しており、企業はデジタル広告戦略を改善することができる。 現在、株価は1株あたり22ドルで取引されているが、アナリストの平均目標株価は37ドル。 同事業は今後も年率約30％の増収増益が見込まれているが、現在は予想利益の30倍を下回って取引されている： 企業の株価は長期的に収益に追随する傾向があるので、ゼータの株価が収益とともに成長するのは不合理ではないだろう。 さらに、事業が年率30％の利益成長を続ければ、株価はPER40倍または50倍に近い水準で取引される可能性がある。 ゼータ・グローバルはこのリストの中で最も割安に見えるが、最もリスクの高い銘柄でもある。そのため、適切なタイプの投資家にとっては、バイ・アンド・ホールドに適した銘柄かもしれない。 TIKRで割安な優良株を見つけよう >> TIKRで割安な優良株を見つけよう TIKRテイクアウェイ バイ・アンド・ホールド投資とは、時間をかけて成長できる優れたビジネスを所有することである。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
この3銘柄は現在割安に見えるが、長くは続かないかもしれない
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この3銘柄は現在割安に見えるが、長くは続かないかもしれない

重要なポイント 市場は派手な成長株を好む傾向があるが、最良のチャンスは往々にして割安なバリュエーションで取引されている優良企業にある。 今後1年から3年の間に大きな利益が期待できる、2025年の割安株3銘柄を紹介しよう。最初の2銘柄は面白そうだが、3番目の銘柄はこのリストの中で最高のチャンスに見える。 1：アリババ（BABA） アリババは世界最大級の電子商取引企業で、しばしば「中国のアマゾン」と呼ばれる。 しかし、アマゾンとは異なり、アリババはクラウド・コンピューティング、デジタル決済、ロジスティクスでも優位に立っており、より多角的なビジネスを展開している。 億万長者の投資家であるマイケル・バリーとデビッド・テッパーは、中国株が著しく過小評価されていると考え、アリババに大きな賭けをした。 残念ながら、アリババは過去3ヶ月で約70％も上昇している。つまり、株価は以前ほど割安ではないということだ。 現在、アナリストの平均目標株価は1株当たり〜150ドルで、これは現在の株価よりほんの少し高い。 では、なぜアリババはまだ過小評価されているのだろうか？ アリババが高いPERで取引されていることに加え、利益成長という組み合わせが、今後数年で株価を上昇させる可能性がある。 アリババは良い銘柄だが、3番目の銘柄ほど面白くはなさそうだ。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 2：ブリティッシュ・アメリカン・タバコ（BATS） ブリティッシュ・アメリカン・タバコは世界最大級のタバコ会社で、膨大なフリーキャッシュフローを生み出し、高い配当利回りを支払っている。 同社のレガシー・タバコ事業が安定した収入をもたらす一方で、VAPEや加熱式タバコのようなリスクの少ない製品は将来的な成長の可能性を秘めている。 タバコ株は配当が多いことで知られており、BATは現在8％の順次配当利回りを提供している。 アナリストたちは、株価は過去1年間で30％近く上昇しているため、現在の株価の上昇率は15％程度に過ぎないと見ている。株価はすでに上昇分の多くを実現している。 しかし、同銘柄は依然として8％の配当利回りを提供し、年間1桁台の予想利益と配当の伸びを実現している。 バリューと高配当収入のミックスを求める投資家にとって、BATは堅実な長期投資対象であろう。 TIKRで割安な優良株を見つけよう >> TIKRで割安な優良株を見つけよう 3：νホールディングス（NU） Nuホールディングス（Nubank）は、世界で最も急成長しているフィンテック企業のひとつで、ラテンアメリカ全域で銀行をより身近なものにしている。 同社はブラジルのようなサービスが行き届いていない市場で成功を収めており、そこではこれまで何百万人もの人々が伝統的な銀行サービスを利用できなかった。 ウォーレン・バフェット率いるバークシャー・ハサウェイは、前四半期に50％以上株式を減らしたとはいえ、依然として4億ドル以上のNuホールディングスを保有している。 一流投資家がTIKRでどんな銘柄を買っているか見てみよう >> 現在、アナリストの目標株価は15ドル/株近くで、株価が11ドル/株強で取引されていることから、約30％の上昇を意味する。 Nubankが本当に興味深いのは、収益が毎年30％以上成長すると予想されているにもかかわらず、株価が収益のわずか19倍で取引されていることだ。 一般的に、年間30％の利益成長を遂げる企業は、利益の30倍以上で取引されると予想される。 さらに、株価は長期的に収益に追随する傾向があるため、収益と同時に株価も成長する可能性がある： 力強い成長が期待でき、バリュエーションも魅力的なニュー・ホールディングスは、今日、興味深い割安株のように見える。 TIKRテイクアウェイ 力強い成長が期待できる割安株を見つけることは、長期的なリターンを生み出す最良の方法の一つである。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
2025年3月に買うべき3つの割安小型株
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2025年3月に買うべき3つの割安小型株

重要なポイント 小型株はリスクが高いが、ほとんどの投資家にとって目立たない存在であるため、大きなリターンを得る最大のチャンスでもある。 月の割安小型株3銘柄を紹介しよう。最初の2銘柄は面白そうだが、3番目の銘柄がこのリストの中で一番良さそうだ。 1: トラベルズー (TZOO) Travelzooは、ホテル、バケーション、エンターテイメントに関する特別なプレミアム情報をキュレーションするオンライン旅行会社である。 エクスペディアやプライスラインのニッチ版と考えればいい。 時価総額わずか2億ドルにもかかわらず、Travelzooの株価はこの1年で2倍になっており、まだ過小評価されている可能性がある。 アナリストたちは現在、60％近い上昇を見込んでおり、平均目標株価は27ドルとなっている。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 同社は大幅な増収増益が見込まれているが、株価は利益のわずか15倍で取引されている。 Travelzooは良い銘柄だが、3番の銘柄ほど面白くはなさそうだ。 2：イエティ・ホールディングス（YETI） イエティは、高品質のクーラー、ドリンクウェア、アウトドア用品を販売するプレミアム・アウトドア・ブランドとして知られている。 同社は強い評判を築き、プレミアム価格を設定し、高い利益率を維持することを可能にしている。 現在、アナリストの平均目標株価は一株当たり44ドルで、これは今日の水準から約20％の上昇を意味する。 この銘柄が魅力的に見えるのは、次のような理由もある： 長期投資家にとって、イエティは今日の評価額から上昇する可能性のある興味深い銘柄に見える。 TIKRで一時的に割安な優良銘柄を見つける >> 3：スターバルクキャリアーズ（SBLK） スターバルクは、船隊規模では米国最大のドライバルク船会社である。 鉄鉱石、石炭、穀物など、世界的に不可欠な商品を輸送している。これらの産業は、景気サイクルにもかかわらず、需要を維持する傾向がある。 スター・バルクを見る主な理由 ハワード・マークスは前四半期、同社のポジションを6％減らした。それでも彼はこの株を保有しており、現在では割安だと考えているようだ： 一流投資家がTIKRでどんな銘柄を買っているか見てみよう >> アナリストは、この株価には50％近い上昇余地があると見ており、目標株価は現在の約15ドルに対し23ドルとなっている。 アナリストは、今後2年間で1株当たり5ドル近い配当金を予想している。これは15ドルの株なので、かなり印象的だろう。 また、今後2年間で収益が飛躍的に伸びると予想されており、将来性も高い。 予想される利益と配当の伸びが大きく、60％の上昇の可能性があり、ハワード・マークスがオークツリー・キャピタル・マネジメントを通じて株式を保有していることから、スターバルクは今日、興味深い小型株と言えそうだ。 TIKRテイクアウェイ Travelzoo、Yeti、Star Bulkはいずれも2025年に強い上昇ポテンシャルを持つ可能性がある。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
3月に買うべきAI関連株ベスト3
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3月に買うべきAI関連株ベスト3

重要なポイント AIは私たちの世代で最大の投資機会だが、すべてのAI銘柄が勝者になるわけではない。 一部の企業が話題になっているが、2025年に向けての最良のAI銘柄は、納得のいく価格で長期的かつ着実な成長を目指すものである。 3月に買うべき最高のAI株となりうる3銘柄を紹介しよう。最初の2銘柄は堅実な選択だが、3番目の銘柄はこのリストの中で私のお気に入りだ。 1：マイクロン・テクノロジー（MU） マイクロンテクノロジーは、メモリおよびストレージ・ソリューションの世界的リーダーであり、スマートフォンからデータセンターまで、あらゆるものに不可欠なコンポーネントを提供している。 マイクロンは、人工知能、クラウド・コンピューティング、電気自動車といった新たなトレンドに資本投下する立場にあるため、3月には良い銘柄になりそうだ。 アナリストのマイクロンの平均目標株価は130ドルで、現在の株価より30％以上高い。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> また、正規化EPSは2025年に43％、2026年に34％の成長が見込まれる。一方、株価のフォワードPERは23倍と歴史的に低い。 マイクロンは優良株だが、3番ほど割安には見えない。 2：Zスケーラー（ZS） Zscalerはクラウドセキュリティのリーダーであり、企業のデータとシステムの保護を支援しています。 同社はAIを使ってサイバー攻撃をリアルタイムで検知し、対応することで、成長するサイバーセキュリティ市場で勝ち残ることができる。 現在、アナリストのZscalerの1株当たりの平均目標株価は227ドルで、株価は約15％上昇すると考えていることになる、 アナリストは、今後2年間の売上高は毎年20％前後成長すると予想している。 株価は利益の65倍で取引されており、確かに安くはない。 Zscalerは最終的なAIの勝者のように見えるので、株価が利益の40倍か50倍まで下がれば、本当に面白くなるかもしれない。 もちろん、利益の40～50倍まで下落するということは、株価はかなり下落しなければならないが、それは前代未聞のことではない。 実際、この次の銘柄は過去6ヶ月で約30％下落している。 TIKRで史上最安値で取引されている優良銘柄を探す >>> TIKRで史上最安値で取引されている優良銘柄を探す 3：アドバンスト・マイクロ・デバイス（AMD） アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）は半導体設計の世界的リーダーであり、ゲーム機からデータセンターまであらゆるものに電力を供給している。 AMDの高性能プロセッサーとGPUはAIワークロードでますます使用されるようになっており、これはAMDがAI技術への需要の高まりから利益を得るのに好位置にあることを意味するが、株価は割安に見える。 現在、アナリストの平均目標株価は148ドルで、AMDには35％近い上昇余地があると見ていることになる。 アナリストは、2025年に43%、2026年に34%の増益を見込んでいる。 しかし、株価はPER27倍台で取引されている。 企業の株価は、長期にわたってその収益に追随する傾向がある。 AMDの収益は今後3年間で倍増すると予想されており、現在の株価は妥当なPER倍率で取引されているため、収益と同時に株価も倍増する可能性がある。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> TIKRテイクアウェイ これら3銘柄は、世界の産業を変革するAI革命の恩恵を受ける可能性が高い。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
億万長者投資家が今買っている3銘柄
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億万長者投資家が今買っている3銘柄

重要なポイント これら3社は、デビッド・アインホーン、マイケル・バリー、ビル・アックマンといった億万長者の投資家の注目を集めている。 ターンアラウンドや長期的な成長を求める投資家にとって、これらの銘柄は興味深いものだろう。 1：ペロトン（PTON） 億万長者の投資家デビッド・アインホーンは、ペロトンの再建に賭けている。前四半期、彼はペロトンの株式を10％追加し、保有総額は1億ドル近くになった： TIKR >>でトップ投資家の株式ポートフォリオをフォローする 株価は高値から90％以上下落しているが、ハードウェアの販売だけでなく、サブスクリプションとプレミアムコンテンツに注力することで、大規模なピボットを行っている。 コスト削減が実施され、経常収益が伸びているため、投資家にとってはハイリスク・ハイリターンの賭けとなるかもしれない。 2：エスティローダー（EL） 復活を遂げつつある高級美容ブランド、エスティローダー。 マイケル・バリーは、株価が高値から75％以上下落した今、この株を買い続けている。 また、エスティ・ローダーの長年の役員の一人が個人的に800万ドル以上を投資しており、これも株価回復の強いシグナルとなっている。 エステ・ローダーの収益は今後3年間で3倍になると予想されている。 TIKR >>で会社関係者をフォローする 3：ナイキ（NKE） 最後に、億万長者ビル・アックマンが賭ける伝説のブランド、ナイキだ。 前四半期、アックマンはナイキの株を15％増やした： 短期的な低迷にもかかわらず、アナリストはナイキの売上高と利益は回復すると予想しており、今後3年半の売上高は1桁台前半、正規化EPSは毎年20％近い成長が見込まれている。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> TIKRテイクアウェイ 億万長者の投資家をフォローすることで、市場がキャッチアップする前に、将来性の高い銘柄を発見することができる。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
3月に買うべき銘柄トップ3
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3月に買うべき銘柄トップ3

重要なポイント 長期的な成長が期待できる割安株を探している投資家にとって、3月は新たなチャンスとなる。 これらの3銘柄は、各業界で好位置にあり、目覚しい収益成長を遂げ、魅力的な価格で取引されている、今日買うべき最高の銘柄である。 1：ウーバー・テクノロジーズ（UBER） まずはウーバーだ。同社は2022年に初めて黒字化し、2024年には70億ドル近いフリーキャッシュフローを生み出した。 ライドシェア事業以外では、ウーバーのデリバリー事業と貨物輸送事業も急成長している。 ウーバーは、今後力強い収益成長が見込まれ、株価は将来利益の25倍弱で取引されているため、長期的な可能性に比べればまだ割安に見える。 次の銘柄は面白そうだが、3番目の銘柄はこのリストの中で最も割安だ。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 2：SoFiテクノロジーズ（SOFI） このフィンテック企業は、融資、投資、学生ローンなどの銀行サービスを1つのアプリに集約することで、従来の銀行業務を破壊しようとしている。 SoFiの新規会員は昨年34％増加し、1000万人を超えた。 今後2年間は年率80％近い収益成長が見込まれるため、株価が65倍の水準で取引されていても、長期的な成長率に基づけば株価はまだ過小評価されている可能性がある。 3：ブリティッシュ・アメリカン・タバコ（BATS） 最後に、急成長を遂げている中国のeコマース企業、Pinduoduoを紹介しよう。 前四半期、マイケル・バリー（サイオン・アセット・マネジメント）はピンドゥオのポジションを開始し、デビッド・テッパー（アパルーサ・マネジメント）はポジションを追加した。 TIKR >>でトップ投資家の株式ポートフォリオをフォローする ピンドゥオデュオのユニークなグループ購入モデルは、爆発的なユーザー数増加の原動力となった。 今後2年間、毎年40％の増収増益が見込まれているにもかかわらず、PDDの株価は利益のわずか11倍で、割安な高成長株となっている。 TIKRテイクアウェイ 力強い成長が期待できる割安株を見つけることが、長期投資の成功の鍵である。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
今後10年間買い持ちすべき銘柄トップ3
ストック・レビュー

今後10年間買い持ちすべき銘柄トップ3

重要なポイント もし3銘柄しか買えず、今後10年間保有しなければならないとしたら、あなたは今日どのようなポートフォリオを組むだろうか？ まず、少なくとも10銘柄は保有したいだろう。研究によれば、分散投資は複数の事業へのエクスポージャーを分散することでリスクを軽減するのに役立つ。 しかし、理論上3銘柄しか選べないとしたら、この3銘柄は分散投資、成長、安定したリターンを提供する。 各銘柄は、幅広い市場へのエクスポージャー、圧倒的な技術リーダー、高利回りの現金創出など、さまざまなタイプの投資家に対応できるよう、異なる利点を提供している。 1: ラッセル2000 ETF (IWM:ARCA) まず、分散投資としては、ラッセル2000ETFがある。 ラッセル2000は米国の小型株2,000銘柄のバスケットであり、小型株とは20億ドル未満の企業である。 歴史的に見れば、小型株は株式市場全体とほぼ同じパフォーマンスであったが、現在、大型株は小型株に比べて過去10年よりもはるかに割高である。 下のグラフを見れば、大型株と小型株の比率が10年ぶりの高水準にあることがわかる。 S&P500は現在、割高な倍率で取引されているからだ。過去のデータに基づけば、S&P500の現在のPERに基づくと、今後10年間は低リターンになる可能性がある： つまり、ラッセル2000小型株ETFを買えば、今後10年間の平均的な市場リターンが期待でき、小型株は歴史的に割安であるため、もう少し上昇するかもしれない。 次の銘柄は買い持ちするのに良い銘柄だが、3番銘柄ほど馬鹿にできない。 2：アマゾン（AMZN） アマゾンは、現在の株式市場で最も安全な長期投資のひとつである。 アマゾンはeコマースとクラウドコンピューティングを支配しており、AWSはクラウド業界をリードし、アマゾンプライムは数百万人の顧客を固定し続けている。 アマゾンは2兆4,000億ドル規模の企業であるにもかかわらず、アナリストは今後3年間、毎年20％近く利益が伸びると予想している： TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 3：ブリティッシュ・アメリカン・タバコ（BATS） 最後に、最も確実な銘柄はブリティッシュ・アメリカン・タバコだ。この銘柄はフリーキャッシュフロー・マシンで、投資家に買い持ちの報酬を支払う。 BATはキャメルやニューポートといった世界的なたばこブランドを有しているが、VAPEや加熱式たばこといったリスクの少ない製品にも進出しており、将来の成長を確実なものにしている。 どの企業が10年後もうまくいっているかを予測するのは、特に競争の激しい業界であれば非常に難しい。 だからこそ、この銘柄のテーゼは極めてシンプルなのだ： BATの配当利回りは現在8%である。 同社が莫大なフリー・キャッシュ・フローから配当金を支払い続ける限り（そうあるべき）、投資家は配当金だけで年間8％のリターンを得ることになる。 今後数年間、利益と配当は一桁台前半で成長すると予想されており、これはまさにケーキの上のアイシングだ。 また、この銘柄は現在、マイケル・バリーの最大の保有銘柄のひとつである。 TIKR >>でトップ投資家の株式ポートフォリオをフォローする TIKRテイクアウェイ これらは、投資家がリスクとリターンのバランスを取るために、今後10年間買い持ちできる3銘柄である。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご留意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
次のアマゾンになりうる銘柄トップ3
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次のアマゾンになりうる銘柄トップ3

重要なポイント アマゾンはかつて5ドル株で、初期の投資家たちは世界的な電子商取引のリーダーになるにつれて巨万の富を築いた。 今日、これら3銘柄は、それぞれの市場でeコマースやその他の産業を支配し、次の地域アマゾンとなる可能性を秘めている。 1：シーリミテッド（SE） まずは、東南アジアでアマゾンの流れを汲むシー・リミテッドだ。 Seaは地域No.1のeコマースプラットフォームであるShopeeを運営しており、SeaMoneyプラットフォームは急成長中のデジタル決済ビジネスである。 シーのeコマース事業は黒字に回復しており、これが今年に入って株価が約200％上昇した理由だ。 現在、株価はフォワードPERで40倍で取引されているが、これは年間20％の予想収益成長率とより高い年間予想収益成長率のため、株価がまだ割安である可能性があることを意味する。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 同社にはまだ長い成長の道筋があるが、2番と3番の銘柄は今日、より割安に見える。 2: メルカードリーブル (MELI) 次に、MercadoLibreはラテンアメリカのAmazon、PayPal、Shopifyをひとつにまとめたようなものだ。 MercadoLibreは、オンラインショッピングがまだ初期段階にあるブラジル、アルゼンチン、メキシコのような高成長市場の電子商取引とデジタル決済を支配している。 アナリストは、同社が年間30％の利益成長を遂げると予想している。 アナリストたちは、株価が1,700ドル/株で取引されていた当時、株価は30％上昇すると考えていた。投資家たちは、まだ安いうちに「初期のアマゾン」に乗ることができたのだ： この最後の銘柄が最もエキサイティングなのは、現在でも割安だからだ。 3：アリババ（BABA） アリババは中国のアマゾンのような存在だが、クラウド・コンピューティング、物流、デジタル決済のリーダーでもあり、中国で最も重要なハイテク企業のひとつとなっている。 中国株は現在も割安で、マイケル・バリー、デビッド・テッパー、ハワード・マークスといった億万長者の投資家が、$BABA、$JD、バイドゥ、$PDDといった中国株に投資している。 TIKR >>でトップ投資家の株式ポートフォリオをフォローする 最高のニュースは、株価が現在でも割安であることで、予想されるEPSの成長を考慮すると、将来利益の14倍である。 株価はまだここから倍増し、長期的に成長する可能性がある。 TIKRテイクアウェイ Eコマースとデジタル決済は世界的に拡大し続けており、これら3社はそれぞれの地域で先頭に立っている。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご留意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
2025年のAI革命に向けて買うべきAI関連株ベスト3
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2025年のAI革命に向けて買うべきAI関連株ベスト3

重要なポイント AIはかつてない速さで世界を変えつつあり、この技術を支える企業は大きな成長を遂げようとしている。 エヌビディアが見出しを独占しているが、同じくらい、いやそれ以上の可能性を秘めたAI銘柄は他にもある。 2025年に向けて買うべき最高のAI銘柄を3つ紹介しよう。 1：アドバンスト・マイクロ・デバイス（AMD） AMDはAIチップでNvidiaに次ぐ第2位のプレーヤーである。 同社はエヌビディアのようにまだ多くの成長の可能性を秘めているが、価格ははるかに安い。 AMDの最新のAIチップMI300Xは大きな需要があり、そのチップはデータセンター、クラウド・コンピューティング、AIワークロードに使用されている。 現在、アナリストのAMDに対する1株当たりの平均目標株価は148ドル。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 次の2銘柄は、本当にかけがえのない独占事業なので、私たちのお気に入りだ。 2：ASML（エーエスエムエル） ASMLは、AIチップ製造において最も重要な企業のひとつである。 ASMLは、エヌビディア、AMD、アップルなどあらゆる大手半導体企業が必要とするハイエンドAIチップの製造に必要なリソグラフィ装置を製造している。 そして、ASMLには実質的に競合他社がいないことが最大の特徴である。 ASMLは業界を独占しており、リソグラフィ装置の市場シェアは約90％である。 今日、歴史的に低いPERでかなり割安に見えるので、一見の価値がある。 TIKRで買うべき最高の銘柄を見つけよう（無料で始められる！） >> 3：台湾セミコンダクタ・マニュファクチャリング・カンパニー（TSM） 最後に、台湾半導体である。 この会社は世界で最も多くのチップの60％以上を生産しており、正真正銘のAI産業の屋台骨である。 それがなければ、世界のハイテク産業全体が崩壊してしまう。 TSMCは毎年20％前後の利益成長が見込まれているが、株価は利益の20倍以下で取引されている。 アナリストたちは、現在の株価は30％割安であり、今後数年間は複利運用が可能だと考えている。 TIKRテイクアウェイ AIは産業を変革しつつあり、これら3銘柄はその成長の恩恵を受ける立場にある。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
個別小型株がアウトパフォームする理由と主なリスク
ファンダメンタル分析

個別小型株がアウトパフォームする理由と主なリスク

なぜなら、小型株はアナリストのカバレッジが少ない一方で成長が速い傾向があるからだ。 この記事では、小型株はどのような場合に好業績を上げる傾向があるのか、なぜ良い投資対象になり得るのか、投資家が小型株をポートフォリオに加える前に考慮すべきことは何かについて取り上げる。 目次 さあ、飛び込もう！ 個別小型株がアウトパフォームする理由 小規模な収益基盤による高い成長可能性 大企業はすでに業界を支配しているため、中小企業ほど急成長するのは難しい。 一方、小型株は低収益からスタートするため、短期間で売上を2倍、3倍にすることが容易である。 例えば、トレードデスク（TTD）は2016年の上場時、年間売上高が1億ドル以下だった。 デジタル広告費が急増したため、同社は急拡大し、株価を40倍以上に押し上げた。 アナリストカバレッジの減少が市場の非効率性を生む ウォール街のアナリストは大型株により重点を置いているため、多くの小型株企業はフォローされていない。このカバレッジ不足は、深く調査する投資家にチャンスをもたらす。 例 2000年代初頭、トレックス（TREX）はコンポジット・デッキ市場を席巻していたが、アナリストの注目度は低かった。 メンテナンスが簡単なデッキ材の需要が急増するにつれ、トレックスは数十億ドル規模の企業に成長。 イノベーションと市場破壊の余地が拡大 小型株企業は新興産業で事業を展開したり、破壊的な製品を生み出したりすることが多い。 大規模な競合他社よりも動きが速いため、既存企業が反応する前に市場シェアを獲得することができる。 例えば、アップスタート（UPST）は人工知能を使って信用査定を改善した。 その後、マクロ経済的な課題が株価に影響を与えたものの、迅速な技術革新が同社の収益を急拡大させた。 大企業による買収の可能性が高まる 大企業は、製品ラインナップの拡大や新市場への参入のため、小型株を頻繁に購入する。買収に強い魅力を持つ小型株を購入する投資家は、大企業が割高な株価で中小企業の買収を提案したときに利益を得ることができる。 例えば、セールスフォース（CRM）は2021年にスラック（旧ワーク）を277億ドルで買収したが、その時のスラックの株価は買収前の株価よりも割高だった。 スラックは職場のコミュニケーションにおける重要なプレーヤーとして位置づけられ、その買収プレミアムは長期的な可能性を認識した株主に報いた。 小型株と大型株の評価格差 小型株のバリュエーション低下 小型株は大型株よりも収益倍率が低いことが多いが、それにはいくつかの理由がある： 機関投資家の保有が評価に与える影響 小型株の多くは機関投資家の保有比率が低く、買い圧力が弱い。企業が成長し、大口投資家を惹きつけると、株価はしばしば上昇する。 例えば、クラウドフレア（NET）は当初、機関投資家の保有比率が低かった。ヘッジファンドやミューチュアルファンドがその成長性を認識するにつれ、より多くの資本が同社に流入し、株価を押し上げた。 小型株と大型株のバリュエーション・ギャップを理解することで、投資家は成長するにつれて高い倍率で再評価する余地のある銘柄を見極めることができる。 市場サイクルと小型株のパフォーマンス 小型株はアウトパフォームとアンダーパフォームのサイクルを繰り返す。こうしたパターンを認識した投資家は、リターンを最大化するために戦略を調整することができる。 小型株がアウトパフォームする時 小型株は、以下のような特定の市場環境において優れたパフォーマンスを発揮する： 例 2009年から2013年まで、経済が金融危機から回復するにつれ、ラッセル2000指数はS&P500指数をアウトパフォームした。 金利低下と企業収益の改善が小型株上昇の原動力となった。 追加例FRBが2020年に利下げを行った後、小型株は歴史的な上昇を見せ、ラッセル2000はパンデミック時の安値から100％以上急騰した。 小型株が苦戦するとき 小型株は厳しい市場環境下でアウトパフォームする可能性は低い： 例えば2022年、米連邦準備制度理事会（FRB）が積極的な利上げを行ったため、小型株は大型株に遅れをとった。投資家はより安定的でキャッシュフローを生み出す事業に資金を振り向け、リスクの高い小型株は取り残された。 小型株リスク 小型株は強力なリターンをもたらす可能性がある一方で、投資家が考慮しなければならない追加的なリスクも伴う。 流動性リスクと高いボラティリティ 小型株は往々にして売買高が少ないため、このような結果になる： 例えば、マイクロキャップのバイオテクノロジー株は、ニュースや業績報告に基づいて1回の取引セッションで50％以上上昇または下落するなど、極端なボラティリティに見舞われることが多い。 マクロ経済感度 中小企業は大企業よりも景気後退に弱い傾向がある。投資家は以下の点に注意すべきである： 例えば、2008年の金融危機の際には、多くの小規模な銀行や小売業者が破綻したが、収益源が多様化した大企業は嵐をうまく乗り切った。 少数の主要顧客またはサプライヤーへの依存 多くの小型株は、収益の大部分を単一の顧客やサプライヤーに依存している。 その関係を失うことは、深刻な経済的問題を引き起こす可能性がある。 例えば、GoPro (GPRO)はベストバイ(BBY)とアマゾン(AMZN)に流通を大きく依存していたため、小売需要のシフトに脆弱だった。 …
10倍の可能性を秘めた小型株の分析法
ファンダメンタル分析

10倍の可能性を秘めた小型株の分析法

小型株は株式市場史上最大の勝者を生み出してきた。 伝説の投資家ピーター・リンチは、過小評価されている小型株の発掘に注力し、圧倒的なリターンを達成した。 大型株とは異なり、小型株は競争の少ないニッチな分野で事業を展開する傾向があり、アナリストのカバレッジも少ない。 こうした投資家の注目度の低さは、スケーラブルなビジネスモデル、強固な財務、業界の追い風を見極めることのできる投資家にとっては好機となる。 この記事では、爆発的な成長が期待できる小型株の分析方法を解説する。重要な財務指標、長期的な成功のシグナルとなる事業の特質、そして避けるべき赤信号を取り上げる。 目次 さあ、飛び込もう！ 小型株とは 小型株とは、時価総額が3億ドルから20億ドルの企業を指す。 このようなビジネスは、アナリストのカバレッジが低いことが多く、投資家にとっては、市場が十分に認識する前に大きなチャンスを見つけるチャンスとなる。 成功する小型株は、強力なビジネス・ファンダメンタルズ、拡張可能な事業、明確な成長経路を持つ傾向がある。 モンスター・ビバレッジ（MNST）がその好例だ。2000年代初頭、同社は市場での存在感は小さかったが、流通を拡大し、ブランド認知度を高め、エナジードリンク業界でシェアを獲得した。この成長ストーリーに目を付けた初期の投資家は、莫大なリターンを得た。 小型株の高成長の可能性を見極める すべての小型株が大企業に成長するわけではない。 しかし、投資家はこれらの重要な要素に注目することで、勝者を選ぶ可能性を高めることができる。 収益成長が基盤を築く 収益が急速に伸びている企業は、価値が高まる可能性が高い。特に、市場シェアを拡大したり、新しい市場に参入したりして、毎年少なくとも20%ずつ売上を拡大している企業を探すこと。 例 トレードデスク（TTD）は2016年に小さな会社としてスタートしたが、急成長するデジタル広告業界に参入した。 プログラマティック広告へのシフトの恩恵を受け、常に高い成長率で収益を伸ばしている。その結果、株価は急上昇した。 スケーラブルなビジネスモデルと高い粗利益率 莫大な資本投資を必要とせずに成長できるスケーラブルな事業は、アウトパフォームする傾向がある。 高い粗利率（50％以上）、経常収益モデル、資産の少ない事業運営により、企業は効率的に事業を拡大することができる。 ソフトウェアやテクノロジー企業は粗利益率が50％以上であるべきだが、その他の業界は少なくとも30～40％を目指すべきである。 例 Shopify（SHOP）は、このプレイブックに従った。同社は、中小企業がオンラインストアを立ち上げられるようにするソフトウェアプラットフォームを構築した。規模を拡大するためのコストを最小限に抑えながら、Shopifyは急速に収益を拡大し、株主に大きな価値をもたらした。 収益動向は重要である 多くの小型株企業は成長のために多額の再投資を行っているが、長期的には収益性の改善が見られるはずだ。 マージンの拡大とフリーキャッシュフローの増加は、企業が過剰なコストをかけずに規模を拡大できることを示す。 例 メルカド・リーブル（MELI）がその好例だ。創業当初、同社はオンライン・マーケットプレイスの成長に注力していた。その後、取引量の増加により利益率が向上し、小型株からラテンアメリカ有数のeコマース企業へと成長した。 投下資本利益率（ROIC）とフリー・キャッシュ・フロー（FCF） ROICが高い企業は、株主資本に対して高いリターンを生み出していることを示す。その結果、ROICが長期的に上昇する企業は、大きな株主価値を生み出す傾向がある。 例 コンステレーション・ソフトウェア（CSU.TO）は、ROICの高いソフトウェア事業の連続的買収者として名声を築いた。この戦略により、長期的に大きなリターンを得ることができた。 負債水準とバランスシートの強さ 急成長中の企業は、負債を管理可能な水準に抑えるべきである。なぜなら、レバレッジが高いと、収益が不安定になる事業に問題が生じる可能性があるからだ。 有利子負債自己資本比率が1.0未満、またはネット・キャッシュ・ ポジションは財務の強さを示す。より成熟した小型株企業の場合、純有利子負債/EBITDA倍率が3倍未満であることが望ましい。 例 ネットフリックス（NFLX）は、コンテンツ制作資金を調達するために負債を抱えたが、キャッシュフローと加入者数の増加を慎重に管理し、効果的な規模拡大を可能にした。 一方、小型バイオテクノロジー企業の多くは、黒字化への明確な道筋がなく、多額の現金消費に頼っているため、リスクが高い。 インサイダー保有と株主の連携 インサイダーが会社の大部分を所有している場合、経営陣の利益は株主と一致する。創業者や経営幹部が会社の10～20％以上を所有している小型株を探すとよいだろう。 例 例：ジェフ・ベゾスはアマゾンの初期に株式の大量保有を維持し、投資家の信頼を高めた。インサイダーが頻繁に株式を売却する企業は、潜在的な問題を示唆している可能性がある。 こうした財務や事業のファンダメンタルズに注目することで、投資家は10倍の可能性を秘めた小型株を見つける能力を向上させることができる。 競争優位性と業界ポジショニング 定量的な指標はさておき、これらの小型株が長期的な成長を遂げるためには、競争上の優位性、参入障壁、価格決定力など、強力な定性的要因を持っていることが重要である。 小型株のエコノミックモートを見極める 強力な競争優位性を持つ企業は、競合他社から自らを守り、成長を維持することができる。以下のような企業を探しましょう： 差別化と価格決定力 ユニークで価値のあるものを提供するビジネスは、プレミアム価格を設定することができ、資本に対して強力なリターンを得ることができる。 そのため、投資家は独自の技術や特殊な製品、強力な知的財産を持つ小型株を探すことができる。 例えば、クロックス（CROX）は、軽量で履き心地がよく、耐久性に優れたフォームクロッグを開発することで、フットウェア業界で一線を画した。 …
割安株発掘のための銘柄スクリーニング戦略ベスト10
ファンダメンタル分析

割安株発掘のための銘柄スクリーニング戦略ベスト10

1950年代から60年代にかけて、ウォーレン・バフェットは26,000ページにも及ぶ『ムーディーズ・マニュアル』を隅から隅まで読んで、株のアイデアを探した。 ほとんどの投資家が見落としている優れた銘柄を見つけることができたからだ。 今日、私たちはストック・スクリーナーを使って素晴らしいアイデアをより早く見つけることができる。ストックスクリーナーを使えば、世界市場全体を数秒でフィルタリングし、最高のチャンスを見つけることができる。 この記事では、6つの異なる投資スタイルにまたがる銘柄のアイデアを生み出すために使える、10の強力な株式スクリーナー戦略を取り上げる： さあ、飛び込もう！ 画面の変更 ストック・スクリーンは、市場をフィルタリングし、特定の条件を満たす銘柄だけを表示するのに役立ちます。 これらの株式スクリーナーから得られる結果をさらに絞り込むには、次のようなフィルターを加えてみるとよい： 一般的には、各株式スクリーンで10～50の結果を得るスイートスポットを目指すのがベストだ。 もし、1つのスクリーンに表示される銘柄の数が10に満たなければ、さらにリサーチするのに十分な数の銘柄を見つけられないかもしれないし、100を超える銘柄のアイデアが表示されれば、そのすべてに目を通す時間がないかもしれない。 スモールキャップ＆マイクロキャップ・スクリーナー 誰も見ようとしないところにこそ、最高の価値があることもある。 割安な小型株や超小型株をお探しなら、以下のスクリーナーに時価総額フィルターを適用して、あなたの投資スタイルに合った小型株に注目しよう。 時価総額の制限： なぜ使うのか？小型株は多くの場合、成長余地があり、アナリストのカバレッジが低いため、誤った価格がつく可能性がある。 TIKRの株式スクリーナーを今すぐ無料でお試しください！ バリュー銘柄スクリーニング 1.魔法の公式 ジョエル・グリーンブラット著『The Little Book That Still Beats Market』から着想を得たこのスクリーナーは、資本収益率の高い割安企業を特定する。 銘柄の例SLB、FANG、FSLR、SMCI キーフィルター なぜ利用するのか？魅力的なバリュエーションで取引されている収益力の高い企業を見つけることができます。 2.ザ・ビッゲスト・ロサーズ 市場はしばしば悪いニュースに過剰反応し、ファンダメンタルズが正当化する以上に株価を押し下げる。 このスクリーナーは、割安の可能性のある打ちのめされた銘柄を見つける。 銘柄例：MDB、DLDR、DG、パス キーフィルター なぜ使うのか？悪いニュースによって一時的に過小評価されている可能性のある銘柄を特定する。 TIKRで今買うべき最高の銘柄を見つけよう！ 成長株スクリーニング 3.適正価格での成長（GARP） ピーター・リンチが広めたGARP戦略は、妥当な価格で取引されている高成長株を見つけることで、成長とバリュエーションのバランスをとる。 銘柄例PDD, ALL, EXPE, ANF キーフィルター なぜ使うのか？投資家が割安と思われる成長株を見つけるのに役立つ。 4.収益ロケット 優れたバランスシートと価格決定力を持つ高成長企業を見つける。 銘柄の例NVDA、NU、RELY キーフィルター なぜ利用するのか？財務の健全性を維持しながら、収益が急成長している企業を特定します。 高品質のストック・スクリーナー 5.バフェット・モート・スクリーナー ウォーレン・バフェットは、耐久性のある競争優位性を持つ企業を優先する。 このスクリーナーは、収益とグロス・マージンの成長とともに資本収益率が高い企業をフィルターにかけることで、この種のビジネスを特定しようとするものである。 銘柄例：LLY、HD、PM、アプリ キーフィルター …
バリュー・トラップである可能性を示す5つの赤信号
ファンダメンタル分析

バリュー・トラップである可能性を示す5つの赤信号

株価が安く見えるからといって、必ずしもお買い得とは限らない。 割安に見える銘柄もあるが、それは実際には失敗する運命にある劣悪なビジネスだからだ。 こうした銘柄はバリュー投資家を引き込むことができるため、バリュー・トラップと呼ばれるが、結局は罠にはまる。 この記事では、価値観の罠を回避するのに役立つ5つの主要なレッドフラッグ（危険信号）を取り上げる。 1.減収またはマイナス成長 割安に見える株の最大の赤信号の一つは、その会社の収益が停滞しているか減少していることである。 バリュエーションが低い銘柄であっても、トップラインの成長が悪化していれば、株価はなかなか上昇しないかもしれない。 例IBM（アイビーエム） 2.弱い収益の質と積極的な会計処理 企業が好業績を報告しても、その利益が一時的な利益や会計上のトリック、非中核事業に依存している場合、事業は見かけほど健全ではないかもしれない。 なぜ重要なのか 業績を操作する企業もある： 投資家は見出しの収益だけでなく、持続可能な事業から利益が上がっているかどうかを調べるべきである。 例ゼネラル・エレクトリック（GE） TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 3.高い負債と持続不可能な配当利回り 高い配当利回りは魅力的に見えるかもしれないが、配当の原資が負債や キャッシュフローの悪化によるものであれば、持続可能とは言えないかもしれない。 なぜ重要なのか 負債が多いと、成長への投資、不況の乗り切り、株主への資本還元が制限される。 極端な場合、債務が高水準になると、企業は配当の削減や新株発行による株主の希薄化、あるいは破産申請を余儀なくされることもある。 例フロンティア・コミュニケーションズ（FTR） その他の例AT&T (T) 投資家は、収益動向、収益の質、財務レバレッジをチェックすることで、最も一般的なバリュートラップのシグナルを回避することができる。 しかし、競争優位性の低下や資本配分の不備など、注意すべき赤信号はまだまだある。 TIKRで買うべき優良銘柄を探す >> 4.競争優位性の低下（堀の侵食） かつて市場で確固たる地位を築いていた企業も、競争上の優位性、つまり “堀 “を失えば、価値の罠にはまりかねない。 事業が市場シェアを守れなくなれば、収益を伸ばすのに苦労し、長期的な業績不振につながる可能性がある。 なぜ重要なのか 企業の堀は競合他社から企業を守り、価格決定力、顧客ロイヤルティ、長期的な収益性を保証する。 技術的破壊、より強力な競合他社、消費者の嗜好の変化などにより堀が侵食されると、企業はかつての強さを取り戻せないかもしれない。 例コダック (KODK) 5.経営上の問題と資本配分の悪さ ブランド力があり、評価額が低い企業でも、経営陣が誤った判断を繰り返せば、バリューの罠に陥る可能性がある。 無謀な支出、不適切な買収、高騰した価格での自社株買い、過剰な役員報酬など、資本配分の不備は株主価値を破壊する。 主要指標 世界最高の投資家がTIKRで何を買っているかを見る >> 例シアーズ（SHLD） その他の例ベッド・バス・アンド・ビヨンド (BBBY) 価値の罠を避けるためのヒント バリューの罠を避けるためには、投資家は単純な評価指標にとどまらず、企業の財務の健全性、競争上の地位、経営の質などの全体像を分析することが重要である。 1.マルチメトリック・アプローチ 2.同業他社との比較 3.明確な成長触媒を探す 歴史的な例マイクロソフト（MSFT）のターンアラウンド バリューの罠を避けるには、単に低いバリュエーション・レシオを見るだけでなく、包括的なアプローチが必要だ。 …
割安株を見つけるための8つの主要指標
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割安株を見つけるための8つの主要指標

割安株を見つけるのは、低いPERを追いかけたり、値下がりしたからといって買うほど単純ではない。 真の目的は、市場が見落としている強くて質の高い企業を見つけることだ。 そのために投資家は、バリュエーション指標、成長指標、財務健全性指標を組み合わせることで、潜在的な掘り出し物とバリューの罠を分けることができる。 この記事では、割安株を見極めるための最も効果的な指標をいくつか紹介する。 評価指標：バリュー投資の基礎 割安株を見つける最初のステップは、株の主要な評価指標を見ることだ。 これらの数値は、投資家にとって、その銘柄が割安で取引されているかどうかを判断する簡単な材料となる。 1.株価収益率（PER TIKRで今買うべき割安優良銘柄を見つけよう >>> TIKRで今買うべき割安優良銘柄を見つけよう 2.株価純資産倍率（PBR 3.EBITDAに対する 企業価値（EV/EBITDA） 4.EV／売上高比率 注目すべき成長指標 成長指標は、企業が基本的に強く、収益を拡大する能力があるかどうかを判断するのに役立つ。 収益が伸びている、あるいは好配当を支払って いる企業は、株価が値上がりする理由となる。 1.一株当たり利益（EPS）の伸び 億万長者の投資家がTIKRで買っている銘柄を見る >> 2.収益成長率 3.投下資本利益率（ROIC） 4.配当利回りと 配当性向 成長指標とバリュエーション指標を併用することで、投資家は割安な優良銘柄を見つけることができる。 次のステップは、企業のインサイダーやアナリストがその株についてどう考えているかを見ることだ。 TIKRで最高の高成長・優良銘柄を見つけよう >> アナリストの期待とインサイダー活動 割安に見える銘柄でも、アナリストがどう考えているか、アナリスト予想をチェックするのが賢明だ。 アナリストの目標株価はウォール街の株価に対する期待値を示し、インサイダー買いは企業の幹部がその銘柄に自信を持っているかどうかを示す。 TIKRはその両方を簡単に追跡できる。 アナリストの目標株価 ASML（エーエスエムエル）の現在の平均目標株価は874ドルで、アナリストはこの株価が20％近く上昇すると考えていることになる。 アナリストの目標株価が常に正しいとは限らないが、その銘柄の適正価格を再確認するためにチェックするのは良い考えだ： インサイダーによる購買活動 ナイキのインサイダーは株を買っている。 インサイダー売りが必ずしも悪いとは限らない。時には、インサイダーや会社幹部がポートフォリオの分散を図ったり、個人的な理由で売ったりすることもある。 しかし、インサイダーが株を買うということは、会社に対する自信の表れである。株価が上がると思っているからだ！ FAQセクション 割安株を見つけるのに最適な指標は？ 割安株を見つけるのに最適な指標には、PER、PBR、EV/EBITDAなどのバリュエーション・レシオや、EPS成長率、収益成長率などの成長指標がある。さらに、有利子負債資本倍率、フリー・キャッシュフロー利回り、インタレスト・カバレッジ・レシオなどの財務健全性指標は、株価が適切な理由で割安かどうかを確認するのに役立ちます。 株価が割安かバリュートラップかを見分けるには？ 強いファンダメンタルズを持ちながら、一時的に割安になっている銘柄を割安株という。対照的に、バリュー・トラップとは、割安に見えても、成長率の低さ、負債の多さ、業界の衰退などにより下落を続けている銘柄のことである。バリュー・トラップを回避するために、投資家は購入前に収益の伸び、競争上の優位性、財務の安定性をチェックすべきである。 バリュー投資で最も信頼できる評価指標は？ 最も信頼できる評価指標は業界によって異なる。PERは収益性の高い企業に有効で、PBRは銀行や不動産のような資産の多い企業に適している。資本集約型産業にはEV/EBITDAが好ましく、不採算事業にはEV/売上高が最適である。複数の指標を組み合わせることが、しばしば最良のアプローチとなる。 なぜ割安株を評価する際にEPS成長率が重要なのか？ EPS成長率は、企業の収益性が長期的に向上しているかどうかを示すため、割安株を評価する際に重要である。バリュエーション・レシオから割安に見える銘柄でも、収益が縮小している場合、事業が回復しない可能性がある。一貫したEPSの伸びは、財務の強さ、将来の株価上昇の可能性、そして利益を再投資して拡大する能力を示している。 財務の健全性指標は、不良投資を避けるためにどのように役立つのか？ 財務健全性指標は、割安株がファンダメンタルズの弱さによって割安になっていないことを確認することで、不良投資を回避するのに役立つ。これらの指標をチェックすることで、投資家は割安に見えても長期的に下落するリスクのある企業を避けることができる。 TIKRテイクアウェイ 割安株を見つけることは、単に低いPER倍率で取引されている銘柄を探すだけではない。 投資家は、バリュエーション、成長性、財務健全性の指標を適切に組み合わせることで、割安株を見つけることができる。 …
市場より先に割安株を見つける方法
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市場より先に割安株を見つける方法

株式市場は常に合理的とは限らない。 株価は感情、マクロ経済イベント、投資家心理によって変動するため、投資家にとっては割安な時に株を買うチャンスが生まれる。 この記事では、割安株の見つけ方について、なぜ一般的に株価が割安になるのか、株価が割安かどうかを判断する方法、割安株を見つけるための最良の戦略を紹介する。 株価が過小評価される要因 株価が割安になるのは、いくつかの重要な理由がある。 投資家はこのような要因に目を光らせれば、割安な時に優良株を買うチャンスが見つかるかもしれないからだ： マクロ経済状況 金利上昇、インフレ、地政学的リスクといったマクロ経済的要因は、市場全体の売りを招き、好調な企業でさえも割安な領域に追い込まれる可能性がある。 例2020年3月、COVID-19のパンデミックは市場の大暴落を引き起こし、マイクロソフト（MSFT）やビザ（V）といった銘柄は強力なビジネスモデルにもかかわらず30％以上下落した。多くの優良株はパニック売りによって一時的に割安になったが、経済が安定するとすぐに反発した。 短期的な市場の過剰反応 株価は一時的な悪材料で大きく下落することが多い。 例2018年、フェイスブック（現メタ、$META）はケンブリッジ・アナリティカのスキャンダルとデータプライバシーをめぐる規制上の懸念を受けて株価が40％以上下落した。パニックによる売り浴びせにもかかわらず、Metaは広告収入とユーザーベースを伸ばし続け、その後の株価の力強い回復につながった。 業績不振またはネガティブなヘッドライン たった一度の悪い四半期で事業が決まるわけではないが、市場はしばしば業績不振に厳しく反応する。 例2019年、スターバックス（SBUX）の株価は、中国での既存店売上高の伸びが予想を下回ったことを報告した後、1日で10％以上下落した。投資家は、国際的な事業展開の鈍化とルッキン・コーヒーとの競争激化がスターバックスの長期的な成長に打撃を与えると懸念した。 しかし、スターバックスは拡大を続け、強力なブランドを活用し、売上が回復するにつれて回復した。2021年までに株価は2019年の安値からほぼ倍増し、短期的な業績不振が必ずしも長期的な問題を示すわけではないことが証明された。 過小評価されている成長の可能性 市場が企業の長期的な成長見通しを過小評価することもある。 例2014年から2015年にかけて、アマゾン（AMZN）は歴史的な低PERで取引されていた。投資家は薄利多売とフルフィルメントセンターやAWS（アマゾン・ウェブ・サービス）への多額の支出を懸念していた。多くの投資家は、同社が成長のために収益性を犠牲にしていると考えていた。 しかし、アマゾンのクラウド・コンピューティングへの投資は大きな収益の原動力となり、AWSは長期的な株価上昇を促進する高収益事業となった。 TIKR >>で保有ポートフォリオに関するニュースをリアルタイムで入手する 業界の循環的不況 セクター全体が人気薄になると、強い企業でも打撃を受ける可能性があり、その結果、企業が過小評価される可能性がある。 例2020年のエンタープライズ・プロダクツ・パートナーズ（EPD）は、パンデミックによる需要破壊で原油価格が暴落したため、大きく割り引かれた。中流エネルギー企業であるEPDは、石油や天然ガスを掘削するのではなく、輸送・加工しているため、上流生産者よりも商品価格の変動に左右されにくい。 にもかかわらず、同社の株価は他のエネルギー・セクターと並んで大幅に下落した。しかし、2021年と2022年に石油と天然ガスの需要が回復すると、EPDは安定したキャッシュフローと高利回りの分配金の恩恵を受けて反発した。 2020年3月に購入した投資家には2桁の配当利回りが支払われ、5年間の株価リターンは100％を超えた： ウォール街の報道不足 小規模でフォローされていない銘柄は、投資家の認知度が低いため、フェアバリューを下回って取引されることが多い。 買うべき最高の割安株を見つけよう >> 株価が割安かどうかを見分けるには？ 株価が、その企業の将来的な収益ポテンシャルに基づく実際の価値よりも低い場合、株価は過小評価されている。(2分以内で株式価値を評価する方法はこちら) ここでは、株価を評価するための戦略と、株価が割安かどうかを判断するための指標をいくつか紹介する： 株式評価方法 ここでは、最も一般的な株式の評価方法をいくつか紹介する： ここでは、割安株を見つけるのに最適な指標と、それを使うタイミングを紹介する： 割安株を見つけるための主要指標 割安かどうかを確認するために、株式の評価指標を見ることは役に立つ。 これらは、使用するのに最適な評価指標の一部である： 1.株価収益率（PER） 2.株価純資産倍率（PBR TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 3.売上高企業価値率（EV/Revenue） 4.EBITDAに対する 企業価値（EV/EBITDA） 5.割引キャッシュフロー（DCF）分析 6.アナリストの目標株価 これらのバリュエーション指標に注目し、ファンダメンタルズ分析と相互参照することで、投資家はバリューの罠を回避し、真に本質的価値を下回って取引されている銘柄を特定することができる。 TIKRで最高の高成長・優良銘柄を見つけよう >> 株式スクリーニングで割安株を見つける方法 ストックスクリーナーは、投資対象全体をフィルタリングして、自分の条件に合う銘柄を探すのに役立つ。 TIKRの株式スクリーナーで割安株を探すのに使えるスクリーンをいくつか紹介しよう： …
高成長株のスケーラビリティを評価する方法
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高成長株のスケーラビリティを評価する方法

すべての企業が同じように成長するわけではない。 シームレスに事業を拡大し、長期的なビジネスの成功を促進するような効率性で収益と利益を拡大し、投資家に人生を変えるようなリターンをもたらすことができる企業もある。 しかし、他の企業は苦戦している。事業が拡大するにつれて、収益と同じくらい急速にコストが上昇し、利幅は縮小し、資本利益率は低下し、株価は低迷する。 その違いは、事業の拡張性にある。スケーラビリティを理解することで、持続的な成長を支える基盤となるインフラ、戦略、ビジネスモデルを持つ銘柄を購入することができる。 この記事では、スケーラブルなビジネスを見極める方法を紹介し、銘柄が長期的に成長できるかどうかをより適切に評価できるようにする。 成長企業におけるスケーラビリティとは何か？ スケーラビリティとは、対応するコストの上昇なしに収益を拡大する企業の能力のことである。 スケーラブルな企業は、より多くの顧客にサービスを提供し、事業を拡大し、新製品を発売し、その過程で利益を増大させることができるように運営されている。 スケーラブルなビジネスモデルとスケーラブルでないビジネスモデル スケーラビリティは、企業が長期にわたって成長を維持できるかどうかを決定する重要な要素である。 スケーラブルでない企業は、収益を上げるにはコストがかかりすぎるという天井にぶち当たることが多く、最終的にその可能性を狭めてしまう。 スケーラブルなビジネスモデルは、多くの場合、自動化、テクノロジー、デジタルインフラを活用することで、コストを増加させることなく収益を拡大することができる。 コンサルティングやカスタム製造のような非スケーラブル・モデルは、人手に頼ることが多く、コストの大幅な上昇なしに成長するのは難しい。 スケーラブルな例：ShopifyのSaaS（Software as a Service）モデルは非常にスケーラブルである。10,000人であろうと100万人であろうと、新しいユーザーを追加するための増加コストは比較的小さく、Shopifyは効率的に成長することができる。 スケーラブルな例マクドナルドのフランチャイズ・モデルは、従来スケーラブルでなかったビジネスをスケーラブルなものに変えた。フランチャイジーと提携することで、マクドナルドは成長の全責任を負うことなく、新規店舗の開設に集中することができる。これにより、同社は物理的なロケーションベースのビジネスをグローバルに拡大することが可能になった。 スケーラブルでない例ハイエンドのオーダーメイドビジネスは、本質的にスケーラブルではない。一着のスーツに何時間もの熟練労働、正確な採寸、顧客との一対一の相談が必要である。その仕事は高度にパーソナライズされ、人間の職人技に依存しているため、熟練した仕立て屋と時間を比例して増やさなければ事業は容易に拡大できず、成長にはコストがかかり、効率的に拡大することは難しい。 TIKRで最高の高成長・優良銘柄を見つけよう >> 主なスケーラビリティ要因 これらは、スケーラブルなビジネスモデルを持つ企業に共通する要素である： スケーラブルな企業を生み出す定性的要因 低増加コスト（スケーラブルな製品・サービス設計） 最小限のコスト増加で、複製や追加顧客への提供が可能な製品やサービスは、本質的にスケーラブルである。 スケーラブルな企業は、追加顧客にサービスを提供する際の限界費用が低い。一度インフラが整えば、ユーザーや顧客を増やしても、新たに多額の費用を必要としない。 一般的に、デジタル製品は増分コストが低いため、拡張性が高い傾向にある。 例ネットフリックスは、コンテンツ制作に多額の先行投資をしているが、いったん番組や映画がプラットフォーム上で利用可能になれば、追加ユーザーにサービスを提供するコストはごくわずかだ。 プロのアドバイス会社の粗利益率を調べる。売上総利益率が高く安定している企業は、増分コストが低く、事業の拡張性が高いことが多い。 粗利益率50％以上のビジネスを探すのがベストだが、本当に殺せるビジネスは粗利益率80％以上だ。 テクノロジー主導のオペレーション スケーラビリティを実現する上で、テクノロジーはしばしば中心的な役割を果たす。自動化されたシステム、アルゴリズム、デジタル・プラットフォームによって、企業は需要の増加に効率的に対応することができる。 プロセスを自動化し合理化するためにテクノロジーに積極的に投資している企業を探すのも有効だ。このような企業は、効率的に規模を拡大するのに有利な立場にあることが多い。 例アマゾンは高度なロボット工学とロジスティクス・ソフトウェアを使用して、大規模な倉庫業務を管理している。この技術基盤により、アマゾンは人件費を比例して増加させることなく、eコマース事業を拡大することができる。 規模の経済 企業が成長するにつれ、多くの場合、規模の経済の恩恵を受け、固定費をより大きな収益基盤に分散できるようになる。これにより、単位当たりのコストが下がり、収益性が向上する。 例テスラは生産能力を拡大するために多額の投資を行っており、これにより生産台数が増加するにつれて1台あたりのコストを削減することができる。 プロのアドバイス企業の営業利益率のトレンドに注目すること。マージンが長期的に改善している場合、その事業が効果的に規模の経済を達成していることを示している可能性がある。 強力なリーダーシップとビジョン 成長可能な企業には、成長を可能にするシステムとプロセスの構築方法を理解するリーダーがいることが多い。効果的なリーダーシップは、業務上の課題に積極的に対処することを保証する。 例アマゾンのジェフ・ベゾスは長期的思考を重視し、ロジスティクスやクラウド・コンピューティングのようなスケーラブルなインフラに投資した。 プロのアドバイスリーダーシップ・チームの実績を調査する。事業を拡大した経験を持つリーダーは、持続可能な成長エンジンを構築する可能性が高い。 ネットワーク効果 ネットワーク効果とは、ある製品やサービスが、より多くの人々に利用されることで、その価値が高まることをいう。この現象は、多くの場合、有機的成長と顧客維持を促すことによって、スケーラビリティを促進する。 例フェイスブックはネットワーク効果を利用してプラットフォームを拡大した。より多くのユーザーが参加することで、プラットフォームの価値は高まり、さらに多くのユーザーと広告主を惹きつけた。 TIKRで10万以上の優良銘柄を探そう >> スケーラビリティを評価する財務指標 利益の伸びが収益の伸びを上回る スケーラブルな企業とは、収益が費用よりも速く成長し、その結果、利益が収益よりも速く成長する能力を示すものである。これは、事業が長期的な収益性にとって重要なコスト増に比例することなく、需要の増加に対応できることを示している。 例Shopifyは、運営コストを抑えながら一貫して収益を伸ばしており、コスト構造を大幅に拡大することなく、より多くの加盟店を取り込むことができることを示している。 プロのヒントその企業の前年比収益の伸びと営業費用の伸びを比較する。収益の伸びが経費の伸びを常に上回っていれば、拡張性の強い指標となる。 安定した粗利率 高く安定した粗利率は、スケーラブルなビジネスの特徴である。売上総利益率が高い企業は、収益性を犠牲にすることなく、成長イニシアチブにより多くの投資を行うことができる。 …
株式のTAM（Total Addressable Market）の見つけ方
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株式のTAM（Total Addressable Market）の見つけ方

成長株はすべて同じというわけではない。未開拓の巨大市場で飛躍的な成長を遂げる銘柄もあれば、小さな池の大きな魚になってしまったために成長が止まっている銘柄もある。 テスラもShopifyも、巨大で拡大し続ける市場を支配していたからこそ成功したのだ。 企業のTAM（Total Addressable Market）を理解することは、投資家が事業をどの程度成長させることができるか、また、株式がどのようなリターンをもたらすことができるかを理解するのに役立つ。 この記事では、TAMの概念をどのように適用すれば、大きな成長の道を歩む企業を見つけることができるのかについて掘り下げていく。 TAM（Total Addressable Market）とは？ 総取扱可能市場とは、企業が競合する市場を100％獲得した場合に生み出されるであろう総収益のことである。 これは、企業の成長可能性を評価するための重要な指標であり、投資家が高成長企業を検討する際によく用いられる。 TAMが重要な理由 TAMが大きく成長していれば、企業は時間をかけて規模を拡大することができる。しかし、TAMが小さい市場で事業を展開している企業には、限られた機会しかないかもしれない。 企業がすでにTAMのかなりのシェアを獲得している場合、その成長の可能性は制約されるかもしれない。 例えば、テスラは、電気自動車にとどまらず、再生可能エネルギーや自律走行など、巨大かつ拡大する総取扱可能市場で事業を展開している。そのため、テスラには成長の道が複数ある。 対照的に、地域食料品チェーンのようなニッチ企業は、TAMがはるかに小さい。特定の地域に限定され、新たな店舗をオープンすることなく事業を拡大する余地はほとんどない。 この市場ポテンシャルの差は、テスラがなぜこれほど積極的に拡大できたかを浮き彫りにする一方、TAMが小さい企業はしばしば成長の天井に直面する。 TIKRで質の高い高成長株を見つけよう >> TIKRで質の高い高成長株を見つけよう TAMの計算方法 以下は、企業のTotal Addressable Marketを計算する最も一般的な3つの方法である： トップダウン・アプローチは、大企業の市場規模を推定するために最も一般的に用いられる方法である。 しかし、ボトムアップ・アプローチが最も正確であることが多い。 トップダウン・アプローチ トップダウン・アプローチでは、業界全体のデータを用いて特定の企業の潜在的な市場規模を推定する。このアプローチでは、その企業の業界全体の売上高からスタートし、その企業の特定のニッチに基づいて推定値を絞り込む。 例えば、スタティスタは世界のeコマース市場の売上が2025年には4兆8000億ドルに達すると予測している。 Shopify(SHOP)は中小企業を顧客としているので、ShopifyのTAMはその4兆8000億ドルに占める割合だと推定できる。ショッピファイの2024年度の売上は90億ドル近くになると予想されているので、これは同社がまだ長い成長ランウェイを持っていることを示唆している。 ほとんどの上場企業は、この方法でTAMを評価する。これは、巨大事業の市場潜在力を見積もる簡単な方法だからだ。 ボトムアップ・アプローチ ボトムアップ・アプローチでは、企業の潜在的な顧客数と顧客一人当たりの潜在的な売上高を推定することで、TAMを一から見積もる。 例として、フォトグラファー、デザイナー、ライターといったフリーランスのプロフェッショナルをターゲットにしたクラウドストレージ会社を想像してみてほしい。 このニッチ分野には200万人の潜在顧客がいると推定され、同社はクラウドストレージとデザインのサブスクリプション・サービスに月額100ドルを課金するとする。この場合、顧客一人当たりの年間売上は1,200ドルになる。 潜在顧客200万人、顧客一人当たりの年間売上高1,200ドルとすると、同社の総アドレス可能市場は24億ドルとなる。 このボトムアップ計算では、特定の顧客セグメントと価格設定に基づく市場規模を明確に把握することができる。この計算方法は、単一の製品ラインを持つ中小企業に最適です。 複数の製品や顧客プロファイルを持つビジネスにとって、この種の作業がいかに困難であるかは想像できるだろう。 価値理論アプローチ このアプローチでは、製品が提供する価値やコスト削減に基づいてTAMを見積もる。 例えば、ソーラーパネル会社は、パネルの耐用年数を通じて家庭に提供する節電の価値を見積もることで、TAMを計算することができる。 例えば、平均的な家庭が25年間で2万ドルのエネルギーコストを節約し、ソーラー設置に適した住宅が5000万戸あるとすると、TAMは1兆ドル（2万ドル×5000万戸）となる。 このアプローチは、通常、破壊的技術によって大幅なコスト削減を実現する企業にとって最も理にかなっている。投資家は、その製品がもたらすコスト削減を評価し、どれだけの潜在顧客が存在するかを見積もることができる。 プロのヒントバリュー理論のアプローチを使う場合、仮定が現実的で、過度に楽観的な見積もりではなく、実際の顧客行動に基づいていることを確認することが重要です。 TAMサイズに影響を与える要因 市場成長率 市場が成長していれば、製品やサービスのTAMは急速に拡大する。高成長市場は新規顧客を惹きつけ、企業にとって規模拡大の機会を生み出す。 例クラウド・コンピューティング業界は過去10年間、2桁の成長率で成長し、アマゾン ウェブ サービスやマイクロソフト アジュールなどの企業部門はTAMを大幅に増やすことができた。 プロのアドバイス再生可能エネルギー、人工知能、eコマースなど、年間成長率が高い業界を探す。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 地理的拡大 …
高成長株を早期に見つける方法（初心者向け）
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高成長株を早期に見つける方法（初心者向け）

アマゾンが単なるオンライン書店だったころの株や、電気自動車が自動車業界を再編する前のテスラを想像してみてほしい。 これらの企業は、かつては小さなプレーヤーと考えられていたが、業界全体を破壊し、初期の投資家に並外れたリターンを提供するようになった。 高成長株を早期に見つける鍵は、高成長企業に共通する特定の特徴を理解することにある。 この記事では、高成長企業に共通する特徴を整理し、他の市場に追いつかれる前にこうしたチャンスを見つけるための実行可能な戦略を紹介する。 高成長株の主な特徴 ここでは、トップ・パフォーマンス銘柄になり得る高成長企業に共通する特徴をいくつか紹介する： 高成長企業の質的特徴 大規模で拡大する市場での事業展開 大きな成長の可能性を秘めた企業は、通常、 (TAM)の規模が大きく、かつ成長中の業界で事業を展開している。TAMが大きいほど、こうした企業が長期的に成長を維持し、規模を拡大するための道筋ができる。 例テスラは電気自動車市場に閉じこもっていたわけではない。再生可能エネルギーや自律走行といった隣接分野に進出することで、テスラはTAMを効果的に拡大し、新たな成長の道を切り開いた。 破壊的ビジネスモデル 高成長企業は、既存の問題をより効率的、コスト効率的、あるいは顧客に優しい方法で解決する革新的なビジネスモデルを導入することで、業界を再構築することが多い。このような破壊的企業は、物事の進め方を再定義することで、市場シェアを急速に拡大する。 例ネットフリックスは、サブスクリプション・ベースのストリーミング・モデルに移行することで、従来のメディアを破壊した。この革新は、消費者のアクセシビリティを向上させただけでなく、ネットフリックスにグローバルに成長するスケーラブルな方法をもたらした。 プロからのヒント：レガシー・ビジネスには真似のできない方法で、その企業が重大な問題を解決しているかどうかを見極める。ユニークで破壊的なアプローチは、多くの場合、強力な成長機会を示唆する。 高い顧客維持率とロイヤルティ 持続可能な成長には、単に新規顧客を獲得するだけでは不十分である。解約率の低さや顧客生涯価値（CLV）の高さといった指標は、企業が顧客から真に評価される製品やサービスを構築していることを示している。 例Zoomのシンプルさと信頼性は、Microsoft TeamsやGoogle Meetのような競合他社がこの市場に参入しようとする中で、パンデミック時の爆発的な普及を後押ししたが、パンデミック後もユーザーを驚異的な割合で維持するのに役立った。 プロのヒント継続率や経常収益などの指標を見る。忠実な顧客ベースを持つ企業は、より持続的な成長軌道を描くことが多い。 TIKRで、群衆に先駆けて最高の高成長・優良銘柄を見つけよう >>＞＞。 ビジョナリー・リーダーシップ 高成長企業の原動力となるのは、強力なリーダーシップ・チームであることが多い。ビジョナリーCEOや創業者は、明確な目的をもたらし、チームを鼓舞し、ビジネスを長期的な成功に導く戦略的決断を下す。 例テスラにおけるイーロン・マスクのリーダーシップは、同社の成功に大きく貢献している。電気自動車の大量導入など、野心的な目標を設定する彼の能力は、テスラを市場のリーダーとして位置づけた。 プロのアドバイス企業のリーダーシップ・チームを研究すること。彼らの実績、意思決定のスタイル、大きなアイデアを実行する能力を見る。 先行者メリット 新市場にいち早く参入した企業は、競合他社よりも優位に立つことが多い。この優位性には、ブランド認知の確立、顧客の確保、他社の参入障壁の構築などが含まれる。 例アマゾンはeコマースで早くから優位に立ち、競合他社が追いつく前に広大な物流ネットワークを構築することができた。 プロのヒントその企業が、複製が困難なインフラや競争力のある堀を構築することで、初期のリードを活かしているかどうかを評価する。 高成長企業を見極める定量的指標 革新性や市場機会といった質的特性は強力な基盤となるが、最終的には数字が企業の成長可能性を物語る。 特定の財務指標は、企業が高成長軌道にあるのか、それとも株価の成長が頭打ちになり投資家を失望させる可能性があるのかを判断するのに役立つ。 急速な収益成長 高成長企業の最も特徴的な特徴の一つは、一貫した力強い収益成長である。こうした企業は、競合他社を上回るペースで売上を伸ばしており、製品やサービスに対する旺盛な需要を反映している。 例Shopify(SHOP)は創業間もない頃、年間売上高成長率50%を超えるという驚異的な成長を見せた。この成長の原動力となったのは、世界的なeコマースへのシフトに対応し、オンラインストアを構築する中小企業にとって最適なプラットフォームとなったことだ。 プロのアドバイス長年にわたり、一貫して2桁の収益成長を続けている企業を探す。 TIKRで今買うべき最高の高成長株を見つけよう >>｜日本株情報｜GQ JAPAN 好調な粗利率 高成長企業は健全な粗利率を達成していることが多く、これは事業が拡張可能であり、利益を成長イニシアチブに再投資できることを示している。 世界トップクラスの企業は、粗利益率が80％を超える傾向にあるが、粗利益率の長期的な改善は、さらに強力なシグナルとなりうる。 例アドビは、サブスクリプション・ベースのソフトウェア・モデルへの移行により、粗利益率を大幅に改善した。現在、同社は20年以上にわたって80％以上の利益率を維持している。 プロのヒント企業の粗利益率を同業他社と比較する。一貫して高いマージンは、競争上の優位性やコスト管理の良さを示している可能性がある。 プラスのフリー・キャッシュフロー フリー・キャッシュフロー（FCF）は、企業の拡張性と財務の健全性を評価するもう一つの重要な指標である。フリー・キャッシュ・フローがプラスで成長している高成長企業は、多くの場合、負債に大きく依存することなく事業拡大に投資できる柔軟性を持っている。 例アトラシアンは、Jira、Confluence、そして現在のLoomのようなツールの背後にあるソフトウェア会社であり、その生涯を通じてプラスのフリーキャッシュフローを維持してきた。初期の高成長期においても、アトラシアンは直販方式を採用し、手頃な価格のサブスクリプションベースのツールで開発者をターゲットにすることで、無駄のないスケーラブルなビジネスモデルに注力した。 プロのヒント会社のフリー・キャッシュ・フローが収益とともに成長しているかどうかを評価する。これは、企業の成長が持続可能であり、外部資金に過度に依存していないことを示す。 高成長企業への投資のリスク 高成長企業には大きな上昇の可能性がある一方で、投資家が考慮すべき固有のリスクも伴う。これらのリスクを理解することで、より多くの情報に基づいた意思決定を行い、よくある落とし穴を避けることができる。 評価リスク 高成長企業は、将来の成長に対する投資家の楽観的な見方を反映して、高い株価収益率（PER）倍率で取引されることが多い。多くの場合、これは正当化されうるが、成長への過大な投資は、その企業が高い期待に応えられなかった場合、期待はずれのリターンにつながる可能性がある。 例ドットコム・バブルの時代、多くのハイテク企業は成長予測に基づいて極端な倍率で評価された。成長が実現しなかったとき、バリュエーションは暴落し、投資家は大きな損失を被った。 …
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良いネットマージンとは？| 定義と計算式

同業他社よりも純利益率が高い企業は、しばしば、その企業が強力な経営陣と競争上の優位性を持っていることを示している。 このガイドでは、ネット・マージンの計算方法、ネット・マージンに影響を与える要因、業種別のネット・マージンなど、ネット・マージンについて知っておくべきことをすべて取り上げます。 ネットマージンとは何か？ ネット・マージンとは収益率のことで、企業がすべての経費を考慮した上で、売上高の何％を利益として確保しているかを示すものである。売上高のうち、どれだけの金額が利益に転換されたかを直接測ることができる。 ネット・マージンは、損益計算書の営業利益率の後に直接表示される。 ネット・マージンは、営業利益率には含まれない税金や支払利息などの費用を差し引いた後の企業の利益を示している。 ネット・マージンの計算方法 ネットマージンの計算には、主に2つの要素が含まれる： 企業の純利益率の計算式は以下の通りである： 純利益率＝（純利益÷売上高）×100 例ネットフリックス（NFLX）の2024年の売上高は390億ドル、純利益は87億ドル。つまり、同社の純利益率は22.3％： ネット・マージン＝（54億÷337億）×100＝22.3 つまり、2024年には、ネットフリックスは売上高1,000ドルにつき約223ドルの利益を留保することになる。 TIKR >>で純利益率の高い銘柄を探す ネット・マージンと営業およびグロス・マージンの比較 企業の損益計算書の3つの主要収益指標の違いを理解することが重要である： 各指標はそれぞれ独自の洞察を与えてくれるが、営業利益率は企業の経営効率を評価する上で特に価値が高い。 なぜネットマージンが重要なのか？ ネット・マージンは、企業の全体的な財務の健全性と効率性を明らかにする。以下は、ネットマージンが重要である理由の一部である： 同業他社よりも常に高いマージンを維持している企業は、多くの場合、次のような競争上の優位性を持っている： TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 良いネット・マージンとは何か？ 優れた純利益率は、企業が事業を展開する業界によって異なる。異なる業界には、マージンに影響を与える独自のコスト構造、競争力、価格決定力がある。 以下は、さまざまな業界におけるネット・マージンの平均の例である： 利益率の高い産業 適度なマージン産業： 利益率の低い産業： 高収益産業 利益率の高い業界は、多くの場合、スケーラブルなオペレーション、価格決定力、収益性を高める知的財産を享受している。 1.小売 業界平均の純利益率~20%-30% 例を挙げよう： 2.高級品 業界平均の純利益率~15%-25% 例を挙げよう： 中程度の利益率の産業 これらの産業は、企業が規模を拡大する機会もあるが、コスト構造や競争も高い傾向にある。 1.産業機器 業界平均の純利益率~8%-15% 例を挙げよう： 2.電気通信事業 業界平均の純利益率~8%-12% 例を挙げよう： 低収益産業 低収益産業は、コモディティ化した製品、激しい競争、限定された価格決定力を特徴とする。 こういった業界にも素晴らしいビジネスは確かにあるが、こういった業界のビジネスは一般的に利益率が低い。 1.食料品店 業界平均の純利益率~1%-5% 例を挙げよう： 2.物流 業界平均の純利益率~2%-5% 例を挙げよう： 3.航空会社 …
HIMSヘルスは2025年に高成長を遂げる可能性がある
ストック・レビュー

HIMSヘルスは2025年に高成長を遂げる可能性がある

重要なポイント 2分間評価モデルとは？ 株式の長期的価値を決定する3つの核となる要素がある： 2分バリュエーション・モデルは、単純な計算式を使って株式の価値を評価する： 予想正規化EPS * 予想PER = 予想株価 収益成長とマージンが企業の長期正規化EPSを押し上げ、投資家は株式の長期平均PER倍率を使って市場が企業をどのように評価しているかを知ることができる。 HIMSが過小評価される理由 予想 ヒムズ＆ハーズのアナリスト予想タブを見ると、アナリストは今後3年間、HIMSの売上高が年複利成長率26.1%で成長すると予想しており、正規化一株当たり利益（EPS）の成長率は年率17%とやや鈍化すると予想している： HIMSの全アナリスト予想を見る >> ちなみに、HIMSの過去5年間の成長率はかなり高く、年間77.7%で収益が伸びている。HIMSは今後も高い成長が見込まれるが、過去の成長率に比べるとかなり低い。 評価倍率 HIMSは現在1株あたり約31ドルで取引されており、これは来年予想される売上高の5倍強、来年予想される利益の35倍強で取引されていることを意味する。 HIMSの過去1年間の平均予想PERは33倍だが、収益倍率は20.5倍と低い： TIKRでバリュー株をより早く >>> TIKRでバリュー株をより早く 保守的な評価とするため、フォワードPER倍率を30倍とやや低めに設定する。 公正価値 今から3年後、HIMSの正規化EPSは約1.29ドルに達すると予想される。NTMのPER倍率30倍で、2年後のHIMS株の価値は39ドル/株となる。 NTMのPER倍率は今後12ヶ月間の予想利益を使用するため、2年間の評価は3年間のEPS予想数字を使用する。 今日の株価が約31ドルであることから、株主は今後2年間で年間12.2％のリターン、つまり今日のHIMS株で合計26％のリターンを得られることになる： これはとても素晴らしいことに聞こえるが、投資家にとっては、このような高いリターンは高いリスクを伴うかもしれない。 リスク： 遠隔医療サービスやそのサブスクリプションモデルに対する需要が長期的に弱まれば、Hims & Hers社の成長は予想以上に鈍化する可能性がある。 顧客獲得コストが上昇したり、解約率が高まったりした場合、ヒムズ＆ハーズは売上高や利益目標の達成に苦戦する可能性がある。 ヒムズ＆ハーズは間違いなくデジタルヘルスのリーダーとして位置づけられているが、適切なバリュエーションで購入するのに最適な銘柄に過ぎない。 今買うべき最高の銘柄を無料で探す >>>｜日本経済新聞 アナリストの目標株価 現在のHIMSのアナリストのコンセンサス目標株価は1株あたり約25ドルで、アナリストは株価がやや割高だと考えていることになる： アナリストがHIMSを過大評価しているのは良い兆候ではないが、必ずしも彼らが正しいというわけではない。 アナリストの目標株価は多くのバイアスに悩まされる可能性があり、必ずしも正確ではない。 それでも、アナリストのコンセンサス目標株価を見ることは、自分の株式評価に対する「セカンド・オピニオン」を得るための素晴らしい方法となる。 TIKRテイクアウェイ 2分バリュエーション・モデルによれば、HIMS株は現在やや過小評価されており、今後2年間で26％のリターンが期待できる。しかし、顧客獲得コストや解約率の上昇は、同社の成長予測に打撃を与える可能性がある。 私たちの言葉を鵜呑みにせず、ご自身で試してみてください！今すぐTIKRで HIMS株や興味のある銘柄を分析してみよう！ TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。 弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
良い売上総利益率とは？| 定義と計算式
ファンダメンタル分析

良い売上総利益率とは？| 定義と計算式

同業他社よりも粗利益率が高い企業は、多くの場合、効率的な生産プロセスや強力な価格決定力を示しており、長期的な収益性と株主価値を高めることができる。 このガイドでは、売上総利益率の計算方法、売上総利益率に影響を与える要因、各業界における優れた売上総利益率とはどのようなものかなど、売上総利益率について知っておくべきことをすべて取り上げます。 グロス・マージンとは何か？ 売上総利益率とは、企業が商品またはサービスを生産するための直接費用を考慮した後の、収益の割合を示す収益率である。 売上総利益率とは、企業が製品を作ったりサービスを提供したりするのにかかった直接的なコストのみを考慮した後に残る売上高の割合であることを念頭に置いておくことが重要である。 売上総利益率は損益計算書の一番上、収益のすぐ後にあり、収益から売上原価（COGS）を差し引いて計算される。 これは、企業が生産コストやサービス提供コストをいかに効果的に管理しているかを説明するものである。 グロス・マージンの計算方法 粗利率の計算には、2つの重要な要素が含まれる： 売上総利益率の計算式は以下の通りである： 売上総利益率＝（売上総利益÷売上高）×100 例2024年、アップル（AAPL）の売上高は3,910億ドル、粗利益は1,807億ドル。これは同社の粗利益率が46.2%だったことを意味する： 売上総利益率＝（1,807億÷3,910億）×100＝46.2 つまり、2024年、アップルは売上高1,000ドルにつき462ドルの粗利益を確保したことになる。 TIKRで今買うべき最高の銘柄を見つけよう >>> TIKR グロス・マージンと営業およびネット・マージンの比較 企業の損益計算書の3つの主要収益指標の違いを理解することが重要である： 各指標はそれぞれ独自の洞察を与えてくれるが、営業利益率は企業の経営効率を評価する上で特に価値が高い。 なぜ粗利率が重要なのか？ 売上総利益率は、企業の全体的な財務の健全性と効率性を明らかにする。以下は、売上総利益率が重要である理由の一部である： 同業他社よりも常に高いマージンを維持している企業は、多くの場合、次のような競争上の優位性を持っている： TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 良い粗利益率とは何か？ 粗利率は、コスト構造、生産モデル、価格決定力の違いにより、業界によって大きく異なる。テクノロジー業界のように、スケーラブルで利益率の高い事業から利益を得る業界もあれば、小売業や製造業のように、投入コストの高さや競争の激しさから、利益率が低い業界もある。 以下は、さまざまな業界の平均的な粗利益率の例である： 高収益産業 利益率の高い産業は、多くの場合、変動コストの低さ、スケーラブルなオペレーション、知的財産の優位性から利益を得ている。 1.ソフトウェア 業界平均の粗利率~65%-85% 例を挙げよう： 2.高級品 業界平均の粗利率~60%-70% 例を挙げよう： 中程度の利益率の産業 利益率が中程度の産業は、投入コストが高かったり、競争圧力が強かったりすることが多いが、効率や規模の経済により改善の余地がある。 1.アパレル小売 業界平均の粗利率~30%-40% 例を挙げよう： 2.電気通信事業 業界平均の粗利率~50%-65% 例を挙げよう： 3.製造 業界平均の粗利率~30%-50% 例を挙げよう： 低収益産業 低収益産業は、コモディティ化した製品、激しい競争、限られた価格決定力によって運営されていることが多く、大幅な粗利益を達成することが難しくなっている。 1.自動車 業界平均の粗利率~10%-20% 例を挙げよう： 2.航空会社 業界平均の粗利率~15%-20% 例を挙げよう： …
グーグル株は最近の上昇後もまだ割安か？
ストック・レビュー

グーグル株は最近の上昇後もまだ割安か？

重要なポイント グーグルは過去20年間、年率18.7％のリターンを上げ、投資家にとって資金を増やしてきた銘柄である： 今日、グーグルはワイド・ムー トで質の高いビジネスを展開しており、株価は若干割安に感じられる。2025年に適切な価格で買うには絶好の銘柄となるだろう。 2分間評価モデルとは？ 株式の長期的価値を決定する3つの核となる要素がある： 2分バリュエーション・モデルは、単純な計算式を使って株式の価値を評価する： 予想正規化EPS * 予想PER = 予想株価 収益成長とマージンが企業の長期正規化EPSを押し上げ、投資家は株式の長期平均PER倍率を使って市場が企業をどのように評価しているかを知ることができる。 グーグルが割安に見える理由 予想 グーグルのアナリスト予想タブを見ると、アナリストは今後3年間の年間平均成長率11.1%で売上高を伸ばすと予想しており、正規化一株当たり利益（EPS）は自社株買いによる追加寄与で若干速く成長すると予想されている： グーグルのアナリスト予想を見る ちなみに、過去5年間、グーグルの売上高は年平均成長率16.7％で伸びている。 評価倍率 グーグルは現在、1株あたり約190ドルで取引されている。これは、株価が来年の予想収益の約6倍、20倍強で取引されていることを意味する。 これは、過去に株価が記録した倍率よりも低い。 グーグルの過去5年間の平均予想PERは24倍だ： TIKRでバリュー株をより早く >> バリュエーションでは、もう少し保守的に22倍の予想PERを使用する。 公正価値 今から3年後、グーグルの正規化EPSは約11.78ドルに達すると予想される。NTMのPER倍率22倍で、2年後のグーグル株の価値は259ドル/株となる。 グーグルが今後2年間に支払うと予想される配当金を1株当たり2ドル上乗せして、最終的な公正価値は1株当たり261ドルになる。 NTMのPER倍率は今後12ヶ月間の予想利益を使用するため、2年間の評価は3年間のEPS予想数字を使用する。 現在の株価が約190ドルであることから、グーグル株は今後2年間で年率17.2％、合計で37％上昇し、このフェアバリューに達する可能性がある： アナリストたちも、グーグル株はかなり割安だと考えている。 TIKRで今買うべき最高の銘柄を見つけよう >>> TIKR アナリストの目標株価 アナリストのコンセンサスによる今日のグーグルの目標株価は一株当たり約210ドルで、アナリストは株価が10％強上昇すると考えていることになる。 これだけではあまり期待できそうにないが、グーグルがマグニフィセント7銘柄で、幅広い堀を持ち、一貫して2桁の利益成長を続けていることを考えれば、株価はもっとエキサイティングなものになる。 アナリストが2022年末から2023年にかけてグーグルは過小評価されていると考えていたことがわかる。アナリストは、現在でも株価は10％程度上昇すると考えている： アナリストの目標株価は多くのバイアスに悩まされる可能性があり、必ずしも正確ではない。 それでも、アナリストのコンセンサス目標株価を見ることは、自分の株式評価に対する「セカンド・オピニオン」を得るための素晴らしい方法となる。 TIKRテイクアウェイ 2分バリュエーション・モデルによれば、グーグル株は現在やや割安で、今後2年間で35％以上上昇する可能性がある。 私たちの言葉を鵜呑みにせず、ご自身で試してみてください！今すぐTIKRで Googleや興味のある銘柄を分析してみましょう！ TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。 弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
EV／売上高比率｜定義、計算式、使い方
ファンダメンタル分析

EV／売上高比率｜定義、計算式、使い方

EV/売上高比率とは？ EV/売上高倍率（企業価値対売上高倍率）は、アーリーステージのハイテク企業や収益が安定しない事業など、まだ利益を上げていない企業を分析する際に特に有用な評価倍率である。 売上高に焦点を当てることで、EV/売上高比率は、事業の現在の収益性に関係なく、投資家が会社の売上高の各ドルにいくら支払うかのスナップショットを提供します。 EV/売上高比率は、企業の負債を考慮し、企業の評価をより全体的に見ることができる。 EV/収益はどのように計算するのか？ EV/売上高比率は、企業の企業価値（EV）を企業の年間売上高で割ったものである： EV / 売上高 = 企業価値 / 売上高 どこでだ： 計算例： 例として、これがグーグルの企業価値と今後12ヶ月の予想売上高だとする： その場合、グーグルのNTMのEV/売上高は5.2倍となる。 NTMのEV／売上高＝1兆9,240億ドル／3,670億ドル NTM EV/売上 = 5.2倍 TIKRでバリュー株をより早く >> フォワード対トレーリングEV/収益 EV/売上高比率は、トレーリング（LTM）ベースとフォワード（NTM）ベースの両方で計算することができます。これら2つの指標の違いを理解することが重要である： 例グーグルのNTMとLTMのEV/売上高比率 グーグルのLTM EV/売上高倍率は5.9倍で、これは直近12ヶ月の売上高合計3,283億ドルに基づく。対照的に、グーグルのNTMのEV/売上高比率は5.3倍で、これはグーグルの今後12ヶ月間の予想売上高約3,671億ドルに基づく： アナリストはグーグルの収益が来年伸びると予想しているため、グーグルのNTM EV/収益比はLTM比より低く、将来見通しベースでは相対的に割安に見える。 一般的にNTM 評価倍率を使用することを好むのは、企業の今後12ヵ月間の予測を調べることで、投資家が将来の成長期待に基づく企業の評価をより適切に評価できるようになるからである。 良いEV/収益とは？ 何が「良い」EV/売上高比率を構成するかは、企業の収益性、業界、成長見通し、現在の市場環境など、いくつかの要因によって決まる。以下は、企業のEV/売上高比率に影響を与えるいくつかの要因である： TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> EV/売上高比率が示す株価の割高/割安感 EV/売上高比率は、株価が割高か割安かを判断する貴重なツールとなる： 過大評価されている： 例 ヘルスケア・セクターのある企業のEV/売上高倍率が15倍で、同業他社は平均5倍程度だとする。その企業の収益成長率が同業他社と同等かそれ以下であり、マージンも同程度である場合、市場が非現実的な成長期待を織り込んでいる可能性があるため、株価が割高であることを示している可能性がある。 過小評価されている： 例あるソフトウェア会社のEV/売上高倍率が4倍である一方、同業他社のEV/売上高倍率は平均10倍であるとする。この会社が同業他社と比較して適切な収益成長と収益性が見込まれる場合、低い比率は株価が過小評価されていることを示すかもしれない。 高いEV／収益率とは何か？ EV/売上高倍率の「高さ」は相対的なもので、業種によって異なり、企業の成長期待や収益性にも左右される。しかし、5年平均のEV/売上高倍率を大幅に上回って取引されている場合や、成長性や収益性の向上が見られないまま過去1年間に倍率が大幅に上昇した場合、その銘柄は過大評価されている可能性があります。成長性や収益性への期待が高まらないまま、通常の評価水準よりも大幅に高い株価が付けられている場合、その銘柄は割高である可能性がある。 低いEV／収益率とは何か？ EV/売上高倍率の「低さ」を特定するのは難しい。なぜなら、予想される成長率や収益性など、銘柄によってEV/売上高倍率は異なるからだ。しかし、収益性や成長性が高いにもかかわらず、5年平均や1年平均のEV/売上高倍率を下回って取引されている銘柄は、一般的に割安である可能性があります。これは、その企業が通常よりも過小評価されていることを示している可能性があります。 TIKRでEV/売上高比率の低い割安株を探す >>> TIKRでEV/売上高比率の低い割安株を探す FAQセクション EV/売上高倍率は？ EV/収益倍率は、企業の企業価値（EV）と収益を比較したものである。EV/売上高倍率は、企業の企業価値（EV）と売上高を比較したもので、企業が生み出す1ドルの売上高に対して投資家がどれだけの金額を支払う意思があるかを評価するために使用される。 EV/売上高倍率はどのように計算されますか？ …
EV/EBITレシオ：定義、計算、メリット
投資一般

EV/EBITレシオ：定義、計算、メリット

EV/EBITとは何か？ EV/EBITは、企業価値 （EV）と金利税引前利益（EBIT）を表す財務比率である。この比率は、長期投資家が企業の株式が公正に評価されているかどうかを評価するのに役立ちます。 EV/EBITは、営業利益（EBIT）に対する、投資家が企業を買収するために必要な総価値（債務を含む）を測定します。EV/EBITは、企業の株式価格のみを考慮するPERのような他の評価指標とは異なり、負債を含む事業を購入するための総価値を考慮します。 EV/EBITは、企業の評価をより総合的に見ることができるため、株式市場の投資家の間で最も人気のある評価比率の一つとなっている。 EV/EBITレシオがTIKRの方が早いバリュー株＞＞＞＞＞＞＞＞＞＞。 EV/EBITフォーミュラ EV/EBITレシオの計算式は以下の通り： EV / EBIT = 企業価値（EV） / 利払前税引前利益（EBIT） この比率によって、投資家は、営業利益の各単位と比較して、事業全体を購入するためにいくらかかるかを評価することができ、株式評価のための最良のツールの1つとなっている。 EV/EBITの計算例 例 ntm ev/ebit = 2,080 / 123 NTM EV/EBIT = 16.9倍 16.9という比率は、投資家がグーグル株を購入し、実質的に事業の一部を「購入」する場合、グーグルが生み出す営業利益1ドルに対して16.90ドルということを示唆している。 EV/EBITレシオは、競合他社や同様の成長予測や収益性を持つ企業と比較する場合に最も適している。 また、株価が過去の平均EV/EBITを下回って取引されていることは、特にその銘柄がまだ強力なファンダメンタルズ、成長、マージンを持っている場合には、良い兆候である。 企業価値を理解する 企業価値 （EV）は、 時価総額、負債、現金または現金同等物を含む企業の総価値を表す。EVが重要なのは、企業の理論的な「買収価格」、すなわち、すべての債務を清算し、企業の現金を回収した後に、その事業を買収するための真の価格を反映するからである。 企業価値の計算方法 企業価値の計算式は以下の通りである： EV = 時価総額 + 負債総額 – 現金および現金同等物 + 優先株式 + 少数株主持分 例： グーグルが持っているとしよう： この例では、グーグルの企業価値は1兆8600億ドルとなる： EV（億ドル）＝1933.5ドル＋28.7ドル-100.7ドル＋0ドル＋0ドル EV＝1兆8615億ドル 企業価値は、負債をすべて返済し、現金で会社を買収すると仮定した場合、事業全体を買収するためにいくらかかるかを示している。 EVと時価総額の比較 …
TIKRとFinvizの比較：どちらの株式スクリーナーが優れているか？
ファンダメンタル分析

TIKRとFinvizの比較：どちらの株式スクリーナーが優れているか？

ストック・スクリーナーは、特定の基準に基づいて何千もの銘柄を選別するのに役立つため、投資家にとって貴重なツールとなる。これにより、投資戦略に合った最良の銘柄を素早く見つけることができ、投資家の時間を節約することができる。 この記事では、この2つのスクリーナーを比較し、どちらのツールが自分に適しているかを判断できるようにする。 要点 サイド・バイ・サイドの機能比較 TIKRはファンダメンタル、長期志向の投資家向けの優れたスクリーナーであり、Finvizはトレーダーや初心者投資家に向いている。 TIKRの株式スクリーナーの特徴 高度なフィルター TIKRは、ユーザーが銘柄検索に詳細なフィルターを適用することを可能にする： この詳細なレベルにより、高度にカスタマイズされたスクリーンが可能となり、あらゆるタイプの投資戦略に適合する銘柄を見つけることができる。 グローバルカバレッジ TIKRは、56,000以上の世界的な銘柄を網羅し、投資家にグローバルなカバレッジを提供する明確なリーダーである： ただし、TIKRのグローバル銘柄スクリーニングは、TIKR PlusまたはProプランでのみ利用可能であることに注意が必要だ。 Finvizは、最高レベルの有料プランであっても、世界の1257銘柄の狭い品揃えしかカバーしていない： TIKRは、ファンダメンタル投資家が最高のグローバル銘柄を見つけるための明確なリーダーである。 TIKRで最高の銘柄を無料で探し始める >>> 。 データの深さ TIKRは、完全な財務諸表、セグメントレベルのデータ、同業他社との比較、複数年の過去のトレンドへのアクセスを提供する。この包括的なデータセットは、特にファンダメンタル分析に役立ちます。 一例として、過去5年間に投下資本利益率が年平均成長率（CAGR）5％以上で改善した企業をスクリーニングすることができる： 別の例として、典型的な循環産業で不況に強い企業を探すなら、2020年に売上高と営業利益率が10%未満に落ち込んだ企業をスクリーニングし、2020年に大きな打撃を受けた産業でフィルタリングすることができる： 対照的に、Finvizはユーザーに提供するデータフィルターに制限があり、ユーザーは一部の例外を除いて昨年のデータでしかフィルターをかけることができない。 TIKRでは、任意の財務項目、年、または年数の範囲でフィルターをかけることができます。 これは、さらなる調査のために興味深い企業を見つけようとする高度なファンダメンタル投資家にとって非常に役立つ。 Finvizを含む）市場にあるほとんどの株式スクリーナー・ツールは、ユーザーが過去会計年度以上でスクリーニングできるようなデータの深さに欠けており、かなり制約がある。 TIKRの株式スクリーナーを今すぐ無料でお試しください（クレジットカードは必要ありません。 制限事項 TIKRの株式スクリーナーは、長期投資家向けに設計された非常に強力なツールだが、少々学習が必要である。株式スクリーナーを最大限に活用するためには、評価指標、財務比率、業界動向など、財務概念の基礎的な理解が必要である。 このため、TIKRは、情報の深さに圧倒されるかもしれない初心者やカジュアルな投資家にとっては、少々とっつきにくい。 さらに、TIKRユーザーは、TIKR有料プランにアップグレードした場合のみ、グローバル企業のスクリーニングを行うことができます。 TIKRの無料プランでは米国企業しかスクリーニングできないが、投資家によってはそれで十分かもしれない。 TIKRの株式スクリーナーは長期投資家にとって優れたツールであり、ファンダメンタル投資家にとってはFinvizよりも良い選択肢である。 Finvizの株式スクリーナーの特徴 トレーダーフィルター基準 Finvizは、説明的分析、ファンダメンタル分析、テクニカル分析のための様々なフィルターを提供しています。以下のような指標で銘柄を素早くソートできます： これらのフィルターにより、Finvizは特定の取引戦略に適合する銘柄を探すトレーダーや短期投資家に最適である。 しかし、Finvizのスクリーナーは、ファンダメンタル投資家へのサポートが限定的で、ファンダメンタルフィルターをわずかに提供しているに過ぎない： 使いやすさ Finvizのインターフェイスはシンプルで使いやすく、初心者にも最適だ。 無料版には、カジュアルな投資家や短期トレーダー向けのツールがたくさんある。 制限事項 Finvizは主に米国に焦点を当てており、詳細なファンダメンタル分析に必要な深みがない。 Finvizは世界の1,256銘柄をカバーし、TIKRは有料ユーザー向けに56,000以上の外国株をカバーしている。 Finvizの製品は、短期投資家やトレーダーにはTIKRより適しているが、ファンダメンタルズ分析やグローバル市場に深く入り込みたい投資家には物足りない。 TIKRのスクリーナー 長所だ： 短所だ： フィンビズのスクリーナー 長所だ： 短所だ： 価格とアクセス TIKR TIKRのプロプランでは、ユーザーは以下のようなスクリーナーのアップグレードを解除できる： 株式スクリーナーで得られる利点に加え、ユーザーはファンダメンタル分析を助ける他の機能も利用できる： …
銘柄に適した営業利益率とは？| 定義と計算式
ファンダメンタル分析

銘柄に適した営業利益率とは？| 定義と計算式

ある企業が同業他社よりも常に営業利益率が高い場合、その事業が競争優位性を持ち、株主のために富を築くことができることを示しているのかもしれない。 このガイドでは、営業利益率の計算方法、なぜ営業利益率が重要なのか、優れた営業利益率とは何か、営業利益率が上下する要因など、営業利益率について知っておくべきことをすべて取り上げます。 営業利益率とは何か？ 営業利益率とは、企業の売上高のうち、賃金、家賃、原材料などの営業経費をカバーした後に残る割合を示す収益率である。企業がいかに効率的に中核業務を管理しているかを反映している。 営業利益率の計算方法 営業利益率の計算には、2つの重要な要素が含まれる： 営業利益（営業利益）は、売上総利益から営業費用を差し引いて算出される。直接費用のみを考慮する売上総利益率とは異なり、営業利益率はすべての営業費用を考慮するため、事業運営にかかる費用を差し引いた後、収益の何パーセントが利益になるかを示す、より包括的な指標となる。これが、企業の営業利益率を計算する公式である： 営業利益率＝（営業利益÷売上高）×100 例えば、グーグルの2024年の売上高は約3,500億ドル、営業利益は約1,142億ドルである。つまり、2024年の営業利益率は約32.6％となる： (1,142億ドル÷3,500億ドル）×100＝32.6 つまり、グーグルは売上高1,000ドルにつき約326ドルの営業利益を確保できることになる。 TIKRで今買うべき高収益銘柄を見つけよう >>｜日本郵船 営業利益率 vs 粗利益率 vs 純利益率 企業の損益計算書の3つの主要収益指標の違いを理解することが重要である： 各指標はそれぞれ独自の洞察を与えてくれるが、営業利益率は企業の経営効率を評価する上で特に価値が高い。 なぜ営業利益率が重要なのか？ 営業利益率は、投資家が企業の収益性と経営効率を評価するのに役立つ。これが重要な理由である： 同業他社と比較して常に高い利益率を維持している企業は、多くの場合、次のような競争上の優位性を持っている： 逆に、利益率が常に低い企業は、経営効率が悪いか、競争上のポジショニングが悪いか、業界の力学が不利である可能性がある。例えば TIKRでウォール街のような投資を >>> 良い営業利益率とは何か？ 良い」営業利益率の定義は、その企業が事業を展開する業界によって異なる。異なる業界には、マージンに影響を与える独自のコスト構造、競争力、価格決定力がある。 以下は、業界別の平均営業利益率の内訳である： 利益率の高い産業 適度なマージン産業： 利益率の低い産業： 高収益産業 利益率の高い業界は、多くの場合、スケーラブルなオペレーション、価格決定力、収益性を高める知的財産を享受している。 1.テクノロジー 業界平均の営業利益率：~20%-30%. 例を挙げよう： 2.医薬品 業界平均の営業利益率：~20%-35%. 例を挙げよう： 中程度の利益率の産業 これらの産業は、企業が規模を拡大する機会もあるが、コスト構造や競争も高い傾向にある。 これらの業界にも確かに素晴らしい企業はあるが、一般的にこれらの業界の企業は平均的な収益性を持つ傾向がある。 1.消費財 業界平均の営業利益率：~10%-15%. 例を挙げよう： 2.金融サービス 業界平均の営業利益率：~15%-25%. 例を挙げよう： 低収益産業 低収益産業は、コモディティ化した製品、激しい競争、限定された価格決定力を特徴とする。 繰り返しになるが、これらの業界にも素晴らしいビジネスは間違いなく存在する。 1.小売 業界平均の営業利益率：~2%-8%. 例を挙げよう： …
企業の利益率を分析する方法：グロス、営業、ネット
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企業の利益率を分析する方法：グロス、営業、ネット

投資において、企業の利益率を理解することは、損益計算書のさまざまな段階で企業がどれだけの利益を保持しているかを明確に把握するのに役立つ。 これらの指標は、企業がコストをコントロールし、競合他社に打ち勝ち、持続可能な株主利益を生み出すことができるかどうかを明らかにする。 このガイドでは、利益率を3つのタイプに分類し、利益率から企業の業績がどのように読み取れるかを説明し、効果的な分析方法を探ります。 企業の利益率を分析する方法を知ることで、より多くの情報に基づいた投資判断ができるようになる。 利益率とは何か？ 利益率は、企業の収益のうち、一定の経費を差し引いた後に利益として残る割合を示す。 利益率が重要な理由 TIKR >>で銘柄の利益率を素早く分析する 利益率の3つのタイプ 利益率はグロス、営業、ネットの3つに大別される。 それぞれ、企業の財務実績に関するユニークな洞察を提供している。 1.売上総利益率 売上総利益 率は、商品またはサービスを生産または提供するためのコストである変動費、すなわち売上原価（COGS）を差し引いた後に残る収益の割合を測定する。 フォーミュラ： 売上総利益率＝（売上高-売上原価）／売上高×100 何が明らかになったか： 例を挙げよう： 2.営業利益率 営業利益率は、企業が固定費とも呼ばれる営業費用を支払った後に残る収益の割合を反映する。一般的な営業費用には、給与、家賃、光熱費などがある。営業利益率は経営効率を測るものである。 フォーミュラ： 営業利益率＝営業利益÷売上高×100 何が明らかになったか： 例を挙げよう： 3.純利益率 純利益率は、税金や利息を含むすべての経費を差し引いた後に利益として残る収益の割合を示す。企業全体の収益性を表す。 フォーミュラ： 純利益率＝純利益÷売上高×100 何が明らかになったか： 例を挙げよう： TIKRで今買うべき最高の銘柄を見つけよう >>> TIKR 企業の利益率を分析する方法 比率分析 利益率指標を他の財務比率と組み合わせることで、企業の収益性と効率性をより深く洞察することができる。総資産利益率（ROA）や自己資本利益率（ROE）などの比率は、利益率分析を補完するものです。 比率分析の例： トレンド分析 複数四半期または複数年にわたるマージンのトレンドを調べることは、収益性のパターンを特定するのに役立つ。投資家は、マージンが長期的に改善しているか、安定しているか、悪化しているかに注目すべきである。 トレンド分析の例： 投資家のための洞察プラストレンドは経営改善を示す一方、マイナストレンドは非効率、コスト上昇、競争圧力などを示唆する可能性がある。 業界ベンチマークとピアグループ 業界ベンチマークは、企業の利益 率を競合他社や業界平均と比較することで、文脈を整理するのに役立つ。各業界には規範があるため、競合他社と比較することで、より多くの文脈を提供することができる。 業界ベンチマークの例： 投資家のヒント業界平均を上回っている企業には競争優位性があることが多いが、業績不振の企業には業務改善が必要な場合がある。 主要ドライバーの評価 企業の利益率の背後にある主要なドライバーを理解することは、投資家が企業の収益性の潜在的なリスクや機会を評価するのに役立ちます。最も一般的な主要ドライバーには、価格決定力、コスト構造、規模の経済、製品ミックスなどがある。 キードライバーの評価例： 投資家のための洞察投資家は、企業の利ざやの背後にある主な要因を特定することで、収益性の持続可能性をよりよく理解することができる。 例えば、価格決定力に依存する企業は価格競争の影響を受けやすいが、規模の経済の恩恵を受けている企業は、収益が拡大するにつれて利幅が拡大する可能性がある。 さらに、製品ミックスやコスト構造の変化は、企業の将来の収益軌道を知る手がかりとなる。 TIKR >>で億万長者の投資家やヘッジファンド・マネージャーの株式ポートフォリオを追跡する …
企業の競争優位性を分析する方法
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企業の競争優位性を分析する方法

投資の世界において、企業の競争優位性ほど強力でありながら誤解されている概念はほとんどない。 このガイドでは、競争優位性とは何か、企業が持ちうる「堀」の種類、そしてそれを見抜くための主要な財務指標と定性指標について解説する。 競争優位性とは何か？ 競争優位性とは、企業が競合他社を凌駕することを可能にする独自の品質、資源、戦略のことである。 愛されるブランド、独自の技術、あるいは地理的な独占など、さまざまな形がある。 エコノミック・モート（経済的堀）」という言葉は、ウォーレン・バフェットによって広められた。 堀は、競合を寄せ付けず、企業がその業界で繁栄するための防護壁だと考えてください。堀が深ければ深いほど、競合他社が企業の市場シェアを奪うのは難しくなる。 TIKRで今買うべき競争力のあるワイドムート銘柄を見つけよう >> 競争優位が投資家にとって重要な理由 優れたリターン 長期的には、耐久性のある堀を持つ企業は同業他社をアウトパフォームする傾向があり、投資家に価値をもたらす。 長期にわたって優れたリターンを積み重ねることで、大きな富を生み出し、ポートフォリオを成長させることができる。 高いマージンと価格決定力 堀を持つ企業は多くの場合、割高な価格を設定したり、低コストを維持したりする能力があり、その結果、優れた利幅を得ることができる。 利幅の拡大は収益性の向上に直結し、成長への再投資や株主への価値還元を可能にする。 予測可能な成長 このような企業は安定した収益 成長を示すことが多く、長期的な信頼性が高い。予測可能な成長は、株式の長期的な成長を助け、複利効果をもたらす可能性がある。 景気後退時の回復力 強力な競争優位性があれば、企業は外部からの圧力から身を守ることができ、厳しい時代でも収益性を維持することができる。 弾力性のある企業は、経済的困難を切り抜け、投資を保護し、長期的な安定を確保するのに有利な立場にある。 競争優位の種類（エコノミック・モート） ここでは、企業に経済的な堀を与える最も一般的なタイプの競争優位性を5つ紹介する： 低コストの優位性は、競争の激しい業界で最もよく見られる堀のひとつである。 しかし、ネットワーク効果はしばしば、最も強力で耐久性のあるタイプの堀とみなされる。 1.低価格のメリット コスト優位性を持つ企業は、競合他社よりも低いコストで商品やサービスを生産することができる。そのため、ライバル企業の価格を下回ったり、高い価格で販売しながら高い利幅を維持したりすることができる。 注意すべきサイン 例 TIKRで銘柄分析を迅速化し、質の高いビジネスをより早く見つける >>> 。 2.無形資産 強力なブランド、特許、規制当局の承認などの無形資産を持つ企業は、競合他社が容易に真似できない独自の保護から利益を得ることができる。これにより、企業は割高な価格設定を可能にし、顧客ロイヤルティを維持し、市場シェアを確保することができる。 注意すべきサイン 例 3.ネットワーク効果 ネットワーク効果を持つ企業は、ユーザーベースが拡大するにつれてその価値が高まり、自己強化的な優位性が生まれる。これにより、競合他社が市場に参入することが難しくなる。同社の確立されたネットワークは、より多くのユーザーを引き付け、市場支配力を高めるからだ。 注意すべきサイン 例 4.スイッチング・コスト スイッチング・コストの高い企業は、顧客が競合他社に乗り換えるのにコストや時間、破壊的な障壁を作る。これにより、競争の激しい業界であっても、顧客の維持が保証され、安定した収益源を確保することができる。 注意すべきサイン 例 5.規模の経済 効率的な規模を持つ企業は、需要が小さすぎて複数の競合他社が存在しないニッチ市場で事業を展開する。そのため、新規参入を抑制し、市場を独占することができ、安定した収益性を確保することができる。 注意すべきサイン 例 TIKR >>で億万長者の投資家やヘッジファンド・マネージャーの株式ポートフォリオを追跡する 競争優位を明らかにする財務指標 以下に示す指標のいずれかに該当する企業には、資本コストを上回る高い収益性を実現するための根本的な競争優位性がある可能性がある。 この収益性は、今後数年、あるいは数十年にわたり、株式の株主還元を上回る可能性がある。 1.高いROIC（投下資本利益率）の維持 …
バフェット指標とは？| 定義と計算式
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バフェット指標とは？| 定義と計算式

バフェット指標とは何か？ 伝説の投資家ウォーレン・バフェットにちなんで名付けられたバフェット・インディケーターは、投資家が株式市場全体が公正に評価されているか、割高か、割安かを測るのに役立つシンプルかつ強力なツールである。 バフェット自身、このレシオを「バリュエーションがどの瞬間にどのような状態にあるかを示す、おそらく最良の単一の尺度」と呼んでいる。この比率は、その国の株式市場の総価値をGDPで割って算出される。 バフェット・インディケータの計算式と算出方法 バフェット指標（株式時価総額対GDP比）は、その国の株式市場の時価総額総額を国内総生産（GDP）で割って算出される。 これが公式だ： 時価総額対GDP比＝株式時価総額÷国内総生産（GDP）×100 シブリス・リサーチは、2025年初頭の時点で、米国の全上場企業の時価総額は約62.2兆ドルになると予測している。 経済分析局によれば、アメリカのGDPは2024年には約30兆ドルになると予想されている。これは、米国のバフェット指標比率が約207％であることを意味する： バフェット指標＝（62.2兆ドル／30兆ドル）*100 バフェット指標 = ~207 米国のバフェット・インディケーターは1よりはるかに大きいので、これは米国の株式市場が割高である可能性を示唆している： しかし、バフェット・インディケータは過去数十年にわたり上昇トレンドが見られるため、デトレンド・バフェット・インディケータを使用するのが最善である。 この調整は、指標 がトレンドラインからどの程度上か下かを示すもので、指標が何十年も上 昇し続けている事実を調整するのに役立ちます。 このわずかな調整によって、今日の市場はわずかに割高であることがわかる： TIKRで割高な市場で割安な銘柄を見つけよう >> >> TIKRで割高な市場で割安な銘柄を見つけよう バフェット・インディケーターが機能する理由 バフェット指標を概念化する簡単な方法の一つは、ある国の株式時価総額の対GDP比を求めることは、その国全体の物価／売上高比を求めるようなものだと想像することである。 一国の株式時価総額は個々の企業の時価総額に似ており、GDPはその国で生み出された収入、つまり実質的な国の売上高を測定する。 長期的な株式投資家にとって、バフェット・インディケーターは、市場が長期的に満足のいくリターンを生む可能性が高いのか、それとも割高で調整される可能性があるのかを判断するのに役立つ。 バフェット・インディケーターの解釈 バフェット指標としても知られる時価総額対GDP比は、その国の経済総生産額と比較した、その国の全上場企業の総価値を測定したものである。従って、この指標は国全体の評価を洞察するのに役立つ： 投資家はバフェット指標をどう使うべきか？ 投資家は、バフェット・インディケータを短期的な売買シグナルとしてではなく、長期的な市場動向のバロメーターとして利用すべきである。ここでは、長期投資家がバフェット・インディケータを戦略に取り入れる方法を紹介する： 株式市場は割高か？ バフェット・インディケーターは、比率が1を大きく上回っていることから、米国株式市場が割高であることを示唆している。これは、市場が将来リターンを下げる可能性があることを示唆している。 しかし、どんな指標も将来を予測することはできないため、この指標が市場の割高を保証するものではない。この指標は、現在の市場が割高である可能性を示している。 このモデルが歴史的にある程度正確であることがわかるだろう： TIKRで億万長者の投資家たちが今買っている銘柄を見る >> バフェット・インディケーターの例 バフェット・インディケーターの働きを説明するために、いくつかの例を見てみよう： ドットコム・バブル 1990年代後半、ドットコム・バブルの時代、バフェット・インディケーターは、市場のバリュエーションがGDPに比して急騰するにつれて急上昇した。2000年には、バフェット・インディケーターは史上最高値を記録し、極端な割高を示した。 この時期にバフェット・インディケーターに注目していた人は、警告のサインに気づき、テクノロジー株へのエクスポージャーを減らすか、より保守的な投資にシフトしたかもしれない。 バブル崩壊後、市場は大幅な調整を経験し、バフェット・インディケーターはより持続可能な水準に戻った。 バフェット・インディケーターに基づいてポートフォリオを調整した長期投資家は、暴落に伴う損失の一部を回避し、その後の回復を利用するのに有利な立場にあった可能性が高い。 金融危機のどん底 別の例として、2008年の金融危機の際には、GDPが比較的安定していた一方で株式市場が急落したため、バフェット・インディケーターは急落した。この時期は長期投資家にとって絶好の買い場であった： バフェット・インディケーターの欠点 バフェット・インディケーターは貴重なツールではあるが、特に長期投資家にとっては限界がある： TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> FAQセクション： バフェット指標とは何か？ バフェット・インディケーターは、その国の株式市場の時価総額と国内総生産（GDP）を比較する評価指標である。市場が経済に対して割高か割安かを評価するためによく使われる。 バフェット・インディケーターはどのように計算されますか？ バフェット指標は、上場企業の時価総額合計をその国のGDPで割って算出される。計算式は以下の通り： …
配当性向：株式の配当の安全性を計算する方法
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配当性向：株式の配当の安全性を計算する方法

配当性向とは？ 配当性向は、企業の利益のうちどれだけが配当として株主に分配されているかを示す財務指標である。 この比率は、企業が配当金を支払い続け、成長させることができるかどうかを示すのに役立つため、配当投資家にとって特に重要である。 配当株は配当性向が低い方が良い。それは、その会社が利益のごく一部しか配当として支払っていないことを示すからだ。 配当性向が高いということは、企業の利益のかなりの部分が配当として株主に支払われていることを意味するため、時間の経過とともにリスクが高まる可能性がある。 配当性向の計算方法は？ TIKRは、企業の配当性向（ペイアウト・レシオ）をレポートするので、この比率を手計算する必要はない。これはキャタピラー（CAT）の配当性向です： TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> しかし、計算式の仕組みを理解することは重要である。配当性向は、企業の配当金を純利益で割って、利益の何％を配当金として支払っているかを求めるものである。 配当性向＝（普通配当金÷当期純利益）×100 キャタピラー（CAT）のデータを使用： 配当性向＝（2,646÷10,792）×100 配当性向＝24.5 つまり、キャタピラーは利益の24.5%を配当金として株主に分配する一方、残りの75.5%は事業への再投資や自社株買いなど、他の用途のために留保している。 1株当たり方式： 別の方法として、投資家は会社の1株当たり配当金と1株当たり利益の数字を使用して配当性向 を計算することができます。これは必ずしも正確ではないが、投資家にとってはより分かりやすい計算式となる： 配当性向＝（1株当たり配当金÷1株当たり利益）×100 場合によっては、基本的なLTM EPSとLTM配当を使用していることを確認する必要があるため、この計算式は若干不正確な結果をもたらすことさえあります。多くの株式分析サイトでは、基本、希薄化後、LTM、NTM（今後12ヶ月間）の予想EPSを報告しており、投資家にとって混乱のレイヤーを追加しています。 キャタピラー（CAT）を例にとってみよう。キャタピラーのデータを使う： 配当性向はこのように計算する： 配当性向＝（5.31÷22.07）×100 配当性向＝25.1 配当性向は何を意味するのか？ 長期投資家にとって、企業の配当性向は、企業の配当政策と全体的な財務の健全性をより明らかにすることができる： 良い配当性向とは？ 一般的なガイドライン 良い」ペイアウト率とは文脈によって異なるが、以下に一般的なガイドラインを示す： TIKRで今日買うべき最高の銘柄を見つけよう >>> TIKR その他の考慮事項 良い」配当性向の判断は、企業の業種や成長ステージにも左右される。投資家は自らの投資目的を考慮し、投資目標の達成に役立つ企業を選ぶべきである： 高い配当性向はなぜ悪いのか？ 配当性向が常に90％を超えている場合は、投資家にとって赤信号である。この比率は、会社が利益のほぼすべてを配当として支払っていることを意味し、これは大きな問題である： REITの配当性向 不動産投資信託（REIT）は、配当性向に関しては特殊なケースである。REITは、収益不動産を所有、運営、融資する特殊な上場企業である。法律により、REITは課税所得の少なくとも 90％を配当として株主に分配しなければならない。この要件により、REITの純利益配当性向は100％を超えることが多い。 REITが財務の安全性に優れているかどうかを判断するには、REITのFFO配当性向（FFO Payout Ratio）を使うのがよい。 高い配当性向はREITにとって典型的なものだが、投資家はやはり、基礎となるキャッシュフロー、負債水準、REITポートフォリオの不動産の質を評価すべきである。これらの要素は、配当支払いの持続可能性を決定する。 配当利回りと配当性向の関係は？ 一般的に、株主への配当利回りを高めるためには、配当性向の引き上げが必要となる。これらの指標を組み合わせることで、企業の配当政策の全体像を把握することができる： 例 キャタピラー（CAT）の配当利回りは2.0%、配当性向は24.5%である。これは、投資家が配当から2.0%のリターンを受け取る一方で、同社は利益の24.5%しか配当支払いに使っていないことを意味する。これは、キャタピラーが長期的に配当を維持し、成長させ続ける強力な能力を持っていることを示している。 TIKRで高品質・高利回りの配当銘柄を探す >>> TIKR FAQセクション 配当性向とは何か、なぜ重要なのか？ 配当性向は、企業の利益のうち、株主に配当として分配される割合を示す。これは、投資家が企業の配当がその収益に基づいて持続可能かどうかを評価するのに役立ちます。 配当性向はどのように計算されますか？ …
ASML株が長期投資家にとって隠れた宝石となりうる理由
ストック・レビュー

ASML株が長期投資家にとって隠れた宝石となりうる理由

重要なポイント 2分間評価モデルとは？ 株式の長期的価値を決定する3つの核となる要素がある： 2分バリュエーション・モデルは、単純な計算式を使って株式の価値を評価する： 予想正規化EPS * 予想PER = 予想株価 収益成長とマージンが企業の長期正規化EPSを押し上げ、投資家は株式の長期平均PER倍率を使って市場が企業をどのように評価しているかを知ることができる。 ASMLが割安に見える理由 予想 ASMLのアナリスト予想タブを見ると、アナリストはASMLの今後3年間の売上高を年平均成長率13.6%で成長させ、正規化EPSを年平均成長率23.9%で成長させると予想しています： ASMLの全アナリスト予想を見る >> ASMLの過去5年間の売上高は年平均成長率18.9%で、正規化EPSは年平均成長率25.4%だった。つまり、ASMLの予想成長率は過去の成長率よりやや鈍化する見込みだが、それでもかなり力強い。 評価倍率 ASMLは1株あたり約650ドルで取引されており、株価は来年の予想売上高（EV/Revenue）の約7.7倍、来年の予想利益の27.3倍で取引されていることになる。 ASMLの過去10年間の平均予想PERは31倍だった。ASMLは今後も過去と同程度の成長が見込まれるため、この倍率はかなり妥当と思われる： TIKRでバリュー株をより早く >>> TIKRでバリュー株をより早く 当社の評価では、フォワードPER倍率31倍を使用することができる。 公正価値 今から3年後、ASMLの正規化EPSは約36.31ドルに達すると予想される。NTMのPER倍率31倍で、2年後のASML株の価値は1,126ドル/株となる。 NTMのPER倍率は今後12ヶ月間の予想利益を使用するため、2年間の評価は3年間のEPS予想数字を使用する。 さらに、今後2年間にASMLが支払うと予想される配当金として、公正価値に17.56ドルを上乗せし、1株当たり1,143ドルの公正価値とする。 現在、株価は約650ドルで取引されているため、ASML株を購入した場合、今後2年間で年間32.6％のリターン、つまり合計76％のリターンが得られることになる： これは正気の沙汰とは思えない。しかし、アナリストのコンセンサスによる$ASMLの目標株価は約$929/株である： 主な前提条件／リスク： すべてのバリュエーションは、将来どのように展開するかについての単なる経験則に基づく推測であるため、バリュエーションには常にランダムな要素がある。 これらは、この評価が間違っていると判明するかもしれない主なリスクの一部である： リスク： TIKRテイクアウェイ 2分バリュエーションモデルに基づくと、ASML株は現在割安であり、投資家に高い年間リターンを提供できる可能性がある。 私たちの言葉を鵜呑みにせず、ご自身の目でお確かめください！今すぐTIKRで ASML株や興味のある銘柄を分析してみましょう！ TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供し、株を買うことをビジネスの一部を買うことと考える投資家のために構築された。 今すぐ無料登録 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。 弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
配当落ち日およびその他の重要な配当日
投資一般

配当落ち日およびその他の重要な配当日

配当株への投資に関しては、その銘柄の重要な配当日を理解することが重要である。なぜなら、これらの配当日は、購入した配当 株から配当を受け取る資格を決定するからである。 最も重要な4つの配当日は、配当落ち日、宣言日、基準日、支払日である。 これらの日付の意味と、どのようなアクションで日付を見つけることができるかを説明しよう。 配当落ち日 配当落ち日は投資家にとって最も重要な配当日であり、株主は配当落ち日までに株式を保有していなければ、次の配当金を受け取る資格を得られないからである。配当落ち日以降に株式を購入した場合、次の配当金を受け取ることはできない。 現在のところ、TIKRは株式の配当日をお知らせしていない（将来はそうなるかもしれない！）が、企業の次の配当落ち日を見つける素晴らしい方法は、dividend.comや nasdaq.comをチェックすることである。 例 配当落ち日は最も重要な配当日だが、配当投資家は他の日についても理解しておく必要がある。 TIKRで今買うべき優良割安株を見つけよう >>> TIKRで今買うべき優良割安株を見つけよう 申告日 宣言日とは、企業の取締役会が配当金の支払いを発表する日のことである。この日に、会社は配当金額、配当落ち日、基準日、支払日を開示する。 例： コカ・コーラは7月29日の宣言日に次回の配当、配当落ち日、配当支払日を宣言した： 登録日 基準日とは、会社が次の配当を受け取る資格のある株主全員を登録する日のことである。この日は通常、配当落ち日と同じか、その1～2営業日後となる。基準日が重要なのは、どの株主に配当を受け取る権利があるかを決定するための公式な締切日だからである。 例： コカ・コーラの基準日は配当落ち日と同じ2024年9月13日であった。つまり、その日より前に株式を所有していた株主だけが次の株式配当を受け取ったことになる。 支払日 支払日は、配当金が実際に株主に支払われる日であり、配当金が投資家の証券口座に到達する日である。この日は通常、配当落ち日から数週間後になる。 例 TIKR >>で今日買うべき最高の配当株を見つけよう 投資家はどのように株式の配当日を見つけることができますか？ 企業の配当日に関する正確で最新の情報を見つけるのが難しい場合があります。ナスダックの配当カレンダーを参照することをお勧めしますが、他にもいくつかのリソースが、重要な株式配当日や配当履歴を追跡するのに役立ちます： 例： nasdaq.comでは、ホーム・デポ（HD）の過去の配当履歴と主な配当日を紹介しています： 配当落ち日と株価 配当落ち日には、株価が配当金とほぼ同額だけ下落するという特殊な現象がある。 この下落は、会社が配当を支払ったばかりであり、厳密には、この費用分だけ事業が下落したために起こる。加えて、新規購入者は配当落ち日以降の次の配当を受け取る権利がないため、株式の価値が若干下がる。 例 配当期日の前と後、どちらで購入するのがよいですか？ 配当落ち日前に慌てて株を買うのは理にかなっているかもしれないが、株価のわずかな下落を利用するために配当落ち日後まで株を買うのを待つのは直感に反するかもしれない。 この判断は、長期投資家のトータル・リターンに大きな影響を与えないだろうから、気にする価値はない。それよりも、適切な銘柄を購入し、自分にとって納得のいく価格で株を購入することに集中することが重要だ。 配当支払期日前に売却した場合、配当金は受け取れますか？ 配当落ち日前に株式を売却した場合、次回の配当金は受け取れません。配当金を受け取るには、配当落ち日の前日の市場が閉まるまで株式を保有していなければなりません。配当落ち日以降に売却した場合は、株式を保有していなくても配当金を受け取ることができます。 例 TIKRでアクションをより速く分析 >>する FAQセクション： 配当落ち日はいつですか？ 配当落ち日とは、投資家が次の配当金を受け取るために株式を所有しなければならない期限である。この日以降に株式を購入した場合、宣言された配当金を受け取る権利はない。 配当落ちとはどういう意味か？ 配当落ちとは、株式が次回の配当支払いの価値なしで取引されることを意味する。配当落ち日以降、新たに株式を購入する者は、宣言された配当金を受け取る権利はない。 配当落ち日の株価はどうなりますか？ 配当落ち日には、通常、株価は配当金とほぼ同額下落する。この下落は、新たな買い手には次の配当金を受け取る権利がなく、配当金の支払いによって企業価値が下がるという事実を反映している。 配当落ち日はどこで確認できますか？ 配当落ち日は、金融ニュースサイト、株式市場データプラットフォーム、企業のIRページ、またはdividend.comや nasdaq.comなどの金融リサーチツールで確認できる。 最良の配当落ち日カレンダーは？ 最良の配当落ち日カレンダーはユーザーの好みによるが、ナスダックの配当カレンダーは最良の選択肢の一つである。 TIKRの収穫： …
株のキャッシュフロー計算書を5分以内に分析する方法
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株のキャッシュフロー計算書を5分以内に分析する方法

キャッシュフロー計算書は、企業が一定期間にわたってどのようにキャッシュを生み出し、使用したかを示す主要な財務諸表の一つである。 キャッシュフロー計算書は、一般的に、企業の真の収益性を理解する上で最も重要な財務諸表と考えられている。 企業のキャッシュフロー計算書を5分以内に分析する方法をご覧ください。 キャッシュフロー計算書の3つの部分 キャッシュフロー計算書に記載されるキャッシュフローは、以下の3種類である： TIKR >>でより速く銘柄を分析する キャッシュフロー計算書からわかること キャッシュフロー計算書を分析することで、投資家は、企業が事業資金を調達し、負債を返済し、新たな投資を行うためのキャッシュを生み出す能力を評価することができる。最終結果が会計上の選択によって左右される可能性のある損益計算書とは異なり、キャッシュフロー計算書は、企業の実際のキャッシュ創出状況をより明確に把握することができる。 キャッシュフロー計算書は、長期投資家にとっていくつかの重要な情報を提供する： キャッシュフロー計算書ではわからない企業の姿 キャッシュフロー計算書は、企業の流動性と資金管理に関する貴重な情報を提供するが、限界がある： 5分でできる株式キャッシュフロー計算書の分析方法 以下の4つの質問に答えるだけで、5分もかからずに企業のキャッシュフロー計算書を十分に理解することができる： さあ、飛び込もう！ 営業活動によるキャッシュ・フロー 営業活動によるキャッシュフロー（CFO）は、企業の主要な事業活動から生み出されるキャッシュを反映している。CFOがプラスであることは、事業がキャッシュを生み出しているため、企業が通常の商業活動から事業を維持するのに十分なキャッシュを生み出していることを示している。 営業活動によるキャッシュ・フロー（CFO）、または営業キャッシュ・フロー（OCF）の計算式は、純利益から始まり、非現金支出費用、運転資本の変動、その他の営業活動を調整する。これは、企業が報告した利益を、企業が実際に受け取ったキャッシュフローに調整するものである。 これが公式だ： CFO＝純利益＋非現金支出費用＋運転資本変動＋その他の営業活動 ステップバイステップの内訳 例 2024年、グーグルの純利益は約1,000億ドル。営業活動から得た現金のセクションは、現金支出を差し引いた後、同社がどれだけ儲けたかを示すために純利益を調整する。以下は、純利益の主な調整項目である： 投資キャッシュフロー 投資キャッシュフロー（CFI）は、会社に投資した資金、または投資の売却によって得た資金を表す。これには、有形固定資産（PP&E）や有価証券などの長期資産の購入や売却が含まれる。このセクションのキャッシュフローがマイナスであることは、通常、企業が将来の成長のために投資していることを示しており、長期投資家にとって有益である。 評価すべき重要な項目は、会社の資本支出である。これは、会社が有形固定資産の維持や新規購入に費やす金額であり、通常、会社にとって最大の投資分野である。 例 2024年、グーグルは資本支出に525億ドルを費やし、これは新規の有形固定資産への投資、または既存の有形固定資産の買い替えである。 グーグルは買収に29億ドルを支出し、有価証券投資から126億ドルを得た。 全体として、グーグルの投資活動への純配分は約455億ドルで、これは有形固定資産への投資、買収、その他の投資活動を反映している。 財務キャッシュフロー 財務キャッシュフロー（CFF）には、資本調達や株主への資本還元に関連する活動が含まれる。これには、新たな負債や株式の発行、株式の買い戻し、配当金の支払いなどが含まれる。キャッシュフロー計算書の財務活動セクションは、会社が株主に資本を還元しているかどうかを示している。 例 2024年、グーグルは借入金よりわずかに少ない負債を返済した。同社はまた、約622億ドルの自社株買いを行い、110億ドルをその他の財務活動に費やした： グーグルは自社株買いを通じて株主還元を増やしており、これは一般的に良いことだ。 TIKRで今買うべき優良割安銘柄を見つけよう >>＞＞＞＞＞＞＞＞＞＞＞＞＞＞＞＞＞＞＞＞＞＞＞＞＞＞＞＞＞＞＞ TIKR フリー・キャッシュフロー フリー・キャッシュ・フロー（FCF）とは、基本的に企業の現金利益のことである。FCFは、企業がその資産基盤を維持または拡大するために必要な資本支出を考慮した後に生み出す現金を表す。 FCFは、企業が配当、自社株買い、債務返済、または事業への再投資に利用できる資金を投資家に示す。 フリー・キャッシュ・フロー計算式 フリーキャッシュフローの基本的な計算式は以下の通りである： フリー・キャッシュフロー＝営業活動によるキャッシュ-資本支出 例 2024年、グーグルの営業キャッシュは1,253億ドル、資本支出は525億ドルで、フリーキャッシュフローは728億ドル、FCFマージンは20.8％（FCFが総収入に占める割合）： キャッシュフロー計算書に関するよくある質問 キャッシュフロー計算書とは何か？ キャッシュ・フロー計算書は、特定の期間における企業の資金の出入りをまとめた財務報告書である。企業のキャッシュフローを営業活動、投資活動、財務活動に区分する。 キャッシュフローと収益の違いは？ キャッシュフローが収益と異なるのは、会計上の利益ではなく、会社から実際に出入りする資金を反映するからである。収益は企業が達成した総売上高を示すが、キャッシュフローは流動性を測定する。企業が高収益を計上しても、顧客が支払いを遅らせたり、在庫水準が予想外に上昇したりすれば、キャッシュフローに問題が生じる。 キャッシュフローと利益の違いは何ですか？ 利益とは、減価償却費などの非貨幣性項目を含むすべての経費を差し引いた後の企業の収益を示す会計上の指標であり、キャッシュフローとは、企業から実際に出入りする資金を示す指標である。企業は、書類上は利益を上げていても、事業から十分な現金を生み出せなければ、流動性に問題が生じる可能性がある。 例えば、あるテクノロジー企業は、販売量が多いため利益を計上しているかもしれないが、顧客からの売上代金の支払いが遅れた場合、実際のキャッシュフローはもっと少なくなり、書類上は利益がしっかり出ていても、資金ショートを引き起こす可能性がある。 キャッシュフロー計算書をどう読むか？ …
5分以内に株の貸借対照表を分析する方法
投資一般

5分以内に株の貸借対照表を分析する方法

バランスシートとは何か？ 貸借対照表は、特定の時点における企業の財政状態の概要を示す財務諸表である。企業の貸借対照表を理解し分析することは、投資家が企業の安定性、成長性、全体的な財務の健全性を評価するのに役立つ。 バランスシートの重要な公式 貸借対照表の公式は、会計方程式としても知られ、貸借対照表の基本原則である： 資産＝負債＋資本 この計算式は常に均衡していなければならない。つまり、企業が所有するすべてのもの（資産）は、借入金（負債）によって賄われているか、投資家（資本）によって所有されていることを意味する。 手元の現金、自宅の価値、投資ポートフォリオの価値など、所有しているものから、個人ローン、学生ローン、車の支払い、住宅ローンなど、借りているものを差し引けば、個人の純資産がわかるように、貸借対照表は、投資家に対する会社の「純資産」を示すのに役立つ。 企業の自己資本は、株式市場での取引価値とは異なることを忘れてはならない。株式市場における企業の価値は時価と呼ばれ、発行済み株式総数に現在の株価を乗じて算出される。 TIKR >>でより速く銘柄を分析する 貸借対照表の構成要素 貸借対照表は主に3つのセクションに分かれている： 資産： これらは企業が保有し、将来の経済的便益をもたらす資源である。資産は流動資産と非流動資産に分類される。 負債： これらは会社の債権者に対する債務である。負債は流動負債と固定負債に分けられる。 エクイティ 普通株式、利益剰余金、資本剰余金など、会社の所有者の持分を表す。株主から見た会社の純資産を反映する。 5分以内にバランスシートを分析する方法 バランスシートが良いだけでは、その株が良い投資対象になることはない。しかし、貸借対照表が悪ければ、その株は即座に良い投資対象から外れてしまう。 これらは、5分以内に株式のバランスシートを分析するために使用できる5つの主要な指標です： さあ、飛び込もう！ 1.流動資産対流動負債 TIKR >>でより速く銘柄を分析する 流動比率は 、流動負債に対する企業の流動資産を測定する。計算式は以下の通りである： 流動比率＝流動資産／流動負債 流動比率が1より大きいのは良いことで、流動負債より流動資産の方が多いことを意味する。 グーグルの直近会計年度末の流動資産は約1,640億ドル、流動負債は約890億ドルであった。 つまり、グーグルの流動性比率（流動資産／流動負債）は約1.8倍で、流動性が高く、短期債務をすべて支払えることを意味する。 流動資産とは、現金化しなければならない資産、または1年以内に現金化できる資産のことである。グーグルの主な流動資産には以下が含まれる： 流動負債とは 、グーグルが1年以内に支払わなければならない負債である。 企業がお金を借りている場合、それは本質的に悪いことではないことを認識することが重要である。 一例を挙げれば、グーグルは多くの借金を抱えている： これらはすべて、 、会社が先に価値あるものを手に入れ、後でその代金を支払うことができたのだから。 TL;DR： 流動性比率が1以上であることは企業にとって良いことである。 2.のれんおよび無形資産と総資産との比較 総資産に占めるのれんや無形資産の割合を測定することで、その企業が中核事業を拡大する有機的な成長を遂げているのか、他の事業を買収する無機的な成長を遂げているのかを評価することができる。 グッドウィルとは何か？ のれんは、企業が他社を買収するためにプレミアムを支払った場合に発生する無形資産である。のれんは、ブランドの評判、顧客との関係、知的財産、シナジー効果などの要素が企業の純資産に現れない傾向があるため、非常に一般的なものである。 一般的に、買収は有機的成長よりも大きなリスクを伴う傾向があるため、企業は有機的に成長する方が望ましい。ハーバード・ビジネス・レビューによると、買収の70～90％は失敗すると推定されており、頻繁に単発的な買収を行う企業は、株主価値を破壊するリスクが高い可能性がある。 結局のところ、頻繁な買収は悪となる可能性があり、のれんを蓄積する企業は買収のために過剰な支払いを繰り返すことになりかねない。 推奨比率 一般的には、のれんやその他の無形資産を総資産で割った値が0.5未満であることを確認するのがベストである。 2024年度末時点で、グーグルののれんは約320億ドル、無形資産はゼロ、総資産は約4500億ドルだった。これは、総資産に対するグーグルののれん代と無形資産の割合が0.1倍を下回っていることを意味し、非常に良好である。 3.負債と資本 次に、負債総額と自己資本を計算式で比較する： 負債／資本合計 この指標は企業のレバレッジを分析し、負債が適切な水準にあることを確認する。 TIKRでは、貸借対照表の一番下にある「負債合計」の行を使い、「自己資本合計」の行と比較することができるため、この比率を簡単に計算することができる。 グーグルの場合、負債総額は4つの要素で構成されている： …
5分以内に株の損益計算書を分析する方法
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5分以内に株の損益計算書を分析する方法

損益計算書とは何か？ 損益計算書は、損益計算書とも呼ばれ、四半期または年間の企業の経営成績と収益性に関する情報を提供し、企業の収益、費用、損益を要約します。 3 損益計算書の主要部分 損益計算書には3つの主要部分がある： TIKRで10万以上の世界銘柄の完全な損益計算書にアクセス >>> 。 損益計算書からわかること 損益計算書は、株式市場の投資家が企業の収益性と財務の健全性を評価するのに役立つ。収益、費用、利益の動向を分析することで、投資家は企業が成長し、収益性が高まっているかどうかを評価することができる。 さらに、収益の伸びに対して経費がどのように管理されているかを理解することで、企業の経営効率に関する情報を得ることができる。 損益計算書は、長期投資家向けに様々な情報を提供している： 損益計算書ではわからない会社のこと 損益計算書は強力なツールだが、限界もある： 株の損益計算書を5分で分析する方法 以下の5つの質問に答えることで、5分で企業の損益計算書を分析することができます： この2つは、本題に入る前に知っておくべき重要な用語である： 1.レシピ 収益（売上高）は損益計算書の一番上にあり、会社に入ってくるお金の総額である。収益が一貫して増加していることは、企業が新規顧客を獲得しているか、顧客を維持しながら価格を引き上げていることを示し、プラスの兆候である。 下のグーグルの損益計算書を見ると、ここ数年、収益が年間10％弱伸びていることがわかる： TIKRの「セグメント」タブでは、グーグルの収益の伸びを牽引しているものをセグメント別、地域別に詳しく説明している。Google Cloudが収益の伸びを牽引しており、2023年には25％以上、2022年には35％以上の伸びを示していることがわかる： グーグルの収益はクラウド部門が牽引して伸びている。 TIKR >>でより速く銘柄を分析する 2.粗利率： 売上総利益は、売上高から売上原価（COGS）を差し引いたものとして計算される。企業の売上原価には、製品やサービスの創出や供給に直接関連する費用が含まれる。 グーグルの年次報告書によると、同社の売上原価には以下のものが含まれている： 企業が提供する製品やサービスは多種多様であるため、売上原価は企業の業種によって異なる可能性がある。例えば、製造業の場合、売上原価には以下のものが含まれる： レストラン・ビジネスの場合、売上原価には以下のものが含まれる： 売上総利益率（売上総利益を売上高で割ったもの）は、投資家が、商品やサービスを生産するために直接かかったコストに対して、企業が顧客に請求できるプレミアムがどの程度かを理解するのに役立つ。 加えて、粗利益率が上昇している企業は一般的に価格決定力が強く、コスト・インフレに対抗するために価格を引き上げることができるかもしれない。 粗利益率が50％を超える企業は、顧客がその製品やサービスの製造・提供コストに対して大きなプレミアムを支払うことを望んでいることを示すからだ。 売上総利益率が30％を下回る企業は、その企業が価格決定力の低い、競争の激しいコモディティ化したセクターで事業を展開していることを示唆している可能性がある。このような環境では、企業が強力な株主価値を生み出すことは難しい。 グーグルの粗利率は近年上昇し、約57％に達している。これは良い兆候だ： 少なくとも30％の粗利率があるかどうかをチェックすることは重要だが、50％以上の粗利率があればより良い。また、粗利率の増加は良い兆候である。 TIKRで今買うべき高収益・優良銘柄を見つけよう >>＞＞｜株式投資・株取引の専門サイト「とうし科! 3.営業収入： 企業の営業利益は、営業費用を計上した後に得られる。これらの費用は、製品の生産やサービスの提供には直接関係しないが、企業の中核的な業務に必要なものである。 グーグルの2つの営業費用は、販売費および一般管理費（SG&A）と研究開発費（R&D）である。 グーグルの販売・マーケティング費用には 、販売とマーケティングに関連するすべてのものが含まれる： グーグルの一般管理費には 、重要ではあるが、収益を上げることとは直接関係のない運営に関わるすべての費用が含まれる： 最後に、グーグルは研究開発にも多くの資金を費やしている： 営業利益率（営業利益を売上高で割ったもの）は、企業が営業費用をいかにうまく管理しているかを示す。営業利益率が上昇しているということは、その企業が経営効率を高めていることを意味する。 グーグルの営業利益率は20％から最近では30％以上に上昇しており、これはグーグルが営業効率を高めていることを示している： 企業の営業利益率が長期的に伸びているのは良いことだ。 4.純利益： 純利益とは、すべての経費が差し引かれた後の企業の利益の合計である。 グーグルの純利益率はここ数年で20％から20％に上昇しており、これは事業がより収益性の高いものになっていることを示している： ネット・マージンは営業利益率よりも変動する傾向がある。これは主に、会社が税金を支払う方法と、会社が発生する可能性のある非経常的な費用によるものである。 グーグルの2017年業績は11.4％の純利益率を示しているが、グーグルの2021年業績は29.5％の純利益率を示している。これらの数値は、20％台という同社の典型的な純利益率から著しく乖離している。しかし、これらの不安定な数値は、グーグルの納税方法の結果に過ぎない。 グーグルは2017年に11.4％の純利益を計上した際、145億ドルの税金を支払ったが、翌年は40億ドル程度しか納税していない。当時の営業利益が300億ドル程度だったことを考えると、これは純利益を大きく歪めた。 …
アナリストの予測とは何か？
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アナリストの予測とは何か？

アナリスト予想とは、そのビジネスや業界を担当する株式調査アナリストが作成する、企業の将来の財務実績に関する予測や予想である。 アナリストの予測は、企業の収益、1株当たり利益（EPS）、営業利益率、その他の主要指標について、四半期、年間、または複数年の予測という形をとることが多い。 アナリスト予想 共通用語 コンセンサス予想とは何か？ 金融ニュースソースが銘柄の「予想」に言及する場合、それはその企業のアナリストのコンセンサス予想を指している。 コンセンサス予想とは、企業の将来の業績に関する平均的な 推定値を指すため、市場の知恵の集合体を表している。 コンセンサス予想は、ウォール街のセルサイド投資アナリストの個別予想を平均して算出される。 コンセンサス予想とは、一人のアナリストの考えに頼るのではなく、多くのアナリストの予想を平均化し、投資家にとって最終的な予想をスムーズにするものである。 アルファベットの今後3年間のコンセンサス予想は以下の通り： アナリストが今日割安と考える銘柄を探す >>>。 目標株価とは？ 目標株価は、アナリストが設定する将来の株価の予想であり、通常12～18ヶ月の期間で設定される。 これらのターゲットは、企業の将来の財務実績、経済状況、市場動向に対するアナリストの予想に基づいている。 目標株価はその銘柄の将来のパフォーマンスを保証するものではなく、新しい情報や市場の状況によって頻繁に変更される可能性があることを理解することが重要だ。 例 TIKRターミナルによると、アルファベット (GOOGL) のコンセンサス目標株価は現在約216ドル/株である。つまり、アナリストは今後0～18ヶ月以内にアルファベットの株価が216ドルに達すると予想していることになる。 TIKRで割安株を見つけよう >>> TIKRで割安株を見つけよう 買い、売り、ホールドの格付けは何を意味するのか？ アナリストはしばしば、予想に「買い」、「売り」、「ホールド」などのレーティングを添え、株価に対する総合的な推奨度を反映する： TIKRでは、アナリストが各銘柄に付与した「買い」「売り」「ホールド」のレーティングを掲載しています。例えば、41人のアナリストがアルファベット株を「買い」と評価し、13人が「アウトパフォーム」、12人が「ホールド」、1人が「意見なし」と評価しています： 今日アウトパフォームが期待される銘柄を探す >>> 。 見積もりに勝つ」とはどういうことか？ 「予想を上回る」とは、企業の実際の 財務実績が、ウォール街のセルサイド・アナリストの予想平均であるコンセンサス予想を上回ったことを意味する。 例 3M（MMM）の株価は、決算発表後1日で23.0％上昇した。これは、売上高と利益の予想を上回り、通期の利益見通しを上方修正したことが要因だ。以下に、3Mの約63億ドルの四半期収益実績が、アナリスト予想の58億ドルを約2.68%上回ったことがわかる： 常に予想を上回る企業には、アンダー・プロミス、オーバー・ディリヴァル（過少な約束と過剰な達成）が特に得意な経営陣がいることが多く、長期的な信頼構築に役立っている。 また、企業が予想を上回っている理由を 検討することも重要だ。企業の業績が一時的な要因によるものであったり、持続可能性のないコスト削減策によるものであったりする場合、たとえ予想値を上回っていたとしても、その企業は株主にとって長期的な価値を生み出していない可能性がある。 アナリストの見積もり作成方法 見積もりを作成するには、データ分析と予測の厳密なプロセスが必要である。アナリストは、以下のような様々な情報源から豊富な情報を収集することから始める： アナリストはそこから、企業の将来の収益と利益を予測するモデルを構築し、目標株価を設定することができる。 投資家はアナリストの予測をどのように利用できるか？ アナリストの予想は、ファンダメンタル投資家にとって、いくつかのシナリオで特に有用である： 成長株の評価 テクノロジーやヘルスケアのような高成長セクターの企業にとって、アナリストの予測は将来予想される業績を垣間見ることができる。こうした予測は、投資家がその銘柄が今後も成長を続けるのか、あるいは割安の可能性があるのかを判断するのに役立つ。 例 アナリストは、ブロードコム（AVGO）の収益は今年44.0%、来年21.2%成長すると予想している。これは過去の成長率よりはるかに強い： 景気循環株の評価 エネルギーやコモディティのように収益が変動しやすい業界では、アナリストの予測は投資家が企業のビジネスサイクルがどの段階にあるかを理解するのに役立つ。この情報は、投資のタイミングを計ったり、景気循環のトレンドに基づいて意思決定を行う上で極めて重要である。 例 ヌーコー（NUE）は米国を代表する鉄鋼メーカーである。鉄鋼需要が増加すると考えた場合、Nucorのアナリストの予測をチェックし、同社の収益が急増すると予測しているかどうかを確認することができる： 事業再生ストーリーの分析 アナリストの予測は、再建努力が成功するかどうかを示すのに役立つ。投資家は、回復と長期的成長の可能性を測ることができる。 例 アナリストは、カーニバル・コーポレーション（CCL）の収益が、2020年にコヴィッドの影響により減収となった後、2024年と2025年も成長を続けると予想している： …
EPS成長の原動力は何か？| EPSの成長はなぜ起こるのか？
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EPS成長の原動力は何か？| EPSの成長はなぜ起こるのか？

EPSとは何か？ 1株当たり利益（EPS）は、企業の純利益を発行済株式総数で割ったものである。 EPSは、1株当たりの企業の収益性を示す優れた指標です。長期的に見れば、EPSの伸びは株価上昇の原動力となり、株価は長期的に上昇する。 EPS成長の3本柱 EPSの成長は株式市場の投資家にとって重要であり、それは長期的な株主還元の主要な原動力の一つだからである。 EPSの成長を促す3つの要因は、収益の成長、マージンの拡大、自社株買いである。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 収益の伸び基盤 収益成長はEPS成長の基盤である。企業が持続的に収益を伸ばすためには、売上を伸ばす必要がある。収益成長は、以下のような戦略によって達成することができる： 例アップル社（AAPL）は過去10年間、収益の伸びがEPSの伸びを牽引してきた： アップルの一貫した収益拡大能力を認めた長期投資家は、アップルの株価上昇の恩恵を受けた。 TIKRで今買うべき高成長株を見つけよう >>＞＞｜ニュース｜サイゾーウーマン マージンの拡大収益性の向上 マージンの拡大は、企業が売上高1ドルあたりの収益性を高めるときに起こる。 これにはいくつかの方法がある： マージンの拡大は企業の収益を押し上げる上で重要な役割を果たすが、ビジネスが利益を上げるには自ずと限界がある。 とはいえ、企業が利益率を高めることができれば、企業の収益に大きな影響を与え、株主に報いることができる。 例 マイクロソフト（MSFT）は、Office 365やAzureなどの製品のビジネスモデルをサブスクリプション・ベースに移行することで、利益率を拡大した。下図は、マイクロソフトが営業利益率を何年にもわたって2桁台で改善し、長期にわたってマイクロソフトの1株当たり利益に大きな影響を与えたことを示している。 利益率を改善することで、マイクロソフトは収益性を高め、株主のEPS成長を促進した。 投資家は、過度なコスト削減を行う企業には慎重でなければならない。コスト削減が製品の品質やイノベーションを損なえば、長期的な収益成長に悪影響を与えかねない。 TIKRターミナルでウォール街のような投資を >>> 自社株買い：EPSの増幅 自社株買いは、発行済み株式総数を減らすことでEPSに直接影響を与える。自社株買いを行うと、同じ利益がより少ない株式数に分散されるため、純利益が一定であってもEPSは増加する。 例 2022年、メタ・プラットフォームズ（META）は大規模な自社株買いプログラムを開始し、株価が低迷している間に310億ドル相当の株式を買い戻した。 当時、メタは収益の伸び悩みに直面していたが、自社株買いはEPSを大幅に押し上げた。2023年には、収益成長が回復し、自社株買いプログラムが短期的な収益増加以上の長期的価値をもたらすことが明らかになった。 自社株買いはEPSを効果的に高めることができるが、自社株買いの原資は負債ではなく、企業内部のフリーキャッシュフローであることが重要である。また、株価が著しく割高な場合は、自社株買いをすべきではない。 EPS成長に影響を与える外部要因と内部要因 長期投資家は、この3本柱以外にも、EPSの成長に影響を与える外部要因と内部要因を考慮すべきである： FAQセクション EPS成長率とは何か？ EPS成長率とは、企業の1株当たり利益の長期的な増加を指す。これは、企業が株数に対してどれだけ効率的に純利益を伸ばしているかを反映したものである。 なぜ投資家にとってEPS成長が重要なのか？ EPSの成長は株価上昇につながることが多いため、投資家にとって重要である。一貫してEPSを伸ばしている企業は、投資家の関心を集める傾向があり、高いバリュエーションを正当化することができる。 EPS成長の主な要因は何か？ EPS成長の主な要因は、収益の伸び、利益率の拡大、コスト管理、自社株買い、経営効率の改善などである。これらの要因は、純利益の増加または株式数の減少に寄与し、いずれもEPSを増加させる。 自社株買いはEPS成長にどう影響するか？ 自社株買いは、発行済み株式数を減らすことでEPSの成長に影響を与える。これにより、純利益が横ばいであってもEPSを増加させることができるため、自社株買いは報告された一株当たり利益を増加させるための一般的な財務戦略となっている。 売上が横ばいでもEPSは伸びるのか？ 収益が横ばいでもEPSが伸びることはある。特に、企業が利益率を改善したり、コストを削減したり、自社株を買い戻したりすればなおさらだ。特に、利益率の改善やコスト削減、自社株買いなどを行った場合、EPSは伸びる可能性がある。 TIKRテイクアウェイ 収益成長、利益率の拡大、自社株買いがEPS成長の主な原動力である。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供しているため、ポートフォリオに最適な銘柄を探すなら、TIKRを利用したい！ TIKRは、株を買うことをビジネスの一部を買うことだと考える投資家のために、機関投資家品質のリサーチを提供している。 今すぐ無料登録>>> 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。 弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！
収益の成長：重要な理由と主要ドライバー
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収益の成長：重要な理由と主要ドライバー

収益成長とは何か、なぜそれが重要なのか？ 収益成長とは、企業の売上高の増加であり、長期にわたる企業の株主還元の重要な原動力のひとつである。 これは、企業の製品やサービスに対する需要を示すのに役立ち、競争上のポジショニングを反映し、持続的な収益成長の可能性を示唆する。 なぜ収益の伸びが重要なのか？ マッキンゼーの調査によると、収益と経済的利益の成長は、長期的な総株主利益率の向上と正の相関関係がある。 つまり、収益が伸びている銘柄は、長期的に高いリターンをもたらす可能性が高いということだ。 さらに、EPSの成長は収益成長、利益率の拡大、そして不慮の自社株買いによってもたらされるため、収益成長はしばしば1株当たり利益（EPS）の上昇につながる。 TIKR >>で銘柄の主要指標（収益成長率など）を素早く分析する 収益成長の主な要因 収益の伸びは主に2つの要素によってもたらされる： 長期投資家は、この2つの要素を通じて収益を伸ばし、長年にわたって価値を高める弾力的な収益成長を実現する企業を探すことが多い。 値上げは増収にどう影響するか？ 販売台数の増加によって顧客基盤が拡大する一方で、値上げも収益を押し上げる。企業が値上げをすれば、その分、利益として企業の収益に直接還元される。しかし、値上げにはリスクも伴う。価格を上げすぎると需要が減少する可能性があるからだ。 プライシング・パワーとは、顧客の需要を大幅に減少させることなく価格を引き上げる企業の能力のことである。これは、コストが上昇している期間中、企業は価格を引き上げ、同水準の収益性を維持することができるため、価値がある。 TIKRで高収益成長株と優良ビジネスモデルを見つける >>> 数量成長の主な要因 販売台数の増加とは、企業がより多くのものを販売することを意味する。企業がより多くのものを売るということは、一般的に、事業が成長し、株主にとって良いことをしていることを意味する。 市場シェア拡大、新規市場参入、顧客維持、アップセル、製品革新など、いくつかのアプローチによって台数成長を達成することができる。それぞれがユニークな収益拡大の機会を提供する。 市場シェアの伸び 企業は、市場シェアを拡大することで、既存市場内で販売量を伸ばすことができる。このアプローチには、競合他社から顧客を獲得したり、満たされていない需要を開拓したりすることが含まれる。 例ネットフリックス（NFLX）は独占コンテンツに注力することで、ストリーミング市場でより大きなシェアを獲得することができた。投資家にとって、この市場シェアの拡大はネットフリックスの収益を増加させ、世界のストリーミング業界における地位を強化した。 新規市場参入 企業はしばしば、新たな顧客基盤を獲得するために、新たな地理的地域や人口統計学的セグメントに参入する。さらに、この戦略は企業の収益基盤を拡大し、多角化をもたらすため、経営陣が中核事業への依存度を下げたいと考えている場合には特に有効である。 例テスラ（TSLA）は、世界最大の自動車市場である中国に参入したことで、売上を大幅に伸ばすことができた。投資家にとって、この動きはテスラの収益を増加させ、グローバルな成長を継続させる位置づけとなり、長期投資としての魅力を高めた。 顧客維持 既存顧客の維持は、特にサブスクリプションや経常収益モデルの企業にとって、収益の安定と成長に役立ちます。高い顧客維持率は解約を減らし、各顧客の生涯価値を高めます。 例マイクロソフト（MSFT）のOffice 365のような製品の高い顧客維持率は、安定した収益基盤を生み出している。投資家にとって、マイクロソフトの顧客維持能力は、長期的な成長を支える予測可能な経常収益をもたらす。 アップセリングとクロスセリングによる事業拡大 企業は、既存顧客への販売を増やすことで、収益を増やすことができる。この戦略には、プレミアム・バージョンのアップセル、補完的製品のクロスセル、追加サービスの提供などが含まれる。 例アマゾン（AMZN）の戦略では、既存顧客にプライム会員になることを勧めることで、既存顧客のプラットフォーム上での支出を増やしている。投資家にとって、アマゾンがアップセルとクロスセルに注力することで、ロイヤルカスタマーがより多くの支出をするようになり、収益成長が促進される。 新製品 新製品や新サービスを導入することで、企業は新たな収益源を生み出し、提供するサービスを多様化することができる。このアプローチは収益を増加させるだけでなく、ブランド・ロイヤルティを強化し、持続可能な成長のための価値ある戦略となる。 例アップル（AAPL）がAirPodsやアップルウォッチなどの製品を発表したことで、新たな収益源が生まれた。投資家にとって、アップルの継続的な製品革新は新規顧客を惹きつけ、既存顧客の支出を増加させる。 高成長企業を評価する戦略 高い収益成長率を長期間維持できる企業は、マルチ・バガー銘柄になる可能性がある。以下は、企業の潜在的な収益成長率を評価するための戦略である： 例アドビ（ADBE）のCreative Cloudのような製品のサブスクリプションモデルへの移行は、顧客維持を高め、安定した経常収益の流れを作り出した。投資家にとって、アドビはこの移行により収益基盤が強化され、長期的に安定した成長が見込めるようになった。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> FAQセクション 収益成長とは何か？ 売上高成長率とは、特定期間における企業の売上高の増加を指す。通常、前年比または四半期比で測定される。 なぜ収益成長が投資家にとって重要なのか？ 収益の伸びは、企業が事業を拡大し市場シェアを獲得する能力を示すため、投資家にとって重要である。安定した成長は、より高い収益と長期的な価値創造を支えることができる。 収益成長の主な要因は何か？ 収益成長の主な要因は、販売量の増加、価格決定力、製品革新、市場拡大、買収などである。これらの要因は、業界やビジネスモデルによって異なる。 収益の伸びはどのように測定されるのか？ 収益成長率は、企業の現在の収益を前期の収益と比較することによって測定される。計算式は[当期収益-前期収益）／前期収益］×100 収益が大きく伸びても、収益性が低い企業はあり得るのだろうか？ そう、企業は収益を急拡大させながら、低収益またはマイナス利益を生み出すことがある。これは、成長戦略への高額の投資が営業効率の改善を上回った場合によく起こる。 TIKRテイクアウェイ 収益の拡大は、企業の拡大、収益性の向上、株主への長期的価値の提供を可能にする。 …
配当成長率：なぜ重要なのか？
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配当成長率：なぜ重要なのか？

配当成長とは何か？ 配当成長率とは、企業が株主に対して支払う配当金が長期的に増加することを指す。 配当金を増やすことで、企業は株主還元を増やし、将来の強力なキャッシュフロー創出に自信を示す。 配当の概要と投資家にとっての重要性 配当金とは、企業の利益の一部を株主に分配するもので、通常は現金または株式の追加という形で支払われる。長期的な投資家にとって、配当は安定した収入源となり、市場が不安定な時期でも投資家に安定したリターンをもたらすのに役立つ。 一貫して増配を続ける企業は、安定的で財務的に健全であると認識されることが多く、安定した収入と低リスクを優先する投資家にとって魅力的である。 配当支払企業の典型的な例は、プロクター・アンド・ギャンブル（P&G）である。同社は134年連続で配当を支払い、68年連続で毎年増配している。 配当成長投資家にとって、P&Gは配当を通じて収入源を提供する銘柄であり、配当成長はインフレヘッジに役立つ。 配当成長率とは？ 配当成長率は、企業の配当支払いの年間増加率を測定する。 長期的な投資家にとって、配当成長率は現在の配当利回りよりも重要かもしれない。 配当成長率の計算式 投資家は、単純な変化率の計算式で1年間の配当成長率を計算できる。投資家が複数年にわたる平均配当成長率を求める場合は、複合年間成長率（CAGR）の計算式を使用するのが最善です。 TIKRは銘柄の配当成長率を計算してくれるので、手で計算する必要はないが、それでも計算方法を理解しておくと役に立つ。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 単年度配当成長率計算 この方法は、特定の期間における配当金の変化率に注目するものである。計算式は以下の通りである： [終了値／開始値-1］×100 例えば、コカ・コーラは2023年度に1株当たり1.84ドルの配当金を支払い、2024年度には1株当たり配当金を1.94ドルに増額した。 つまり、コカ・コーラは5.4％増配したことになる： 配当成長率 = [(1.94 / 1.84 – 1] x 100配当成長率 = 5.4 複数年の年間平均成長率（CAGR）の計算 CAGR計算は、投資家が複数年の平均配当成長率を計算するのに役立つ。CAGRの計算式は以下の通り： CAGR= [(期末配当金÷期首配当金)^(1÷年数)-1]×100 CAGRの計算式は、単年度の計算式と同じであるが、(1/n)だけ上昇する。 繰り返しになるが、TIKRはこれらすべてを計算してくれるため、グラフ計算機を取り出して配当成長率を手計算する必要はない。 例 コカ・コーラ（KO）の一株当たり配当金は、5年間で1.60ドルから1.94ドルに増加した。TIKRはすでにこの期間のCAGRを3.9%として計算しているが、これを手で計算するのに使える計算式も見てみよう： CAGR = [(1.94 / 1.60)^(1 / 5) -1] x 100 CAGR = [(1.2125)^(1 / 5) …
年間平均成長率（CAGR）：計算式とその意味
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年間平均成長率（CAGR）：計算式とその意味

CAGRとは何か？ CAGRはCompound Annual Growth Rateの略。CAGRは、長期投資家にとって特に重要である。なぜなら、CAGRは、複利効果を考慮し、投資対象が時間とともにどのように成長したかを明確に示すからである。 例えば、10年前にある銘柄に1万ドルを投資し、現在その投資額が2万ドルになっている場合、CAGRは10年間の年率成長率を示す。 CAGRの計算方法 CAGRの計算式は、最初は少し分かりにくいかもしれないが、比較的簡単である： CAGR = (終了値 / 開始値) ^ (1/n – 1) どこでだ： 投資のCAGRを計算する 例えば、ある株に1万ドルを投資し、それが10年後に2万ドルに増えたとしよう。 投資のCAGRを計算するには、次のようにする： CAGR = (終了値 / 開始値) ^ (1/n – 1) CAGR = ($20,000 / $10,000) ^ (1/10) – 1 CAGR = 0.0718 または 7.18 つまり、10年間で年平均7.18％の成長率である。 CAGRは、株式、企業の収益または利益、あるいはファンドのトータル・リターンの平滑化された平均年間成長率を見つけるのに役立つ。 TIKRで今日買うべき最高の銘柄を見つけよう >>> TIKR エクセルやグーグル・シートでCAGRを計算する方法 CAGRは複雑な指数を必要とするため、一般に単純な電卓では計算できない。多くの投資家はCAGRを計算するためにエクセルを使うが、それは数学やエクセルが苦手な人でも素早く簡単に計算できるからである。 このステップ・バイ・ステップ・ガイドでは、エクセルでCAGRを計算する方法を紹介する。Google Sheetsを使用しますが、Excelを使用する場合も手順は同じです： 繰り返しになるが、ある銘柄に1万ドルを投資し、それが10年後に2万ドルに成長したとしよう。データはこのようになる： =((Ending …
配当株とは何か、そして投資すべきか？
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配当株とは何か、そして投資すべきか？

配当株とは何か？ 配当株とは、株主に定期的に配当金を支払う銘柄のことである。配当金とは、企業が利益の一部を現金として株主に支払うもので、通常は四半期ごとに支払われる。配当株は、退職者や保有ポートフォリオから一貫した安定収入を求める投資家の間で人気がある。 優良な配当株は、一般的にどのような経済環境下でも配当金を支払うため、配当金は、市場が低迷しているときでも、投資から安定した現金リターンを得られるという安心感を投資家に与えることができる。 企業はなぜ配当を支払うのか？ 会社は善意から、あるいは慈善行為として株主に配当 金を支払うのではない。 最終的に企業は株主によって所有されるため、企業は株主に資本を還元するために配当を支払う。 ほとんどの上場企業は、株主還元を増やすことに経済的インセンティブを感じている。そのため、企業が効率的に投資できない余剰利益を 得た場合、経営陣はその現金を配当として株主に還元することが多い。これは最終的に株主を豊かにする。 企業が配当を支払う理由はいくつかあるが、いずれも長期投資家にとって特に魅力的なものである： TIKRで今買うべき割安優良銘柄を見つけよう >>> TIKR 重要な配当日 配当支払銘柄に投資する場合、投資家が配当金を受け取る資格を決定する重要な配当日を理解することが重要である： 例2024年7月29日に配当を宣言したコカ・コーラのような企業を考えてみよう。配当落ち日は2024年9月13日に設定されており、配当金を受け取るには9月12日またはそれ以前に株式を保有していなければならない。基準日も9月13日で、配当金支払日は2024年10月1日で、対象となる株主は証券口座で配当金を受け取る。 配当投資は良い投資戦略か？ 配当投資は長期投資家にとって有効な戦略だが、他の投資戦略と同様、長所と短所の両方がある： 長所だ： 例 大規模な配当ポートフォリオを構築し、そこから得られる配当収入で生活することで、配当で引退しようという投資家の動きが盛んだ。 投資家が200万ドル相当の配当ポートフォリオを構築し、ポートフォリオ全体の平均配当利回りが 5％だった場合、投資家は年間10万ドルの配当収入を得ることになる。 これはまさにパッシブ・インカムであり、十分に分散されたポートフォリオであれば、投資家は減配によってポートフォリオの収入が減少するリスクを低く抑えることができる。 また、配当株は高く評価される傾向があるため、投資家はポートフォリオの価値が上昇するのを見ることができる。 短所だ： TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 配当株への投資方法 配当株投資の戦略をいくつか紹介しよう： 配当株を評価する指標 これらの主要な配当指標を評価することで、配当投資家は配当支払い銘柄が優良かどうかを判断することができる： ファスト・ファクト： 通常、低配当利回りは2％未満、中配当利回りは2～5％、高配当利回りは5％以上と考える。 ファスト・ファクト： 私たちは一般的に、配当性向が低い／安全なものを70％未満、中程度に懸念されるものを70～90％、非常に懸念されるものを90％以上と考えている。 ファスト・ファクト： 当社は通常、低配当成長率を年率3％未満、中程度の配当成長率を年率3～6％、高配当成長率を年率6％以上とみなしている。 ファスト・ファクト： 通常、低配当成長予測は年間成長率2％未満、中程度の配当成長予測は年間成長率2～5％、高配当成長予測は年間成長率5％以上と考える。 配当株で注意すべきこと 配当株は魅力的ではあるが、投資家が注意すべき点もいくつかある： 高いペイアウト率 配当性向が 非常に高いということは、企業が利益の多くを株主に還元しすぎており、成長の余地や将来の不況に対するクッションがほとんど残されていないことを示している可能性がある。 バリュー・トラップである可能性を示す5つのレッドフラッグ >> を参照。 配当カット 企業が過去に景気後退期や財務上のストレス期に配当を減額したことがあれば、将来もまた減額する可能性がある。長期的で安定した配当を求める投資家は、この点に注意すべきである。 極めて高い配当利回り 配当利回りがその業界では異例に高い企業は、水面下で何らかの問題を抱えている場合が多い。配当利回りは企業の年間配当金を現在の株価で割ったものであるため、株価が下がれば上昇する。 時には、原事業の問題で株価が下落し、配当利回りが上昇することで、実際には事業が苦戦しているにもかかわらず、高利回りの配当株であるかのように知らない投資家を誘うことがある。 高利回り銘柄を探す配当投資家であれば、可能な限り高い配当利回りの銘柄を追い求める前に、まず質の高いビジネスを見つけることに集中することが、これを避ける最善の方法である。 配当株は無配当株を上回るのか？ …

レビュー Thomas Richmond

EPS成長の原動力は何か？| EPSの成長はなぜ起こるのか？
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EPS成長の原動力は何か？| EPSの成長はなぜ起こるのか？

EPSとは何か？ 1株当たり利益（EPS）は、企業の純利益を発行済株式総数で割ったものである。 EPSは、1株当たりの企業の収益性を示す優れた指標です。長期的に見れば、EPSの伸びは株価上昇の原動力となり、株価は長期的に上昇する。 EPS成長の3本柱 EPSの成長は株式市場の投資家にとって重要であり、それは長期的な株主還元の主要な原動力の一つだからである。 EPSの成長を促す3つの要因は、収益の成長、マージンの拡大、自社株買いである。 TIKRで銘柄分析をより迅速に >>> 収益の伸び基盤 収益成長はEPS成長の基盤である。企業が持続的に収益を伸ばすためには、売上を伸ばす必要がある。収益成長は、以下のような戦略によって達成することができる： 例アップル社（AAPL）は過去10年間、収益の伸びがEPSの伸びを牽引してきた： アップルの一貫した収益拡大能力を認めた長期投資家は、アップルの株価上昇の恩恵を受けた。 TIKRで今買うべき高成長株を見つけよう >>＞＞｜ニュース｜サイゾーウーマン マージンの拡大収益性の向上 マージンの拡大は、企業が売上高1ドルあたりの収益性を高めるときに起こる。 これにはいくつかの方法がある： マージンの拡大は企業の収益を押し上げる上で重要な役割を果たすが、ビジネスが利益を上げるには自ずと限界がある。 とはいえ、企業が利益率を高めることができれば、企業の収益に大きな影響を与え、株主に報いることができる。 例 マイクロソフト（MSFT）は、Office 365やAzureなどの製品のビジネスモデルをサブスクリプション・ベースに移行することで、利益率を拡大した。下図は、マイクロソフトが営業利益率を何年にもわたって2桁台で改善し、長期にわたってマイクロソフトの1株当たり利益に大きな影響を与えたことを示している。 利益率を改善することで、マイクロソフトは収益性を高め、株主のEPS成長を促進した。 投資家は、過度なコスト削減を行う企業には慎重でなければならない。コスト削減が製品の品質やイノベーションを損なえば、長期的な収益成長に悪影響を与えかねない。 TIKRターミナルでウォール街のような投資を >>> 自社株買い：EPSの増幅 自社株買いは、発行済み株式総数を減らすことでEPSに直接影響を与える。自社株買いを行うと、同じ利益がより少ない株式数に分散されるため、純利益が一定であってもEPSは増加する。 例 2022年、メタ・プラットフォームズ（META）は大規模な自社株買いプログラムを開始し、株価が低迷している間に310億ドル相当の株式を買い戻した。 当時、メタは収益の伸び悩みに直面していたが、自社株買いはEPSを大幅に押し上げた。2023年には、収益成長が回復し、自社株買いプログラムが短期的な収益増加以上の長期的価値をもたらすことが明らかになった。 自社株買いはEPSを効果的に高めることができるが、自社株買いの原資は負債ではなく、企業内部のフリーキャッシュフローであることが重要である。また、株価が著しく割高な場合は、自社株買いをすべきではない。 EPS成長に影響を与える外部要因と内部要因 長期投資家は、この3本柱以外にも、EPSの成長に影響を与える外部要因と内部要因を考慮すべきである： FAQセクション EPS成長率とは何か？ EPS成長率とは、企業の1株当たり利益の長期的な増加を指す。これは、企業が株数に対してどれだけ効率的に純利益を伸ばしているかを反映したものである。 なぜ投資家にとってEPS成長が重要なのか？ EPSの成長は株価上昇につながることが多いため、投資家にとって重要である。一貫してEPSを伸ばしている企業は、投資家の関心を集める傾向があり、高いバリュエーションを正当化することができる。 EPS成長の主な要因は何か？ EPS成長の主な要因は、収益の伸び、利益率の拡大、コスト管理、自社株買い、経営効率の改善などである。これらの要因は、純利益の増加または株式数の減少に寄与し、いずれもEPSを増加させる。 自社株買いはEPS成長にどう影響するか？ 自社株買いは、発行済み株式数を減らすことでEPSの成長に影響を与える。これにより、純利益が横ばいであってもEPSを増加させることができるため、自社株買いは報告された一株当たり利益を増加させるための一般的な財務戦略となっている。 売上が横ばいでもEPSは伸びるのか？ 収益が横ばいでもEPSが伸びることはある。特に、企業が利益率を改善したり、コストを削減したり、自社株を買い戻したりすればなおさらだ。特に、利益率の改善やコスト削減、自社株買いなどを行った場合、EPSは伸びる可能性がある。 TIKRテイクアウェイ 収益成長、利益率の拡大、自社株買いがEPS成長の主な原動力である。 TIKRターミナルは、10万以上の銘柄に関する業界トップクラスの財務データを提供しているため、ポートフォリオに最適な銘柄を探すなら、TIKRを利用したい！ TIKRは、株を買うことをビジネスの一部を買うことだと考える投資家のために、機関投資家品質のリサーチを提供している。 今すぐ無料登録>>> 免責事項 TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。 弊社は、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で言及されているいかなる銘柄のポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！

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