TIKRブログ

Box Stockの第1四半期の営業利益は、コストが横ばいである一方、売上高の伸びが加速したことで、前年同期比333％増となった。これは4四半期連続の伸びである。

Zscalerの第26年度第3四半期の売上総利益は26％増の6億5800万ドルとなり、利益率は8四半期連続で77％を維持した。

Elasticの売上総利益は前年同期比24％増加したものの、GAAPベースの営業利益率は依然としてマイナスとなっており、この79ポイントの差を埋めることが経営陣の目標となっている。

ロケット・ラボ社は2026年第1四半期に過去最高の売上高と受注残高を記録し、防衛分野では過去最大規模の契約を獲得したが、株価が市場予想の平均目標価格を上回って推移している現状では、投資家はまだ実現していない同社の将来像に対して資金を投じていることになる。

GoDaddyは、年間フリーキャッシュフローが14億ドル近くに達しているにもかかわらず、1年足らずで時価総額の半分以上を失った。市場は同社を、長期的な衰退傾向にある企業として扱っている。

北京の規制当局がアリババの補助金キャンペーンを問題視し、米国防総省が同社を軍事関連のブラックリストに追加したことを受け、アリババの株価は6％下落した。

スペースXのIPOへの期待が高まる中、エコースターの株価が急騰した。同社は、時価総額4,000億ドルで締結された170億ドルの周波数帯取引により、スペースXの株式を保有している。

オラクル社は、2026年度第4四半期の業績を発表し、売上高は21％増、クラウドインフラ事業は93％増となり、受注残高は6,380億ドルに達し、競合他社を圧倒した。しかし、翌朝、株価は8.53％下落した。

ロックウェル・オートメーションは、好調な第2四半期決算、新たに発表された10億ドルの自社株買い、そしてウェルズ・ファーゴとの対談で経営陣が同社としてこれまでで最も詳細なデータセンターおよびAI需要の見通しを明らかにしたことを受け、52週間ぶりの高値を記録した。

モノリシック・パワー・システムズ（Monolithic Power Systems）の株価は6月12日、AIインフラ需要の高まりを追い風に8％近く急騰し、52週間安値から135％以上上昇した。しかし、決算の修正やインサイダーによる売却が、弱気派に材料を与えている。

Omdiaが2031年までに加入者数が4億人に達すると予測し、Netflixが2027年までに月間利用者数10億人を超えることを目標としていることから、Netflixの株価が注目を集めている。

ジェフリーズが、マリン・システムズの21％の成長と1,250億ドル規模の海軍潜水艦受注見通しを理由に、ジェネラル・ダイナミクスの株式を「買い」に引き上げたことを受け、同社の株価は約5％急騰した。

オートデスクは6月11日、5四半期連続で予想を上回る決算を計上し、通期業績見通しも上方修正したにもかかわらず、株価は7.1%下落し、52週間ぶりの安値を記録した。市場の懸念は36億ドル規模のMaintainX買収に集中しているが、その戦略的根拠は、投資家が認識している以上に深いものがある。

シチズンズは、CFOラウンドテーブル開催後、サブプライム分野への成長戦略と資本効率の高い戦略を指摘し、アップスタート株に対し目標株価20ドルで「アンダーパフォーム」の評価を維持した。

ウルトラ・クリーン・ホールディングスの株価は、AIを原動力とする半導体製造装置の好況サイクルと、オッペンハイマーによる目標株価の115ドルへの引き上げを受けて、2026年に230％以上急騰した。

CrowdStrikeは、フリーキャッシュフローと営業利益で過去最高を記録し、新規ARRは32％増となり、通期業績予想も上方修正されたにもかかわらず、株価は下落した。問題は、なぜ下落したかではなく、この下落が好機を生み出したかどうかである。

アドビは第2四半期に過去最高の売上高66億2000万ドルを記録し、通期業績予想を引き上げたものの、CFOの退任と、投資家が弱さだと誤解している可能性のある意図的なARR（年間反復収益）の鈍化を背景に、株価は6％下落した。

フォーミュラ・ワン・グループの株価は、わずか1年で6,700万ドルの営業損失から6,400万ドルの利益へと転換した。これが株価にどのような意味を持つのか、以下に解説する。

バンク・オブ・アメリカは、AMDの目標株価を560ドルに引き上げ、サーバー用CPU市場の予測規模を1,700億ドル超に上方修正した。AMDのCFOは、その10日前に同銀行が主催したカンファレンスで、その根拠を説明していた。

マーベル・テクノロジーは、第1四半期の過去最高益、NVIDIAによる20億ドルの出資、そしてCOMPUTEX 2026でジェンセン・フアン氏が同社を「次の1兆ドル企業」と評したことを受け、2週間で株価がほぼ2倍に跳ね上がった。

ラム・リサーチは、アナリストによる格上げや過去最高の業績を背景に、株価が過去最高値を更新したばかりだ。しかし、最も重要なシグナルは、バンク・オブ・アメリカ・テクノロジー・カンファレンスで同社のCFOが示したもので、彼は顧客との需要に関する対話が、自身のキャリアを通じて最も堅調なものだと述べた。

カリス・ライフ・サイエンシズの粗利益率は、7四半期の間に38％から65％へと拡大した。一方、営業コスト構造にはほとんど変化が見られなかった。

KLAコーポレーションの株価は、1対10の株式分割が実施される直前の6月11日、12.29%急騰し、52週間高値を更新した。 バンク・オブ・アメリカ（BofA）のテック・カンファレンスで、CFOのブレン・ヒギンズ氏が2026年のウェハー製造装置市場が1,400億ドルを超える可能性があり、2027年はさらに堅調になる見通しを示したことを受け、アナリストによる格上げが相次いだ。

6月11日、カンター・フィッツジェラルドが、2028年まで見通せる受注状況を理由に、株価目標を市場最高値となる650ドルに引き上げたことを受け、アプライド・マテリアルズの株価は10％以上急騰した。 同社の株価は年初来で75％以上上昇しており、すでにTIKRが設定した2030年までのミッドケース目標価格を上回って取引されている。

メルカド・リブレの与信ポートフォリオは146億ドルへとほぼ倍増した。問題は、引当金の正常化によって、企業価値の評価に必要な利益率の回復が実現するかどうかである。

サンディスク（SNDK）の株価は、モルガン・スタンレーによる格上げと、みずほテクノロジー・カンファレンスで明らかになったAI推論分野の新たな需要を追い風に、過去1か月でおよそ40％上昇した。

コスター・グループの株価は、60四半期連続で2桁の売上高成長を記録した。問題は、このコスト構造が維持できるかどうかだ。