ストック・レビュー

ノルウェージャン・クルーズ・ライン・ホールディングスの営業利益率は11％に上昇した一方で、収益性見通しは下方修正された。TIKRモデルが織り込んでいる底値は2026年なのだろうか？

Toast stockの粗利益率は過去8四半期で23%から28%に拡大し、2026年第1四半期の営業利益は前年同期比で120%増加した

Pega Cloudの売上高が36％増の2億500万ドルに達したにもかかわらず、Pegasystemsの2026年第1四半期の営業利益率は9％に低下した。

TIKRのベースケースでは、2030年までにSpotifyの株価が972ドルに達すると予測している。現在の株価は503ドルであるため、この乖離には説明が必要だ。

インチュイットの第3四半期の粗利益率は84％を維持し、営業利益は前年同期比8％増の40億2000万ドルに達した。今後の見通しは？

イルミナ社の営業利益率は、2024年半ばのマイナス2％から2026年第1四半期には22％へと回復したが、この23ポイントの反転は、市場がまだ十分に織り込んでいない。

オクタの株価は、売上高が7億6500万ドルに達したことで、2026年4月にはGAAPベースの営業利益率が7％に達し、2年前のマイナス圏から回復した。

ニューズ・コーポレーションの第3四半期決算では、売上高が9％増加したのに対し、営業利益は23％増となったが、現在の株価27ドルにはこのレバレッジ効果が反映されていない。

アトラシアンの2026年度第3四半期の売上総利益率は87％に達し、過去8四半期で最高を記録した。また、GAAPベースの営業利益は初めて黒字に転じた。

コパートの在庫の粗利益率は46％を維持した一方で、米国の保険部門の販売数量は4％減少したが、現在の株価はこの乖離を反映していない。

2026年第1四半期、ヌコール社の売上総利益は前年同期比で148%急増し、営業利益率は4%から12%へと回復した。

クアルコムの株価は本日約7％下落しましたが、当社の分析によると、この調整を経て株価は適正水準に近づいているようです。その背景には、半導体セクター全体での売り圧力、アナリストによる慎重な目標株価設定、そしてクアルコムのスマートフォン以外の分野への進出が影響していると考えられます。

2026年第1四半期の売上総利益率は74%を維持したものの、14億ドルの減損損失により、ダイヤモンドバック・エナジーの営業利益率はわずか6%にまで押し下げられた

エクセロン株の運営・維持費は、2026年第1四半期に四半期ベースで過去最高を記録した。3億5000万ドルのコスト削減が利益率にどのような影響を与えるかが注目される。

デルタ航空の2026年第1四半期の売上総利益率は、燃料費が倍増したことで15％に低下したが、四半期売上高は過去最高の158億5000万ドルを記録した。

テスラの粗利益率は2年ぶりの高水準まで回復し、ロボタクシー事業も実際に収益を上げているが、自動運転技術に関する期待が「有望」から「実証済み」へと移行するのを投資家が待つ中、2026年に入ってからの株価は依然として約7％下落している。

ドミニオン・エナジーの2026年第1四半期の売上高は50億2000万ドルに達し、前年同期比で23％増加したが、燃料費の上昇幅はそれ以上に大きかった。

ユナイテッド航空は第1四半期に史上最高の売上高を記録したばかりだが、株価は年初来で6.8％下落している。

マラソン・ペトロリアムの株価は、2026年第1四半期に5四半期にわたる減収を回復したが、営業利益率は4％と、依然として前サイクルの最高値を下回っている。

市場はIDEXX株を訪問サイクルの犠牲者として評価している。損益計算書では、579ドルの経常収益コンパウンダーとなっている。

2026年第1四半期のキンダー・モーガン株の営業費用はわずか1％増だったが、売上高は14％増加し、営業利益は26％増加した。

アプライド・デジタルは、国内で唯一フル稼働する100MWの液冷AIデータセンターを建設した。その建物は、契約容量のおよそ6分の1に相当する。次に来るのは投資論だ。

アメリカン・エレクトリック・パワー社の株価は、TIKRのミッドケース・ターゲットである180ドルに対し、128ドルで取引されている。

TIKRモデルはクアンタ・サービシズ株の目標株価を901ドルとしているが、これを達成することは、8四半期にわたって続いているギャップを埋めることを意味する。

エーオンのデータセンター保険パイプラインは昨年の3倍のペースで稼動している。TIKRのベースケースでは、株価は469ドルの価値があるとしている。

AIインフラ関連株の大幅な上昇を受けて投資家が利益確定売りに動いたため、本日、アプライド・オプトエレクトロニクス（AAOI）の株価は約17％下落した。株価の変動性が高まっている背景には、バリュエーションへの懸念やインサイダーによる売却があるものの、同社の800Gおよび1.6T光トランシーバーの生産拡大が依然として力強いと見られる理由を以下に説明する。

ゼネラル・モーターズの株価は、第1四半期のEPSを40％上回り、予想2.64ドルに対して3.70ドルを計上した。

Airbnbの株価は、第1四半期に18％の増収を記録し、通期ガイダンスを引き上げた後、アナリストのコンセンサス・ターゲットである156ドルを16％下回って取引されている。