ストック・レビュー

MARA Holdings, Inc.は、485メガワットの天然ガス発電所を所有し、約80億ドル相当のビットコインを保有し、AIデータセンターキャンパスの建設を進めています。この事業転換は本物ですが、まだ初期段階です。

GoDaddyの株価は金曜日に6%上昇し、バリュエーションモデルは適度な上昇余地を示唆しています。以下に、AI導入、顧客支出の増加、拡大するフリーキャッシュフローが2026年に同株を支える可能性がある理由を説明します。

Cloudflare, Inc.は全インターネットトラフィックの20%を処理し、昨年は2億8100万ドルのフリーキャッシュフローを生み出しましたが、その評価額は何年にもわたる完璧な事業実行が織り込まれた水準で取引されています。

Xometry, Inc.は、AIを活用したカスタム製造向け最大のマーケットプレイスであり、シーメンスとの新たなパートナーシップにより、世界中の何百万人ものエンジニアへのアクセスが開かれました。

Rocket Labは金曜日に63.91ドルで取引を終え、Iridiumを80億ドルで買収する取引における67.50ドルのカラーを下回りました。この水準を下回ると交換比率の変動が止まり、Rocket Labが発行しなければならない株式数に上限が設定されます。

クレドは6月22日に302.52ドルで取引を終えて以来、30%下落した。その下落の後半において、予想収益ラインは一本も下方修正されず、アナリストたちは下落の中でも目標株価を引き上げ続けた。

Marvellは7月24日に7.21%下落し、S&P 500とダウ平均はともに上昇して取引を終えました。その2日前、Alphabetは2026年の資本支出の業績見通しを150億ドル引き上げていました。

Truistは7月16日にlululemonを売りに格下げし、目標株価を94ドルとした。ストリートには買い評価が1件残っている。マイケル・バリーは110ドル台前半で買いを入れ、株価は依然としてその水準にある。

Astera Labsは7月24日に10.82%下落したが、S&P 500は上昇して終了し、会社からの発表もこの動きを説明するものはなかった。同社のフォワードEBITDA倍率は、6月末の約119倍から約71倍に低下している。

Robinhoodは7月24日に94.91ドルで取引を終え、6.57%下落しました。これは第2四半期決算発表の4日前のことです。過去5回の決算発表後、株価は毎回下落しており、調整後利益が毎回市場予想を上回っていたにもかかわらず、この状況が続いています。

フィッチは2025年10月にカーニバルを投資適格格付けに引き上げました。S&Pは、同社がレバレッジ3.1倍を開示した2日後の6月25日に、残りの1段階の格上げを完了しました。

6月30日から7月24日にかけて、デルタの今後12か月間の業績に関するコンセンサス予想は約44％上昇し、予想株価収益率（PER）は約16倍から約10倍に低下しました。

アナリストは、アクセンチュアの平均株価目標を5月31日から7月24日までの間に28%引き下げ、株価の21%下落を上回りました。経営陣は、クライアントの予算が削減されるのではなく、異なる形で支出されていると述べています。

エラスティックN.V.は昨年3億2200万ドルのフリーキャッシュフローを生み出し、黒字化を達成したにもかかわらず、52週安値付近で取引されています。

SoundHound AI, Inc.は急成長していますが、粗利益率の低下と損失の拡大が市場の警戒感を維持させています。

オクタ社は収益性において転換点を迎え、前会計年度で8億8400万ドルの営業キャッシュフローを生み出しましたが、株価は現在、アナリスト平均の株価目標値を上回って取引されています。

SLB株は、第2四半期の決算と売上高が予想を上回ったことを受けて、本日約11%上昇しています。当社の分析によれば、今後2年半で合計約16%の上昇余地があると見られており、オフショア活動、ChampionX、デジタル事業の成長、中東地域の回復が見通しを支えています。

5月、チップトル（Chipotle）のCFOは投資家に対し、第2四半期のマージンが数百ベーシスポイント押し下げられると予測しました。7月29日、その予測が検証されることになります。

ジョンソン・エンド・ジョンソンのOttavaロボットは7月22日にFDAの認可を取得し、軟組織外科手術ロボットの新たなカテゴリーを創出し、インテュイティブ・サージカルが進出を図っているまさにその手術領域をターゲットとしています。

Chevronは7月1日に底を打った21.53%のドローダウンから回復し、現在は52週高値の8%以内で取引されています。3社の証券会社が7月に目標株価を修正し、その方向性について意見が分かれました。

エクソンモービルは、決算発表の3週間前に第2四半期の業績がどちらに振れるかを投資家に明確に示しました。しかし、キャッシュの行方については言及しませんでした。株価が今年30%上昇する中、7月31日は経営陣が5月に約束したことの試金石となります。

アメリカン航空は第2四半期の売上高が過去最高を記録し、業績も予想を上回ったにもかかわらず、株価は依然として8.35%下落しました。CFOのデボン・メイは、3週間前の時点で、同社の年間税引前利益は15億ドルに迫る水準に向かっていると発表しました。

モルガン・スタンレーは、ライオットが今夏中にデータセンターのリース契約を結ぶと予想している。一方、ライオットのCEO自身は4月に時期について言及できないと発言した。7月30日の決算発表はこの両者の見解の中間に位置し、見出しとなる損失額よりも、資金調達の行方の方が重要かもしれない。

Microsoft Corporationは、収益が18%、営業利益が20%成長しているにもかかわらず、株価は52週高値から31%下落している。これは、投資家がAI構築のコストを評価しているためである。

テスラ株は、第2四半期の利益の弱さと負のフリーキャッシュフローが、第2四半期の記録的な納車台数を上回ったため、木曜日に15%下落しました。2026年の残りの期間を通じてテスラ株を動かす可能性のある要因は以下の通りです。

PayPal Holdings, Inc.は決済業界で最もキャッシュフローを生み出す企業の一つであるにもかかわらず、成長が鈍化しているため、株価は過去10年で最も低い水準の倍率で取引されています。

Plug Powerのマージン回復は加速しているが、4年間のキャッシュバーンが市場の懐疑心を維持している。

Okta, Inc.は収益性の面で転機を迎え、前会計年度に8億8400万ドルの営業キャッシュフローを生み出しましたが、株価は現在、アナリストの平均目標株価を上回って取引されています。