ストック・レビュー

製品売上高は3四半期連続で加速し、ストリートはここからさらに約25%の上昇余地があると見ています。

Zillow Groupは、企業ニュースではなく住宅関連株全般の軟調な日に、1セッションで6.48%下落し、33.03ドルで取引を終え、52週安から数ドル圏内に戻りました。この株価が2026年までに半値以上下落する中、問題は、依然として18%の収益成長を続けているビジネスに対して売りが行き過ぎているかどうかです。

ハウメット株は、GEエアロスペースが競合鋳造サプライヤーを117.5億ドルで買収することに合意した後、10.7%急落し、ほぼ買収価格全体に相当する時価総額を失いました。しかし、GEの取引はハウメットの契約にも技術的優位性にも一切影響を及ぼしません。

キャタピラー株は1月以来37%上昇し、四半期最高益とAI需要による発電ブームを背景にしていますが、6月のピークからは既に23%下落しています。

株価は52週安値近辺にあり、FAA（連邦航空局）の認証は最終段階にあり、初の旅客フライトは今年後半を目標としています。

アルトリア株は2026年に75ドルでピークを迎えましたが、その後、7月30日の第2四半期決算が予想を下回ったことで、上昇分の3分の1が失われ、年初来の上昇率はわずか19%に留まっています。

ファイザーの株価は年初来で10%上昇しており、その上昇分のほぼすべてが、8月4日の決算が市場予想を上回り、6月の安値から株価を引き上げた後の10週間で実現しました。

パロアルトネットワークスの株価は現在337ドルです。アナリストは平均目標株価を391ドルに引き上げました。市場はアナリスト予想に追いつくのでしょうか？

BookingのCEOが先週シティで本音を漏らした：同社は「ほぼ独自のデータを一切持たない」と。これはAIが競争優位性を削り取ると賭けている人々を震え上がらせるはずだ。むしろ、競争優位性の実体と、97%の投下資本利益率を上げるプラットフォームが16倍の株価収益率で評価されている理由が誤解されている可能性を浮き彫りにしている。

Lumentumは約11%急騰し、980ドル近辺で取引を終えました。これは、2つの新規買い推奨とAI光学株全般の上昇に支えられたものです。問題は、今年すでに100%以上上昇した銘柄が、依然として1,200ドル目標への上昇余地を残しているかどうかです。

シーゲートはストレージ関連株の上昇により6%上昇し、904ドルに達し、2か月間のラウンドトリップを経て高値近くに戻りました。FOMO（乗り遅れへの恐怖）の問いは簡単に投げかけられますが、答えるのは難しいものです。

Coherentは1セッションで7%上昇したが、重要な日は9月21日だ。この日、同社はデータセンターが銅線を撤去する中、光信号チェーン全体を自社技術でカバーすることを目指す「PhotonLink」を発表する。

Carvanaは16億6000万ドルの債務を再編し、年間4500万ドルのコスト削減を実現しましたが、市場の平均目標価格は依然として現在価格のわずか11%上にとどまっています。

Rokuは1億世帯のストリーミング世帯数を突破し、安定的に黒字化を達成した後、すぐに買収されました。現在、株価は買収価格をわずかに下回って推移しており、残された大きな疑問は一つです。

GE Aerospaceの株価は過去1年にわたり21%上昇しましたが、アナリストの平均目標株価はわずか四半期で15%上昇し、TIKRは依然として560ドルへの上昇余地を見込んでいます。

ボーイング株は過去3年間でわずか0.6%のリターンしか生み出していません。これは、デリバリー数が2018年以来の最高水準に達し、第2四半期の受注残高が7,150億ドルを超えたにもかかわらずです。

売上高は5年でほぼ3倍に増加し、フリーキャッシュフローは毎年着実に成長しています。プラットフォーム化への投資が実を結びつつあります。

フリーキャッシュフローは第2四半期に四半期ベースで過去最高を記録しました。年間トレンドは3年間低下傾向が続いています。どちらも重要な指標です。

ウォールストリートは1年間、アーム株の価格を追いかけて上下させてきました。今、6月のピークから上昇が落ち着いたことで、目標株価のギャップが新たな物語を語っています。

アムジェンの株価が今週9.6%下落した理由は、ノバルティスの臨床試験失敗と英国での薬剤販売停止が重なったためです。

ドミノ・ピザの株価が高値から急落している理由は、競合のピザハットやパパジョンズがより苦戦しているにもかかわらず、以下の通りです。

P&G株が静かな推移を見せている理由は、投資家がソーン買収のプラス要因とコスト上昇という逆風を天秤にかけているためです。

今週、Atlassianの株価が5%下落した理由は、四半期決算が好調でクラウド成長が急拡大しているにもかかわらず、です。

今週、AIサーバーの受注が950億ドルの記録的なバックログに達したことで、デル株が15%急騰した理由は以下の通りです。

デルは、9月21日にS&P 100に加わることが発表される数日前に、史上最高値で取引を終えました。2026年に3倍に上昇した後、この株価は今後も好調を維持することを多く織り込んでいます。以下は、数字が実際に示唆する内容です。

RTXは第2四半期で全項目を上回り、通期業績見通しを上方修正し、229億ドルのトマホーク契約を獲得したばかりです。それでも株価は8月の高値から約11%下落しています。

15年ぶりに、ティム・クックが会社を率いない状態でアップルが舞台に立つ。ジョン・ターナスは、過去最高の四半期業績、アップルが「100年に一度の洪水」と呼ぶメモリコストの圧迫、そして折りたたみ式が残された唯一のレバーだと主張するベア派を引き継ぐ。水曜日の決断はこうだ。

IonQは投資家にこれまで一度も示していない数字を提示する必要がある：12月以降の収益予測だ。四半期で287%の成長と18億ドルのファウンドリ契約を経て、157億ドルの時価総額を正当化する根拠は、経営陣が2026年以降にどれだけの約束をできるかにかかっている。