ヘッドラインが業績よりも速く動き、センチメントがツイートで一変する今日の市場では、「スマート・マネー」の動向を追うことは有意義なエッジとなる。ヘッジファンドは、コンセンサスよりも先に決定的なポジションを取るためのスケール、データ、アクセスを持っており、四半期ごとの買い付けは、次に何が起こるかを知るためのパンくずのような役割を果たす。
ヘッジファンドをフォローする素晴らしさは、彼らの真似をすることではなく、彼らが買う理由を理解することにある。大口投資家が個人投資家と同じようなストーリーを追いかけることはめったにない。彼らが重視するのは、キャッシュフローの耐久性、業界のサイクル、リスク調整タイミングである。そのため、彼らの動きは、資本がどこに流れ、どのセクターが説得力を増し、どこにまだミスプライスが存在するかといった、より深い構造的なテーマを代弁するものとなる。
ライブ配信中：TIKRの新しいバリュエーション・モデル（無料）を使って、あなたの好きな銘柄がどれだけ上昇する可能性があるかを見つけてください。
TIKRのようなプラットフォームのおかげで、こうしたパターンを追跡するのに何時間もPDFやスプレッドシートをスクロールする必要はなくなった。どのファンドの保有銘柄も見ることができ、最近の購入や上昇をフィルタリングし、そのデータを財務指標や評価トレンドと重ね合わせることができる。ほんの数秒で、好奇心から確信へと変わり、賢い投資家の動きを推測することから、それを見ることへと変わるのだ。
| ファンド | 新規ポジション | 推定価値 (USD) | セクター | 注目テーマ |
|---|---|---|---|---|
| バイキング・グローバル | ボーイング | $526 M | 航空宇宙 | 危機後の回復、防衛の成長 |
| エリオット・マネジメント | BP plc | $400 M+ | エネルギー | バリューアンロック、株主活性化 |
| マン・グループ | iシェアーズ EM ETF | $250 M | マクロ/クオンツ | システマティック・ロング・エクスポージャー |
| バウポスト・グループ | フィサーブ | $160 M | 金融テック | バリュー再参入、キャッシュフロー重視 |
| TB オルタナティブ・アセット | マイクロストラテジー | $40 M | 暗号/ソフトウェア | 非伝統的テーマ株への投資 |
TIKRでヘッジファンドがどの銘柄を買っているか追跡する（無料） >>>。
以下は、今注目すべき5つのヘッジファンドである。彼らの最新の動きは、航空宇宙や銀行の復活から、エネルギー、バリュー、非従来型ハイテクへのエクスポージャーに戻る静かな自信まで、サイクルの移り変わりを物語っている。
1.バイキング・グローバル-金融と航空宇宙への投資倍増
バイキング・グローバルの最新の提出書類の中で、ボーイング社に約5億2600万ドルの新規ポジションを持ち、2024年にJPモルガン・チェース・アンド・カンパニーへの出資比率をほぼ倍増させたことは、産業回復と伝統的な金融への自信を示している。
ボーイングの乱高下にもかかわらず、バイキングのタイミングは、世界的な旅行の回復、堅調な国防支出、金利引き下げが信用の質を安定させ始めたことによる銀行の収益性の上昇という、逆張りのマクロ的な見方を示唆している。これは典型的な「恐怖の買い」であり、すでに悪材料のほとんどを消化したセクターに傾倒している。
投資家にとって、バイキングの動きは、忍耐強い機関投資家の資金が、割高なAI成長株から、再格付けの準備が整った景気循環セクターへと回転していることを示している。TIKRでは、バイキングの保有銘柄を表示し、ボーイングの10年EV/EBITDAチャートをクリックすると、センチメントがファンダメンタルズからどれだけ乖離しているかを確認できる。
2.エリオット・マネジメント - アクティビストの圧力とエネルギーの規律
エリオット・マネジメントは、ヨーロッパで最も注目されているエネルギー大手のひとつであるBP plcの好転に賭け、静かに重要なポジションを築いている。エリオット・マネジメントは、取締役会を揺さぶり、戦略的な再集中策を推し進め、株主に説明責任を求めることで知られているが、BPはシェルと比較してパフォーマンスが低いため、その候補としてうってつけである。
原油価格が不安定で投資家の忍耐力が弱い中、エリオットの関与は増配、より深いコスト削減、または資産売却のきっかけとなるかもしれない。これは、バリュー投資とアクティビストの力を融合させたプレーであり、しばしば同業グループ全体の再評価に火をつける。
TIKRでBPを検索すると、フリーキャッシュフロー利回りが同程度であっても、BPとシェルの評価格差が大きいことがわかる。これこそが、エリオットが利用しようとしている非対称性なのだ。
TIKRでヘッジファンドのポートフォリオの銘柄を60秒以内に調べる（無料）>>>>。
3) マン・グループ - インスティテューショナル・スケールによるクオンツ・モメンタム
ヘッジファンドの話題の大半は銘柄選びに集中するが、マン・グループの最近の業績は、規模を生かしたシステマティック投資という、まったく異なる強みを浮き彫りにしている。運用資産残高は前年比22％増の2,139億ドルとなり、クレジット、FX、コモディティのボラティリティを捉えたモメンタムとマクロ戦略が牽引した。
機関投資家は、人間のバイアスとバランスを取るために、ルールに基づくデータ主導の戦略に再び投資している。これらのシステムは、一任運用マネジャーが躊躇しているものを、数字が追いつかざるを得なくなるまで購入することが多い。
投資家は、ETFへの資金流入や、異常に一貫した価格パフォーマンスを示す大型株を追跡することで、このシフトをモニターすることができる。TIKRでは、保有比率の変化と価格のモメンタムを並べて比較することで、クオンツ資本がどこに集中しているかをいち早く知ることができる。
4.Baupost Group - 中型株ギャップでのバリューハンティング
セス・クラーマンが率いるBaupost Groupは、Fiserv Inc.とAmcor plcのポジションを追加する一方、より高い倍率の保有株式を削減した。Baupostが提出した書類は、同社が得意とする、センチメントが不安定な時に安定した複利銘柄を購入することへの回帰を示唆している。
フィサーブは、トランザクション処理とマーチャント・サービスの組み合わせにより、予測可能なキャッシュ・マシーンとなっており、グローバル・ペイメンツ・インクのような同業他社よりも割安で取引されているため、クラーマンの忍耐と価値のプレイブックに合致している。一方、Amcorは、配当の下限を持つ循環的なエクスポージャーを提供している。
5.TBオルタナティブ・アセット - マイクロストラテジーへの大胆な賭け
TBオルタナティヴ・アセッツは、小規模ながら、マイクロストラテジー社を約12万6,000株追加し、現在約4,000万ドル相当となっている。この規模のファンドとしては、これは大きな確信犯的行動であり、企業プロキシを通じたデジタル資産へのエクスポージャーを明確に表明している。
MicroStrategyのビットコインに裏打ちされたバランスシートには賛否両論があるが、TBの動きは、ヘッジファンドが規制された株式市場内で暗号のボラティリティに対処する創造的な方法を見出していることを強調している。また、ビットコイン価格が2026年に上昇し続ければ、非対称的なリターンが期待できる流動性の賭けでもある。
TIKRでは、MicroStrategyの収益と簿価のチャートを、企業価値のトレンドの隣に表示することができます。このコントラストは、最小限の収益成長対指数関数的な時価総額の拡大であり、TBが傾倒している投機的な魅力を捉えています。
TIKRの要点
ヘッジファンドの動きはコピーするものではなく、解釈するものである。各ポジションは、マクロ的確信、バリュエーション規律、あるいはリスク選好について物語る。TIKRが不可欠なのは、これらの点をいかに素早く結びつけるかにある。
一つのダッシュボードで、以下のことができる：
- 投資の達人を追跡」をクリックする。
- 保有株式報告額、保有株式数、保有株式数の変化、その他の情報を見る。
- 機関投資家の保有比率の推移を、評価倍率、フリーキャッシュフローの伸び、アナリストの予測と重ね合わせる。
このような総合的な見方は、13-F提出書類を市場心理の生きた物語に変える。そして、センチメントが急速に変化するとき、その明確さがトレンドを追うか先手を打つかの分かれ目になります。
TIKRで一流ヘッジファンドが今日買っている銘柄を見る（無料） >>
どんな銘柄も60秒以内に評価（無料）
TIKRの新しいバリュエーション・モデル・ツールを使えば、1分以内にその銘柄の潜在株価を見積もることができます。
必要なのは3つの簡単な入力だけです：
- 収益成長率
- 営業利益率
- 出口PER倍率
何を入力すればよいか分からない場合、TIKRはアナリストのコンセンサス予想を使って各入力を自動的に入力し、迅速で信頼できる出発点を提供します。
そこから、TIKRは、ブル、ベース、ベア シナリオの下での潜在的な株価とトータルリターンを計算しますので、株価が割安か割高かを素早く確認することができます。
企業のフェアバリューを即座に見積もる（TIKRは無料） >>＞＞について
新しいチャンスをお探しですか？
- 億万長者の投資家が購入している銘柄を発見し 、 スマートマネーを追いかけることができます。
- わずか5分で銘柄分析TIKRのオールインワンで使いやすいプラットフォームで。
- 岩をひっくり返せばひっくり返すほど、より多くのチャンスを発見できます。TIKRで10万以上の世界の株式、世界のトップ投資家の保有銘柄などを検索。
免責事項
TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイス、また銘柄の売買を推奨するものではないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
