Fordの主要統計
- F株の価格変動:3%
- 現在の株価：$12.5
- 52週高値：$12.80
- F株の目標株価: $11.50
無料レポートのロックを解除します：ウォール街の成長予測に基づくアップサイドで、市場を打ち負かすリターンをもたらす可能性のある5つの過小評価された複合企業（TIKRに登録、無料） >>>について
何が起きたのか？
フォード（F）の株価は、ウォール街の予想を上回る第3四半期決算を発表した後、2.5%以上上昇している。
デトロイトの自動車メーカーの調整後利益は0.45ドルで、予想の0.36ドルを上回った。自動車部門の売上高は471億9000万ドルで、予想の438億6000万ドルを上回った。金融部門を含む総収益は505億ドルに達し、四半期ベースで過去最高、前年比9％増となった。
純利益は前年同期の9億ドルから24億ドルに急増した。調整後の金利・税引き前利益は26億ドルで、前年同期と同水準だったが、四半期中の関税による7億ドルの悪影響が含まれていた。
今回のガイダンス引き下げは、アルミニウム・サプライヤーのノベリスが運営するニューヨーク工場で先月発生した火災に起因する。フォードは、この火災で15億ドルから20億ドルの費用がかかると見込んでいるが、供給が可能になり次第、製造を増強することで、その影響の多くを軽減する計画である。
フォードは2025年の調整後EBITを65億ドルから75億ドルから60億ドルから65億ドルと予想。
調整後フリーキャッシュフローのガイダンスは35億ドルから45億ドルから20億ドルから30億ドルに減少、設備投資は約90億ドルのまま。
アナリストによるフォード株の成長予測と目標株価を見る（無料です！） >>こちら
フォード株について市場が伝えていること
フォード株に対する市場の好反応は、投資家が目先の供給途絶を乗り越え、事業の底力に注目していることを示している。
シェリー・ハウス最高財務責任者（CFO）は、サプライヤーの火災がなければ、2025年の調整後EBIT（支払利息・償却・税引き前利益）ガイダンスを削減するのではなく、80億ドル以上に引き上げる予定だと述べた。
RBCマーケッツのアナリスト、トム・ナラヤンは、サプライヤー火災と関税コストの変化を差し引いた場合、ガイダンスの変更は「事実上」引き上げになると述べた。今のフォード株を考えるには、それが正しい。本業は予想以上に好調で、サプライヤー問題は一時的なものだ。
フォードは、ミシガン州とケンタッキー州の工場で来年早々に1,000人を増員するなど、米国のピックアップトラック生産を「大幅に増やす」計画を発表した。
来年の追加生産により、火災により今年失われると予想される10万台の約半分を回収できると見込んでいる。
フォードの株価は、関税エクスポージャーの縮小によってまた上昇した。同社は予想される関税コストを10億ドル引き下げ、およそ20億ドルとした。
この削減は、米国製自動車に対する免除や関税相殺の延長など、トランプ政権による変更によるものだ。
フォードの事業に対する火災の総費用は、来年までに10億ドル未満になると予想されており、通常営業時に年間80億ドル以上の調整後EBITを生み出す同社にとっては管理可能な額である。
フォードによると、火災による第3四半期の業績への重大な影響はなかったが、第4四半期の業績には打撃を与えるという。
フォードの第3四半期の業績を牽引したのは「プロ」商用車・フリート事業で、EBITは前年同期比1億7200万ドル増の20億ドル近くを計上した。商用トラック・バン事業は依然として驚異的な収益性を維持しており、減速の兆しはない。
従来の「フォード・ブルー」事業のEBITは15億4,000万ドルを計上し、中核の内燃エンジン事業が健全であることを実証した。
しかし、電気自動車「モデルe」事業は前年同期比で1億7900万ドル損失を拡大し、損失総額は14億1000万ドルに達した。
これはフォード株にとって依然として問題のある分野だが、EV投資を縮小し、収益性の高い自動車に集中するという同社の戦略は正しい判断だ。
ハウスCEOはメディアに対し、「当四半期の業績は、フォード＋計画が一貫した改善をもたらしていることを示している。私たちの基本的なビジネスは、より強く、より効率的で、より機敏になり、耐久性が増しています" と述べた。
フォード＋計画は、5年以上前に開始されたファーレイの事業再生とコスト改善イニシアチブである。この計画の一環として、今年10億ドルのコスト削減を達成する予定である。
フォードの株価は年初来で24％上昇しており、第3四半期の業績は、サプライヤー火災による一時的な後退にもかかわらず、事業の勢いが本物であることを示している。
供給が安定すれば、同社は迅速に生産を立ち上げることができ、投資家が高く評価する経営の俊敏性を示している。
TIKRのバリュエーション・モデルでフォードの株価を今すぐ無料で評価する（割安株を見つける最も簡単な方法です） >>＞＞ （英語のみ
ウォール街のアナリストは、市場破壊の可能性を秘めた5つの割安複合企業に強気
TIKRは、割安と思われ、過去に市場を打ち負かした ことがあり、アナリストの予測に基づき1～5年のスケジュールでアウトパフォームし続ける可能性のある5つのコンパウンド企業に関する新しい無料レポートをリリースしました。
このレポートでは、以下のような5つの優良企業を紹介している：
- 力強い収益成長と持続的な競争優位性
- 将来収益と期待収益成長率に基づく魅力的なバリュエーション
- アナリスト予想とTIKRのバリュエーション・モデルに裏付けられた長期的な上昇ポテンシャル
これらの銘柄は、特に割安で取引されている間に投資すれば、長期的に大きなリターンをもたらす可能性がある。
長期投資家であれ、適正価格より安く取引されている優良企業を探している方であれ、本レポートは、ハイサイドの機会をゼロにするのに役立ちます。
TIKRに登録し、5つの割安複合企業に関する完全レポートを無料で入手するには、ここをクリックしてください。
新しいチャンスをお探しですか？
- 億万長者の投資家が 億万長者の投資家が買っている銘柄 スマートマネーを追いかけることができます。
- わずか5分で銘柄分析TIKRのオールインワンで使いやすいプラットフォームで。
- 岩をひっくり返せばひっくり返すほど、より多くのチャンスを発見できます。 TIKRで10万以上の世界の株式、世界のトップ投資家の保有銘柄などを検索。
免責事項
TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイス、また銘柄の売買を推奨するものではありません。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
