Intuitive Surgical (NASDAQ: ISRG)は、ロボット支援手術のリーダーであり続け、力強い手術手技の伸びとダヴィンチ・システムの圧倒的な設置台数に支えられている。株価は1株当たり547ドル近辺で取引されており、長期的な成長ストーリーへの信頼が高まり続けていることから、ここ数カ月で急回復している。
最近、インテュイティブは堅調な四半期決算を発表し、手術件数の増加とダヴィンチXiおよびIonプラットフォームの採用拡大が強調された。同社はまた、外科医のトレーニングや精密制御を支援する新しいAI駆動型ソフトウェア・ツールを発表し、インテリジェント手術に向けた動きを加速させている。これらのアップデートは、外科用ロボットにおける同社のリーダーシップを強化し、世界的なリーチを拡大する。
この記事では、コンセンサス目標株価とバリュエーションモデルを組み合わせ、2027年までにIntuitive Surgicalがどのような位置づけで取引される可能性があるとウォール街のアナリストが考えているかを探る。これらの数値はアナリストの現在の予想を反映したものであり、TIKR独自の予測ではありません。
TIKRの新しいバリュエーション・モデルを使えば、60秒以内に株価の本当の価値を知ることができます。
アナリストの目標株価は緩やかなアップサイドを示唆
Intuitive Surgicalは現在、1株あたり547ドル前後で取引されている。アナリストの平均目標株価は594ドル/株付近で、現在の水準から約9％の上昇を示唆している。アナリストの確信度がまちまちであることを反映して、予想には幅がある：
- 高値予想：～700ドル/株
- 低い予想：～378ドル/株
- ターゲット中央値：～610ドル/株
- レーティング買い15、アウトパフォーム7、ホールド8、アンダーパフォーム1、売り1
小幅な上方修正は、アナリストの多くが安定的だが爆発的なリターンはないと予想していることを示している。投資家にとって、これはIntuitiveがプロシージャボリュームが加速し続けたり、新しいシステムの配置が予想を上回ったりした場合、アウトパフォームする可能性があることを意味する。バリュエーションが短期的な利益を制限している一方で、圧倒的な市場シェアと経常的な機器収益により、長期的に信頼できる企業である。
TIKRの新しいバリュエーション・モデル（無料）を使って、あなたのお気に入りの銘柄がどれだけ上昇する可能性があるかをご覧ください。
インテュイティブ・サージカル成長見通しとバリュエーション
同社のファンダメンタルズは引き続き強い：
- 売上高は2027年まで毎年約16%成長すると予測されている。
- 営業利益率は37%近くと予想
- 株価は将来利益の59倍前後で取引されており、医療技術業界の平均を上回っている。
- アナリストの平均予想に基づき、将来予想PER59倍を用いたTIKRのガイド付きバリュエーション・モデルは、2027年までに1株当たり約758ドルの株価を示唆する。
- これは、合計で約39%のアップサイド、年率換算で約16%のリターンを意味する。
これらの予測は、インストールベースを拡大し、機器の経常収益を成長させるIntuitiveの能力に対するアナリストの自信を反映している。投資家にとって重要なことは、同社の長期的な魅力は経常キャッシュフローとイノベーション・パイプラインにあるということだ。バリュエーションは厳しいが、ロボット手術におけるリーダーシップと世界的な採用拡大により、ヘルスケア業界で最も耐久性のある複合企業の1つとなっている。
60秒以内に銘柄の真の価値を見る（TIKRを使えば無料） >>
楽観論の原動力は？
インテュイティブ・サージカルはロボット支援手術における優位性を強化し続けている。ダ・ヴィンチ・システムの大規模なインストールベースは、機器とサービスから経常収益を生み出し、世界的な手術件数は健全なペースで成長を続けている。
同社がイノベーションに注力していることも楽観的な見方を後押ししている。同社の次世代プラットフォームとAI主導型ツールは、手術をより迅速、安全、正確にすることを目指している。投資家にとって、これらの進歩は、インテュイティブがその技術的優位性を予測可能な成長へと転換していることを示しており、強力なマージンと一貫したキャッシュ生成に支えられている。
ベアケースバリュエーションと実行リスク
このような好材料があっても、バリュエーションには懸念が残る。将来利益の約59倍と、Intuitiveは医療技術業界で最も高い倍率で取引されている。病院の予算が引き締まったり、新たな競合他社が台頭してきたりした場合、この倍率は誤差の範囲となる。
市場はまた、肺や軟部組織を対象とするIonのような新型システムの規模がどの程度拡大するかも注視している。導入が減速すれば、成長を圧迫する可能性がある。投資家にとって重要なリスクは、株価の割高なバリュエーションがすでに多くの成功を織り込んでいることだ。手術件数や資本設備需要が軟化した場合、強力なファンダメンタルズにもかかわらず、リターンが横ばいになる可能性がある。
2027年の見通し：Intuitive Surgicalの価値は？
アナリストの平均予想に基づき、フォワードPER59倍を用いたTIKRのガイド付きバリュエーション・モデルは、Intuitive Surgicalが2027年までに1株当たり758ドル近辺で取引される可能性を示唆している。これは合計で約39%のアップサイド、年率換算で約16%のリターンに相当する。
この見通しは有意義な長期的可能性を示しているが、一貫した実行と持続的な需要拡大を前提としている。より強力な利益を実現するためには、インテュイティブは新興市場でのプラットフォーム採用を拡大し、外科用ロボットの技術革新をリードし続ける必要がある。
投資家にとって、インテュイティブは即戦力というよりも、高品質のコンパウンダーとして際立っている。その実績あるビジネスモデル、経常収益基盤、世界的な規模は、医療技術分野で最も回復力のある銘柄の一つであるが、短期的なリターンはバリュエーションによって制限される可能性がある。
お気に入りの銘柄の本当の価値を調べる（TIKRで無料） >>
ウォール街が見落としている、大きなアップサイドを持つAI複合企業
誰もがAIで儲けたいと考えている。しかし、エヌビディア、AMD、台湾セミコンダクターなど、AIの恩恵を受ける明らかな企業名を追いかける人々がいる一方で、本当のチャンスは、一握りのコンパウンダーがすでに人々が毎日使っている製品にAIを静かに組み込んでいるAIアプリケーションレイヤーにあるのかもしれない。
TIKRはこのほど、AI導入が加速する中、数年にわたるアウトパフォームが期待できるとアナリストが考える、割安なコンパウンド企業5社に関する新しい無料レポートを発表した。
本レポートでは、以下をご紹介します：
- すでにAIを収益と利益の成長につなげている企業
- アナリストの予想が好調であるにもかかわらず、フェアバリュー以下で取引されている銘柄
- ほとんどの投資家が検討すらしていないユニークな銘柄
AIの次の波をつかみたいなら、このレポートは必読です。
