Kennzahlen zur PM-Aktie
- Kursveränderung der PM-Aktie: +0.45%
- $PM Aktienkurs per 06. Februar: $182.81
- 52-Wochen-Hoch: $183
- $PM Aktien Kursziel: $220.39
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Was ist passiert?
Philip Morris International (PM) Aktien stiegen leicht an, nachdem das Unternehmen die Ergebnisse für das vierte Quartal 2025 bekannt gegeben hatte.
Der Umsatz lag bei 10,36 Milliarden US-Dollar, verfehlte aber leicht die Schätzungen der Analysten.
Das bereinigte Ergebnis je Aktie lag bei 1,70 US-Dollar und entsprach damit den Erwartungen, so dass die Ergebnisse insgesamt im Rahmen lagen.
Das EBIT ging jedoch im Vergleich zum Vorquartal zurück und die Margen sanken.
Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 6,8 %, sank jedoch im Quartalsvergleich um 4,5 %.
Die EBIT-Margen lagen bei 35,9 %, ein deutlicher Rückgang gegenüber 43,1 % im dritten Quartal, was auf höhere Betriebskosten zurückzuführen ist.
Der Nettogewinn stieg im Jahresvergleich immer noch um fast 10 %, was zeigt, dass die zugrunde liegende Rentabilität solide blieb.
Laut Reuters prognostizierte das Management höhere Gewinne und spielte die Bedrohungen durch die Konkurrenz herunter, was zur Stabilisierung der Aktie beitrug.
Der Umsatz verfehlte die Schätzungen um 0,4 % und das EBIT um etwa 2,4 %.
Das bereinigte EPS entsprach den Erwartungen, aber das GAAP-EPS blieb aufgrund von Einmaleffekten hinter den Erwartungen zurück.
Das Wachstum im Jahresvergleich blieb positiv, aber die Trends im Quartalsvergleich schwächten sich ab.
Was uns der Markt über die PM-Aktie sagt
Die gedämpfte Reaktion der Aktie deutet darauf hin, dass sich die Investoren eher auf die Margen als auf das Wachstum konzentrieren. PM setzt die Umstellung auf rauchfreie Produkte, einschließlich IQOS und ZYN, fort, was die langfristige Strategie unterstützt.
Allerdings scheinen der kurzfristige Margendruck und die Volumenschwankungen den Aufwärtsenthusiasmus zu begrenzen. Jüngste Nachrichten zeigen auch, dass das Management erklärte, dass die Wachstumsziele für 2026-2028 nicht stark von der Einführung von IQOS Iluma in den USA abhängen.
Dieser Kommentar reduzierte die Erwartungen für eine von einem einzigen Produkt angetriebene Wiederbeschleunigung, und die Stimmung blieb vorsichtig.
Auf der Grundlage des geführten Bewertungsmodells wird der faire Wert von PM auf 220,39 $ pro Aktie geschätzt.
Dies impliziert eine Gesamtrendite von 20,6 % bis 2028 oder etwa 6,7 % jährlich.
Das Modell geht von einem Umsatzwachstum von 7,3 %, einer operativen Marge von 40,6 % und einem KGV von 19,5 aus. Auf dem aktuellen Niveau liegt die erwartete jährliche Rendite unter 10 %, so dass die Bewertung angemessen, aber nicht zwingend erscheint.
Die Aktie bietet weiterhin Stabilität und Cashflow, aber die zukünftigen Renditen könnten moderater ausfallen.
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Wie viel Aufwärtspotenzial hat die PM-Aktie von hier aus?
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Dazu sind nur drei einfache Eingaben erforderlich:
- Umsatzwachstum
- Operative Margen
- Exit KGV-Multiple
Wenn Sie sich nicht sicher sind, was Sie eingeben sollen, füllt TIKR jede Eingabe automatisch aus und verwendet dabei die Konsensschätzungen der Analysten, um Ihnen einen schnellen und zuverlässigen Ausgangspunkt zu geben.
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Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR weder als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Inhaltsteam gedacht sind, noch sind sie Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Anlagedaten von TIKR Terminal und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analysen enthalten möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank für die Lektüre und viel Spaß beim Investieren!
