Kennzahlen zur Freshworks-Aktie
- Kursveränderung: -16.38%
- Aktueller Kurs: ~$7
- TIKR Modellziel: $18
Jetzt live: Entdecken Sie mit dem neuen Bewertungsmodell von TIKR, wie viel Aufwärtspotenzial Ihre Lieblingsaktien haben könnten (kostenlos)>>>
Was ist passiert?
Freshworks Inc. (FRSH) stürzte am Mittwoch um 16,38% ab und schloss bei $7,30. Die Aktie erlitt einen brutalen Ausverkauf, nachdem der Gewinnbericht des Unternehmens für das vierte Quartal den nervösen Softwaremarkt nicht beeindrucken konnte.
Obwohl das Unternehmen zum ersten Mal in seiner Geschichte ein positives Jahresergebnis erzielte und die Umsatzschätzungen für das vierte Quartal übertraf (222,74 Mio. USD gegenüber den erwarteten 218,76 Mio. USD), konzentrierten sich die Anleger ausschließlich auf die enttäuschende Prognose für 2026.
Die Unternehmensleitung rechnete für 2026 mit einem Umsatzwachstum von etwa 13,5 % bis 14,5 %, eine Zahl, die die hohen Erwartungen des Marktes an die KI-getriebene Expansion nicht erfüllte.
Dies führte zu einem klassischen "Guidance Reset" und löste eine Welle von Herabstufungen durch Analysten aus.
Große Institute, darunter Citizens und Wells Fargo, senkten ihre Kursziele erheblich und ließen sie von den mittleren 20 Dollar auf 16 Dollar sinken.
Die zugrundeliegende Befürchtung hinter dem Ausverkauf ist, dass Freshworks, das sein Geschäft auf die Bereitstellung unkomplizierter, erschwinglicher Software für den Mittelstand aufgebaut hat, gegenüber größeren, auf KI basierenden Wettbewerbern an Boden verliert.
Im derzeitigen brutalen Umfeld für Software-Aktien werden Unternehmen, die keine explosiven, stark skalierenden KI-Umsätze vorweisen können, von den Anlegern stark abgestraft.
Ist Freshworks heute unterbewertet?
Während der Telefonkonferenz versuchte CEO Dennis Woodside, die Befürchtungen zu zerstreuen, indem er auf den Erfolg des Unternehmens in den Bereichen Employee Experience (EX) und IT Service Management (ITSM) hinwies.
Er erklärte: "Wir haben Ende 2025 den Meilenstein von 0,5 Milliarden Dollar überschritten... Das entspricht einem Wachstum von 26 % im Vergleich zum Vorjahr... Wir erleben einen Generationswechsel, bei dem mittlere und größere Unternehmen eine hochentwickelte Software erwarten, die ihre komplexen Anforderungen erfüllen kann und eine schnelle Wertschöpfung ermöglicht."
Woodside hob auch die KI-Traktion hervor und merkte an, dass ihr KI-Produkt Freddy ein "greifbarer Umsatzmotor" ist, der 2025 mit über 25 Millionen Dollar ARR endete.
CFO Tyler Sloat verteidigte die Prognose und betonte den konservativen Ansatz des Unternehmens: "Die erste Prognose des Jahres ist die schwierigste für das ganze Jahr, weil man die geringste Sichtbarkeit hat... Wir hätten das nicht veröffentlicht, wenn wir nicht zuversichtlich wären."
Lesen Sie das vollständige Freshworks-Transkript über TIKR, um die Roadmap für 2026 zu sehen >>>
Trotz der brutalen Marktreaktion deutet das Advanced Valuation Model von TIKR darauf hin, dass der Ausverkauf eine massive Verschiebung des inneren Wertes des Unternehmens darstellt, vorausgesetzt, das Unternehmen kann seine Strategie für das mittlere Marktsegment umsetzen.
- Kursziel: $18
- Aktueller Kurs: ~$7
- Potenzielles Aufwärtspotenzial: +102.2%
Bewertung im Detail
Der Investment Case für Freshworks ist derzeit ein Kampf mit hohem Einsatz zwischen fundamentaler Rentabilität und KI-getriebener Marktstimmung.
Bei einem Aktienkurs von nur ~$7 preist der Markt ein Worst-Case-Szenario ein, in dem Freshworks von alten Giganten wie ServiceNow verdrängt wird.
Das Kursziel von 18 US-Dollar impliziert jedoch, dass die Aktie stark unterbewertet ist, wenn das Unternehmen einfach seine Wachstumsrate im mittleren Zehnerbereich und den expandierenden freien Cashflow beibehält.
- Der Profitabilitäts-Pivot: Freshworks erwirtschaftete 2025 einen freien Cashflow in Höhe von 223 Mio. USD und erwartet für 2026 250 Mio. USD. Der Markt ignoriert derzeit diese Cashflow-Generierung und konzentriert sich stattdessen auf die Verlangsamung des Umsatzes.
- Der EX-Motor: Das Segment Employee Experience wächst mit über 20 %, angetrieben durch die Integration von Device42 und die jüngste Übernahme von FireHydrant. Wenn es Freshworks gelingt, sich als einheitliche Plattform für den Mittelstand zu positionieren, kann das Unternehmen weiterhin Anteile von teuren, komplexen Altanbietern übernehmen.
- Die Wertlücke: Das Kursziel von 17,66 $ spiegelt ein Szenario wider, in dem der Markt Freshworks schließlich für seine Leistung nach der 40er-Regel (25 % FCF-Marge + 14 % Umsatzwachstum) belohnt, anstatt es dafür zu bestrafen, dass es kein KI-Hype-Wert ist.
Wenn Freshworks beweisen kann, dass seine Prognosen für 2026 in der Tat konservativ sind und dass Freddy AI das Wachstum wieder beschleunigen kann, bietet der Weg zurück zu 17,66 $ außerordentliches Aufwärtspotenzial für Contrarian-Investoren.
Fazit: Ein profitables Kind, das mit dem Bade ausgeschüttet wird. Mit einem Aufwärtspotenzial von über 102 % bis zum TIKR-Ziel von 17,66 $ stellt Freshworks eine äußerst überzeugende, wenn auch konträre Gelegenheit für Anleger dar, die bereit sind, auf fundamentalen Cashflow statt auf KI-Hype zu setzen.
Wie viel Aufwärtspotenzial hat die Freshworks-Aktie noch?
Mit dem neuen Bewertungsmodell von TIKR können Sie das Kurspotenzial einer Aktie in weniger als einer Minute abschätzen.
Dazu sind nur drei einfache Eingaben erforderlich:
- Wachstum des Umsatzes
- Operative Margen
- Exit KGV-Multiple
Wenn Sie sich nicht sicher sind, was Sie eingeben sollen, füllt TIKR jede Eingabe automatisch aus, indem es die Konsensschätzungen der Analysten verwendet, um Ihnen einen schnellen und zuverlässigen Ausgangspunkt zu geben.
Von dort aus berechnet TIKR den potenziellen Aktienkurs und die Gesamtrendite in Bullen-, Basis- und Bären-Szenarien, damit Sie schnell erkennen können, ob eine Aktie unter- oder überbewertet erscheint.
Sehen Sie den wahren Wert einer Aktie in weniger als 60 Sekunden (kostenlos mit TIKR) >>>
Suchen Sie nach neuen Gelegenheiten?
- Sehen Sie, welche Aktien Milliardär-Investoren kaufen damit Sie dem klugen Geld folgen können.
- Analysieren Sie Aktien in weniger als 5 Minuten mit der benutzerfreundlichen All-in-One-Plattform von TIKR.
- Je mehr Steine Sie umstoßen, desto mehr Möglichkeiten werden Sie entdecken. Durchsuchen Sie mit TIKR über 100.000 globale Aktien, globale Top-Investoren und mehr.
Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Inhaltsteam gedacht sind und auch keine Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien darstellen. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Anlagedaten von TIKR Terminal und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analysen enthalten möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank für die Lektüre und viel Spaß beim Investieren!
