Principais conclusões:
- A Synopsys é a maior fornecedora mundial de software de EDA (automação de projeto eletrônico), que os projetistas de chips usam para projetar e verificar chips semicondutores antes da fabricação, e o ativista Elliott Investment Management construiu uma participação multibilionária na empresa.
- As ações da SNPS poderiam razoavelmente atingir US$ 572 por ação até o final de 2028, com base em nossas premissas de avaliação.
- Isso implica um retorno total de cerca de 13% em relação ao preço atual de US$ 504, com um retorno anualizado de 5,1% nos próximos 2,5 anos.
O que aconteceu?
Synopsys (SNPS) ganhou uma manchete importante em março de 2026 que os investidores não previram. O investidor ativista Elliott Investment Management divulgou uma participação de vários bilhões de dólares na fabricante de software de design de chips. A Elliott é conhecida por pressionar as empresas a aumentar o valor para os acionistas. Assim, sua entrada fez com que as ações da SNPS subissem acentuadamente com a notícia.
Além do ângulo ativista, a Synopsys vem construindo um forte impulso de IA por meio de parcerias estratégicas. A empresa aprofundou sua colaboração com a NVIDIA em março de 2026, apresentando uma pilha de IA agêntica acelerada por hardware na conferência NVIDIA GTC.
E fez parceria com a TSMC em fluxos EDA certificados e IP comprovado em silício especificamente projetado para o desenvolvimento de chips de IA, de acordo com a Reuters. A Synopsys também expandiu sua colaboração com a Arm para apoiar o programa de desenvolvimento de CPU AGI (inteligência geral artificial) da Arm.
A Synopsys é a líder mundial em software EDA, que as empresas de semicondutores usam para projetar e verificar chips antes da fabricação. Seus clientes incluem as principais empresas de chips e fundições do mundo.
A FTC aprovou a ordem final de desinvestimento na fusão da Synopsys e da Ansys em outubro de 2025, abrindo caminho para que a empresa combinada opere plenamente. E a Synopsys iniciou uma recompra acelerada de ações no valor de US$ 250 milhões em março de 2026, segundo a Reuters.
Os resultados do primeiro trimestre do exercício fiscal de 2026 foram sólidos, com o EPS ajustado de US$ 3,77 superando a estimativa dos analistas de US$ 3,56. Mas a SNPS recuou cerca de 23% de sua alta de 52 semanas de $ 652 para ser negociada perto de $ 504. E a meta de Street de $ 535 implica apenas uma modesta alta de curto prazo em relação aos níveis atuais.
Veja por que as ações da Synopsys podem surpreender os investidores até 2028, especialmente se o ativismo de Elliott e as parcerias com chips de IA começarem a mostrar resultados mensuráveis.
O que o modelo diz sobre as ações da SNPS
Analisamos o potencial de alta das ações da Synopsys com base em sua liderança em software de design de chips acelerado por IA, aprofundando parcerias com NVIDIA, TSMC e Arm, e o potencial de criação de valor estratégico orientado por ativistas.
Com base em estimativas de crescimento anual da receita de 13,0%, margens operacionais de 37,0% e um múltiplo P/E normalizado de 30,0x, o modelo projeta que as ações da Synopsys poderiam subir de US$ 504 para US$ 572 por ação.
Isso representaria um retorno total de 13%, ou um retorno anualizado de 5,1% nos próximos 2,5 anos.
Nossas premissas de avaliação
O modelo de avaliação da TIKR permite que você insira suas próprias premissas para o crescimento da receita, as margens operacionais e o múltiplo de P/L de uma empresa, e calcula os retornos esperados da ação.
Veja a seguir o que usamos para as ações da SNPS:
1. Crescimento da receita: 13%
A Synopsys relatou resultados sólidos do primeiro trimestre do ano fiscal de 2026, com o EPS ajustado superando as estimativas. O CAGR da receita futura de dois anos da empresa está projetado em cerca de 22,9%, refletindo a forte demanda de design de chips de IA. E seu CAGR de receita histórica de três anos de 11,6% mostra uma entrega consistente durante os ciclos do setor de semicondutores.
O portfólio de software de EDA e de IP de silício da empresa oferece aos projetistas de chips uma solução abrangente e completa. E as parcerias com a TSMC e a NVIDIA, especificamente para fluxos de design de chips de IA, fortalecem significativamente seu fosso competitivo.
Com base nas estimativas de consenso dos analistas, usamos uma previsão de crescimento de receita de 13,0% para o SNPS. Isso reflete a forte demanda de design de chips de IA, ao mesmo tempo em que reconhece a natureza irregular do reconhecimento da receita de licenças da EDA e o trabalho de integração de curto prazo da aquisição da Ansys.
2. Margens operacionais: 37%
A margem EBIT LTM da Synopsys é de 12,3%, mas isso reflete os custos de integração de curto prazo do acordo com a Ansys. Sua margem bruta LTM de 82,0% revela a verdadeira qualidade do negócio subjacente. E as margens operacionais normalizadas históricas da empresa têm estado bem acima do atual valor LTM.
A aquisição da Ansys expande a Synopsys para softwares de simulação e análise estrutural, criando uma plataforma de engenharia mais ampla. Mas os custos de integração pesarão sobre as margens relatadas antes que os benefícios apareçam por completo.
Com base nas estimativas de consenso dos analistas, usamos uma suposição de margem operacional de 37,0% para o SNPS. Isso reflete uma recuperação em direção às margens normalizadas à medida que a integração da Ansys amadurece e a receita do software de projeto orientado por IA continua a aumentar.
3. Múltiplo P/E de saída: 30x
Atualmente, o SNPS é negociado a um P/L NTM de 33,7x, que é elevado em relação aos seus pares de software mais amplos. Mas as empresas de EDA comandam avaliações premium devido à sua função essencial no design de chips e aos custos muito altos de troca de clientes. Seu P/L LTM é de 79,5x, refletindo a diluição dos lucros de curto prazo dos custos de integração da Ansys.
Com base nas estimativas de consenso dos analistas, usamos um múltiplo de P/L de saída de 30,0x para a SNPS. Isso reflete uma modesta compressão do múltiplo em relação aos níveis atuais, à medida que os custos de integração da Ansys se normalizam, sem deixar de reconhecer a posição premium da Synopsys como infraestrutura crítica de semicondutores.
A Synopsys também iniciou uma recompra acelerada de ações no valor de US$ 250 milhões em março de 2026, sinalizando a confiança da administração nas ações. E a presença ativista da Elliott aumenta a pressão para que o capital seja empregado de forma eficiente. Ambos os fatores corroboram o argumento da criação contínua de valor para os acionistas.
Crie seu próprio modelo de avaliação para avaliar qualquer ação (é gratuito!) >>>
O que acontece se as coisas melhorarem ou piorarem?
Cenários diferentes para as ações da SNPS até 2030 mostram resultados variados com base na demanda de design de chips de IA, no sucesso da integração da Ansys e na criação de valor impulsionada por ativistas (essas são estimativas, não retornos garantidos):
- Caso baixo: os custos de integração persistem por mais tempo e a demanda de EDA decepciona → 5,6% de retornos anuais
- Caso médio: As sinergias da Ansys surgem e as parcerias de chips de IA impulsionam um crescimento estável → 9,1% de retornos anuais
- Caso alto: a Elliott desbloqueia o valor estratégico e a demanda por chips de IA acelera além das expectativas → 12,3% de retorno anual
No futuro, a Synopsys apresenta um quadro interessante, mas cheio de nuances, para os investidores. O retorno anualizado de 5,1% do modelo guiado está um pouco acima do piso de 5% que normalmente indica uma ação sendo negociada perto do valor total.
Mas o modelo avançado de longo prazo projeta retornos anualizados de 9,1% até 2030, e a participação ativista da Elliott acrescenta um catalisador significativo que poderia reformular o caso de investimento nos próximos anos.
Veja o que os analistas pensam sobre as ações da SNPS neste momento (grátis com TIKR) >>>
Você deve investir na Synopsys?
A única maneira de saber realmente é dar uma olhada nos números você mesmo. O TIKR lhe dá acesso gratuito aos mesmosdados financeiros de qualidade institucionalque os analistas profissionais usam para responder exatamente a essa pergunta.
Abra o SNPS e você verá anos de histórico financeiro, o que os analistas de Wall Street esperam para a receita e os ganhos nos próximos trimestres, como os múltiplos de avaliação se moveram ao longo do tempo e se as metas de preço estão tendendo para cima ou para baixo.
Você pode criar uma lista de observação gratuita para acompanhar o SNPS juntamente com todas as outras ações em seu radar. Não é necessário cartão de crédito. Apenas os dados de que você precisa para decidir por si mesmo.
Analisar as ações da Synopsys em TIKR Free→
Procurando novas oportunidades?
- Veja quais ações os investidores bilionários estão comprando para que você possa seguir o dinheiro inteligente.
- Analise ações em apenas 5 minutos com a plataforma multifuncional e fácil de usar da TIKR.
- Quanto mais pedras você derrubar... mais oportunidades você descobrirá. Pesquise mais de 100 mil ações globais, as principais participações de investidores globais e muito mais com a TIKR.
Isenção de responsabilidade:
Observe que os artigos da TIKR não se destinam a servir como consultoria financeira ou de investimento da TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do TIKR Terminal e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. A TIKR não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. Obrigado por sua leitura e bons investimentos!
