Principais estatísticas das ações do PayPal
- Desempenho da semana passada: +2%
- Intervalo de 52 semanas: US$ 38 a US$ 80
- Preço-alvo do modelo de avaliação: US$ 57
- Aumento implícito: 36,9% em 2,9 anos
Avalie suas ações favoritas, como o PayPal, com 5 anos de previsões de analistas usando o novo modelo de avaliação da TIKR (é gratuito) >>>
O que aconteceu?
PayPal (PYPL) permaneceram sob pressão em 2026 porque os investidores digeriram uma perspectiva fraca, uma grande mudança de liderança e uma onda crescente de manchetes legais que se seguiram à forte queda pós-lucro das ações.
Em 3 de fevereiro, o PayPal divulgou os resultados do quarto trimestre que não atenderam às estimativas de consenso, e a administração também emitiu uma perspectiva de lucro para 2026 que ficou abaixo das expectativas, o que fez com que as ações caíssem drasticamente no dia e redefiniu o sentimento de curto prazo em relação às perspectivas de crescimento da empresa.
Naquele mesmo dia, o PayPal anunciou uma mudança de CEO, com o conselho nomeando Enrique Lores como presidente e CEO a partir de 1º de março, e a empresa disse que Jamie Miller atuaria como CEO interino durante a transição, o que acrescentou outra variável importante para os investidores pesarem junto com a redefinição dos lucros.
Em seguida, em 11 de fevereiro, a Reuters informou que o PayPal reduziu novamente sua perspectiva para 2026 em meio à desaceleração do crescimento e ao aumento da concorrência, o que manteve a pressão sobre as ações porque os investidores já estavam concentrados no ritmo de melhoria do desempenho do Branded Checkout.
Durante a semana passada, a atenção também se voltou para as manchetes jurídicas, pois a Reuters informou que vários investidores entraram com ações coletivas e processos de fraude de títulos relacionados às divulgações do PayPal e às reivindicações do Branded Checkout, o que aumentou a incerteza, mesmo com a empresa continuando a operar normalmente.
Olhando para o futuro, os investidores também têm vários eventos programados para observar, incluindo a participação do PayPal no Agent Connect em 3 de março, o próximo dividendo em dinheiro de US$ 0,14 em 4 de março e o cronograma de lucros do primeiro trimestre de 2026 esperado pela empresa no final de abril, com uma chamada de lucros planejada para o início de maio.
Veja as previsões de crescimento e as metas de preço dos analistas para o PayPal (é gratuito) >>>
As ações do PayPal estão subvalorizadas?
De acordo com as premissas do modelo de avaliação realizadas até 31/12/28, a ação é modelada usando:
- Crescimento da receita (CAGR): 7,1%
- Margens operacionais: 12.0%
- Múltiplo P/E de saída: 20,7x
Com base nesses dados, o modelo estima um preço-alvo de US$ 57,03, o que implica um retorno total de 36,9% em relação ao preço atual da ação de US$ 41,65 e um retorno anualizado de 11,6% nos próximos 2,9 anos.
O perfil financeiro atual do PayPal corrobora a razão pela qual o modelo se apóia em uma geração de caixa estável, em vez de uma reaceleração do crescimento, porque a receita LTM é de US$ 33,2 bilhões, enquanto a margem bruta LTM é de 41,5% e a margem EBIT LTM é de 18,7%, o que mostra que a empresa ainda é lucrativa, mesmo com a moderação do crescimento.
O balanço patrimonial também permanece gerenciável, pois o PayPal apresenta cerca de US$ 1,9 bilhão de dívida líquida LTM e 0,28x dívida líquida/EBITDA, o que dá flexibilidade à empresa enquanto ela trabalha com a pressão da concorrência e uma transição de liderança.
Do ponto de vista da avaliação, o PayPal é negociado a cerca de 7,8x P/L NTM, e o modelo usa um múltiplo P/L de saída de 7,8x, o que significa que os retornos modelados dependem mais da execução e da durabilidade do fluxo de caixa do que da expansão do múltiplo.
Se a ação continua volátil, isso se deve em grande parte ao fato de que os investidores estão equilibrando várias entradas de curto prazo ao mesmo tempo, incluindo a transição do novo CEO, a perspectiva atualizada para 2026 e o fluxo contínuo de notícias jurídicas que se seguiu à forte venda pós-lucro.
Estimar o valor justo de uma empresa instantaneamente (gratuito com TIKR) >>>
Avalie qualquer ação em menos de 60 segundos (grátis)
Com a nova ferramenta Valuation Model da TIKR, você pode estimar o preço potencial das ações de uma empresa em menos de um minuto.
Tudo o que é necessário são três entradas simples:
- Crescimento da receita
- Margens operacionais
- Múltiplo P/E de saída
A partir daí, a TIKR calcula o preço potencial das ações e os retornos totais nos cenários de alta, base e baixa, para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
Se você não tiver certeza do que inserir, o TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.
Veja o valor real de uma ação em menos de 60 segundos (gratuito com o TIKR) >>>
