Principais Pontos
- As ações da Cognizant subiram cerca de 7% na quinta-feira depois que a receita do quarto trimestre fiscal da Accenture, de US$ 18,68 bilhões, superou a previsão mais alta da própria Accenture.
- Os resultados da Accenture sugerem que as grandes empresas estão gastando novamente com serviços de TI, o que é uma boa notícia para a Cognizant e a EPAM Systems.
- A Accenture registrou um recorde de US$ 84,5 bilhões em novos trabalhos para o ano, o que contraria os temores de que a IA reduzirá a demanda por consultoria.
- O relatório do terceiro trimestre da Cognizant mostrará se essa demanda está chegando até ela.
Cognizant (CTSH) as ações subiram cerca de 7% na quinta-feira graças às boas notícias da Accenture (ACN).
A Accenture divulgou seus resultados do quarto trimestre fiscal antes da abertura do mercado na quinta-feira, e suas ações subiram cerca de 18%. EPAM Systems (EPAM) subiu cerca de 7% ao lado da Cognizant.
O rally faz sentido para mim. A Accenture é o indicador do setor, e seu trimestre diz que as grandes empresas estão gastando novamente com serviços de TI.
O que exatamente aconteceu
A Accenture superou todas as métricas que importam:
- Receita de US$ 18,68 bilhões, acima da previsão mais alta da própria empresa (US$ 17,75 bilhões a US$ 18,40 bilhões) e dos US$ 18,04 bilhões esperados pelos analistas
- Lucro por ação de US$ 3,29, contra um consenso de US$ 3,18
- US$ 22,2 bilhões em novos contratos, elevando o ano para um recorde de US$ 84,5 bilhões
A presidente e CEO da Accenture, Julie Sweet, apontou um "crescimento generalizado". Parece que o apocalipse dos colarinhos brancos impulsionado pela IA ainda não se materializou.
Por que isso importa para a Cognizant e a EPAM
A grande preocupação que pairava sobre as ações de serviços de TI era que a IA reduziria a demanda por consultoria e codificação terceirizada. O trimestre da Accenture contraria isso. A Cognizant vende muito do mesmo trabalho: operar, modernizar e migrar os sistemas de grandes empresas para a nuvem.
(Como você pode ver, os analistas também não estão prevendo que a Cognizant está prestes a entrar em colapso.)
Se os clientes da Accenture estão gastando muito, há até um argumento de que essas estimativas para a Cognizant são muito baixas.
A EPAM desenvolve software personalizado para grandes clientes e enfrentou a mesma preocupação com a IA. Isso torna o trimestre da Accenture igualmente relevante para ela.
O que vem a seguir
O problema é que todo esse movimento depende dos resultados de outra empresa. A Cognizant deve divulgar seu terceiro trimestre no início de novembro, e a EPAM no final de outubro. Esses relatórios, e especialmente qualquer alteração na previsão para o ano todo, mostrarão se a demanda da Accenture é idiossincrática ou se reflete uma tendência mais ampla.
A avaliação é a outra coisa a observar. Mesmo após o salto de quinta-feira, a Cognizant está muito abaixo de sua avaliação histórica.
Conclusão: a Accenture acabou de mostrar que os clientes estão assinando grandes cheques para serviços de TI, e a Cognizant vende muito desse trabalho. Claro, a IA ainda pode mudar o que os clientes gastam ao longo do tempo, e um trimestre forte é apenas um trimestre.
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