Quando um CEO compra ações de sua própria empresa, esse é um dos sinais mais claros de confiança que um investidor pode encontrar. Essas negociações são públicas, rastreáveis e geralmente revelam quando os insiders acreditam que Wall Street está perdendo alguma coisa.
A avaliação de uma ação é parte matemática, parte mental, e mesmo pequenos erros podem levar a grandes perdas ou oportunidades perdidas. Este guia detalha cinco erros comuns que os investidores cometem ao estimar o valor justo e mostra como evitá-los, concentrando-se no fluxo de caixa, no contexto e em suposições disciplinadas.
A história da reviravolta da Babcock está ganhando impulso. Margens mais fortes, um balanço patrimonial mais limpo e uma perspectiva de médio prazo melhorada indicam que a empreiteira de defesa está finalmente convertendo anos de reestruturação em dinheiro real e retornos para os acionistas.
Os últimos resultados da Greggs mostram pressão de custos a curto prazo, mas potencial a longo prazo. Com novas capacidades, tecnologias e formatos a caminho, 2025 pode marcar um ponto de virada, e não um retrocesso.
A reestruturação do HSBC está mostrando resultados, mas os ganhos são desiguais. O banco continua a crescer em seus negócios de patrimônio e mercados, mesmo com os prejuízos e as perdas únicas pesando sobre os lucros.
A transformação da GSK em uma empresa biofarmacêutica pura continua a mostrar um progresso constante. Os medicamentos especializados e as vacinas estão agora impulsionando a maior parte das vendas e dos lucros, mesmo com a empresa enfrentando uma queda acentuada no lucro líquido e a pressão sobre as margens.
Os últimos resultados da Experian mostram uma empresa que continua crescendo, investindo e liderando sua categoria, mas que também está sentindo o custo dessa ambição. Embora o crescimento da receita permaneça sólido, os ganhos foram leves e as margens se reduziram, levantando a questão: Essa é uma queda temporária ou o início de um ciclo mais lento?
A reviravolta da Unilever continua sendo um trabalho em andamento. A empresa está crescendo modestamente, simplificando seu portfólio e se preparando para desmembrar sua divisão de sorvetes, mas a história financeira ainda é mista.
Os últimos resultados do Barclays destacam um banco que é lucrativo, disciplinado e que está claramente executando seu plano de três anos. O único problema? Tudo está ocorrendo de acordo com o planejado, e isso deixou os investidores querendo mais.
Os últimos resultados do BT Group mostram uma empresa que está se tornando mais rigorosa e mais eficiente. Os lucros aumentaram, as margens melhoraram e a economia de custos está adiantada em relação ao planejado. No entanto, com a queda da receita e os pesados gastos com infraestrutura ainda em andamento, essa continua sendo uma história de estabilidade, e não de expansão.
A história da reviravolta da Rolls-Royce se acelerou mais rapidamente do que muitos esperavam. Com a lucratividade, o fluxo de caixa e as margens subindo acentuadamente em 2025, a gigante da engenharia britânica entra em 2026 com uma base sólida, e os investidores estão começando a notar.
Os resultados fiscais de 2024/25 da Burberry mostraram um quadro difícil: as vendas caíram, os lucros despencaram e os esforços de reposicionamento da marca testaram a paciência dos investidores. No entanto, com uma nova direção criativa, estoques mais enxutos e um balanço patrimonial mais limpo, há uma sensação crescente de que isso pode marcar o ponto mais baixo antes de uma recuperação.
A AstraZeneca apresentou mais um ano de forte crescimento de receita em 2024, impulsionado por medicamentos oncológicos de grande sucesso e parcerias em expansão. No entanto, com as margens de lucro se mantendo estáveis e o crescimento do lucro por ação (EPS) abaixo dos ganhos de receita, os investidores agora estão avaliando se a próxima fase da empresa será definida pela expansão ou normalização.
Os resultados da Shell em 2025 mostram uma empresa que domina a disciplina de capital e a geração de caixa, mesmo quando a transição energética desafia sua identidade de longo prazo. Com os preços do petróleo estáveis, o GNL em alta e as recompras impulsionando o rendimento dos acionistas, a Shell continua poderosa, mas sua história de crescimento agora se parece mais com otimização do que com expansão.
Os últimos resultados semestrais da Tesco mostram que a varejista está encontrando seu ritmo novamente. O crescimento se estabilizou, as margens melhoraram e a geração de caixa continua forte, mas com a inflação diminuindo e a concorrência aumentando, 2025 poderá testar a durabilidade de sua recuperação.
As últimas atualizações da EasyJet pintam um quadro misto: os lucros estão melhorando, os custos estão caindo e a demanda é sólida, mas as ações permanecem paralisadas pelo sentimento cauteloso dos investidores e pelos ventos contrários macroeconômicos. O ano de 2025 pode ser menos sobre a velocidade de decolagem e mais sobre a manutenção da altitude.
A BP apresentou outro semestre sólido, apesar dos preços mais baixos do petróleo e de um ambiente de refino mais fraco. No entanto, com a dívida cada vez mais alta e os lucros abaixo dos máximos do ano passado, os investidores estão avaliando se a estratégia de redefinição da empresa de energia pode sustentar o crescimento até 2026.
Apesar de um ano fraco em termos de crescimento, a lucratividade da TeamViewer está subindo, e seu pivô em direção à IA e à conectividade industrial pode configurar um segundo ato mais inteligente.
A BigBear.ai acaba de reduzir sua perspectiva de receita para 2025 e de diminuir suas metas de lucro, mesmo quando se aprofunda na "inteligência de decisão" de nível de defesa. Veja a seguir o que a redefinição e os números reais significam para as ações.
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