Um preço-alvo é o preço futuro estimado de uma ação e, normalmente, baseia-se nos lucros projetados, no histórico de lucros e nas condições econômicas de uma empresa.
Os analistas de pesquisa de ações de Wall Street normalmente fornecem metas de preços de ações para as empresas públicas que cobrem. Eles também oferecem recomendações de compra, venda ou manutenção.
Embora não haja garantia de que uma ação atingirá uma meta de preço estimado, pode ser útil analisar o que os analistas estão prevendo para a ação.
Aqui está tudo o que você precisa saber sobre metas de preço de ações e como usar os relatórios de analistas de Wall Street para tomar decisões de investimento mais sábias.
O que é uma meta de preço?
Uma meta de preço é uma projeção do preço futuro de um título, normalmente nos próximos 12 a 18 meses. Os analistas podem estimar metas de preço para vários títulos, inclusive ações, títulos e outros ativos.
As metas de preço mostram o que os analistas acham que é um preço justo para a ação. Para determinar o preço-alvo de uma ação, os analistas usam várias metodologias de avaliação para prever os lucros futuros de uma empresa.
Com base na meta de preço calculada, os analistas publicarão relatórios juntamente com suas recomendações para comprar, vender ou manter a ação em questão.
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Como funcionam as metas de preço das ações?
As metas de preço informam se uma determinada ação está avaliada de forma justa com base em seus lucros históricos e projetados.
Os investidores costumam usar as metas de preço como pontos de referência para tomar decisões sobre compra, venda ou manutenção de ações. Entretanto, é importante observar que as metas de preço dos analistas geralmente mudam de acordo com o que está acontecendo no mercado em geral.
Se os analistas aumentarem o preço-alvo de uma ação, eles acreditam que o preço das ações aumentará. Por outro lado, a redução do preço-alvo significa que os analistas esperam que o preço das ações caia.
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Fatores para determinar as metas de preço das ações
A determinação do preço-alvo de uma ação envolve a consideração de vários fatores, inclusive:
- Lucro por ação: Essa é uma das principais métricas que os analistas usam ao calcular as metas de preço das ações.
- Oferta e demanda: As metas de preço são baseadas em suposições sobre a dinâmica futura de oferta e demanda de um título. Mudanças no sentimento do mercado podem influenciar significativamente o valor projetado de uma ação.
- Níveis técnicos: Os analistas técnicos se baseiam em indicadores, padrões de preços, tendências e momentum para prever o preço futuro de um título. A identificação de áreas de suporte e resistência ajuda a estabelecer metas de preço.
- Fundamentos: Os analistas geralmente baseiam as metas de preço em métricas como a relação preço/lucro (P/L). Isso envolve a multiplicação do preço de mercado de uma empresa por seus lucros, fornecendo uma visão da avaliação.
Como são calculadas as metas de preço das ações
Os analistas calculam as metas de preço de forma diferente. Um método é usar a relação preço/lucro (P/L). O analista prevê os lucros por ação (EPS) e os multiplica por um múltiplo de P/L. O número resultante é o preço-alvo. O número resultante é o preço-alvo.
Lucro esperado por ação * Múltiplo P/E esperado = Preço-alvo esperado
Por exemplo, os analistas de Wall Street preveem atualmente um preço-alvo consensual de US$ 219 para as ações do Google (GOOGL).
Hoje, as ações são negociadas por cerca de US$ 165 por ação, o que implica um retorno de quase 33% do preço atual das ações do Google em relação ao preço-alvo de consenso dos analistas.
Como interpretar as metas de preço das ações
Com um preço-alvo, você pode saber se uma ação está razoavelmente avaliada, subvalorizada ou supervalorizada em relação a seus lucros projetados e históricos.
Por exemplo, se um analista definir um preço-alvo mais alto do que o preço atual, isso significa que os analistas esperam que a ação suba no futuro. Nesse caso, os analistas acreditam que a ação está subvalorizada e podem sugerir a compra porque existe a possibilidade de um aumento no preço da ação.
Por outro lado, se o preço-alvo for menor do que o preço atual, os analistas esperam que as ações caiam. O analista pode acreditar que a ação está supervalorizada e, portanto, sugerir sua venda.
É importante lembrar que as metas de preço mudam, o que pode nem sempre ser preciso.
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Qual é a precisão das metas de preço dos analistas?
Embora os analistas se esforcem muito para determinar as metas de preço das ações, elas nem sempre são precisas. As metas de preço são um palpite fundamentado sobre o que acontecerá nos próximos 12 a 18 meses. Os analistas geralmente revisam as metas de preço à medida que o mercado geral muda ou que surgem novas informações.
Os analistas são seres humanos e podem deixar que vieses cognitivos influenciem seus julgamentos. Por exemplo, um analista pode superestimar os lucros futuros de uma empresa simplesmente porque tem excesso de confiança nas perspectivas da empresa.
Seção FAQ:
Qual é a diferença entre o preço-alvo de uma ação e seu preço atual?
O preço-alvo de uma ação reflete seu preço futuro esperado, enquanto seu preço atual é o preço pelo qual a ação está sendo negociada no momento no mercado.
As metas de preço das ações são indicadores precisos dos preços futuros das ações?
As metas de preço das ações nem sempre são preditores precisos, pois dependem de suposições e previsões que podem mudar devido a condições de mercado imprevistas ou desenvolvimentos da empresa.
Por que as metas de preço das ações mudam com o tempo?
As metas de preço das ações mudam com o tempo, pois os analistas revisam suas previsões com base em novas informações, como relatórios de lucros, tendências de mercado ou mudanças nas perspectivas da empresa.
Os investidores devem se basear em metas de preço de ações ao tomar decisões de investimento?
Os investidores não devem confiar apenas nas metas de preço das ações; eles devem usá-las como uma das várias ferramentas em uma estratégia de investimento mais ampla. Os investidores devem considerar outros fatores, como os fundamentos da empresa e sua própria tolerância ao risco.
Como as metas de preço das ações influenciam o comportamento do investidor?
As metas de preço das ações podem influenciar o comportamento do investidor ao moldar as expectativas e o sentimento do mercado, às vezes impulsionando os movimentos do preço das ações com base nas previsões de alta ou baixa dos analistas.
TIKR Takeaway
Os analistas de Wall Street fornecem metas de preços de ações com base em suas previsões de lucros de uma ação.
As metas de preço de consenso são a média das metas de preço de todos os analistas de vendas e são relatadas em muitas plataformas de pesquisa de investimento, incluindo a TIKR.
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