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A compra de ações por parte de insiders pode ser um dos sinais mais óbvios (nas circunstâncias certas) de que uma ação está subvalorizada e pronta para estourar.
Quando os executivos da empresa ou outros insiders usam seu próprio dinheiro para comprar ações, eles estão colocando a pele no jogo. Eles não estão adivinhando. Eles já sabem como está o desempenho atual da empresa e o que provavelmente virá a seguir.
A divulgação das compras com informações privilegiadas é obrigatória por lei e qualquer pessoa pode acompanhar as compras com informações privilegiadas gratuitamente.
Este artigo mostra exatamente como você pode acompanhar as compras com informações privilegiadas especificamente para encontrar ações que possam ter um desempenho superior.
Vamos mergulhar de cabeça!
O que é compra de informações privilegiadas?
A compra de informações privilegiadas refere-se a executivos corporativos, diretores ou acionistas importantes (que possuem 10% ou mais das ações) que compram ações de sua própria empresa. Os insiders da empresa incluem:
- Executivos: O CEO, CFO, COO ou outros líderes do “C-Suite” de uma empresa.
- Membros do Conselho de Administração: Qualquer diretor que faça parte do conselho de administração da empresa. Geralmente são líderes empresariais experientes que oferecem orientação estratégica para as empresas.
- Grandes acionistas: Qualquer pessoa que possua mais de 10% das ações da empresa.
- Funcionários com informações privilegiadas: Pessoas que têm acesso a informações importantes não públicas. Esse é o tipo de rastreamento menos óbvio e normalmente não aparece na maioria dos rastreadores de informações privilegiadas.
Essas negociações são totalmente legais, desde que sejam divulgadas adequadamente. Na verdade, isso é bastante comum, pois é de se esperar que os executivos de uma empresa comprem mais ações se acreditarem no negócio.
A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) exige que os insiders apresentem um Formulário 4 dentro de dois dias úteis após qualquer transação, dando aos investidores visibilidade quase em tempo real sobre o que os insiders estão fazendo com seu dinheiro.
Sites como o TIKR e vários outros rastreiam os novos registros do Formulário 4 e mostram quais ações estão sendo compradas por insiders, o que facilita a localização de ações que podem sofrer uma ruptura.
Por que a compra de informações privilegiadas pode prever a ruptura das ações
Quando os insiders compram ações com seu próprio dinheiro, geralmente só estão comprando porque acreditam que o mercado está subestimando seriamente as ações da empresa.
As rupturas geralmente começam discretamente, antes que haja qualquer tipo de notícia ou manchete sobre a empresa. É por isso que a compra de informações privilegiadas perto do fundo do poço, especialmente após ganhos ruins, sentimento negativo ou vendas acentuadas, pode ser um dos sinais mais claros de que uma reviravolta está chegando.
Alguns dos padrões mais poderosos que podem sinalizar um rompimento incluem:
- Grandes compras internas após uma grande queda (negociações acima de US$ 500 mil são particularmente dignas de nota)
- Vários insiders comprando com poucos dias de diferença entre si (conhecido como compra em grupo)
- Compra de informações privilegiadas após ganhos fracos ou sentimento de baixa dos analistas
Esses padrões mostram que as pessoas mais próximas ao negócio acreditam que o mercado reagiu de forma exagerada e que as ações estão prestes a mudar.
Cada um desses padrões, por si só, vale a pena ser acompanhado. No entanto, quando se observam vários desses padrões, ou quando os fundos de hedge e os insiders estão comprando, isso pode ser um sinal muito forte de que o dinheiro inteligente realmente acha que a ação está subvalorizada.
Exemplos do mundo real
As compras de informações privilegiadas marcaram o fundo do poço e o início de fortes rupturas em muitas ações importantes.
Aqui estão dois exemplos claros e recentes:
Exemplo 1: Salesforce (2025)
Em abril de 2025, Oscar Munoz, membro do conselho da Salesforce, comprou ações no valor de US$ 1 milhão (~3.882 ações a ~US$ 257 cada) no mercado aberto, logo depois que as ações caíram cerca de 6%, arrastando as ações para perto de uma baixa recente.
Munoz é conhecido por suas compras oportunas com informações privilegiadas (incluindo uma compra de US$ 500 mil em junho de 2024 que, posteriormente, ganhou cerca de 50%).
Após sua última compra, a Salesforce teve uma forte recuperação, o que fez com que esse fosse um exemplo clássico de compra por parte de um insider, sinalizando um potencial de alta antes que o mercado mais amplo percebesse.
Exemplo 2: Pinterest (2022)
No início de novembro de 2022, as ações do Pinterest haviam caído mais de 75% em relação às suas máximas. O mercado havia se tornado desfavorável às plataformas de mídia social, e os investidores estavam questionando sua história de crescimento.
Foi então que o CEO Bill Ready tomou uma atitude ousada: comprou ações no valor de US$ 5 milhões no mercado aberto. Foi sua primeira grande compra como CEO e um sinal claro de confiança na perspectiva de longo prazo da empresa.
Em poucos meses, o Pinterest se recuperou acentuadamente, subindo mais de 40% no início de 2023 e obtendo retornos de mais de 100% no pico das ações. O timing da Ready deu aos investidores um raro vislumbre de convicção interna no fundo do poço.
Como rastrear a compra de informações privilegiadas que pode levar a uma quebra de estoque
Se você já estiver pesquisando uma ação e estiver se perguntando se os insiders estão comprando, o TIKR facilita a verificação.
Veja como usá-lo para identificar possíveis configurações de rompimento apoiadas pela convicção de um especialista:
Acesse a página da ação no TIKR, clique em Propriedade e navegue até a guia Transações com informações privilegiadas
Lá, você pode ver todas as compras e vendas recentes de diferentes insiders. Isso facilita o acompanhamento do dinheiro inteligente.
Exemplo: Como exemplo, com a Dollar Tree (DLTR), o funcionário Aditya Maheshwari comprou 610 ações a US$ 98,20 em 18 de junho de 2025, e o funcionário Stewart Glendinning comprou 13.000 ações a US$ 72,83 em 15 de abril de 2025.
Essas compras no mercado aberto por parte da liderança sênior, especialmente a compra considerável de Glendinning, no valor de US$ 946 mil, em abril, podem sinalizar a confiança dos insiders nos negócios.
Esses são alguns dos aspectos importantes que devem ser observados com atenção:
- Verifique a data e o contexto do
espaço reservado
para compras:Polylang não modificar
- Procure a função e o tamanho do comprador
:espaço reservado Polylang não modifique
- Avalie a tendência
: o espaço reservado Polylang não é modificado
O TIKR o ajuda a validar se a compra de informações privilegiadas está alinhada com uma tese de ruptura que você está elaborando. Ele não mostrará todas as ações com atividade de insider em todo o mercado, mas, uma vez que você esteja interessado em uma empresa, o TIKR lhe dirá tudo o que precisa saber sobre como as pessoas que a dirigem estão agindo.
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TIKR Takeaway
O acompanhamento das compras de insiders pode ser uma maneira poderosa de encontrar ações com potencial de ruptura.
O Terminal TIKR oferece dados financeiros líderes do setor sobre mais de 100.000 ações, portanto, se estiver procurando as melhores ações para comprar para o seu portfólio, use o TIKR!
A TIKR oferece pesquisa de qualidade institucional para investidores que consideram a compra de ações como a compra de uma parte de um negócio.
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Seção FAQ:
1. O que é compra com informações privilegiadas?
A compra com informações privilegiadas ocorre quando um executivo, diretor ou grande acionista de uma empresa compra ações de sua própria empresa usando fundos pessoais. Essas negociações são divulgadas publicamente por meio do Formulário 4 da SEC em dois dias úteis.
2. Por que a compra de informações privilegiadas funciona como um sinal?
Como os insiders têm acesso ao desempenho da empresa em tempo real, eles geralmente estão na melhor posição para reconhecer quando o mercado está subvalorizando o negócio. Quando eles compram com seu próprio dinheiro, isso demonstra confiança real, o que pode preceder uma ruptura.
3. Qual é a quantidade de compra de informações privilegiadas considerada significativa?
Grandes compras no mercado aberto de executivos seniores, especialmente de US$ 500 mil ou mais, tendem a ser as mais significativas. A compra em grupo, em que vários insiders compram ao mesmo tempo, também é um forte sinal de que algo positivo pode estar por vir.
4. Que atividade de insider devo ignorar?
Evite se concentrar em vendas com informações privilegiadas, exercícios de opções ou negociações feitas por meio de planos 10b5-1. Essas ações geralmente têm pouco a ver com as perspectivas da empresa e não refletem uma convicção real.
5. Como sei quando devo agir com relação à compra de informações privilegiadas?
Procure padrões: grandes compras após um declínio acentuado, compras agrupadas em um curto período de tempo e compras por CEOs ou CFOs. Quando esses padrões se alinham, e os fundamentos os sustentam, geralmente é um bom momento para se aprofundar ou considerar uma posição.
Isenção de responsabilidade:
Observe que os artigos da TIKR não se destinam a servir como consultoria financeira ou de investimento da TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do TIKR Terminal e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. A TIKR não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. Obrigado por sua leitura e bons investimentos!
