Principais conclusões:
- A HubSpot está executando uma estratégia abrangente de IA em primeiro lugar enquanto navega pela maior mudança no marketing, criando novas oportunidades para aquisição de clientes e expansão da plataforma.
- Com base em nossas premissas de avaliação, as ações da HUBS poderiam razoavelmente atingir US$ 706/ação até o final de 2027.
- Isso implica um retorno total de 58% em relação ao preço atual de US$ 448/ação, com um retorno anualizado de 21,1% nos próximos 2,4 anos.
A HubSpot(HUBS) está estabelecendo novos padrões de desempenho no setor de plataformas de clientes por meio da integração estratégica de IA e da inovação em marketing.
Ele combina uma plataforma de CRM abrangente com recursos de IA em expansão para capturar a evolução da demanda dos clientes em todas as operações de entrada no mercado e, ao mesmo tempo, adaptar-se às mudanças fundamentais na forma como as empresas são descobertas.
O líder da plataforma de clientes atende a 268.000 clientes em todo o mundo por meio de seu ecossistema robusto que abrange marketing, vendas, serviços e gerenciamento de conteúdo.
As ações da HUBS se beneficiam do excepcional impulso da plataforma, proporcionando um crescimento de receita em moeda constante de 18% e alcançando uma margem operacional de 17% no segundo trimestre.
A empresa demonstra uma execução clara em todos os segmentos, com 61% dos novos clientes Pro+ chegando com vários hubs e 42% da base instalada usando todos os três hubs principais.
A transformação estratégica da HubSpot, sob o comando da CEO Yamini Rangan, concentra-se em três temas principais: força da plataforma por meio da consolidação, impulso de mercado superior e velocidade de mercado inferior, ao mesmo tempo em que é pioneira na adaptação à mudança do marketing para além da pesquisa tradicional, em direção a canais de descoberta alimentados por IA.
Com iniciativas que incluem a adoção do Customer Agent por mais de 4.000 clientes, alcançando taxas de resolução de 55%, uma estratégia de canal diversificada que reduz a dependência do tráfego de blog para 10% dos leads e a expansão de assentos principais com 25% dos clientes Pro+ adicionando mais assentos, a HubSpot continua a construir uma liderança abrangente na plataforma.
Outros catalisadores incluem agentes de IA ganhando força com o Prospecting Agent atendendo a mais de 3.700 clientes, leads do YouTube crescendo 96% ano a ano e posicionamento estratégico como o CRM mais citado em LLMs, impulsionando conversões de canais de pesquisa de IA emergentes.
Com os resultados do segundo trimestre mostrando um forte crescimento do faturamento de 20% em moeda constante e o aumento da orientação para o ano inteiro refletindo o impulso dos negócios, as ações da HUBS se posicionam para uma expansão sustentada, já que a inovação em IA impulsiona a criação de valor a longo prazo.
Veja por que as ações da HUBS podem gerar retornos sólidos até 2027, à medida que capturam a liderança da plataforma alimentada por IA e navegam pela evolução do marketing.
O que o modelo diz sobre as ações da HUBS
Analisamos o potencial de alta das ações da HUBS usando premissas de avaliação com base em sua liderança em inovação de IA e na expansão da oportunidade de mercado na plataforma do cliente e nos canais emergentes de pesquisa de IA.
Com base em estimativas de crescimento de receita anual de 17%, margens operacionais de 20% e um múltiplo de avaliação de P/L normalizado de 42x, o modelo projeta que as ações da HUBS poderiam aumentar de US$ 448/ação para US$ 706/ação.
Isso representaria um retorno total de 58%, ou um retorno anualizado de 21% nos próximos 2,4 anos.
Nossas premissas de avaliação
O modelo de avaliação da TIKR permite que você insira suas próprias suposições sobre o crescimento da receita, as margens operacionais e o múltiplo P/E de uma empresa, e calcula os retornos esperados da ação.
Aqui está o que usamos para o estoque da HUBS:
1. Crescimento da receita: 17%
A HubSpot apresentou um forte desempenho no segundo trimestre, com um crescimento de 18% na receita em moeda constante, enquanto executava com sucesso a integração de IA em toda a plataforma e se adaptava a mudanças fundamentais nos canais de marketing.
O crescimento foi impulsionado por tendências de consolidação de plataformas, impulso de mercado superior com maior atividade de negócios, adoção de agentes de IA criando novas propostas de valor e diversificação bem-sucedida da dependência de pesquisa tradicional para canais emergentes.
A HUBS espera obter impulso com a expansão contínua de assentos principais, monetização de agentes de IA por meio de preços baseados em crédito e posicionamento estratégico na otimização de pesquisa de IA.
Usamos uma previsão de 17% que reflete a capacidade comprovada da HubSpot de executar a estratégia da plataforma e, ao mesmo tempo, criar vantagens competitivas sustentáveis por meio da inovação da IA e da diversificação dos canais de marketing.
2. Margens operacionais: 20%
A HubSpot alcançou 17% de margem operacional no segundo trimestre, demonstrando forte alavancagem operacional e investimento disciplinado em desenvolvimento de IA e recursos de plataforma, mantendo investimentos estratégicos de crescimento.
A gerência tem como meta a melhoria contínua da margem enquanto investe em recursos estratégicos de IA, refletindo uma alocação de capital disciplinada que equilibra a lucratividade com a liderança de mercado e o posicionamento competitivo de longo prazo.
3. Múltiplo de P/L de saída: 42x
As ações da HUBS são negociadas a um múltiplo elevado que reflete sua posição de liderança no mercado e a expansão da oportunidade de mercado endereçável em plataformas de clientes alimentadas por IA e canais de pesquisa emergentes.
Mantemos os níveis de avaliação orientados para o crescimento, dadas as vantagens da plataforma da HubSpot, a execução comprovada na integração de IA e a abordagem sistemática para criar vantagens competitivas por meio da inovação e da criação de valor para o cliente.
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O que acontece se as coisas melhorarem ou piorarem?
Diferentes cenários para as ações da HubSpot até 2030 mostram resultados variados com base na execução e no sucesso da expansão do mercado da plataforma do cliente: (essas são estimativas, não retornos garantidos):
- Caso baixo: adoção mais lenta da IA e pressão da concorrência → 18% de retorno anual
- Caso intermediário: expansão bem-sucedida da plataforma e monetização de IA → 21% de retorno anual
- Caso alto: Forte crescimento em todos os segmentos e liderança de mercado → 32% de retorno anual
Mesmo no caso conservador, as ações da HUBS oferecem retornos atraentes apoiados pela liderança de sua plataforma e pela capacidade comprovada de se adaptar à evolução do mercado, mantendo sólidos relacionamentos com os clientes.
O cenário de alta para as ações da HUB poderia proporcionar um desempenho excepcional se a HubSpot capturasse com sucesso as oportunidades de IA expandidas e obtivesse todos os benefícios da evolução do canal de marketing e das tendências de consolidação da plataforma.
Os analistas de Wall Street estão otimistas em relação a estes 5 compostos subvalorizados com potencial de superar o mercado
A TIKR acaba de lançar um novo relatório gratuito sobre 5 empresas de capitalização que parecem subvalorizadas, que superaram o mercado no passado e que podem continuar a apresentar desempenho superior em um período de 1 a 5 anos com base nas estimativas dos analistas.
Dentro dele, você terá uma análise de 5 empresas de alta qualidade com:
- Forte crescimento da receita e vantagens competitivas duradouras
- Avaliações atraentes com base nos lucros futuros e no crescimento esperado dos lucros
- Potencial de alta de longo prazo apoiado por previsões de analistas e modelos de avaliação da TIKR
Esses são os tipos de ações que podem proporcionar grandes retornos a longo prazo, especialmente se você as adquirir enquanto ainda estiverem sendo negociadas com desconto.
Quer você seja um investidor de longo prazo ou esteja apenas procurando grandes empresas que estejam sendo negociadas abaixo do valor justo, este relatório o ajudará a se concentrar em oportunidades de alta qualidade.
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