Principais conclusões:
- O Match Group está executando uma estratégia abrangente de recuperação focada na revitalização do Tinder e, ao mesmo tempo, aproveitando o impulso do Hinge para impulsionar o crescimento sustentável em todo o seu portfólio de encontros.
- As ações da MTCH poderiam razoavelmente atingir US$ 50/ação até o final de 2027, com base em nossas premissas de avaliação.
- Isso implica um retorno total de 29% em relação ao preço atual de US$ 39/ação, com um retorno anualizado de 11,4% nos próximos 2,4 anos.
O Match Group(MTCH) está transformando seu ecossistema de namoro por meio de uma estratégia de reviravolta focada em três fases. A empresa combina a escala global do Tinder com o rápido impulso de crescimento do Hinge para capturar as preferências em evolução dos usuários nativos digitais que buscam conexões autênticas.
A operadora do portfólio atende a milhões de usuários por meio de seu abrangente ecossistema de plataformas de namoro. Isso abrange conexões casuais por meio do Tinder, encontros intencionais via Hinge e comunidades especializadas em mais de 20 marcas em todo o mundo.
As ações da MTCH se beneficiam do desempenho excepcional da Hinge, que apresentou um crescimento de receita de 25% e um crescimento de MAU de quase 20% em relação ao ano anterior. A marca demonstra uma clara adequação do produto ao mercado entre os jovens demográficos, ao mesmo tempo em que se expande internacionalmente com um crescimento de mais de 60% nos mercados europeus.
O realinhamento estratégico do Match Group, sob o comando do CEO Spencer Rascoff, concentra-se nos resultados dos usuários em vez da monetização de curto prazo. Isso inclui o achatamento da estrutura organizacional, a duplicação da cadência de lançamentos e a implementação de recursos de conexão de baixa pressão que atendem às preferências da Geração Z.
Com iniciativas que incluem o recurso Double Date do Tinder mostrando forte tração inicial, produtos de correspondência interativa expandindo globalmente e um reinvestimento de US$ 50 milhões em testes de produtos e expansão geográfica, o Match Group continua construindo uma liderança de longo prazo na categoria.
Outros catalisadores incluem testes de pagamentos alternativos que impulsionam mudanças de mais de 30% nas transações para plataformas da Web, melhorias de confiança e segurança que reduzem os falsos positivos e a expansão internacional da Hinge para o México e o Brasil ainda este ano.
Com os resultados do segundo trimestre mostrando uma receita estável de US$ 864 milhões e mantendo fortes margens de lucratividade, as ações da MTCH estão posicionadas para recuperação, uma vez que as inovações de produtos impulsionam o envolvimento do usuário e a reconsideração do mercado.
Veja por que as ações da MTCH podem proporcionar retornos estáveis até 2027, à medida que ela reconstrói a adequação produto-mercado com usuários mais jovens e amplia o sucesso da Hinge em todo o portfólio.
O que o modelo diz sobre as ações da MTCH
Analisamos o potencial de alta das ações da MTCH usando premissas de avaliação baseadas em sua execução de recuperação e na trajetória comprovada de crescimento da Hinge.
Os analistas veem uma oportunidade de recuperação à frente para o Match Group, dada a sua escala inigualável em namoro, a inovação bem-sucedida de produtos no Hinge e a abordagem sistemática para reconstruir o apelo do Tinder entre os jovens demográficos.
A abordagem de portfólio do Match Group proporciona diversificação, enquanto o sucesso da Hinge confirma que uma execução sólida pode gerar crescimento significativo e ganhos de participação de mercado na categoria de encontros.
Com base em estimativas de crescimento anual da receita de 3,4%, margens operacionais de 27% e um múltiplo de avaliação P/L normalizado de 11,0x, o modelo projeta que as ações da MTCH poderiam subir de US$ 39/ação para US$ 50/ação.
Isso representaria um retorno total de 29%, ou um retorno anualizado de 11,4% nos próximos 2,4 anos.
Nossas premissas de avaliação
O modelo de avaliação da TIKR permite que você insira suas próprias suposições sobre o crescimento da receita, as margens operacionais e o múltiplo P/E de uma empresa, e calcula os retornos esperados da ação.
Aqui está o que usamos para o estoque do Match Group:
1. Crescimento da receita: 23%
O Match Group apresentou uma receita no segundo trimestre de US$ 864 milhões, estável em relação ao ano anterior, enquanto executava grandes mudanças organizacionais e de produtos.
O crescimento foi impulsionado pelo aumento de 25% na receita do Hinge e pela melhoria das tendências nas principais métricas de envolvimento do usuário no Tinder.
A MTCH espera o impulso da trajetória de crescimento acelerado do Hinge, do roteiro de produtos do Tinder que aborda as preferências da Geração Z e das iniciativas de expansão geográfica. A empresa planeja reinvestir US$ 50 milhões em testes de produtos e crescimento internacional.
Usamos uma previsão de 3,4%, refletindo a abordagem conservadora do Match Group durante a execução da recuperação, ao mesmo tempo em que construímos uma base para o crescimento sustentável de longo prazo, à medida que as inovações de produtos impulsionam os resultados dos usuários.
2. Margens operacionais: 27%
O Match Group mantém uma forte lucratividade com margens operacionais no segundo trimestre, excluindo encargos únicos, demonstrando a economia resiliente de seu modelo de negócios de plataforma de namoro.
O foco da empresa na eficiência operacional por meio da reestruturação organizacional e da infraestrutura compartilhada entre as marcas apoia a preservação da margem enquanto investe em inovação de produtos e melhorias na experiência do usuário.
A administração tem como meta margens de lucro operacional ajustadas de 36,5%, reinvestindo US$ 50 milhões em iniciativas de crescimento, refletindo uma alocação de capital disciplinada que equilibra a lucratividade com investimentos estratégicos.
3. Múltiplo de P/L de saída: 11x
As ações da MTCH são negociadas a múltiplos reduzidos, refletindo a incerteza da recuperação e os desafios de percepção da categoria. No entanto, o sucesso da Hinge demonstra a viabilidade contínua e o potencial de crescimento de produtos para encontros bem executados.
Mantemos níveis razoáveis de avaliação, dadas as vantagens de escala do Match Group, a capacidade comprovada de criar marcas de namoro bem-sucedidas e a abordagem sistemática para atender às preferências dos usuários em diferentes segmentos demográficos.
As vantagens competitivas de longo prazo decorrentes do reconhecimento da marca, dos efeitos da rede e da experiência operacional devem dar suporte a várias expansões, à medida que a execução da recuperação demonstrar uma melhoria sustentável.
Crie seu próprio modelo de avaliação para avaliar qualquer ação (é gratuito!) >>>
O que acontece se as coisas melhorarem ou piorarem?
Diferentes cenários para o estoque do Match Group até 2030 mostram resultados variados com base na execução da recuperação e na dinâmica da categoria: (essas são estimativas, não retornos garantidos):
- Caso baixo: recuperação mais lenta do Tinder e pressão da concorrência → 3% de retorno anual
- Caso intermediário: inovação de produto bem-sucedida e expansão da dobradiça → 8,4% de retorno anual
- Caso alto: forte crescimento de usuários e liderança de mercado → mais de 13,4% de retorno anual
Mesmo no caso conservador, as ações da MTCH oferecem retornos razoáveis apoiados pelo impulso da Hinge e pela posição de liderança da empresa no mercado de encontros on-line.
O cenário positivo poderá proporcionar um desempenho atraente se o Tinder conseguir recuperar a adequação do produto ao mercado com usuários mais jovens e o Hinge continuar a expandir-se internacionalmente.
Os analistas de Wall Street estão otimistas em relação a estes 5 compostos subvalorizados com potencial de superar o mercado
A TIKR acaba de lançar um novo relatório gratuito sobre 5 empresas de capitalização que parecem subvalorizadas, que superaram o mercado no passado e que podem continuar a apresentar desempenho superior em um período de 1 a 5 anos com base nas estimativas dos analistas.
Dentro dele, você terá uma análise de 5 empresas de alta qualidade com:
- Forte crescimento da receita e vantagens competitivas duradouras
- Avaliações atraentes com base nos lucros futuros e no crescimento esperado dos lucros
- Potencial de alta de longo prazo apoiado por previsões de analistas e modelos de avaliação da TIKR
Esses são os tipos de ações que podem proporcionar grandes retornos a longo prazo, especialmente se você as adquirir enquanto ainda estiverem sendo negociadas com desconto.
Quer você seja um investidor de longo prazo ou esteja apenas procurando grandes empresas que estejam sendo negociadas abaixo do valor justo, este relatório o ajudará a se concentrar em oportunidades de alta qualidade.
Procurando novas oportunidades?
- Veja quais ações os investidores bilionários estão comprando para que você possa seguir o dinheiro inteligente.
- Analise ações em apenas 5 minutos com a plataforma multifuncional e fácil de usar da TIKR.
- Quanto mais pedras você derrubar… mais oportunidades você descobrirá. Pesquise mais de 100 mil ações globais, as principais participações de investidores globais e muito mais com o TIKR.
Isenção de responsabilidade:
Observe que os artigos sobre a TIKR não se destinam a servir como consultoria financeira ou de investimento da TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do TIKR Terminal e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. A TIKR não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. Obrigado por sua leitura e bons investimentos!
