Principais conclusões:
- A Monday.com está evoluindo do gerenciamento do trabalho para a execução do trabalho por meio de seus recursos abrangentes de IA que podem impulsionar o crescimento sustentado das empresas e a expansão da lucratividade.
- Com base em nossas premissas de avaliação, as ações da MNDY poderiam razoavelmente atingir US$ 277/ação até o final de 2027.
- Isso implica um retorno total de 61% em relação ao preço atual de US$ 172/ação, com um retorno anualizado de 22,1% nos próximos 2,4 anos.
A Monday.com(MNDY) se estabeleceu como uma fornecedora líder de sistemas operacionais de trabalho, posicionada de forma exclusiva para capitalizar a oportunidade de transformação digital empresarial. A empresa combina recursos alimentados por IA com arquitetura de plataforma flexível para oferecer valor em vários casos de uso.
As ações foram vendidas em cerca de 30% porque, apesar de ter superado as estimativas de receita e lucro por ação do segundo trimestre, a Monday.com emitiu uma perspectiva cautelosa, incluindo a orientação para o ano inteiro, mostrando um crescimento mais lento em seu principal segmento de pequenas e médias empresas e projetando um declínio nas margens de fluxo de caixa livre. Isso levantou sinais de alerta sobre sua trajetória de lucratividade e sustentabilidade do crescimento
No entanto, as ações da MNDY se beneficiam de seu foco estratégico na expansão empresarial, com um recorde de novos acréscimos líquidos de clientes que pagam mais de US$ 100.000 por ano. Seu produto de CRM, que atingiu US$ 100 milhões em receita recorrente anual, valida sua estratégia de múltiplos produtos e a penetração no mercado empresarial.
A evolução orientada por IA da empresa apresenta os recursos monday magic, monday vibe e monday sidekick. Essas inovações permitem a geração instantânea de fluxo de trabalho, o desenvolvimento de aplicativos sem código e o suporte proativo com reconhecimento de contexto, transformando a forma como as equipes executam o trabalho além do gerenciamento tradicional.
Outros catalisadores para as ações da MNDY incluem a retenção estável de 111% do dólar líquido, a melhoria da retenção bruta em níveis máximos históricos e o investimento agressivo em P&D em recursos de IA que posicionam a plataforma para a execução de trabalho de última geração, e não apenas para o gerenciamento.
Com resultados excepcionais no segundo trimestre, que mostram um crescimento de 27% na receita, chegando a US$ 299 milhões, e margens operacionais não-GAAP de 15%, as ações da MNDY mantêm o ímpeto à medida que a transformação digital do local de trabalho se acelera em todos os setores.
Veja por que as ações da MNDY podem ter um retorno anual de 22,1% até 2027, à medida que ela amplia seus recursos de IA e captura as oportunidades do mercado empresarial em expansão.
O que o modelo diz sobre as ações da MNDY
Analisamos o potencial de alta das ações da MNDY usando premissas de avaliação baseadas na transição da empresa do gerenciamento de trabalho para uma plataforma abrangente de execução de trabalho.
A análise considera a capacidade comprovada de expandir os relacionamentos empresariais e, ao mesmo tempo, manter sólidos indicadores de lucratividade.
Os analistas veem uma oportunidade significativa à frente para a Monday.com, devido ao sucesso de sua estratégia de vários produtos, acelerando a adoção de IA e expandindo o mercado total endereçável por meio da versatilidade da plataforma.
O foco da empresa em clientes corporativos proporciona maior valor vitalício e oportunidades de expansão. Os recursos de IA criam novos caminhos de monetização e reduzem a dependência da aquisição de clientes em canais de marketing de desempenho.
Com base em estimativas de crescimento anual da receita de 23,5%, margens operacionais de 15% e um múltiplo de avaliação P/L normalizado de 40,0x, o modelo projeta que as ações da MNDY poderiam subir de US$ 172/ação para US$ 277/ação.
Isso representaria um retorno total de 61%, ou um retorno anualizado de 22,1% nos próximos 2,4 anos.
Nossas premissas de avaliação
O modelo de avaliação da TIKR permite que você insira suas próprias suposições sobre o crescimento da receita, as margens operacionais e o múltiplo P/E de uma empresa, e calcula os retornos esperados da ação.
Aqui está o que usamos para as ações da Monday.com:
1. Crescimento da receita: 23%
A Monday.com apresentou um forte desempenho no segundo trimestre, com crescimento de 27% na receita, mantendo uma execução disciplinada.
A MNDY espera um impulso contínuo de seu produto de CRM, atingindo o marco de US$ 100 milhões de ARR, expandindo a monetização de IA à medida que os clientes excedem 500 limites de crédito mensais e fortalecendo a organização de entrada no mercado sob nova liderança.
Usamos uma previsão de 23,5% que reflete o posicionamento da Monday.com para se beneficiar da aceleração da transformação digital empresarial.
Os recursos de IA reduzem a dependência do marketing de desempenho e expandem a proposta de valor da plataforma para além das ferramentas tradicionais de gerenciamento de trabalho.
2. Margens operacionais: 15%
A Monday.com demonstra uma lucratividade crescente com margens operacionais não-GAAP de 15% no segundo trimestre, refletindo a alavancagem operacional da escalabilidade da plataforma e a alocação eficiente de recursos.
A empresa mantém margens brutas elevadas, em torno de 90%, enquanto investe estrategicamente em P&D e recursos de vendas. O foco da gerência em equilibrar o crescimento com a lucratividade dá suporte à expansão sustentável da margem à medida que o negócio cresce.
A orientação para o ano inteiro implica em margens operacionais de aproximadamente 13%, com expectativa de melhoria contínua à medida que os recursos de IA geram maior valor para o cliente e reduzem os custos de aquisição ao longo do tempo.
3. Múltiplo de P/L de saída: 40x
As ações da MNDY são negociadas a múltiplos premium, refletindo sua abordagem de plataforma abrangente, forte tração empresarial e recursos emergentes de IA que a diferenciam das soluções tradicionais de gerenciamento de projetos.
Mantemos níveis elevados de avaliação, dada a execução bem-sucedida de vários produtos da Monday.com, a expansão da presença no mercado corporativo e a evolução impulsionada pela IA em direção à execução do trabalho, e não apenas ao gerenciamento.
As vantagens competitivas de longo prazo decorrentes da flexibilidade da plataforma, da integração da IA e dos relacionamentos com os clientes corporativos devem sustentar avaliações premium à medida que a transformação do local de trabalho digital continua a se acelerar.
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O que acontece se as coisas melhorarem ou piorarem?
Diferentes cenários para as ações da MNDY até 2030 mostram resultados variados com base na aceleração da adoção da IA e na penetração do mercado empresarial: (essas são estimativas, não retornos garantidos):
- Caso baixo: adoção empresarial mais lenta e pressão da concorrência → 15% de retorno anual
- Caso intermediário: monetização bem-sucedida de IA e expansão de vários produtos → 24% de retorno anual
- Caso de destaque: Liderança de mercado em execução de trabalho com tecnologia de IA → mais de 32% de retorno anual
Mesmo no caso conservador, as ações da MNDY oferecem retornos sólidos apoiados pelas vantagens de sua plataforma abrangente e pela expansão da base de clientes corporativos.
O cenário positivo poderá proporcionar um desempenho excepcional se os recursos de IA gerarem uma criação significativa de valor para o cliente e capturarem uma participação de mercado substancial na categoria de execução de trabalho em evolução.
Os analistas de Wall Street estão otimistas em relação a estes 5 compostos subvalorizados com potencial de superar o mercado
A TIKR acaba de lançar um novo relatório gratuito sobre 5 empresas de capitalização que parecem subvalorizadas, que superaram o mercado no passado e que podem continuar a apresentar desempenho superior em um período de 1 a 5 anos com base nas estimativas dos analistas.
Dentro dele, você terá uma análise de 5 empresas de alta qualidade com:
- Forte crescimento da receita e vantagens competitivas duradouras
- Avaliações atraentes com base nos lucros futuros e no crescimento esperado dos lucros
- Potencial de alta de longo prazo apoiado por previsões de analistas e modelos de avaliação da TIKR
Esses são os tipos de ações que podem proporcionar grandes retornos a longo prazo, especialmente se você as adquirir enquanto ainda estiverem sendo negociadas com desconto.
Quer você seja um investidor de longo prazo ou esteja apenas procurando grandes empresas que estejam sendo negociadas abaixo do valor justo, este relatório o ajudará a se concentrar em oportunidades de alta qualidade.
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