Principais conclusões:
- Oportunidade de migração para VMware: A Nutanix está conquistando uma participação de mercado significativa da VMware da Broadcom, à medida que as empresas buscam alternativas.
- Projeção de preço: Com base nos fundamentos atuais, as ações da NTNX podem chegar a US$ 57 em julho de 2028.
- Ganhos potenciais: Essa meta implica um retorno total de 37% em relação ao preço atual de US$ 42.
- Retorno anual: Os investidores poderão observar um crescimento de aproximadamente 14% nos próximos 2,5 anos.
Agora ao vivo: Descubra quanto de vantagem suas ações favoritas poderiam ter usando o novo modelo de avaliação da TIKR (é gratuito)>>>
A Nutanix(NTNX) apresentou resultados sólidos no primeiro trimestre do ano fiscal de 2026, com receitas ligeiramente acima das expectativas e um crescimento de 18% em relação ao ano anterior na ARR, para US$ 2,28 bilhões.
No entanto, a orientação de receita foi reduzida devido a questões de tempo de reconhecimento de receita relacionadas às necessidades de flexibilidade do cliente e à dinâmica de envio de parceiros.
O CEO Rajiv Ramaswami enfatizou que os fundamentos do negócio permanecem saudáveis, e a mudança na orientação da receita foi motivada apenas pelo momento do reconhecimento, e não pela fraqueza da demanda.
- Na verdade, a empresa aumentou sua perspectiva de fluxo de caixa livre, mantendo inalteradas as expectativas de faturamento para o ano inteiro.
- A Nutanix se beneficia da migração maciça das empresas para longe da VMware após a aquisição da Broadcom. As empresas estão avaliando alternativas para gerenciar a virtualização e a infraestrutura de nuvem híbrida, criando oportunidades substanciais para a plataforma da Nutanix.
- A empresa conquistou negócios notáveis no primeiro trimestre, incluindo um contrato de sete dígitos com um cliente da Global 2000 no setor de energia da Europa e um fornecedor norte-americano de produtos agrícolas que está implementando a plataforma em suas operações globais.
- Uma agência governamental europeia escolheu a Nutanix para executar aplicações modernas em nuvens públicas e privadas usando a plataforma Kubernetes da empresa.
- A demanda empresarial por soluções híbridas multinuvem continua a se expandir à medida que as organizações modernizam sua infraestrutura, mantendo a flexibilidade.
- A capacidade da Nutanix de suportar tanto workloads virtualizados tradicionais quanto aplicações modernas em contêineres a posiciona bem para o crescimento a longo prazo.
A empresa também está expandindo a flexibilidade de hardware por meio de parcerias com a Dell e a Pure Storage, permitindo que os clientes implementem o software Nutanix em matrizes de armazenamento externo. Isso reduz a barreira de exigir novas compras de hardware durante as migrações.
O que o modelo diz sobre as ações da Nutanix
Analisamos a transformação da Nutanix em um provedor líder de plataforma híbrida de várias nuvens, capturando cargas de trabalho corporativas que migram da VMware.
Usando uma previsão de crescimento de receita anual de 12,6% e margens operacionais de 23,4%, nosso modelo projeta que a ação subirá para US$ 57 em 2,5 anos. Isso pressupõe um múltiplo preço/lucro de 19,8x.
Isso representa uma compressão das médias históricas de P/L da Nutanix de 37,9x (um ano) e 34,3x (cinco anos).
O múltiplo mais baixo reconhece os desafios de tempo de reconhecimento de receita de curto prazo e o período de transição à medida que mais negócios fluem por meio de parceiros OEM, como Dell e Cisco.
Apesar desses ventos contrários, a empresa mantém uma forte geração de fluxo de caixa livre com margem de 26% no primeiro trimestre, com a orientação para o ano inteiro elevada para US$ 800-840 milhões. Isso demonstra a saúde subjacente dos negócios, mesmo com as mudanças no cronograma da receita.
Nossas premissas de avaliação
Estimar o valor justo de uma empresa instantaneamente (gratuito com TIKR) >>>
Nossas premissas de avaliação
O modelo de avaliação da TIKR permite que você insira suas próprias premissas para o crescimento da receita, as margens operacionais e o múltiplo P/E de uma empresa, e calcula os retornos esperados da ação.
Veja a seguir o que usamos para as ações da NTNX:
1. Crescimento da receita: 12,6%
O crescimento da Nutanix está centrado na captura de oportunidades de migração VMware e na expansão de sua base de clientes existente.
A empresa adicionou 640 novos logotipos somente no primeiro trimestre, com base em 2.700 adições do ano anterior.
A gerência espera um crescimento de receita de dois dígitos, apesar de alguns negócios terem sido transferidos para períodos futuros devido às solicitações dos clientes por datas de início de licença flexíveis alinhadas com os cronogramas de migração.
À medida que mais clientes implementam cargas de trabalho na plataforma, as oportunidades de expansão aumentam com produtos adicionais, como Kubernetes, armazenamento unificado e serviços de banco de dados.
2. Margens operacionais: 23,4%
A Nutanix melhorou significativamente a lucratividade nos últimos anos, com as margens operacionais se expandindo à medida que o negócio cresce.
A administração mantém a orientação de margem para o ano inteiro de 21 a 22%, apesar da receita menor, demonstrando disciplina operacional.
A empresa equilibra os investimentos em crescimento com melhorias de eficiência, beneficiando-se de seu modelo de assinatura, no qual a receita de suporte tem altas margens.
À medida que o mix de receita muda para renovações, as oportunidades de expansão de margem persistem.
3. Múltiplo P/E de saída: 19,8x
Atualmente, o mercado avalia a Nutanix em 22,2x os lucros. Presumimos que o P/L será moderadamente comprimido para 19,8x durante o período de nossa previsão.
A incerteza de curto prazo em relação ao momento de reconhecimento da receita e a crescente proporção de negócios por meio de parceiros OEM estão criando várias pressões.
No entanto, à medida que a Nutanix demonstra um crescimento consistente das receitas e a oportunidade de migração se desdobra ao longo de vários anos, a empresa deve comandar uma avaliação premium por sua posição estratégica na infraestrutura empresarial.
Crie seu próprio modelo de avaliação para avaliar qualquer ação (é grátis!) >>>
O que acontece se as coisas melhorarem ou piorarem?
Os gastos com TI empresarial e os cronogramas de migração podem variar significativamente. Veja a seguir como as ações da Nutanix podem se comportar em diferentes cenários até julho de 2030:
- Caso baixo: se o crescimento da receita desacelerar para 10% e as margens de lucro líquido forem reduzidas para 19,5%, os investidores ainda terão um retorno total de 38% (7,5% ao ano).
- Caso médio: Com um crescimento de 11,1% e margens de 20,9%, esperamos um retorno total de 76% (13,4% ao ano).
- Caso alto: se as migrações da VMware se acelerarem e gerarem um crescimento de receita de 12,2%, enquanto a Nutanix mantiver margens de 22,1%, o retorno total poderá chegar a 118% (19% ao ano).
Veja o que os analistas pensam sobre as ações da NTNX neste momento (grátis com TIKR) >>>
A faixa reflete a execução de migrações empresariais, a manutenção do impulso do cliente e a navegação bem-sucedida na dinâmica de tempo de receita à medida que o modelo de negócios evolui.
Quanto as ações da Nutanix podem subir a partir de agora?
Com a nova ferramenta de modelo de avaliação da TIKR, você pode estimar o preço potencial de uma ação em menos de um minuto.
São necessárias apenas três entradas simples:
- Crescimento da receita
- Margens operacionais
- Múltiplo P/E de saída
Se você não tiver certeza do que inserir, a TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.
A partir daí, o TIKR calcula o preço potencial das ações e os retornos totais nos cenários de alta, base e baixa para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
Veja o valor real de uma ação em menos de 60 segundos (gratuito com TIKR) >>>
Procurando novas oportunidades?
- Veja quais ações investidores bilionários estão comprando para que você possa seguir o dinheiro inteligente.
- Analise ações em apenas 5 minutos com a plataforma multifuncional e fácil de usar da TIKR.
- Quanto mais pedras você derrubar... mais oportunidades você descobrirá. Pesquise mais de 100 mil ações globais, as principais participações de investidores globais e muito mais com a TIKR.
Isenção de responsabilidade:
Observe que os artigos da TIKR não se destinam a servir como consultoria financeira ou de investimento da TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do TIKR Terminal e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. A TIKR não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. Obrigado por sua leitura e bons investimentos!
