Principais conclusões:
- A IDEXX Laboratories continua a se beneficiar da crescente demanda por diagnósticos para animais de companhia, apoiada por altas margens e fortes retornos sobre o capital.
- As ações da IDEXX poderiam razoavelmente atingir US$ 879 por ação até dezembro de 2028, com base em nossas premissas de avaliação.
- Isso implica um retorno total de 36,7% em relação ao preço atual de US$ 643, com um retorno anualizado de 11,3% nos próximos 2,9 anos.
Laboratórios IDEXX (IDXX) é um fornecedor líder de soluções de diagnóstico veterinário e testes de água, e agregou valor aos acionistas com um retorno total de 38,3% no último ano.
A empresa se beneficia da receita recorrente de consumíveis e serviços, e continua a registrar um crescimento robusto em receita, lucros e retornos sobre o capital investido.
A líder em equipamentos e suprimentos de saúde atende a veterinários, produtores de gado e profissionais de qualidade da água com analisadores, testes rápidos e software baseado em nuvem que apoiam as decisões clínicas e a eficiência da prática.
A IDEXX gerou um CAGR de receita nos últimos três anos de 8,5% e um CAGR de EPS de 17,7%, e atualmente oferece margens EBIT LTM de 31,6% e ROIC de 55,4%.
Veja por que as ações da IDEXX podem proporcionar retornos sólidos até 2028 e 2030, uma vez que ela amplia diagnósticos, software e serviços de alta margem, mantendo uma forte eficiência de capital e retornos sobre o patrimônio líquido.
O que o modelo diz sobre as ações da IDEXX
Analisamos o potencial de alta das ações da IDEXX usando premissas de avaliação baseadas em seu crescimento consistente de receita de um dígito, de médio a alto, margens estruturalmente altas e um múltiplo de P/L premium, porém estável.
Com base em estimativas de crescimento anual da receita de 9,0%, margens operacionais de 33,0% e um múltiplo P/L normalizado de 44,1x, o modelo projeta que as ações da IDEXX poderiam subir de US$ 643 para US$ 879 por ação.
Isso representaria um retorno total de 36,7%, ou um retorno anualizado de 11,3% nos próximos 2,9 anos.
Nossas premissas de avaliação
O modelo de avaliação da TIKR permite que você insira suas próprias premissas para o crescimento da receita, as margens operacionais e o múltiplo de P/L de uma empresa, e calcula os retornos esperados da ação.
Veja a seguir o que usamos para as ações da IDEXX:
1. Crescimento da receita: 9,0%
A IDEXX gerou um CAGR de receita nos últimos três anos de 8,5% e expectativas de CAGR de receita para os próximos dois anos de 8,7%, mostrando uma expansão consistente da receita de um dígito, de médio a alto.
O crescimento foi sustentado pela forte demanda por diagnósticos de animais de companhia, pela expansão de analisadores em clínicas e pelo aumento da utilização de serviços laboratoriais de referência.
O CAGR de 11,9% do EPS da empresa para os próximos dois anos reflete a alavancagem operacional sobre o crescimento da receita e está alinhado com os altos retornos sobre o capital e a plataforma de software e diagnóstico escalável.
Com base nas estimativas de consenso dos analistas, usamos uma previsão de 9,0%, refletindo a capacidade da IDEXX de sustentar um crescimento estável da receita em sua base instalada global de instrumentos, consumíveis recorrentes e serviços.
2. Margens operacionais: 33.0%
A IDEXX atualmente oferece margens de EBIT LTM de 31,6%, apoiadas por uma combinação de consumíveis de alta margem, serviços de laboratório de referência e software.
Ao longo dos últimos anos, as margens se expandiram à medida que a empresa alavancou sua base de custos fixos e mudou para ofertas digitais e de diagnóstico de maior valor.
Com base nas estimativas de consenso dos analistas, usamos margens operacionais de 33,0%, refletindo a capacidade da IDEXX de expandir modestamente a lucratividade à medida que a escala aumenta, enquanto continua a investir em P&D, recursos comerciais e plataformas digitais para apoiar o crescimento de longo prazo.
3. Múltiplo P/E de saída: 44,1x
Atualmente, as ações da IDEXX são negociadas perto de um P/L NTM de 44,4x, que está acima de muitos pares do setor de saúde, mas amplamente alinhado com sua própria avaliação premium histórica.
O mercado concedeu esse múltiplo porque a IDEXX combina receita recorrente durável, altas margens e retornos excepcionais sobre o patrimônio líquido de 66,2% e ROIC de 55,4%.
Com base nas estimativas de consenso dos analistas, mantemos um múltiplo de saída de 44,1x, dadas as vantagens competitivas duradouras da IDEXX a partir de sua base instalada de analisadores, longos relacionamentos com clientes veterinários e altos custos de mudança nos fluxos de trabalho de diagnóstico, equilibrados com a avaliação já elevada em comparação com os mercados mais amplos.
Crie seu próprio modelo de avaliação para avaliar qualquer ação (é gratuito!) >>>
O que acontece se as coisas melhorarem ou piorarem?
Diferentes cenários para as ações da IDXX até 2030 mostram resultados variados com base no crescimento da receita, na expansão da margem e na estabilidade do múltiplo de avaliação (essas são estimativas, não retornos garantidos):
- Cenário baixo: O crescimento da receita desacelera para 7,8%, as margens operacionais atingem 24,3% e a avaliação de saída se comprime ligeiramente → 5,7% de retornos anuais
- Caso médio: A receita cresce a 8,7%, as margens operacionais aumentam para 25,9% e o múltiplo permanece próximo aos níveis atuais → 10,6% de retorno anual
- Caso alto: O crescimento da receita acelera para 9,6%, as margens operacionais atingem 27,2% e o múltiplo de saída permanece robusto → 15,1% de retorno anual
Os próximos resultados do ano inteiro de 2025, em 6 de fevereiro de 2026, e do primeiro trimestre de 2026, em 8 de maio de 2026, podem influenciar o caminho que a ação seguirá, pois atualizarão o mercado sobre as tendências de crescimento e margem.
Veja o que os analistas pensam sobre as ações da IDXX neste momento (grátis com TIKR) >>>
Qual é a tendência de alta das ações da IDEXX a partir de agora?
Com a nova ferramenta Valuation Model da TIKR, você pode estimar o preço potencial de uma ação em menos de um minuto.
Tudo o que é preciso são três entradas simples:
- Crescimento da receita
- Margens operacionais
- Múltiplo P/E de saída
Se você não tiver certeza do que inserir, a TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.
A partir daí, o TIKR calcula o preço potencial das ações e os retornos totais nos cenários de alta, base e baixa para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
Veja o valor real de uma ação em menos de 60 segundos (gratuito com TIKR) >>>
Procurando novas oportunidades?
- Veja quais ações investidores bilionários estão comprando para que você possa seguir o dinheiro inteligente.
- Analise ações em apenas 5 minutos com a plataforma multifuncional e fácil de usar da TIKR.
- Quanto mais pedras você derrubar... mais oportunidades você descobrirá. Pesquise mais de 100 mil ações globais, as principais participações de investidores globais e muito mais com a TIKR.
Isenção de responsabilidade:
Observe que os artigos da TIKR não se destinam a servir como consultoria financeira ou de investimento da TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações de compra ou venda de ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do TIKR Terminal e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. A TIKR não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. Obrigado por sua leitura e bons investimentos!
