Principais estatísticas das ações da Costco Wholesale
- Desempenho na semana passada: 4%
- Intervalo de 52 semanas: US$ 844 a US$ 1.078
- Preço-alvo do modelo de avaliação: US$ 1.174
- Aumento implícito: 19%
Avalie suas ações favoritas, como Costco Wholesale, com 5 anos de previsões de analistas usando o novo modelo de avaliação da TIKR (é gratuito) >>>
O que aconteceu?
As ações da Costco Wholesale Corporation As ações da Costco Wholesale Corporation subiram cerca de 4% esta semana, terminando perto de US$ 989 por ação, já que os investidores reagiram a uma forte atualização das vendas de janeiro, juntamente com a atividade contínua de preços-alvo dos analistas.
O avanço se desenvolveu de forma constante durante a semana, sugerindo um interesse de compra sustentado, em vez de uma reação de um dia.
O movimento foi impulsionado pelos resultados das vendas de janeiro da Costco, que apresentaram vendas líquidas de US$ 21,33 bilhões, um aumento de 9,3% em relação ao ano anterior. As vendas comparáveis totais da empresa aumentaram 7,1%, enquanto as vendas comparáveis, excluindo gás e câmbio, aumentaram 6,4%.
Regionalmente, as vendas comparáveis nos EUA aumentaram 5,8%, no Canadá, 11,4%, e as vendas digitais aumentaram 34,4%, reforçando a confiança de que a demanda continua resistente, apesar da deflação do preço do gás.
As ações dos analistas aumentaram o ímpeto na semana passada. A Oppenheimer elevou sua meta de preço de US$ 1.050 para US$ 1.100 e reiterou a classificação Outperform, enquanto a Wells Fargo aumentou sua meta de US$ 900 para US$ 950 e manteve a classificação Equal Weight.
Atualmente, a Costco tem um consenso de Compra Moderada, com uma meta de preço médio de cerca de US$ 1.006, mantendo a avaliação e o potencial de alta em foco para os investidores.
A atividade institucional foi mista, mas construtiva. O ABN AMRO Bank aumentou sua participação em 19%, para 116.688 ações no valor de cerca de US$ 108 milhões, enquanto o Bessemer Group e o BI Asset Management reduziram suas posições, embora ambas as empresas tenham mantido a Costco entre suas maiores participações.
Esse padrão aponta para o reequilíbrio do portfólio, em vez de um amplo afastamento das ações, o que ajudou a sustentar as ações durante a semana.
A Costco Wholesale está subvalorizada?
De acordo com as premissas de avaliação, a ação é modelada usando:
- Crescimento da receita (CAGR): 7,7%
- Margens operacionais: 4.0%
- Múltiplo P/E de saída: 44,7x
Crescimento da receita reflete uma expansão constante em vez de uma aceleração, apoiada por um tráfego consistente no depósito, preços disciplinados e abertura contínua de lojas globais.
As estimativas dos analistas sugerem que o crescimento futuro é impulsionado por valores médios de transação mais altos, crescimento contínuo do número de associados e expansão internacional, em vez de uma rápida aceleração do volume.
Isso corrobora a visão de que o desempenho de longo prazo da Costco depende mais da consistência dos lucros e da receita dos associados do que de um crescimento agressivo da receita.
As taxas de associação continuam sendo um fluxo de lucro de alta qualidade, proporcionando um fluxo de caixa previsível e ajudando a compensar a pressão de margem inerente ao modelo de preços focado em valor da Costco.
Com base nesses dados, o modelo de avaliação estima um preço-alvo de cerca de US$ 1.174, o que implica um aumento total de aproximadamente 19% nos próximos 2,6 anos, ou cerca de 7% de retorno anualizado.
Embora a alta não seja extrema, ela sugere que a ação ainda oferece um perfil de risco-recompensa favorável sob essa estrutura.
Nos níveis atuais, a Costco parece subvalorizada, com retornos futuros impulsionados pela estabilidade, vantagens de escala e execução disciplinada, em vez de expansão de margem ou aceleração de crescimento rápido.
Estime o valor justo de uma empresa instantaneamente (grátis com TIKR) >>>
Avalie qualquer ação em menos de 60 segundos (é grátis)
Com a nova ferramenta Modelo de Avaliação da TIKR, você pode estimar o preço potencial de uma ação em menos de um minuto.
Tudo o que é necessário são três entradas simples:
- Crescimento da receita
- Margens operacionais
- Múltiplo P/E de saída
A partir daí, a TIKR calcula o preço potencial das ações e os retornos totais nos cenários de alta, base e baixa, para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
Se você não tiver certeza do que inserir, o TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.
Veja o valor real de uma ação em menos de 60 segundos (gratuito com o TIKR) >>>
