Principais estatísticas das ações da CSX Corporation
- Desempenho na semana passada: 5%
- Intervalo de 52 semanas: US$ 26 a US$ 40
- Preço-alvo do modelo de avaliação: US$ 43
- Aumento implícito: 8%
Avalie suas ações favoritas, como a CSX Corporation, com 5 anos de previsões de analistas usando o novo Modelo de Avaliação da TIKR (é gratuito) >>>
O que aconteceu?
As ações da CSX Corporation subiram cerca de 5% esta semana, sendo negociadas perto de US$ 38 por ação e aproximando-se do limite superior de sua faixa de US$ 26 a US$ 40 em 52 semanas.
O avanço se desenvolveu de forma constante ao longo da semana, apontando para uma compra contínua, em vez de um único pico impulsionado por manchetes.
As revisões de preço-alvo dos analistas foram um fator importante. A Rothschild & Co Redburn elevou sua meta de US$ 39 para US$ 42,50 e reiterou a classificação de compra, o que implica em um aumento de cerca de 12%, enquanto a Argus elevou sua meta para US$ 42 e a Raymond James elevou sua meta para US$ 41, ambas mantendo classificações de alta.
O conjunto de revisões para cima manteve a CSX em foco e reforçou a confiança na durabilidade dos lucros e no perfil de margem da empresa.
Esta semana, a CSX também atualizou os investidores sobre seus resultados do quarto trimestre. O volume aumentou 1%, enquanto a receita diminuiu 1%, com o lucro operacional e o lucro por ação caindo 9% e 7%, respectivamente, refletindo cerca de US$ 50 milhões em encargos com mão de obra e tecnologia.
A Intermodal foi um destaque, com um aumento de 7% na receita devido ao crescimento de 5% no volume, e a administração orientou para um crescimento de receita de um dígito baixo em 2026, juntamente com 200 a 300 pontos-base de expansão da margem operacional, afirmando que "estamos assumindo um crescimento de receita de um dígito baixo para o ano".
As atividades institucionais e de insiders acrescentaram contexto, mas não interromperam o ímpeto. A Strengthening Families & Communities LLC iniciou uma nova participação de cerca de 62.000 ações no valor aproximado de US$ 2,2 milhões.
Enquanto o New York State Common Retirement Fund reduziu sua posição em 8%, mas ainda detém mais de 2,0 milhões de ações avaliadas em cerca de US$ 74 milhões.
Ao mesmo tempo, o vice-presidente executivo da CSX, Stephen Fortune, e a diretora de operações, Diana Sorfleet, venderam ações por motivos relacionados ao portfólio e à remuneração, mantendo participações consideráveis, com as ações se mantendo firmes perto das máximas, apesar das divulgações.
A CSX Corporation está subvalorizada?
De acordo com as premissas de avaliação, a ação é modelada usando:
- Crescimento da receita (CAGR): 3,7%
- Margens operacionais: 37%
- Múltiplo P/E de saída: 17,5x
As premissas de crescimento da receita permanecem conservadoras após um ciclo industrial suave, refletindo a posição da CSX como uma operadora ferroviária madura, em vez de um negócio de alto crescimento.
As estimativas dos analistas apontam para uma normalização gradual impulsionada pela expansão intermodal, remessas relacionadas à infraestrutura e demanda mais estável de carvão para serviços públicos domésticos, em vez de uma recuperação acentuada dos volumes.
Esse perfil de crescimento dá maior ênfase à durabilidade da margem e à alavancagem operacional. A capacidade da CSX A capacidade da CSX de sustentar margens operacionais elevadas por meio de disciplina de custos, otimização da força de trabalho e maior eficiência da rede permite que ganhos incrementais de receita se traduzam em crescimento de lucros, mas o ritmo geral permanece medido em um ambiente de baixo crescimento.
Com base nesses dados, o modelo de avaliação estima um preço-alvo de cerca de US$ 43, o que implica um aumento total de cerca de 8% ao longo de aproximadamente 2,9 anos, ou cerca de 2,7% ao ano, indicando que a ação parece estar supervalorizada nos níveis atuais de uma perspectiva de retorno total.
Os resultados do próximo ano dependem mais da execução do que da reavaliação. O intermodal continua sendo fundamental, apoiado por tempos de trânsito mais rápidos, conectividade de rede ampliada e novas pistas que entrarão em operação por meio de projetos como o Howard Street Tunnel.
Ao mesmo tempo, a expansão da margem das iniciativas de produtividade, a menor intensidade de capital com CapEx planejado para 2026 abaixo de US$ 2,4 bilhões e a geração de fluxo de caixa livre mais forte sustentam a estabilidade dos lucros.
Aos preços atuais, a CSX parece supervalorizada, com retornos futuros provavelmente impulsionados pela consistência operacional, em vez de um aumento significativo decorrente da expansão da avaliação.
Estime o valor justo de uma empresa instantaneamente (grátis com TIKR) >>>
Avalie qualquer ação em menos de 60 segundos (grátis)
Com a nova ferramenta Modelo de Avaliação da TIKR, você pode estimar o preço potencial das ações de uma empresa em menos de um minuto.
Tudo o que é necessário são três entradas simples:
- Crescimento da receita
- Margens operacionais
- Múltiplo P/E de saída
A partir daí, a TIKR calcula o preço potencial das ações e os retornos totais nos cenários de alta, base e baixa, para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
Se você não tiver certeza do que inserir, o TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.
Veja o valor real de uma ação em menos de 60 segundos (gratuito com o TIKR) >>>
