Principais estatísticas das ações da AXON
- Desempenho da semana passada: As ações da Axon foram negociadas praticamente na mesma posição, depois de caírem cerca de 35% em relação à alta de 12 meses, enquanto os investidores aguardam o próximo catalisador de lucros
- Intervalo de 52 semanas: US$ 396 a US$ 885
- Preço-alvo do modelo de avaliação: US$ 624
- Aumento implícito: 45,4% em 1,9 anos
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O que aconteceu?
A Axon Enterprise (AXON) têm estado sob pressão nos últimos meses, sendo negociadas cerca de 50% abaixo de seus máximos do final de 2025, à medida que os investidores abandonaram os nomes de alto crescimento múltiplo. A queda ocorreu após uma forte corrida de vários anos, na qual as ações subiram de menos de US$ 20 há uma década para um pico histórico acima de US$ 700, de modo que a realização de lucros e as expectativas de taxas de juros mais altas pesaram sobre o sentimento.
Entretanto, os fundamentos recentes da Axon permanecem sólidos. Em seu trimestre mais recente, a receita cresceu cerca de 31% em relação ao ano anterior, atingindo cerca de US$ 711 milhões, com software e serviços crescendo mais de 40% à medida que as agências adotaram sua plataforma de nuvem e ferramentas de evidência digital.
É importante ressaltar que a empresa continuou a ganhar contratos de vários anos e a se expandir internacionalmente. A empresa encerrou o trimestre com mais de US$ 2 bilhões em caixa e mais de US$ 11 bilhões em receita futura contratada, o que lhe dá um sólido colchão financeiro. Como resultado, a recente fraqueza das ações reflete a avaliação e as preocupações macroeconômicas mais do que qualquer deterioração nos negócios principais da Axon.
Durante a última semana, a ação comercial permaneceu relativamente silenciosa porque os investidores se concentraram no relatório de lucros do quarto trimestre de 2025 da Axon, programado para 24 de fevereiro de 2026.
O consenso prevê mais um trimestre de crescimento de receita de aproximadamente 30% e lucratividade saudável, portanto, a principal questão é se a orientação da administração para 2026 pode sustentar essas expectativas enquanto a empresa continua a investir pesadamente no desenvolvimento de produtos e aquisições.
Os recentes acordos para plataformas de comunicação de emergência e inteligência em tempo real, incluindo a Prepared e a Carbyne, aumentaram as despesas operacionais, mas também ampliaram o mercado endereçável da Axon para além dos principais dispositivos de energia conduzida e câmeras corporais.
Sem notícias negativas específicas da empresa nesta semana, o desempenho estável das ações reflete em grande parte uma postura de "esperar para ver" antes dos lucros, em vez de uma mudança na perspectiva subjacente.
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As ações da AXON estão subvalorizadas?
De acordo com as premissas do modelo de avaliação realizadas até 2028, a ação é modelada usando:
- Crescimento da receita (CAGR): 27,2%
- Margens operacionais: 5.7%
- Múltiplo P/E de saída: 62,2x
Com base nesses dados, o modelo estima um preço-alvo de US$ 624, o que implica um aumento total de 45,4% em relação ao preço atual das ações e um retorno anualizado de 22% nos próximos 1,9 anos.
Esses retornos projetados estão bem acima do limite anual de 10% que normalmente sinaliza uma configuração atraente, de modo que o modelo sugere que a Axon ainda oferece uma vantagem significativa no longo prazo, mesmo depois de uma grande corrida na última década.
Para que esse potencial se concretize, a Axon precisa sustentar um crescimento de receita de cerca de 20 pontos percentuais, melhorar a lucratividade a partir de margens operacionais de apenas um dígito e manter um múltiplo de ganhos premium, apesar do aumento da concorrência e dos investimentos contínuos.
A execução dependerá da expansão contínua de sua plataforma de software em nuvem, da crescente demanda internacional por câmeras e dispositivos TASER e da integração bem-sucedida de aquisições recentes que ampliam seu ecossistema de segurança pública.
Se esses fatores se mantiverem, o recuo atual pode parecer uma redefinição da avaliação, em vez de uma mudança na história de longo prazo, mas os próximos lucros e a orientação serão fundamentais para determinar se a ação pode voltar a se aproximar da estimativa de valor justo do modelo
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Com a nova ferramenta de modelo de avaliação da TIKR, você pode estimar o preço potencial de uma ação em menos de um minuto.
Tudo o que é necessário são três entradas simples:
- Crescimento da receita
- Margens operacionais
- Múltiplo P/E de saída
A partir daí, a TIKR calcula o preço potencial das ações e os retornos totais nos cenários de alta, base e baixa, para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
Se você não tiver certeza do que inserir, o TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.
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