Principais estatísticas das ações da AMD
- Desempenho da semana passada: Caiu cerca de 17% após o último relatório de lucros da empresa, devolvendo uma parte de seus ganhos recentes impulsionados pela IA.
- Faixa de 52 semanas: US$ 76 a US$ 267
- Preço-alvo do modelo de avaliação: US$ 353
- Aumento implícito: 70,4% em 2,9 anos
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O que aconteceu?
A Advanced Micro Devices (AMD) divulgou uma receita de US$ 10.270 milhões no quarto trimestre de 2025, que superou as estimativas de US$ 9.670 milhões de Street em 6,2% e cresceu 34,1% em relação ao ano anterior.
O lucro líquido subiu para US $ 2.519 milhões e o EPS ajustado foi de US $ 1,53, superando a estimativa de consenso de US $ 1,32 em cerca de 16,0%. O fluxo de caixa livre para o trimestre foi de US$ 2.082 milhões, um aumento de 90,8% em relação ao ano anterior, uma vez que o fluxo de caixa operacional de US$ 2.304 milhões cobriu confortavelmente US$ 222 milhões de capex.
O fluxo de caixa das operações nos últimos doze meses totalizou US$ 7.709 milhões, enquanto o fluxo de caixa de investimentos foi uma saída líquida de US$ 5.533 milhões devido a aquisições e gastos de capital vinculados a iniciativas de crescimento.
Essas métricas mostram que, apesar do recuo no preço das ações, a posição financeira da AMD permanece sólida e suporta a expansão contínua da IA e do data center.
As manchetes recentes incluem a estratégia da AMD de liderar o mercado de computação de US$ 1 trilhão, novas colaborações de IA com a HPE e a TCS, e contratos ganhos para um novo supercomputador europeu, todos os quais reforçam a demanda de longo prazo por CPUs EPYC, aceleradores Instinct e SoCs adaptáveis.
Ao mesmo tempo, os registros de fevereiro do mesmo feed mostram vendas de ações com informações privilegiadas pela CEO Lisa Su e outros executivos, o que aumentou a cautela dos investidores após uma grande alta nos lucros.
Juntos, esses pontos de dados sugerem que o movimento recente reflete uma redefinição das expectativas em relação ao tempo e à magnitude do crescimento da IA, em vez de uma deterioração nos negócios subjacentes da AMD.
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As ações da AMD estão subvalorizadas?
De acordo com as premissas do modelo de avaliação realizadas até 2028, a ação é modelada usando:
- Crescimento da receita (CAGR): 33,8%
- Margens operacionais: 22,4%
- Múltiplo P/E de saída: 28,9x
Com base nesses dados, o modelo estima um preço-alvo de US$ 353,32, o que implica um aumento total de 70,4% em relação ao preço atual das ações de US$ 207,32 e um retorno anualizado de 20,3% nos próximos 2,9 anos.
Esses retornos modelados estão bem acima do limite anual de 10% que normalmente sinaliza uma configuração atraente, e eles supõem que a AMD pode sustentar um crescimento de receita em torno de 30s, ao mesmo tempo em que eleva as margens operacionais para a casa dos 20s, à medida que os produtos de IA e de data center de margem mais alta assumem uma parcela maior do mix.
No entanto, o resultado do modelo depende de a AMD continuar a ganhar participação com o EPYC e o Instinct, executando seu Helios e outras plataformas de IA e mantendo fortes relacionamentos com clientes corporativos e de nuvem em um mercado competitivo.
Se esses impulsionadores operacionais se mantiverem, a avaliação atual parece mais uma expressão do risco de execução e da volatilidade do setor do que um sinal de que a tese de longo prazo foi quebrada.
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Tudo o que é necessário são três entradas simples:
- Crescimento da receita
- Margens operacionais
- Múltiplo P/E de saída
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Se você não tiver certeza do que inserir, o TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.
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