Principais estatísticas das ações da COIN
- Variação de preço das ações da COIN: +16.46%
- Preço das ações da COIN em 13 de fevereiro: $164,32
- Máxima em 52 semanas: US$ 444,65
- Meta de preço das ações da COIN: US$ 217,73
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O que aconteceu?
A Coinbase Global (COIN) subiram mais de 16% depois que a empresa divulgou os resultados do quarto trimestre, embora os ganhos não tenham correspondido às expectativas de Wall Street.
A receita do trimestre foi de US$ 1,8 bilhão, uma queda de 22% em relação ao ano anterior e um pouco abaixo das estimativas dos analistas. O EBITDA também diminuiu drasticamente, caindo 56% em relação ao ano passado, para US$ 566 milhões, uma vez que a atividade comercial diminuiu nos mercados de criptografia.
No entanto, os investidores se concentraram na força do fluxo de caixa. A Coinbase gerou US$ 3,1 bilhões em fluxo de caixa livre, uma reversão acentuada do fluxo de caixa livre negativo no trimestre anterior, impulsionada por melhorias no capital de giro e menores gastos de capital.
Apesar da recuperação, a lucratividade decepcionou. A Coinbase relatou um prejuízo líquido de $ 667 milhões, em comparação com um lucro de $ 1.3 bilhão um ano atrás, e o EPS ajustado ficou em -2.49, perdendo as estimativas por uma ampla margem.
Além dos números principais, a administração destacou a diversificação contínua da receita baseada em transações. A receita de assinaturas e serviços continuou sendo uma parte crescente da receita total, ajudando a estabilizar os resultados durante os períodos de volumes de negociação de criptografia mais fracos.
O que o mercado está nos dizendo sobre as ações da COIN
A reação do mercado mostra que os investidores acreditam que o modelo de negócios de longo prazo da Coinbase é mais resistente do que os lucros de curto prazo sugerem.
A forte recuperação ocorreu apesar das margens mais fracas e da queda na receita, sinalizando que os investidores estão priorizando a solidez do balanço patrimonial e a geração de caixa.
A Coinbase encerrou o ano com US$ 11,6 bilhões em caixa e investimentos de curto prazo, mantendo o caixa líquido no balanço patrimonial. Essa liquidez dá à empresa flexibilidade para navegar em ciclos de criptografia voláteis.
As ações relacionadas a criptomoedas também subiram em geral, refletindo o otimismo renovado em torno dos preços dos ativos digitais e as expectativas de clareza regulatória nos EUA.
O movimento sugere que os investidores estão olhando além da volatilidade dos lucros de curto prazo e se concentrando no papel da Coinbase como infraestrutura central no ecossistema de criptografia.
A avaliação da Coinbase reflete tanto as expectativas de recuperação quanto a incerteza contínua.
As ações são negociadas a cerca de 40x o lucro futuro, enquanto o EV/EBITDA está próximo de 16x, ambos elevados em comparação com as bolsas tradicionais, mas consistentes com perfis de crescimento vinculados a criptografia.
Ainda assim, as margens permanecem bem abaixo dos picos do ciclo anterior. A margem operacional LTM está em 22%, abaixo dos mais de 45% durante os mercados de criptografia mais fortes, destacando a sensibilidade dos lucros às tendências de volume.
Usando o modelo de avaliação guiada da TIKR, o preço-alvo da Coinbase é de US$ 218, o que implica 32,5% de aumento total em relação aos níveis atuais, ou cerca de 10,3% de retorno anualizado nos próximos três anos.
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Quanto as ações da COIN podem subir a partir de agora?
Com a nova ferramenta de modelo de avaliação da TIKR, você pode estimar o preço potencial de uma ação em menos de um minuto.
Tudo o que é preciso são três entradas simples:
- Crescimento da receita
- Margens operacionais
- Múltiplo P/E de saída
Se você não tiver certeza do que inserir, a TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.
A partir daí, o TIKR calcula o preço potencial das ações e os retornos totais nos cenários de alta, base e baixa, para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
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