Principais estatísticas das ações da Caterpillar
- Desempenho nos últimos 30 dias: 22%
- Intervalo de 52 semanas: $267 a $790
- Preço-alvo do modelo de avaliação: US$ 892
- Aumento implícito: 15%
Avalie suas ações favoritas, como a Caterpillar, com 5 anos de previsões de analistas usando o novo modelo de avaliação da TIKR (é gratuito) >>>
O que aconteceu?
As ações da Caterpillar subiram cerca de 22% nos últimos 30 dias, sendo recentemente negociadas perto de US$ 774 por ação, já que os investidores reagiram aos resultados recordes do quarto trimestre e à aceleração da demanda em seu segmento de energia.
As ações subiram depois que a empresa divulgou vendas recordes de US$ 19,1 bilhões no quarto trimestre, um aumento de 18% em relação ao ano anterior, com lucro por ação ajustado de US$ 5,16 e uma carteira de pedidos em atraso recorde de US$ 51 bilhões, um aumento de 71% em relação ao ano anterior.
Essa expansão da carteira de pedidos, combinada com o crescimento de 37% nas vendas para usuários em Power and Energy e o crescimento de 44% na geração de energia impulsionada pela demanda do data center, sinalizou uma maior visibilidade da receita plurianual.
O CEO Joe Creed disse: "Tivemos um trimestre muito, muito forte do ponto de vista de pedidos", reforçando a confiança de que a força da demanda é estrutural e não de curto prazo.
O impulso foi apoiado ainda mais pela orientação futura. A gerência espera que o crescimento das vendas em 2026 fique em torno do limite superior de sua meta de longo prazo de 5% a 7%, com crescimento de volume em todos os três segmentos primários e realização de preço favorável de aproximadamente 2%.
Espera-se que aproximadamente 62% dos US$ 51 bilhões em carteira sejam entregues nos próximos 12 meses, proporcionando uma visibilidade mais clara da receita em 2026.
O posicionamentoinstitucional também manteve as ações em foco. O Vanguard reduziu ligeiramente sua participação, mas continua a deter 45.943.021 ações, ou cerca de 9,81% da empresa, enquanto o Aberdeen Group aumentou suas participações.
A combinação de lucros recordes, forte impulso de pedidos, expansão da carteira de pedidos, crescimento visível da receita em 2026 e propriedade institucional sustentada ajudou a impulsionar a alta de 22% no último mês.
A Caterpillar está subvalorizada?
De acordo com as premissas de avaliação, a ação é modelada usando:
- Crescimento da receita (CAGR): 8,2%
- Margens operacionais: 21,0%
- Múltiplo P/E de saída: 25,5x
O crescimento da receita reflete a força contínua nos setores de infraestrutura, mineração e geração de energia, à medida que a Caterpillar converte seu backlog recorde de US$ 51 bilhões em receita.
A gerência espera um crescimento de vendas em 2026 próximo ao limite superior de sua faixa de longo prazo de 5% a 7%, apoiado por mercados finais saudáveis e melhor realização de preços.
O setor de Energia continua sendo o principal impulsionador do crescimento. As vendas para usuários do segmento aumentaram 37% no quarto trimestre, com a geração de energia crescendo 44%, impulsionada por grandes grupos geradores e turbinas que suportam aplicações de data center.
A empresa está expandindo a capacidade de grandes motores e turbinas até 2027, o que deve permitir que ela atenda à demanda elevada em vez de enfrentar restrições de fornecimento.
A receita de serviços atingiu US$ 24 bilhões em 2025, apoiada por uma base instalada de mais de 1,6 milhão de ativos conectados.
Peças recorrentes, manutenção, soluções digitais e tecnologias autônomas, incluindo 827 caminhões de transporte autônomos em operação no final do ano, fortalecem a durabilidade da margem e a visibilidade dos lucros a longo prazo.
A Caterpillar gerou US$ 9,5 bilhões de fluxo de caixa livre de MP&E em 2025 e retornou US$ 7,9 bilhões aos acionistas por meio de dividendos e recompras de ações.
Essa força de alocação de capital aumenta o crescimento dos lucros por ação, mesmo em um ambiente de tarifas mais altas.
Com base nesses dados, o modelo estima um preço-alvo de US$ 892, o que implica um aumento total de cerca de 15% ao longo de aproximadamente 2,9 anos. Como o aumento esperado é superior a 6%, a Caterpillar se qualifica como subvalorizada de acordo com sua estrutura.
Nos níveis atuais, próximos a US$ 774, a Caterpillar parece subvalorizada, com o desempenho futuro impulsionado pela conversão da carteira de pedidos, crescimento da geração de energia, expansão de serviços, investimento de capital em mineração e alocação disciplinada de capital, em vez de apenas expansão múltipla.
Estime o valor justo de uma empresa instantaneamente (gratuito com TIKR) >>>
Avalie qualquer ação em menos de 60 segundos (é grátis)
Com a nova ferramenta Modelo de Avaliação da TIKR, você pode estimar o preço potencial das ações de uma empresa em menos de um minuto.
Tudo o que é necessário são três entradas simples:
- Crescimento da receita
- Margens operacionais
- Múltiplo P/E de saída
A partir daí, a TIKR calcula o preço potencial das ações e os retornos totais nos cenários de alta, base e baixa, para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
Se você não tiver certeza do que inserir, o TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.
Veja o valor real de uma ação em menos de 60 segundos (gratuito com o TIKR) >>>
