Principais estatísticas das ações da Airbnb
- Movimento recente: +4%
- Preço atual: ~$121
- Meta do modelo de avaliação: US$ 265
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O que aconteceu?
Airbnb (ABNB) subiram ~4% esta semana depois que um evento de "duplo catalisador" confirmou que os temores de desaceleração das viagens eram exagerados.
Em primeiro lugar, a empresa apresentou uma receita 12% superior à do quarto trimestre, registrando US$ 2,78 bilhões em vendas e provando que a demanda continua resistente.
Em segundo lugar, o Deutsche Bank elevou a classificação das ações para "Comprar", com uma meta de preço de US$ 154.
O analista citou o sucesso de novas iniciativas como "Reserve agora, pague depois" e uma estrutura de taxas simplificada, que a administração revelou ter gerado mais de 200 pontos-base de crescimento incremental no trimestre.
A verdadeira surpresa veio da orientação.
A administração previu um crescimento de receita de 14% a 16% para o primeiro trimestre de 2026, sinalizando uma reaceleração significativa. Essa perspectiva otimista levou outras empresas, incluindo a Bernstein (meta de US$ 162), a reiterar sua posição positiva.
O Airbnb está subvalorizado hoje?
Embora as ações tenham se recuperado, o modelo TIKR sugere que o mercado ainda está avaliando o Airbnb como uma empresa de serviços públicos madura, e não como uma empresa de crescimento acelerado.
O modelo vê um caminho para US$ 265, o que implica um aumento de 118% em relação aos níveis atuais.
Durante a chamada de resultados, o CEO Brian Chesky explicou que esse crescimento é planejado, não acidental.
Ele detalhou o "Projeto Hawaii", uma estratégia de inovação deliberada que agora está valendo a pena: "A aceleração que vocês estão vendo não aconteceu por acaso... Criamos uma pequena equipe de elite e demos a ela uma missão muito clara: facilitar a localização e a reserva de uma casa."
A gerência vinculou explicitamente essa inovação aos resultados financeiros, declarando: "Essas são apenas algumas das centenas de melhorias que a equipe implementou, gerando centenas de milhões de dólares em receita somente em 2025."
Se o Airbnb puder fabricar um crescimento de dois dígitos por meio de ajustes no produto, o múltiplo de avaliação atual é muito baixo.
Leia a transcrição completa do Airbnb na TIKR para ver o roteiro para 2026 >>>
Mergulho profundo na avaliação
O Modelo de Avaliação Avançada da TIKR projeta que o retorno do Airbnb a um crescimento de "dois dígitos baixos" será composto significativamente nos próximos cinco anos.
- Preço-alvo: US$ 265
- Preço atual: ~$121
- Retorno anualizado: 17.4%
A tese da "reaceleração": O modelo pressupõe que a empresa atinja sua meta de crescimento de 14% a 16% no curto prazo e mantenha uma expansão de dois dígitos. A orientação da administração para margens EBITDA "estáveis" significa que esse crescimento da receita fluirá diretamente para o fluxo de caixa livre.
O bônus de retorno de capital: o Airbnb é uma máquina de fazer dinheiro, gerando US$ 4,6 bilhões em fluxo de caixa livre no ano passado (margem de 38%). A empresa usou mais de 80% desse caixa para recomprar US$ 3,8 bilhões em ações. Esse agressivo programa de recompra atua como um constante vento de cauda para o crescimento do LPA, apoiando ainda mais o caminho para US$ 265.
Conclusão: O motor de crescimento está de volta. Com um retorno anualizado projetado de 17,4%, o Airbnb está provando que pode voltar a acelerar o crescimento, mesmo em grande escala. Para os investidores, a combinação de uma margem de fluxo de caixa livre de 38% e um caminho para US$ 265 torna este um ponto de entrada atraente.
Quanto as ações da Airbnb podem subir a partir de agora?
Com a nova ferramenta de modelo de avaliação da TIKR, você pode estimar o preço potencial de uma ação em menos de um minuto.
Tudo o que você precisa é de três entradas simples:
- Crescimento da receita
- Margens operacionais
- Múltiplo P/E de saída
Se você não tiver certeza do que inserir, a TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.
A partir daí, o TIKR calcula o preço potencial das ações e os retornos totais nos cenários de alta, base e baixa para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
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