Principais estatísticas das ações da Abbott Laboratories
- Desempenho na semana passada: 1,7%
- Intervalo de 52 semanas: $105 a $141
- Preço atual: $112
O que aconteceu com as ações da Abbott Laboratories?
As ações da Abbott Laboratories (ABT) estão sendo negociadas perto de US$ 112, recuando modestamente à medida que os investidores avaliam uma série de desenvolvimentos de alto nível no amplo portfólio de dispositivos médicos e diagnósticos da empresa.
A FDA vinculou 860 ferimentos graves e 7 mortes a leituras de glicose defeituosas de certos sensores FreeStyle Libre 3 e Libre 3 Plus a partir de 7 de janeiro de 2026, arrastando o sentimento, embora a Abbott diga que identificou e resolveu a causa raiz.
Apesar do excesso de recall, os lucros do quarto trimestre de 2025 da Abbott mostraram que o segmento de dispositivos médicos cresceu 10,5%, com as vendas de CGM excedendo US$ 7,5 bilhões no ano e a eletrofisiologia apresentando um crescimento de dois dígitos, mesmo antes do lançamento do Volt PFA nos EUA ter começado seu lançamento limitado no mercado.
O mercado está cada vez mais vendo a Abbott como uma empresa de crescimento multimotor, em vez de uma história dependente de CGM, com Rhythm Management, Structural Heart e EPD acelerando junto com a aquisição pendente da Exact Sciences, que acrescenta uma vertical de diagnóstico de câncer de alto crescimento.
O segmento de Nutrição continua sendo o que mais atrapalha no curto prazo, com a administração orientando para uma fraqueza contínua no primeiro semestre de 2026 antes de uma recuperação, uma dinâmica que reduziu a orientação de vendas orgânicas para o ano inteiro para um ponto médio de 7%, em comparação com o consenso anterior de Street, mais próximo de 7,5%.
Enquanto isso, a longo prazo, a combinação do aumento da Volt nos EUA, uma possível expansão do reembolso de CGMs sem insulina da CMS e o fechamento da Exact Sciences no início de 2026 dão à Abbott vários catalisadores distintos que poderiam impulsionar o EPS bem acima do piso de crescimento de 10% orientado.
Para onde estão indo as ações da ABT?
Com o lançamento do Volt PFA em andamento nos EUA, o fechamento iminente do acordo com a Exact Sciences e uma possível expansão do reembolso da CMS para usuários de CGM sem insulina no horizonte, a Abbott entra em 2026 com catalisadores de crescimento mais identificáveis do que em qualquer outro momento nos últimos anos.
O argumento fundamental para as ações da Abbott Laboratories está ancorado pelas estimativas de Street, que projetam uma receita de US$ 47,9 bilhões em 2026 (+8,1% em relação ao ano anterior) e um EPS normalizado de US$ 5,68 (+10,2%), com margens EBIT que devem aumentar para 23,8%, dando continuidade a uma trajetória plurianual de melhoria operacional disciplinada.
No entanto, Wall Street é amplamente construtiva, com 16 compras e 6 outperforms entre 25 analistas em 19 de fevereiro de 2026, e uma meta de preço médio de $ 133,39, implicando em uma alta de aproximadamente 19% em relação ao preço atual de $ 112,19.
A faixa-alvo é ampla, variando de uma mínima de US$ 113 a uma máxima de US$ 158, refletindo a incerteza genuína em torno do cronograma de recuperação da Nutrition, a integração da Exact Sciences e o ritmo dos ganhos de participação de mercado da PFA em relação à Medtronic.
Portanto, um modelo de avaliação DCF de caso médio fixa o valor justo da Abbott em US$ 182 em dezembro de 2030, o que implica um retorno total de 62,2% e uma TIR anualizada de 10,5% em relação aos níveis atuais, fazendo com que o preço atual pareça um ponto de entrada atraente em uma base plurianual.
O principal risco é a compressão múltipla, já que o modelo pressupõe que o P/L se contrai a um CAGR de 2,6%, o que significa que a Abbott precisa aumentar os lucros com rapidez suficiente para superar a desvalorização da avaliação, uma tarefa difícil se a Nutrition se arrastar por mais tempo do que os dois trimestres previstos ou se o recall do Libre 3 prejudicar o patrimônio da marca CGM.
A US$ 112, a Abbott é negociada bem abaixo do consenso dos analistas e do valor justo do modelo, o que faz com que pareça subvalorizada para os investidores pacientes dispostos a olhar para além dos ventos contrários de curto prazo da Nutrition e do ruído do recall em direção a um pipeline de 2026 e 2027 que está entre os mais ricos da MedTech de grande capitalização.
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