ディズニー株の主要統計
- 過去1週間のパフォーマンス 0.1%
- 52週レンジ: $80 to $125
- 現在の株価： 106ドル
ディズニー株はどうなった？
ディズニー（DIS）の株価は2月20日、0.4％安の105.58ドルで取引を終え、52週高値の125ドルを大きく下回った。同じ週のうちに、バリューアクトとムバダラによる機関投資家の株式引き下げ、バイトダンスのIP紛争、ABCに対するFCCの圧力強化など、さまざまな動きが相次いだからだ。
バリューアクト・ホールディングスは29.9％減の310万株、ムバダラ・インベストメントは48.7％減のわずか3万5984株、バイキング・グローバルは7.1％増の1120万株となった。
ヒュー・ジョンストン最高財務責任者（CFO）が第2四半期の海外予約の見通しが限定的であることを認め、同社がマーケティングと販売の焦点を国内旅行者に移した後、大手金融機関の売りは、ディズニーの国際パーク事業をめぐる不確実性の広範なパターンに続いた。
ディズニーのABCは、FCCによる「ザ・ビュー」番組への強制捜査に直面しており、ブレンダン・カー委員長の下、すでにFCCによる放送ネットワークに対する広範な圧力キャンペーンを乗り切っている同社に規制リスクが加わっている。
それでも、2026年度第1四半期には、100億ドルを超える過去最高のエクスペリエンス収益、13％のSVOD契約収益の増加、65億ドルを超える2025年の超大作興行収入を達成し、目先の逆風にもかかわらずDIS株の強気ケースを維持していることから、全体像としては、基本的な事業の勢いを示している。
ウォール街が株価をアップグレードする瞬間を、他のマーケットが株価をアップグレードする前にご覧ください。
ディズニー株に対するウォール街の見方
目先の機関投資家の売り圧力やFCC関連の規制ノイズにもかかわらず、ディズニーの経営エンジンは明らかに加速しており、記録的なエクスペリエンス収入、10％のマージンを目標とするストリーミング事業、アベンジャーズを含む2026年の劇場公開予定作品などがある：アベンジャーズ／ドゥームズデイ』や『トイ・ストーリー5』など、2026年の劇場公開作が目白押しだ。
アナリストの予測では、2026年度の売上高は1,011億ドルに達し、2025年度の944億ドルから前年度比7%増となる一方、正規化EPSは12%増の6.64ドルとなり、EPSが2021年度の2.33ドルから2025年度の5.93ドルへと急増した数年来の業績回復が続く。
2月20日現在、ウォール街のDIS株に対する評価は「買い」20件、「アウトパフォーム」5件で、「売り」1件にとどまっており、アナリストの平均目標株価は130.6ドルで、現在の終値105.58ドルから約23.7％の上昇となっている。
しかし、アナリストの目標株価の安値77.00ドルと高値160.00ドルの間のスプレッドは、ストリーミングの収益性、ESPNのダイレクト・トゥ・コンシューマーへの軸足、国際的なパークの回復がどれくらいの速さで持続的な収益成長に結びつくかについての真の意見の相違を反映している。
評価モデルは何を示しているか？
過去最高のパーク収益とストリーミングビジネスの回復にもかかわらず、ディズニー株は数年来の安値付近で取引されているため、ミッドケースDCFモデルではDISの価格を141.94ドルとし、2030年度までのトータルリターンを34.4%、年率換算IRRを6.6%としている。
FCCによるABCへの圧力強化、地政学的摩擦による海外からの来園者数の減少、CEOの後継者問題などが、ファンダメンタルズが改善しても投資家心理を圧迫する可能性がある。
全体として、DIS株は現在の水準では割安に見えるが、意味のある再格付けには、ストリーミング・マージンが目標の10％を達成し、2026年の劇場公開作が実現することが必要であろう。
ウォール街の最高のアイデアは長くは隠れない。何千もの銘柄のアナリストによるアップグレード、業績ビート、収益サプライズを、その瞬間にTIKRでキャッチしよう。
どんな銘柄も60秒以内に評価（無料）
TIKRの新しいバリュエーション・モデル・ツールを使えば、1分以内にその銘柄の潜在株価を見積もることができます。
必要なのは3つの簡単な入力だけです：
- 収益成長率
- 営業利益率
- 出口PER倍率
そこから、TIKRはブル、ベース、ベアシナリオの下での潜在株価とトータルリターンを計算するので、その銘柄が割安か割高かをすぐに知ることができる。
何を入力すればよいかわからない場合、TIKRはアナリストのコンセンサス予想を使って各入力を自動的に埋めるので、素早く信頼できる出発点を得ることができます。
ウォール街がDIS株を再評価する正確な瞬間をご覧ください。TIKRでディズニーの機関投資家による出資比率の変化、ストリーミング・マージン、評価モデルを無料で追跡できます。
