コカ・コーラ株の主な統計データ
- 過去1週間のパフォーマンス:7
- 52週レンジ:$63 to $79
- 評価モデル目標株価:88ドル
- インプライド・アップサイド:13
TIKRの新しいバリュエーション・モデル（無料）を使って、コカ・コーラのようなお気に入りの銘柄を5年分のアナリスト予測で評価してみましょう。
何が起きたのか？
コカ・コーラの株価は今週約7％上昇し、1株あたり79ドル近辺で終えた。この動きは、株価を52週レンジの上限に押し上げ、買い意欲の持続を示唆した。
先週、株価が上昇した主な理由は、アナリストの目標株価引き上げと、コカ・コーラの決算発表を控えた新たなポジショニングだ。
ジェフリーズはコカ・コーラの目標株価を88ドルに引き上げ、「買い」を継続した。
ウェルズ・ファーゴは目標株価を79ドルに引き上げ、ドイツ銀行は83ドルの「買い」を再確認した。
この週の機関投資家の動きは、広範な売り圧力というよりはむしろ選択的なローテーションを反映していた。エンベストネット・アセット・マネジメントはポジションを9.3％減らし、525,206株を売却したが、それでも3億4,100万ドル相当の約510万株を保有し、コカ・コーラを重要な持ち株として維持している。
同時に、Beacon Harbor Wealth Advisorsは、約105,305株（約700万ドル相当）の新規ポジションを開示し、期間中に需要を増やした。
会社固有のニュースも週後半に文脈を追加した。コカ・コーラは、ミニッツメイドのフローズン製品を含む、米国とカナダでのフローズン製品を2026年第1四半期に廃止する計画を発表した。
この動きは、ゼロシュガー飲料やフェアライフのようなプレミアムブランドなど、より急成長するカテゴリーへの集中を強調するもので、同社の利益戦略への自信を強め、先週の株価上昇を後押しした。
アナリストによるコカ・コーラの成長予測と目標株価を見る（無料） >> コカ・コーラは割安か？
コカ・コーラは割安か？
バリュエーションの前提条件では、株価は以下のようにモデル化されている：
- 収益成長率（CAGR）:3.9
- 営業利益率 32.6%
- 出口PER倍率:23倍
売上高の伸びは、積極的な販売量の増加よりも、価格設定、ミックスの改善、新興市場での継続的な拡大に支えられた世界的な需要の堅調さを反映している。
アナリストの期待の中心は引き続き コカ・コーラアナリストの期待の中心は引き続き、コカ・コーラの価格規律、プレミアム化、ポートフォリオの最適化による収益成長能力であり、これにはゼロ・シュガー飲料、レディ・トゥ・ドリンク・コーヒー、エネルギー、フェアライフのようなプレミアム乳製品ブランドの成長加速が含まれる。
このことは、将来のリターンが数量主導の成長よりも、マージンの耐久性、ブランド主導の価格決定力、市場全体における1ケース当たりの収益の一貫した増加により左右されるという見方を裏付けている。
これらのインプットに基づくバリュエーションでは、目標株価は88ドル近辺となり、今後2年間で約13％のアップサイドとなる。
今後1年間の業績は、いくつかのインパクトの大きい分野での実行にかかっている。コカ・コーラは、ブランド力とカテゴリー・リーダーシップによって販売量を維持しながら、コスト圧力を相殺し続けるため、価格維持は引き続き中心的な課題である。
ポートフォリオも重要である。冷凍製品からの撤退を計画し、利益率の高いカテゴリーへの注力を強化することで、営業効率と利益率の安定を長期的に支えることができるはずです。
同時に、配当や継続的な自社株買いを含む強力なフリーキャッシュフローを原資とする資本還元は、引き続き一株当たり利益の成長を高めます。
現在の水準では、コカ・コーラは過小評価されていると思われ、将来の業績は、急激な収益の加速よりも、利益率の回復力、規律あるポートフォリオ管理、ブランド主導の価格決定力によって牽引される。
企業のフェアバリューを瞬時に見積もる（TIKRで無料） >>
どんな銘柄でも60秒以内に評価（無料）
TIKRの新しいバリュエーション・モデル・ツールを使えば、1分以内にその銘柄の潜在的な株価を見積もることができます。
必要なのは3つの簡単な入力だけです：
- 収益成長率
- 営業利益率
- 出口PER倍率
そこから、TIKRはブル、ベース、ベア シナリオの下での潜在株価とトータルリターンを計算するので、その銘柄が割安か割高かをすぐに知ることができる。
何を入力すればよいかわからない場合、TIKRはアナリストのコンセンサス予想を使って各入力項目を自動的に埋めるので、素早く信頼できる出発点が得られます。
