Estadísticas clave de las acciones de NVIDIA
- Precio actual: $211.50
- Precio objetivo (medio): ~$478
- Objetivo de la calle: ~$269
- Rentabilidad potencial total: ~126%
- TIR anualizada: ~19% / año
- Reacción a los beneficios: -5,46% (26 de febrero de 2026)
Ahora en directo: Descubra cuánto potencial de revalorización podrían tener sus acciones favoritas utilizando el nuevo Modelo de Valoración de TIKR (Es gratuito) >>>
¿Qué ha pasado?
Los valores semiconductores vuelven a estar en el punto de mira, y NVIDIA (NVDA) está a la cabeza. Tras una caída máxima del 20,22% el 30 de marzo de 2026, la acción se ha recuperado con fuerza y ahora se sitúa cerca de su máximo de 52 semanas de 216,83 dólares. Los alcistas ven una empresa que ha ido más allá de la venta de chips y ahora está construyendo físicamente la capa de infraestructura por la que discurrirá toda fábrica de IA. Los bajistas sostienen que las acciones están preparadas para un ciclo de gasto en hiperescaladores que nunca ha sido tan grande ni ha estado tan concentrado. La cuestión no resuelta de cara a los resultados del 20 de mayo es si la demanda del billón de dólares que Jensen Huang describió en la GTC 2026 está tan consolidada como dice. El acuerdo con Corning, anunciado el 6 de mayo, ofreció a los alcistas otro dato concreto.
Una apuesta de 3.200 millones de dólares por la fibra frente al cobre
El 6 de mayo, NVIDIA y Corning anunciaron una alianza plurianual para ampliar la fabricación estadounidense de conectividad óptica para infraestructuras de IA. El acuerdo incluye una inversión inicial de 500 millones de dólares por parte de NVIDIA, tres nuevas instalaciones de fabricación en Carolina del Norte y Texas, y multiplicar por diez la capacidad de fabricación de conectividad óptica de Corning, reservándose NVIDIA el derecho a invertir hasta 3.200 millones de dólares en total. Las acciones de Corning se dispararon un 12% tras conocerse la noticia, y NVIDIA ganó casi un 6%.
Se trata de la tecnología CPO (co-packaged optics), que coloca la transmisión de datos por fibra óptica directamente junto al chip de cálculo en lugar de encaminar las señales a través de cableado de cobre. Los bastidores de servidores de IA Vera Rubin de NVIDIA contienen actualmente unos 5.000 cables de cobre. Los cables de fibra de vidrio de Corning transmiten los datos en forma de fotones y pueden consumir hasta 20 veces menos energía que los de cobre, según Wendell Weeks, CEO de Corning. Jensen Huang, fundador y CEO de NVIDIA, enmarcó la intención estratégica directamente en el anuncio conjunto: "La IA está impulsando la mayor construcción de infraestructura de nuestro tiempo, y una oportunidad única en una generación para revigorizar la fabricación estadounidense y las cadenas de suministro."
Ver estimaciones históricas y futuras de las acciones de NVIDIA (¡Es gratis!) >>>
Por qué Jensen dijo que esto iba a pasar
La sesión de analistas de la GTC 2026 del 18 de marzo explica la lógica. Huang dijo a los analistas que NVIDIA ya no está construyendo herramientas de computación. Un ordenador solía ser sólo una herramienta", afirmó, "un ordenador del futuro es un equipo de fabricación. Su eficiencia energética, su eficiencia productiva, lo es todo porque impulsa sus ingresos" Sustituir los cables de cobre por fibra en Vera Rubin no es un intercambio de componentes. Es la mejora de la eficiencia energética lo que mantiene la viabilidad económica de la fábrica de IA a medida que se amplían los clústeres.
En cuanto a la demanda, Huang fue directo: "Tenemos una gran confianza y visibilidad de más de 1 billón de dólares de Blackwell más Rubin" en órdenes de compra y demanda firme hasta finales de 2027. Especificó que la cifra excluye por completo Rubin Ultra, Feynman y los productos Vera independientes, por lo que se trata de un suelo, no de un techo. Vera Rubin ya está en producción. Groq, el chip de inferencia de baja latencia adquirido por NVIDIA, se espera para el tercer trimestre de 2026.
Huang también describió cómo la adición de Groq a un subconjunto de cargas de trabajo de los clientes de la fábrica de IA aumentaría el gasto en computación de esos clientes en aproximadamente un 25%, lo que representa una demanda que aún no es visible en los modelos de Street.
Lo que dice la valoración
A 211,50 dólares, NVIDIA cotiza a 25,4 veces el PER de los próximos doce meses y a 20,3 veces el VME/EBITDA, ambos valores muy por debajo de su cotización en 2024 y principios de 2025. Street tiene 48 posiciones de compra, 9 de superación, 2 de mantenimiento, 0 de infravaloración y 1 de venta, con un precio objetivo medio de unos 269 dólares, lo que supone un 27% de revalorización desde los niveles actuales.
Entre las empresas de semiconductores de la página de competidores de TIKR, Broadcom cotiza a 24,3 veces EV/EBITDA NTM y 30,6 veces PER NTM, mientras que Marvell Technology cotiza a 36,2 veces EV/EBITDA NTM y 41,8 veces PER NTM. En ambos casos, las previsiones de crecimiento de los ingresos a corto plazo son más lentas que el consenso de Wall Street para NVIDIA, que se sitúa en torno al 50% para los próximos dos años. NVIDIA cotiza con descuento frente a Marvell en EV/EBITDA a pesar de crecer aproximadamente al doble. Las 15,8 veces EV/EBITDA NTM de QUALCOMM reflejan una exposición mucho menor a la infraestructura de IA, lo que explica la diferencia.
Comprueba cómo se comporta NVIDIA frente a sus competidoras en TIKR (¡es gratis!) >>>
Análisis avanzado del modelo TIKR
- Precio actual: 211,50 dólares
- Precio objetivo (medio): ~$478
- Rentabilidad total potencial: ~126%
- TIR anualizada: ~19% / año
El caso medio se basa en dos impulsores de ingresos: el desarrollo sostenido de hiperescaladores, con Microsoft planificando alrededor de 190.000 millones de dólares y Meta hasta 145.000 millones de dólares en gastos de capital en 2026, y el segmento de no hiperescaladores en expansión de NVIDIA, que abarca las instalaciones de la empresa, las nubes regionales y la IA física. El impulsor de los márgenes es el apalancamiento operativo, con márgenes de ingresos netos proyectados de alrededor del 51%, una modesta normalización del margen neto actual de NVIDIA en los últimos doce meses (LTM ) del 56,9%.
En el caso más optimista (con una TCAC de los ingresos del 23% y un margen de ingresos netos del 54%), el valor se situaría en torno a los 1.108 dólares en 2031, lo que supone una rentabilidad del 424%. El principal riesgo son las compresiones múltiples. Si el capex del hiperescalador se ralentiza, las restricciones a la exportación eliminan los ingresos restantes en el mercado chino o un competidor iguala el rendimiento de los tokens de NVIDIA a un coste inferior, las acciones se revalorizan hacia el caso bajo de unos 568 dólares para 2031, lo que supone una revalorización del 168%, pero con más tiempo y volatilidad. En la GTC 2026, la directora financiera Colette Kress confirmó que NVIDIA tiene como objetivo devolver aproximadamente el 50% del flujo de caja libre a los accionistas a través de recompras y dividendos una vez completados los compromisos de la cadena de suministro del primer semestre.
Conclusión
Esté atento a los ingresos del centro de datos y las previsiones para el segundo trimestre en los resultados del primer trimestre fiscal 2027 de NVIDIA, que se publicarán el 20 de mayo de 2026. El consenso de Wall Street prevé actualmente unos ingresos de 87.000 millones de dólares en el segundo trimestre, lo que representa un crecimiento interanual de aproximadamente el 85%. Unas previsiones iguales o superiores a ese nivel confirman que la demanda de 1 billón de dólares se está traduciendo en resultados según lo previsto. NVIDIA no es barata, ya que sus beneficios futuros se multiplican por 25, pero la transcripción de la GTC 2026 revela capas de demanda que el precio actual de las acciones aún no refleja plenamente.
¿Debería invertir en NVIDIA?
La única forma de saberlo es analizar los números tú mismo. TIKR te proporciona acceso gratuito a los mismos datos financieros de calidad institucional que utilizan los analistas profesionales para responder exactamente a esa pregunta.
Selecciona NVIDIA y verás años de datos financieros históricos, las previsiones de ingresos y beneficios de los analistas de Wall Street para los próximos trimestres, la evolución de los múltiplos de valoración a lo largo del tiempo y la tendencia al alza o a la baja de los precios objetivo.
Puedes crear una lista de seguimiento gratuita para seguir NVIDIA junto con cualquier otro valor que te interese. No necesitas tarjeta de crédito. Sólo los datos que necesitas para decidir por ti mismo.
Analizar NVIDIA en TIKR Gratis →.
Buscas nuevas oportunidades?
- Mira qué acciones están comprando los inversores multimillonarios para que puedas seguir al dinero inteligente.
- Analiza las acciones en tan solo 5 minutos con la plataforma todo en uno y fácil de usar de TIKR.
- Cuantas más piedras vuelques... más oportunidades descubrirás. Busque en más de 100.000 valores de todo el mundo, en las participaciones de los principales inversores mundiales y mucho más con TIKR.
Descargo de responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos de TIKR no pretenden servir como asesoramiento financiero o de inversión de TIKR o de nuestro equipo de contenido, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y en las estimaciones de los analistas. Es posible que nuestro análisis no incluya noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados. Gracias por leernos y ¡buenas inversiones!
