Estadísticas
- Precio actual: 189 $ (7 de mayo de 2026)
- Ingresos 1T 2026: 1.010 millones de dólares, +32% interanual
- BPA ajustado del 1T 2026: 0,60 $, un 30% más interanual
- Ingresos previstos para el segundo trimestre de 2026: entre 1.070 y 1.080 millones de dólares (crecimiento interanual del 29% al 31%).
- BPA no-GAAP previsto para el 2T 2026: entre 0,57 y 0,59 dólares.
- Previsión de ingresos para el ejercicio 2026: de 4.300 a 4.340 millones de dólares (crecimiento interanual del 25% al 27%)
- Previsión de BPA no-GAAP para el ejercicio 202026: de 2,36 a 2,44 dólares.
- Precio objetivo del modelo TIKR: 337 $ (caso medio, realizado el 31/12/30)
- Aumento implícito: ~79
Las acciones de Datadog superan los 1.000 millones de dólares de ingresos trimestrales gracias a la aceleración de la demanda de IA
Las acciones de Datadog(DDOG) subieron más de un 31% el 7 de mayo de 2026, después de que la compañía reportara ingresos en el primer trimestre de 1.010 millones de dólares, un 32% más interanual y por encima del extremo superior de la orientación, marcando la primera vez que los ingresos trimestrales han cruzado el umbral de mil millones de dólares en la historia de la compañía.
El beneficio por acción ajustado fue de 0,60 dólares, frente a los 0,46 dólares del trimestre anterior y por encima de las estimaciones de 0,51 dólares.
La aceleración fue generalizada, según Olivier Pomel, CEO de la empresa, en la presentación de resultados del 1T 2026, con un crecimiento de los ingresos del 29% en el trimestre anterior y del 25% en el trimestre del año anterior, impulsado por la fortaleza de los clientes nativos y no nativos de IA.
El crecimiento de los ingresos de los clientes ajenos a la IA se aceleró hasta situarse en torno al 20% interanual, frente al 23% del trimestre anterior y el 19% del trimestre del año anterior, una señal de que las acciones de Datadog no se benefician únicamente de los vientos de cola de la IA, sino también de la migración continuada a la nube y la consolidación de plataformas.
El trimestre produjo un récord histórico de ARR secuencial añadido, con un crecimiento de ARR que se aceleró en cada mes del primer trimestre y continuó en abril, según el director financiero David Obstler en la llamada.
La contratación anualizada de nuevos logotipos estableció un nuevo récord histórico por un margen significativo y se duplicó con creces con respecto al año anterior, mientras que el tamaño medio de los nuevos logotipos también se duplicó con creces con respecto al año anterior.
Dos de los contratos más destacados fueron los firmados con las divisiones de investigación de Inteligencia Artificial de dos de las empresas tecnológicas más importantes del mundo, por un importe anual de 7 y 8 cifras, que utilizan Datadog para optimizar las cargas de trabajo de entrenamiento de Inteligencia Artificial a hiperescala y la monitorización de GPU en grandes redes de GPU paralelas.
El ARR total de la compañía supera ahora los 4.000 millones de dólares, y las métricas de uso relacionadas con la IA se aceleraron bruscamente en el trimestre: las investigaciones del agente Bits AI SRE se duplicaron con creces de diciembre a marzo, los intervalos de observabilidad LLM casi se triplicaron en el trimestre, las llamadas a la herramienta de servidor MCP se cuadruplicaron en el trimestre y los mensajes de Bits Assistant se multiplicaron por 12 en el mismo periodo.
Las métricas de adopción de la plataforma también se reforzaron, con un 35% de clientes que ahora utilizan 6 o más productos, frente al 28% de hace un año, y un 20% que utiliza 8 o más productos, frente al 13%.
En marzo, la empresa lanzó su servidor MCP para disponibilidad general, lo que permite a los desarrolladores acceder a datos de producción en directo para depurar aplicaciones directamente en agentes de codificación de IA o IDE.
La empresa también recibió la certificación FedRAMP High del gobierno federal de EE. UU., que abre el acceso a los clientes de agencias federales con las cargas de trabajo más sensibles, y anunció planes para lanzar su próximo centro de datos en el Reino Unido.
Para el segundo trimestre de 2026, la dirección estimó unos ingresos de entre 1.070 y 1.080 millones de dólares, lo que representa un crecimiento interanual del 29% al 31%, con unos ingresos de explotación no-GAAP de 225 a 235 millones de dólares, un margen de explotación del 21% al 22% y un BPA no-GAAP de 0,57 a 0,59 dólares.
Las previsiones para el segundo trimestre reflejan aproximadamente 15 millones de dólares en costes asociados a la conferencia de usuarios DASH de la empresa, prevista para los días 9 y 10 de junio en Nueva York.
Para el conjunto del año, Datadog pronosticó unos ingresos de entre 4.300 y 4.340 millones de dólares, lo que representa un crecimiento del 25% al 27%, con unos ingresos de explotación no-GAAP de entre 940 y 980 millones de dólares y un BPA no-GAAP de entre 2,36 y 2,44 dólares.
El flujo de caja libre en el 1er trimestre fue de 289 millones de dólares, con un margen de flujo de caja libre del 29%, y la empresa terminó el trimestre con 4.800 millones de dólares en efectivo, equivalentes de efectivo y valores negociables, según Obstler en la llamada.
Resultados del modelo de valoración de las acciones de Datadog (TIKR)
El modelo TIKR valora las acciones de Datadog en 337 dólares bajo supuestos de caso medio realizados hasta el 31 de diciembre de 2030, lo que implica un alza de aproximadamente el 79% desde el precio actual de 189 dólares.
El caso medio supone una TCAC de los ingresos del 18,8% y un margen de beneficio neto del 21,5%, con un BPA compuesto del 15,1% anual durante el periodo de previsión.
Un trimestre en el que se superaron por primera vez los 1.000 millones de dólares en ingresos, se mantuvo un margen de flujo de caja libre del 29% y se produjo un récord histórico de ARR secuencial añadido hace que estas hipótesis parezcan más creíbles hoy que hace 90 días.
Tras un movimiento del 31% en un solo día, las acciones de Datadog ya no tienen el precio del caso base. La cuestión ahora es si los nuevos vectores de demanda revelados este trimestre pueden mantener la aceleración.
El panorama a corto plazo es tan claro como lo ha sido en años.
El crecimiento de los ingresos de clientes ajenos a la IA se aceleró hasta situarse en torno al 20% interanual, frente al 19% de hace un año, lo que demuestra que el crecimiento de la plataforma no depende únicamente del gasto en infraestructura de IA.
Las reservas de nuevos logotipos se duplicaron con creces en términos interanuales y establecieron un récord histórico, mientras que el tamaño medio de los terrenos también se duplicó con creces, una combinación que implica unos ingresos de expansión futuros más fuertes que el mero volumen.
La OPR alcanzó los 3.480 millones de dólares, un 51% más que en el mismo periodo del año anterior, con un crecimiento de la OPR actual del orden de los 40 puntos porcentuales a medida que aumentaba la combinación de acuerdos plurianuales.
Las previsiones para el segundo trimestre implican un crecimiento secuencial de los ingresos de entre 64 y 74 millones de dólares, el mayor de la historia de la empresa.
La tesis a largo plazo exige más de la empresa de lo que el primer trimestre puede responder por sí solo.
El hiperescalador y la carga de trabajo de formación son importantes, pero incipientes. Pomel reconoció en la llamada que la formación como un mercado para Datadog es un desarrollo reciente, señalando que la compañía "no vio mucho de él el año pasado".
La monitorización de GPU es un producto nuevo, y los acuerdos de 7 y 8 cifras firmados este trimestre son los primeros puntos de prueba, no un ciclo probado.
La dirección también ha revelado que ha aplicado un mayor grado de conservadurismo específicamente a su mayor cliente en las previsiones para el segundo trimestre, una señal de que la concentración en la parte alta de la base de clientes sigue siendo una variable.
Tanto la certificación FedRAMP High como la ampliación del centro de datos del Reino Unido representan una opción de crecimiento real, pero ambas son inversiones en fase inicial con plazos que se extienden mucho más allá de 2026.
El escenario más optimista de TIKR requiere una CAGR de ingresos del 20,6% y un margen de ingresos netos del 22,8% sostenidos hasta 2035, con una CAGR de PER que se ha contraído un 20,5% en el último año como recordatorio de que la expansión múltiple no es un hecho incluso cuando los fundamentos cooperan.
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