Alibaba ha incumplido el consenso de EPS ajustado en cada uno de sus últimos cinco informes, y el consenso de ingresos para el año fiscal 2027 se ha reducido desde marzo. El mercado ahora espera que el EBITDA del trimestre de septiembre se más que duplique.
Los primeros resultados de Shein como empresa pública, y un informe de Bloomberg de que dos de sus proveedores ven un negocio más débil en Temu, ofrecieron a los inversores de PDD una rara lectura externa. Con el tercer trimestre de PDD cerrado y los analistas ya esperando un descenso de los beneficios, el próximo informe mostrará si el negocio publicitario de PDD puede sostener un panorama mixto en Temu.
Fox le debería a Roku $1.24 mil millones si la ley antimonopolio detiene su fusión, pero no si los propios accionistas de Fox votan en su contra. La tarifa, el efectivo neto de Roku y lo que la gerencia dijo a los analistas en junio enmarcan lo que respalda la acción si el acuerdo se rompe.
Robinhood presentó agentes de trading con IA en su aplicación durante el HOOD Summit el 29 de septiembre, el mismo día que el Tesoro inició la inscripción automática de millones de niños en las Trump Accounts. Esto es lo que el modelo de TIKR dice que la acción podría valer para 2030, y el listón del T3 que viene primero.
Carvana subió un 5.21% el 29 de septiembre, ya que Jefferies rastreó un crecimiento de unidades cercano al 40% y CarMax publicó un resultado superior al esperado, impulsado por recortes de precios y las nuevas reglas de tarifas de la FTC. Los dos minoristas están creciendo de diferentes maneras, y el margen de Carvana decide cuál de las dos formas resulta más rentable.
GE Aerospace cerró un 18,2% por debajo de su récord del 6 de agosto el 29 de septiembre, tras una rebaja a Hold por parte de Melius Research el 14 de septiembre. El CFO afirma que las retiradas del CFM56 están muy por debajo de las previsiones de GE para principios de 2026, y el modelo TIKR aún apunta a un rendimiento total de aproximadamente el 70% para finales de 2030.
Wells Fargo ha caído un 13,6% en 2026, y el primer aumento de tasas de la Fed desde 2023 lo ha golpeado más fuerte que al sector financiero. Esto es lo que dijo el CFO sobre los márgenes, qué podría suavizar el dato del 13 de octubre, y lo que el modelo TIKR proyecta hasta 2030.
Intel cayó un 5,67% el 28 de septiembre mientras los rendimientos subían y OpenAI pausó sus modelos principales. Su CFO ha dicho que el punto de equilibrio de su fundición podría retrasarse hasta finales de 2028, y con una valoración de 69 veces las ganancias futuras, ese plazo adquiere más peso.
Bank of America inició la cobertura de IonQ con una recomendación de Compra y un precio objetivo de $60 el 28 de septiembre, y la acción aún cerró con una caída del 1,98%. BofA valora las ventas cuánticas de IonQ en 7 veces y sus ventas de fundición en 2 veces. Las propias categorías de ingresos de IonQ sugieren que esa división puede no ser tan simple.
Un informe de The Wall Street Journal dice que la junta directiva de Goldman Sachs ha discutido nombrar a John Waldron CEO a partir de 2027. La propia fórmula de David Solomon para poner fin al debate sobre la valoración muestra lo que heredaría un sucesor y lo lejos que está la calle de alcanzarla.
Nu Holdings perdió aproximadamente $6.6 mil millones de valor de mercado en una sesión después de los informes de que mantuvo conversaciones para comprar el banco digital británico Monzo. Un acuerdo le permitiría adquirir de un solo golpe una base de clientes del tamaño de la que Nu tardó ocho años en construir en México. El precio y el método de pago son los puntos que están rechazando los inversores.
Roblox cerró con una caída del 9,86% el 28 de septiembre después de que Jefferies la rebajara a Underperform con un objetivo de precio de $38. Los usuarios de EE. UU. y Canadá crecieron en el segundo trimestre. Las reservas por hora no lo hicieron, y esa es la brecha en la que Jefferies está apostando.
Las acciones de Boeing cayeron un 6,91% el 28 de septiembre después de que la FAA retuviera la certificación del 737 MAX 10. El CFO Jay Malave ha vinculado la liberación del inventario de aviones almacenados a la certificación, lo que pone en juego el flujo de caja de 2027.
Nvidia añadió un récord de $150 mil millones a su programa de recompra de acciones el 28 de septiembre, elevando el total a $235 mil millones. Gastarlo para principios de 2028 requiere aproximadamente $44 mil millones por trimestre, y el mejor trimestre de flujo de caja libre de Nvidia en los últimos cinco años fue de $48.6 mil millones.
Qualcomm cayó un 7,17% el 28 de septiembre, tras un repunte en septiembre impulsado por noticias sobre IA y Apple. El consenso de ingresos para el año fiscal 2027 se sitúa aproximadamente un 3% por encima de su nivel de junio, pero la estimación de ganancias para los próximos doce meses (NTM) cayó, dejando la acción más cara en términos de ganancias futuras que en junio.
Palo Alto Networks subió un 4,6% el día que Nvidia lanzó su plataforma de seguridad para agentes de IA, y Palo Alto detalló cómo su cortafuegos de IA se ejecuta en los chips de Nvidia. El CEO Nikesh Arora ya había identificado la brecha en el centro de datos de IA que este movimiento pretende abordar.
La división de refinación de ExxonMobil ganó más en el segundo trimestre que en la primera mitad de 2025, y TD Cowen espera otro salto en el tercer trimestre. Los comentarios de Trump sobre las exportaciones de diésel ponen ese mismo segmento en juego.
Snowflake acaba de emitir 3.750 millones de dólares en bonos convertibles al 0%, y la factura aún se presenta en forma de costes de cobertura, principal y acciones potenciales. Aquí es donde entra cada uno, y lo que el recorte en las previsiones del CFO significa para el próximo informe de resultados.
Scotiabank rebajó a Realty Income a Sector Perform, citando la presión de las tasas sobre el crecimiento del FFO y la ayuda limitada a las ganancias proveniente de nuevas fuentes de capital. Los datos de TIKR muestran cuatro fallos consecutivos en el FFO, y el propio marco del CFO muestra que el nuevo capital ahora cuesta alrededor del 8%.
Daiichi Sankyo y Merck retiraron una solicitud de aprobación para cáncer de pulmano el 25 de septiembre, días después de que el CEO de Merck señalara un potencial alcista en una estimación de pipeline de $70 mil millones. Dos fármacos fuera de esa cifra, y un P/E forward que casi se duplicó en un año, enmarcan lo que el modelo de TIKR indica a continuación.
Un aumento récord en los precios de los planes telefónicos ayudó a preparar el terreno para la primera subida de tasas de la Fed desde 2023, y los economistas señalaron a AT&T y T-Mobile. Un día antes, los ejecutivos de AT&T habían explicado exactamente cómo fijan sus precios. El 21 de octubre mostrará si la estrategia da resultado.
El nuevo director financiero de Mastercard afirma que la asociación de conmutación de la compañía en los Emiratos Árabes Unidos es un modelo que puede replicarse a medida que más países construyen sistemas nacionales de pagos. China muestra la misma apuesta en una etapa más temprana, y el acuerdo paralelo de UnionPay en los Emiratos Árabes Unidos muestra los límites.
La FDA aprobó la píldora de una toma diaria de AbbVie para el Parkinson, Juvmo, el 25 de septiembre, y AbbVie espera su disponibilidad en Estados Unidos en octubre de 2026. La dirección ya había advertido que perder la ventana de Medicare para 2027 significa una adopción más lenta. Esto es lo que significa para la acción.
Coca-Cola eligió al jefe de Monster para las Américas, un ex CEO de embotelladora de Coca-Cola, para dirigir América del Norte a partir del 1 de diciembre. Hereda la unidad más grande de la empresa, una cuyo ingreso operativo creció más rápido que sus ingresos desde 2021 hasta 2025.
Las previsiones de SoFi para 2026 ya asumían entre una y dos subidas de tipos por parte de la Fed, y la Fed ejecutó una el 16 de septiembre. La recomendación de 'Mantener' de Loop Capital señaló tanto los tipos como el capital, y el CFO Chris Lapointe dice que SoFi tiene margen. Aquí están los números del capital.
Rothschild & Co Redburn inició la cobertura de IREN con una calificación Neutral y un precio objetivo de $40 el 21 de septiembre de 2026, aproximadamente un 9% por debajo del cierre de la acción del 25 de septiembre. La presentación de IREN del 27 de agosto mostró acuerdos recientes que prepagaron hasta el 55% de los costos de GPU y $2.4 mil millones en financiamiento al 9% para despliegues de grado no inversionista.
Super Micro Computer comenzó a enviar racks Nvidia Vera Rubin el 23 de septiembre, y la acción cotiza un 47,8% por encima de su cierre de finales de 2025. El consenso aún prevé que el BPA del año fiscal 2027 aumente solo alrededor de un 20% con un crecimiento de ingresos del 72%, ya que los contratos diferidos, márgenes más reducidos y un mayor número de acciones en circulación absorben la diferencia.
El director financiero de Arista dice que el ciclo de la nube duró aproximadamente tres años y el ciclo de la IA está entrando en el año 2.5 a 3. Los productos que podrían extenderlo, liderados por el Ethernet de escalamiento, no aportan ingresos en las previsiones para 2026.
