Principales conclusiones:
- Twilio está ejecutando una estrategia integral impulsada por la IA y centrada en la IA de voz y la inteligencia conversacional, al tiempo que amplía la adopción de su plataforma multiproducto.
- Las acciones de TWLO podrían alcanzar razonablemente los 135 $/acción a finales de 2027, según nuestras hipótesis de valoración.
- Esto implica una rentabilidad total del 32% desde el precio actual de 102 $/acción, con una rentabilidad anualizada del 12,6% en los próximos 2,3 años.
Twilio(TWLO) está estableciendo nuevos puntos de referencia en el sector de las plataformas de comunicaciones al centrarse estratégicamente en la captación de clientes impulsada por IA a través de su completo ecosistema de mensajería, voz e inteligencia de datos.
El líder en comunicaciones combina sus principales API de comunicaciones programables con la plataforma de datos de clientes de Segment y las capacidades emergentes de IA.
Este enfoque capta las cambiantes necesidades de interacción con el cliente en todos los mercados empresariales, al tiempo que aborda la rápida adopción de experiencias conversacionales impulsadas por IA y la automatización de voz.
Twilio presta servicio a clientes de todo el mundo a través de su completo ecosistema, que abarca mensajería programable, infraestructura de voz, plataformas de datos de clientes y herramientas conversacionales impulsadas por IA.
En el segundo trimestre, Twilio obtuvo unos ingresos récord de 1.230 millones de dólares, lo que supone su cuarto trimestre consecutivo de crecimiento de ingresos de dos dígitos y una aceleración del crecimiento interanual. En el trimestre de junio, las acciones de TWLO alcanzaron unos ingresos récord no-GAAP procedentes de operaciones de 221 millones de dólares y un flujo de caja libre de 263 millones de dólares.
Las acciones de TWLO han caído casi un 80% desde su máximo histórico. A continuación, explicamos por qué las acciones de Twilio podrían ofrecer rentabilidades sólidas hasta 2027, ya que aprovechan las oportunidades de transformación de la voz mediante IA al tiempo que amplían la adopción de múltiples productos por parte de los clientes.
Qué dice el modelo de las acciones de Twilio
Analizamos el potencial alcista de las acciones de Twilio utilizando hipótesis de valoración basadas en sus capacidades operativas y en la expansión de las oportunidades de mercado a través de las comunicaciones impulsadas por IA y las soluciones de compromiso con el cliente.
Los analistas ven una oportunidad significativa por delante para Twilio, dada su probada trayectoria de ejecución, las ventajas de la plataforma de comunicación y el enfoque sistemático para construir ventajas competitivas mientras mantiene el liderazgo del mercado en comunicaciones programables y aplicaciones de voz de IA emergentes.
La estrategia de plataforma diversificada de Twilio proporciona múltiples vectores de crecimiento, mientras que su enfoque en la IA valida que una ejecución sólida puede impulsar la mejora de los márgenes y la creación de valor para el cliente en el competitivo panorama de las plataformas de comunicaciones.
Sobre la base de estimaciones de crecimiento anual de los ingresos del 9%, márgenes operativos del 19,5% y un múltiplo de valoración P/E normalizado de 22,0x, el modelo proyecta que las acciones de TWLO podrían subir de 102 $/acción a 135 $/acción.
Eso supondría una rentabilidad total del 32%, o una rentabilidad anualizada del 13% en los próximos 2,3 años.
Nuestras hipótesis de valoración
El modelo de valoración de TIKR le permite introducir sus propias hipótesis sobre el crecimiento de los ingresos, los márgenes operativos y el múltiplo PER de una empresa, y calcula la rentabilidad prevista de la acción.
Esto es lo que usamos para las acciones de TWLO:
1. Crecimiento de los ingresos: 9%
Twilio obtuvo unos buenos resultados en el segundo trimestre, con un crecimiento de los ingresos del 13% y su cuarto trimestre consecutivo de aceleración, demostrando resistencia en todos los segmentos de clientes y geografías. Aumenta sus previsiones de crecimiento orgánico de los ingresos para todo el año hasta el 9-10%, frente a la horquilla anterior del 7,5-8,5%.
El posicionamiento estratégico en aplicaciones de voz de IA presenta una oportunidad de crecimiento a medida que las empresas despliegan IA conversacional, lo que requiere una infraestructura de comunicación sofisticada. ConversationRelay completó casi un millón de llamadas en su primer trimestre de disponibilidad general.
Twilio apunta a un crecimiento sostenible a través de la innovación continua en comunicaciones impulsadas por IA y la adopción de plataformas multiproducto. Los buenos resultados en autoservicio, ISV, internacional y complementos de software de comunicación han permitido un crecimiento de los ingresos de dos dígitos.
Hemos utilizado una previsión del 9% que refleja la posición de Twilio en el mercado en expansión de las plataformas de comunicaciones, al tiempo que tiene en cuenta comparaciones más duras en el segundo semestre y el enfoque conservador de las previsiones de la empresa.
2. Márgenes operativos: 20%.
Twilio logró un margen operativo no GAAP récord del 18% en el segundo trimestre, un aumento interanual de 180 puntos básicos, lo que demuestra un fuerte apalancamiento operativo y disciplina de costes. La empresa sigue ampliando sus márgenes al tiempo que realiza inversiones estratégicas en I+D en capacidades de IA.
La dirección aspira a una expansión sostenible de los márgenes mediante la excelencia operativa y el crecimiento de los productos de mayor margen. Los productos de voz e inteligencia artificial suelen tener márgenes brutos más altos que los de mensajería, lo que favorece la mejora de los márgenes a largo plazo a medida que evoluciona la combinación de productos.
El reciente hito en la rentabilidad de los segmentos y la continua integración con las capacidades de comunicaciones ofrecen oportunidades adicionales de expansión de los márgenes a medida que se amplía la plataforma combinada.
3. Múltiplo PER de salida: 22x
Las acciones de Twilio cotizan a múltiplos moderados que reflejan su posición en el mercado y sus oportunidades de crecimiento en el mercado en expansión de las comunicaciones impulsadas por IA. La valoración tiene en cuenta la dinámica competitiva, al tiempo que reconoce las ventajas de la plataforma y el potencial de liderazgo de la voz de IA.
Mantenemos niveles de valoración razonables, dado el liderazgo de Twilio en comunicaciones, su demostrada capacidad de innovación y su enfoque sistemático para crear ventajas competitivas sostenibles mediante la integración de IA y la expansión de plataformas.
Las ventajas competitivas a largo plazo derivadas de las plataformas de comunicaciones integrales, una sólida comunidad de desarrolladores y la continua innovación en IA deberían respaldar unas valoraciones razonables a medida que la empresa ejecuta su estrategia de transformación de la voz en IA.
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¿Qué pasa si las cosas van mejor o peor?
Diferentes escenarios para las acciones de Twilio hasta 2030 muestran resultados variados basados en la ejecución y en las condiciones del mercado de comunicaciones de IA: (se trata de estimaciones, no de rendimientos garantizados):
- Caso bajo: adopción más lenta de la IA y presión sobre los márgenes → rentabilidad anual del 4
- Caso medio: éxito en la ampliación de la plataforma y crecimiento de la voz AI → 9% de rentabilidad anual
- Caso elevado: fuerte liderazgo de la voz de la IA y adopción acelerada por parte de las empresas → 15% de rentabilidad anual
Incluso en el caso conservador, las acciones de TWLO ofrecen rendimientos positivos respaldados por una capacidad demostrada para ejecutar la expansión de la plataforma al tiempo que se mantienen las relaciones con los clientes durante periodos competitivos.
El escenario alcista para las acciones de Twilio podría ofrecer un fuerte rendimiento si capta con éxito las oportunidades de transformación de voz AI y escala su plataforma integrada de comunicaciones y datos a través del creciente ecosistema de compromiso con el cliente.
Los analistas de Wall Street se decantan por estas 5 empresas infravaloradas con potencial para batir al mercado
TIKR acaba de publicar un nuevo informe gratuito sobre 5 empresas de compuestos que parecen infravaloradas, han batido al mercado en el pasado y podrían seguir superándolo en un plazo de 1 a 5 años según las estimaciones de los analistas.
En el interior, obtendrá un desglose de 5 empresas de alta calidad con:
- Fuerte crecimiento de los ingresos y ventajas competitivas duraderas
- Valoraciones atractivas basadas en los beneficios futuros y el crecimiento previsto de los beneficios
- Potencial alcista a largo plazo respaldado por las previsiones de los analistas y los modelos de valoración de TIKR.
Este es el tipo de valores que pueden ofrecer enormes rendimientos a largo plazo, especialmente si se adquieren cuando aún cotizan con descuento.
Tanto si es un inversor a largo plazo como si simplemente busca grandes empresas que coticen por debajo de su valor razonable, este informe le ayudará a centrarse en las oportunidades más rentables.
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Descargo de responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos de TIKR no pretenden servir de asesoramiento financiero o de inversión por parte de TIKR o de nuestro equipo de contenidos, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y en las estimaciones de los analistas. Es posible que nuestro análisis no incluya noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados. Gracias por leernos y ¡buenas inversiones!
