Principales conclusiones:
- e.l.f. Beauty está ejecutando una estrategia global de crecimiento en los mercados de cosmética de color, cuidado de la piel e internacional, al tiempo que integra con éxito la transformadora adquisición de Rhode.
- Las acciones de ELF podrían alcanzar razonablemente los 171 $/acción a finales de 2028, según nuestras hipótesis de valoración.
- Esto implica una rentabilidad total del 37% desde el precio actual de 125 $/acción, con una rentabilidad anualizada del 13% en los próximos 2,6 años.
e.l.f. Beauty(ELF) está estableciendo nuevas referencias en el sector de la belleza accesible mediante la expansión estratégica de su cuota de mercado y la innovación impulsada por el valor en toda su amplia cartera de cosméticos y productos para el cuidado de la piel.
Combina un impulso de crecimiento líder en el sector con una ejecución disciplinada mientras sortea los vientos en contra de las tarifas y la dinámica competitiva.
e.l.f. Beauty atiende a diversos segmentos de clientes a través de su plataforma integrada que abarca cosmética accesible, cuidado de la piel de primera calidad y oportunidades de expansión internacional en todo el mundo.
La oferta principal incluye productos de valor de e.l.f. Cosmetics, las marcas de cuidado de la piel e.l.f. SKIN y Naturium, y la línea de cuidado de la piel premium Rhode, fundada por Hailey Bieber y adquirida recientemente.
El líder de belleza obtuvo en el primer trimestre unas ventas netas de 354 millones de dólares, con un crecimiento interanual del 9%, que se suma al crecimiento del 50% del año anterior, con un EBITDA ajustado de 87 millones de dólares, un 12% más. Ganó 210 puntos básicos de cuota de mercado, lo que supone su 26º trimestre consecutivo de crecimiento de ventas y expansión de cuota.
ELF mantiene la posición nº 1 en unidades de cosméticos de color, con una cuota aproximada del 15%, y la posición nº 2 en dólares, con una cuota del 13%, más del doble que hace tres años. Las ventas internacionales aumentaron un 30% gracias a la expansión de la empresa con nuevos socios minoristas.
La transformación estratégica de e.l.f. Beauty se centra en la innovación accesible al tiempo que desarrolla capacidades premium mediante la adquisición de Rhode por 800 millones de dólares.
A continuación se explica por qué las acciones de ELF podrían ofrecer sólidas rentabilidades hasta 2028 a medida que capte oportunidades de cuota de mercado al tiempo que amplía las iniciativas de transformación estratégica en toda su diversificada cartera de productos de belleza.
Lo que dice el modelo para las acciones de ELF
Analizamos el potencial alcista de las acciones de e.l.f. Beauty, utilizando hipótesis de valoración basadas en su capacidad de expansión en el mercado y sus oportunidades de crecimiento en los mercados de belleza accesible y cuidado de la piel de alta gama.
Los analistas reconocen que las acciones de ELF tienen ante sí una oportunidad, dada su probada trayectoria de ejecución, el impulso de la cuota de mercado y el enfoque sistemático para crear ventajas competitivas, manteniendo al mismo tiempo el posicionamiento de valor y el liderazgo en innovación.
La estrategia de crecimiento diversificado de e.l.f. Beauty ofrece múltiples vectores de expansión, mientras que su enfoque operativo valida que una ejecución disciplinada puede impulsar la resistencia de los márgenes y mejorar la penetración de mercado en el competitivo panorama de la belleza.
Sobre la base de unas estimaciones de crecimiento anual de los ingresos del 20%, unos márgenes operativos del 19% y un múltiplo de valoración P/E normalizado de 28x, el modelo proyecta que las acciones de e.l.f. Beauty podrían subir de 125 $/acción a 171 $/acción.
Eso supondría una rentabilidad total del 37%, o una rentabilidad anualizada del 13% en los próximos 2,6 años.
Nuestras hipótesis de valoración
El modelo de valoración de TIKR le permite introducir sus propias hipótesis sobre el crecimiento de los ingresos, los márgenes operativos y el múltiplo PER de una empresa, y calcula la rentabilidad prevista de la acción.
Esto es lo que utilizamos para las existencias de ELF:
1. Crecimiento de los ingresos: 10%
e.l.f. Beauty obtuvo unos buenos resultados en el primer trimestre fiscal, con un crecimiento del 9% a pesar de las difíciles comparaciones y los vientos macroeconómicos en contra.
La adquisición de Rhode presenta un potencial de crecimiento, con unos ingresos anuales de 212 millones de dólares generados por sólo 10 productos, lo que indica unas oportunidades de expansión excepcionales.
Los motores del crecimiento son el aumento continuado de la cuota de mercado de los cosméticos de color y la ampliación de la cartera de productos para el cuidado de la piel.
e.l.f. Beauty espera el impulso del lanzamiento de Rhode en Sephora, las alianzas internacionales con minoristas, incluidos los mercados del Consejo de Cooperación del Golfo, y la continuidad de la innovación en múltiples marcas y precios.
Hemos utilizado una previsión del 20% que refleja la probada trayectoria de crecimiento de e.l.f. Beauty, si bien reconoce los vientos en contra de las tarifas y la dinámica competitiva, se equilibra con importantes oportunidades de espacio en blanco en todos los segmentos y geografías.
2. Márgenes de explotación: 19%
e.l.f. Beauty obtuvo unos sólidos resultados operativos a pesar de las presiones arancelarias. La empresa demuestra disciplina de precios con subidas estratégicas de 1 dólar, al tiempo que mantiene un posicionamiento de valor con un 75% de la cartera por debajo de 10 dólares.
La dirección se fija como objetivo la resistencia de los márgenes mediante la optimización de los precios, la diversificación de la cadena de suministro y una estrategia de expansión internacional que ofrece una combinación de beneficios.
e.l.f. Beauty espera un rendimiento sostenible de los márgenes gracias al apalancamiento operativo, el poder de fijación de precios impulsado por la innovación y la diversificación geográfica a medida que las estrategias de mitigación de tarifas surtan efecto a lo largo del ejercicio 2026.
3. Múltiplo PER de salida: 28x
Las acciones de ELF cotizan a múltiplos razonables que reflejan su excepcional perfil de crecimiento y su posición de liderazgo en mercados de belleza accesibles. La valoración tiene en cuenta los riesgos de ejecución, los impactos arancelarios y la dinámica competitiva, al tiempo que reconoce el rendimiento demostrado.
Mantenemos niveles de valoración razonables dado el posicionamiento de mercado de e.l.f. Beauty, su capacidad de innovación y su enfoque sistemático para crear ventajas competitivas sostenibles a través de la fortaleza de la marca y la excelencia operativa.
Las ventajas competitivas a largo plazo, como el liderazgo en la propuesta de valor, un motor de innovación y el compromiso con la comunidad de clientes, deberían respaldar las valoraciones elevadas a medida que la empresa aproveche las nuevas oportunidades de mercado y amplíe sus iniciativas estratégicas.
Construya su propio Modelo de Valoración para valorar cualquier acción (¡Es gratis!) >>>
¿Qué pasa si las cosas van mejor o peor?
Diferentes escenarios para el stock de ELF hasta 2030 muestran resultados variados basados en la ejecución de IA y las condiciones del mercado de software creativo: (son estimaciones, no rentabilidades garantizadas):
- Caso bajo: Expansión internacional más lenta y presiones arancelarias → Rentabilidad anual del 7%.
- Caso medio: ejecución exitosa de la estrategia de crecimiento y liderazgo en el mercado → 13% de rentabilidad anual.
- Caso alto: fuerte integración de Rhode y expansión acelerada → 18% de rentabilidad anual.
Incluso en el caso conservador, las acciones de e.l.f. Beauty ofrecen rendimientos atractivos respaldados por el posicionamiento único de la empresa en el mercado y su capacidad demostrada para ganar cuota manteniendo la rentabilidad en diversas categorías de belleza.
El escenario alcista para las acciones de ELF podría ofrecer un rendimiento excepcional si consigue aprovechar las oportunidades de expansión internacional al tiempo que maximiza el posicionamiento premium de Rhode y su potencial de mercado.
Los analistas de Wall Street se decantan por estas 5 empresas infravaloradas con potencial para batir al mercado
TIKR acaba de publicar un nuevo informe gratuito sobre 5 empresas de compuestos que parecen infravaloradas, han batido al mercado en el pasado y podrían seguir superándolo en un plazo de 1 a 5 años según las estimaciones de los analistas.
En el interior, obtendrá un desglose de 5 empresas de alta calidad con:
- Fuerte crecimiento de los ingresos y ventajas competitivas duraderas
- Valoraciones atractivas basadas en los beneficios futuros y el crecimiento previsto de los beneficios
- Potencial alcista a largo plazo respaldado por las previsiones de los analistas y los modelos de valoración de TIKR.
Este es el tipo de valores que pueden ofrecer enormes rendimientos a largo plazo, especialmente si se adquieren cuando aún cotizan con descuento.
Tanto si es un inversor a largo plazo como si simplemente busca grandes empresas que coticen por debajo de su valor razonable, este informe le ayudará a centrarse en las oportunidades más rentables.
¿Busca nuevas oportunidades?
- Vea qué valorescompran los inversores multimillonarios de para que pueda seguir al dinero inteligente.
- Analice las acciones en tan sólo 5 minutos con la plataforma todo en uno y fácil de usar de TIKR.
- Cuantas más piedras vuelques… más oportunidades descubrirás. Busca en más de 100.000 valores de todo el mundo, en las participaciones de los principales inversores mundiales y mucho más con TIKR.
Descargo de responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos de TIKR no pretenden servir de asesoramiento financiero o de inversión por parte de TIKR o de nuestro equipo de contenidos, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y en las estimaciones de los analistas. Es posible que nuestro análisis no incluya noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados. Gracias por leernos y ¡buenas inversiones!
