Wichtige Daten zur Visa-Aktie
- Performance der letzten Woche: -5%
- 52-Wochen-Spanne: $299 bis $376
- Bewertungsmodell Kursziel: $445
- Implizites Aufwärtspotenzial: 42%
Bewerten Sie Ihre Lieblingsaktien wie Visa mit 5-Jahres-Analystenprognosen unter Verwendung des neuen Bewertungsmodells von TIKR (kostenlos) >>>
Was ist passiert?
Visa Aktie fiel in dieser Woche um etwa 5 % und schloss bei 314 $ pro Aktie, da die Anleger ihre Gewinne nach den Gewinnen festhielten und die allgemeine Marktschwäche die Finanzwerte mit höherer Bewertung unter Druck setzte. Der Rückgang spiegelt eher einen kurzfristigen Bewertungsdruck als eine Verschlechterung der Geschäftsgrundlagen wider.
In dieser Woche meldete Visa gute Ergebnisse für das erste Quartal 2026, aber die Aktien gaben nach, da sich die Anleger eher auf die Komprimierung der Bewertungen und die kurzfristige Positionierung konzentrierten als auf den Gewinnanstieg selbst.
Während das Unternehmen einen Gewinn je Aktie von 3,17 USD gegenüber der Konsensschätzung von 3,14 USD erzielte und der Nettoumsatz im Jahresvergleich um 15 % auf 10,90 Mrd. USD stieg, wurde die Aktie bereits mit einer Premium-Bewertung von 29x nachlaufenden Gewinnen gehandelt, was nur noch wenig Spielraum für Überraschungen nach oben ließ.
Das Zahlungsverkehrsvolumen stieg um 8 % in konstanten Dollars auf fast 4 Billionen Dollar, das grenzüberschreitende Volumen ohne Europa stieg um 11 % und die verarbeiteten Transaktionen kletterten um 9 % auf 69 Milliarden.
CEO Ryan McInerney sagte, das Unternehmen habe "starke Finanzergebnisse mit einem Anstieg des Nettoumsatzes um 15 % gegenüber dem Vorjahr auf 10,9 Mrd. US-Dollar erzielt", wobei er die robusten Trends bei den Verbraucherausgaben hervorhob.
Visa hat außerdem eine vierteljährliche Dividende von 0,67 $ bzw. 2,68 $ auf Jahresbasis beschlossen, was einer Rendite von 0,85 % entspricht. Das Management bekräftigte die Erwartung eines bereinigten Nettoumsatzwachstums im niedrigen zweistelligen Bereich für das Gesamtjahr, unterstützt durch eine anhaltende Dynamik bei Mehrwertdiensten und kommerziellen Lösungen.
Die institutionelle Positionierung blieb aktiv. Das Public Sector Pension Investment Board erhöhte seinen Anteil um 38,6 % auf 874.312 Aktien im Wert von rund 298 Mio. $, während der State of New Jersey Common Pension Fund D seine Position auf 599.174 Aktien im Wert von rund 205 Mio. $ aufstockte.
Institutionelle Anleger besitzen nun etwa 82,15% der ausstehenden Visa-Aktien, was auf eine anhaltende langfristige Überzeugung trotz kurzfristiger Kursschwankungen hindeutet.
Sehen Sie sich die Wachstumsprognosen und Kursziele der Analysten für Visa an (kostenlos) >>>
Ist Visa unterbewertet?
Unter Bewertungsannahmen wird die Aktie modelliert mit:
- Umsatzwachstum (CAGR): 10,6%
- Operative Margen: 68.0%
- Exit P/E Multiple: 23,7x
DasUmsatzwachstum wird weiterhin durch eine stetige Ausweitung des globalen Zahlungsvolumens, die Verbreitung digitaler Geldbörsen und die anhaltende Migration von Bargeld zu elektronischen Zahlungen in den Schwellenländern unterstützt.
Von einem Umsatz von 40,0 Mrd. US-Dollar im Geschäftsjahr 2025 bis zu einem geschätzten Umsatz von 54,1 Mrd. US-Dollar im Geschäftsjahr 2028 spiegelt die Entwicklung ein konstantes Wachstum im hohen einstelligen bis niedrigen zweistelligen Prozentbereich wider.
Visa profitiert direkt von einer höheren Anzahl von Transaktionen und nicht von Krediten, so dass sich ein höheres Volumen effizient in ein Gewinnwachstum umsetzen lässt.
Mit EBIT-Margen von nahezu 67 % kann selbst eine bescheidene operative Hebelwirkung aus steigenden grenzüberschreitenden Transaktionen und Mehrwertdiensten den Gewinn pro Aktie deutlich steigern.
Grenzüberschreitende Trends bleiben besonders wichtig. Das grenzüberschreitende Reisevolumen stieg im ersten Quartal um 10 %, und internationale Transaktionen sind mit höheren Renditen verbunden als inländische Ausgaben.
Darüber hinaus erweitern kommerzielle Zahlungen und Visa Direct-Transaktionen, die im Quartal um 23 % auf 3,7 Milliarden anwuchsen, das Engagement von Visa in den wenig durchdrungenen B2B- und Geldtransportmärkten.
Tokenisierung und Risikolösungen stärken das Modell weiter, da inzwischen weltweit mehr als 17,5 Milliarden Token ausgegeben wurden, was die Autorisierungsraten und die Betrugsprävention verbessert und gleichzeitig die Kundenintegration im gesamten Ökosystem erhöht.
Auf der Grundlage dieser Inputs schätzt das Modell ein Kursziel von 445,45 $, was ein Gesamtaufwärtspotenzial von etwa 41,8 % über einen Zeitraum von etwa 2,6 Jahren oder etwa 14,2 % auf Jahresbasis bedeutet.
Auf dem aktuellen Niveau von 314 $ scheint Visa unterbewertet zu sein, wobei die künftige Performance eher durch das Transaktionswachstum, den grenzüberschreitenden Mix, die Ausweitung von Mehrwertdiensten und eine disziplinierte Kapitalrückführung als durch eine aggressive Ausweitung des Umsatzes bestimmt wird.
Schätzen Sie den fairen Wert eines Unternehmens sofort (kostenlos mit TIKR) >>>
Bewerten Sie jede Aktie in weniger als 60 Sekunden (kostenlos)
Mit dem neuen Bewertungsmodell von TIKR können Sie den potenziellen Aktienkurs einer Aktie in weniger als einer Minute schätzen.
Dazu sind nur drei einfache Eingaben erforderlich:
- Umsatzwachstum
- Operative Margen
- Exit KGV-Multiple
Anschließend berechnet TIKR den potenziellen Aktienkurs und die Gesamtrendite in Bullen-, Basis- und Bären-Szenarien, sodass Sie schnell erkennen können, ob eine Aktie unter- oder überbewertet ist.
Wenn Sie sich nicht sicher sind, was Sie eingeben sollen, füllt TIKR jede Eingabe automatisch mit den Konsensschätzungen der Analysten aus, so dass Sie einen schnellen und zuverlässigen Ausgangspunkt haben.
Sehen Sie den wahren Wert einer Aktie in weniger als 60 Sekunden (kostenlos mit TIKR) >>>
