Wichtige Statistiken für die UPS Aktie
- Entwicklung in dieser Woche: 3%
- 52-Wochen-Spanne: $82 bis $124
- Aktueller Kurs: $116
Was ist mit der UPS-Aktie passiert?
Die Aktie von United Parcel Service(UPS) fiel in dieser Woche um 3 % auf 115,5 $ und liegt damit etwa 6,6 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch von 123,7 $, da sich ein Bundesrichter darauf vorbereitete, über eine einstweilige Verfügung der Teamsters zu entscheiden, die das 150.000 $ teure Fahrer-Buyout-Programm des Unternehmens blockieren könnte.
Die Teamsters Union reichte am 9. Februar Klage ein und behauptete, das Driver Choice Program verstoße gegen das National Master Agreement 2023. Ein Anwalt der Gewerkschaft teilte am 19. Februar einem Bundesgericht in Boston mit, dass mehr als 10.000 Fahrer erwartet werden, die Buyouts zu akzeptieren, wenn das Programm fortgesetzt wird.
Der Rechtsstreit bedroht direkt den Plan von UPS, im Jahr 2026 bis zu 30.000 Stellen im operativen Bereich abzubauen. Dies ist Teil des Ziels, die Kosten für Amazon in Höhe von 3 Milliarden US-Dollar zu senken, ein Programm, das das Unternehmen sauber umsetzen muss, um die Erholung des Betriebsgewinns im zweiten Halbjahr zu erreichen.
Die Märkte preisen nun das Umsetzungsrisiko zusätzlich zu einem bereits anspruchsvollen Übergangsjahr ein, in dem UPS für das erste Quartal inländische Margen im mittleren einstelligen Bereich, einen Rückgang des internationalen Betriebsergebnisses um 30 % im ersten Quartal und einen Umsatzrückgang in der ersten Jahreshälfte erwartet, bevor eine Erholung in der zweiten Jahreshälfte eintritt.
Carol Tomé, Chief Executive Officer, erklärte auf der Telefonkonferenz für das vierte Quartal 2025, dass "Juni 2026 der Wendepunkt sein wird", und verankerte die Erholungsthese mit dem Abschluss des Amazon-Glide-Down und der Umstellung von USPS Ground Saver, die zusammen ein Wachstum des Betriebsgewinns im hohen einstelligen Bereich im zweiten Halbjahr ermöglichen sollen.
Im Großen und Ganzen führt UPS eine der komplexesten logistischen Umstrukturierungen in seiner Geschichte gleichzeitig durch: die Ausmusterung seiner MD-11-Flotte, die Automatisierung von 24 weiteren Einrichtungen, die Umstellung von Ground Saver auf den USPS und die Verringerung seines Amazon-Engagements um 50 %, während das Unternehmen gleichzeitig einen Arbeitsvertrag vor einem Bundesgericht verteidigt, der den gesamten Prozess verlangsamen könnte.
Wohin steuert die UPS-Aktie?
Die einstweilige Verfügung der Teamsters, die UPS an der Umsetzung seines Plans zum Abbau von 30.000 Stellen hindern könnte, liegt nun direkt auf dem Weg der Erholung im zweiten Halbjahr 2026, von der die gesamte Hausse abhängt, was die Entscheidung des Bundesgerichts in Boston zum wichtigsten kurzfristigen Katalysator für die Aktie macht.
Der fundamentale Fall hängt davon ab, was nach der Umstellung passiert: Wenn UPS seinen Wendepunkt im Juni 2026 erreicht, wird das Unternehmen das Jahr mit einem stärker automatisierten Netzwerk beenden, in dem 68 % des Volumens durch Anlagen befördert werden, die 28 % weniger pro Stück kosten als herkömmliche Anlagen, was ein EPS-Wachstum ab dem Tiefpunkt 2026 von 7,07 $ ermöglicht.
Das durchschnittliche Kursziel der Wall Street liegt bei 113,18 $ gegenüber einem aktuellen Kurs von 115,54 $. Das bedeutet, dass das durchschnittliche Ziel der Analysten leicht unter dem heutigen Kurs liegt, was zeigt, wie dramatisch sich die Stimmung gegenüber dem durchschnittlichen Ziel von 149,01 $ Ende 2024 verschlechtert hat.
Die Zielspanne reicht von einem Bärenfall-Tief von 75,00 $ bis zu einem Bullenfall-Hoch von 130,00 $, eine Spanne, die abbildet, ob der Amazon-Glide-Down und die Netzwerkumstrukturierung die versprochene Margenerholung bringen oder ob Arbeitsunterbrechungen, Gegenwind aus dem Handel und eine fortgesetzte Erosion des Gewinns pro Aktie die Aktie auf Mehrjahrestiefs drücken.
Wenn UPS den Ausstieg von Amazon, die Umstellung von USPS Ground Saver und die Anpassung der Fahrer ohne Einmischung der Teamsters erfolgreich durchführt, bewertet ein Mid-Case-Bewertungsmodell UPS bis Dezember 2030 mit 179,52 $, was eine Gesamtrendite von 55,4 % und einen annualisierten IRR von 9,5 % gegenüber dem aktuellen Niveau bedeutet.
Die Risiken sind vielschichtig und addieren sich: Die Klage der Teamsters könnte den Fahrerabbau verzögern, der EBIT-Vorteil von 400 bis 500 Mio. $ bei Ground Saver kommt erst 2027 voll zum Tragen, die internationalen Margen bleiben bis mindestens September 2026 unter Druck, und der Gewinn pro Aktie ist vier Jahre in Folge gesunken, wobei der Konsens für 2026 einen weiteren Rückgang um 1,3 % prognostiziert.
Mit einem Kurs von 115,54 $, einem durchschnittlichen Analystenziel unterhalb des aktuellen Kurses und einem bevorstehenden Gerichtsurteil ist UPS eine abwartende Aktie, bei der das langfristige Modell ein echtes Aufwärtspotenzial zeigt, aber das kurzfristige Ausführungsrisiko macht Geduld zur einzig vernünftigen Haltung, bevor der Wendepunkt im Juni erreicht ist.
Bewerten Sie jede Aktie in weniger als 60 Sekunden (kostenlos)
Mit dem neuen Bewertungsmodell von TIKR können Sie den potenziellen Aktienkurs einer Aktie in weniger als einer Minute schätzen.
Dazu sind nur drei einfache Eingaben erforderlich:
- Umsatzwachstum
- Operative Margen
- Exit KGV-Multiple
Anschließend berechnet TIKR den potenziellen Aktienkurs und die Gesamtrendite in Bullen-, Basis- und Bären-Szenarien, sodass Sie schnell erkennen können, ob eine Aktie unter- oder überbewertet ist.
Wenn Sie nicht sicher sind, was Sie eingeben sollen, füllt TIKR jede Eingabe automatisch mit den Konsensschätzungen der Analysten aus und bietet Ihnen so einen schnellen und zuverlässigen Ausgangspunkt.
