Wichtige Statistiken für die Apple Aktie
- Performance der letzten Woche: -8%
- 52-Wochen-Spanne: $169 bis $289
- Aktueller Kurs: $265
Was ist mit der Apple-Aktie passiert?
Apple(AAPL) schloss bei 265 $, was einem Rückgang von etwa 8 % in der vergangenen Woche entspricht. Am 13. Februar verlor die Aktie an einem einzigen Tag etwa 5 %, als ein breiter Ausverkauf im Technologiesektor, ausgelöst durch Ciscos Fehlbetrag bei den Speicherkosten, Apple in den schlimmsten Einbruch an einem Tag seit dem Zollschock am "Tag der Befreiung" im April 2025 hineinzog.
Apples rekordverdächtiger Gewinnbericht für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2026, der am 29. Januar vorgelegt wurde, hatte die Stimmung zunächst fest im Lager der Bullen verankert, da das Unternehmen einen Umsatz von 143,8 Mrd. USD, einen verwässerten Gewinn je Aktie von 2,84 USD und einen operativen Cashflow von 53,9 Mrd. USD verzeichnete - allesamt Rekordwerte.
Die Ergebnisse wurden durch einen atemberaubenden Anstieg des iPhone-Umsatzes um 23 % gegenüber dem Vorjahr auf 85,3 Mrd. USD angetrieben, der durch die außergewöhnliche Kundennachfrage nach der iPhone 17-Familie in allen geografischen Segmenten angeheizt wurde, wobei allein der Großraum China um 38 % zulegte und einen neuen Rekordumsatz mit dem iPhone erzielte.
Über die Hardware hinaus rekalibriert der Markt aktiv Apples Identität als KI-integriertes Plattformunternehmen, wobei die Partnerschaft mit Google Gemini im Januar, die Tatsache, dass Apple Intelligence die Mehrheit der aktivierten iPhone-Nutzer erreicht hat, und der Rekordumsatz von 30 Milliarden US-Dollar bei den Dienstleistungen das Bild verstärken, dass Apple nicht mehr nur eine reine Gerätezyklus-Story ist.
Timothy Cook, Chief Executive Officer, erklärte in der Telefonkonferenz zum ersten Quartal des Geschäftsjahres 2016, dass "wir derzeit an Grenzen stoßen und es schwierig ist, vorherzusagen, wann sich Angebot und Nachfrage die Waage halten werden", und begründete damit die Aufmerksamkeit der Anleger auf die Knappheit der fortgeschrittenen 3nm-Knoten, die Apples Fähigkeit einschränkt, die Nachfrage, die das iPhone-Wachstum von 23 % angetrieben hat, vollständig zu befriedigen.
Längerfristig ist Apple dank des doppelten Rückenwinds einer strukturell wachsenden Basis von 2,5 Milliarden aktiven Geräten und der neuen personalisierten Siri, die von Google Gemini unterstützt wird, in der Lage, die Monetarisierung von Dienstleistungen weit über den aktuellen Hardware-Superzyklus hinaus zu beschleunigen.
Die Meinung der Wall Street zur AAPL-Aktie
Die Aussichten für das iPhone und die Google Gemini-Partnerschaft, die im gleichen Zeitfenster der Gewinnprognose stattfinden, bilden die Grundlage für die nächste Wachstumsphase der Apple-Aktie, in der die Hardware-Nachfrage und die KI-gesteuerte Monetarisierung von Diensten gleichzeitig und nicht nacheinander eintreten.
Analysten erwarten, dass sich diese Konvergenz in den Zahlen widerspiegelt, wobei der Konsens einen Umsatz von 465,18 Mrd. USD (+11,8 % gegenüber dem Vorjahr), ein normalisiertes EPS von 8,50 USD (+14 % gegenüber dem Vorjahr) und eine auf 35,0 % steigende EBITDA-Marge prognostiziert, was es zunehmend schwieriger macht, die fundamentalen Argumente zurückzuweisen.
Die Wall Street spiegelt diese Überzeugung mit 24 Kaufempfehlungen und einem durchschnittlichen Kursziel von 293,07 $ am 20. Februar 2026 wider, was einem Aufwärtspotenzial von etwa 10,8 % gegenüber dem aktuellen Schlusskurs von 264,58 $ bei 41 Schätzungen entspricht.
Die Zielspanne ist jedoch nach wie vor groß und reicht von einem Bären-Fall von 205,00 $ bis zu einem Bullen-Fall von 350,00 $, was bedeutet, dass das Ergebnis des Gemini-betriebenen Siri-Starts und die Entwicklung der Speicherkosten wahrscheinlich bestimmen werden, welches Ende dieser Spanne eintritt.
Was sagt das Bewertungsmodell?
Selbst wenn man den KI-Kostenzyklus und den Gegenwind bei den Speicherkosten berücksichtigt, der die kurzfristigen Margen unter Druck setzt, bewertet ein mittleres Bewertungsmodell die AAPL-Aktie bis September 2030 mit 406 US-Dollar, was eine Gesamtrendite von 53,5 % und einen annualisierten IRR von 9,7 % gegenüber dem aktuellen Stand bedeutet, da der Umfang der Dienste und die Akzeptanz von Apple Intelligence in den nächsten 4,6 Jahren zunehmen.
Der Gegenwind bei den Speicherpreisen stellt das größte kurzfristige Risiko dar, wobei Apple ausdrücklich auf einen größeren Druck auf die Bruttomarge im zweiten Quartal aufgrund der NAND-Kosten hinweist und eine begrenzte Flexibilität in der Lieferkette zu einem Zeitpunkt einräumt, zu dem die Nachfrage die optimistischsten internen Prognosen übersteigt.
Mit 29 kombinierten "Buy"- und "Outperform"-Ratings gegenüber nur 2 "Underperform"- und 1 "Sell"-Ratings wird der aktuelle Pullback nach dem Ausverkauf vom 13. Februar von der Street eher als Kaufgelegenheit denn als strukturelle Neubewertung nach unten gesehen.
Mit 264,58 $ wird die Apple-Aktie unter dem durchschnittlichen Kursziel der Analysten und weit unter dem Bullenfall gehandelt. Die fundamentale Entwicklung mit steigenden Margen, einer Rekordzahl an installierten Geräten und einem neuen KI-personalisierten Siri lässt die Aktie im Vergleich zu ihrer langfristigen Ertragskraft unterbewertet erscheinen.
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