Wichtige Statistiken für die Intel-Aktie
- Performance in der letzten Woche: 9%
- 52-Wochen-Spanne: $18 bis $55
- Bewertungsmodell Kursziel: $92
- Implizites Aufwärtspotenzial: 82%
Bewerten Sie Ihre Lieblingsaktien wie Intel mit 5-Jahres-Prognosen von Analysten mit dem neuen Bewertungsmodell von TIKR (kostenlos) >>>
Was ist passiert?
Intel Corporation Aktie stieg in dieser Woche um etwa 9 % und schloss bei 51 $ pro Aktie, da sich die Anleger wieder in den Titel zurückzogen, nachdem sich die Stimmung bezüglich der Umsetzung des Turnarounds von Intel verbessert hatte. Der Anstieg spiegelte das erneute Vertrauen in die Fortschritte bei der Produktion sowie das wachsende Engagement der institutionellen Anleger nach einer längeren Phase der Skepsis wider.
Die Aktien legten in dieser Woche zu, nachdem Intel konkrete Fortschritte beim Turnaround seiner Foundry bekannt gegeben hatte, was die Zuversicht stärkte, dass die Umsetzungsrisiken allmählich abnehmen.
Auf Intels AI Summit hob CEO Lip-Bu Tan die zunehmende Dynamik im Foundry-Geschäft hervor und nannte monatliche Verbesserungen der Ausbeute von 7 % bis 8 % beim 18A-Prozess, die Bestätigung, dass ein 0,5 PDK noch in diesem Monat verfügbar sein wird, sowie Kundengespräche, die sich in Richtung der für die zweite Jahreshälfte 2026 erwarteten Volumenverpflichtungen bewegen.
Tan fasste die Entwicklung mit den Worten zusammen: "Ein paar Kunden klopfen jetzt an meine Tür", was ein Zeichen für das wachsende Vertrauen in die Glaubwürdigkeit von Intels Produktion ist.
Institutionelle Aktivitäten sorgten für weitere Unterstützung. Hantz Financial Services hat seine Intel-Beteiligung im dritten Quartal mehr als verdoppelt und seinen Bestand auf 48.300 Aktien im Wert von etwa 1,62 Millionen Dollar erhöht, während ABN AMRO Bank N.V. eine neue Position von 142.533 Aktien im Wert von etwa 4,78 Millionen Dollar eröffnete.
AGF Management eröffnete ebenfalls eine neue Beteiligung von 50.909 Aktien im Wert von etwa 1,71 Mio. $, was die Anzeichen eines erneuten institutionellen Interesses verstärkt.
Als Ausgleich für einen Teil dieser Käufe verringerten mehrere Unternehmen ihr Engagement. Willis Investment Counsel reduzierte seine Position um 3,2% auf 292.697 Aktien, und BI Asset Management Fondsmaeglerselskab A/S verringerte seinen Anteil um 17,7% auf 236.489 Aktien.
Trotz der selektiven Kürzungen trug die Mischung aus neuen Positionen, Anteilserhöhungen und klareren operativen Fortschritten dazu bei, dass die Intel-Aktien ihre Gewinne im Laufe der Woche halten konnten, anstatt nach dem anfänglichen Anstieg zu fallen.
Sehen Sie sich die Wachstumsprognosen und Kursziele der Analysten für Intel an (kostenlos) >>>
Ist Intel unterbewertet?
Unter Bewertungsannahmen wird die Aktie modelliert mit:
- Umsatzwachstum (CAGR): 5,4%
- Operative Margen: 12.7%
- Exit P/E Multiple: 84,8x
Intels Umsatz Die Umsatzprognosen von Intel spiegeln eher eine Erholungsphase als eine aggressive Expansion wider, wobei das Wachstum zunehmend an die Stabilisierung der Nachfrage nach Kern-CPUs und an zusätzliche Beiträge aus dem Foundry-Geschäft gebunden ist, da das Engagement externer Kunden zunimmt.
Was für die Rendite wichtiger ist, ist die Entwicklung der Marge. Eine verbesserte Auslastung der Fertigungsanlagen, Ertragssteigerungen bei fortgeschrittenen Knoten und eine strengere Kostendisziplin schaffen eine Situation, in der selbst ein Umsatzwachstum im mittleren einstelligen Bereich zu einer überdurchschnittlichen Gewinnsteigerung führen kann, da die Fixkosten effizienter absorbiert werden.
Auf der Grundlage dieser Eingaben schätzt das Modell ein Kursziel von ca. 92 $, was ein Gesamtaufwärtspotenzial von ca. 82 % über einen Zeitraum von etwa 2,9 Jahren bedeutet, was darauf hindeutet, dass die Aktie bei den derzeitigen Preisen unterbewertet ist.
Die Ergebnisse des nächsten Jahres hängen von mehreren Entwicklungen ab, die von größerer Bedeutung sind. Eine fortgesetzte Verbesserung der Ausbeute bei 18A, frühe Mengenzusagen von Foundry-Kunden und ein verringerter Cash-Burn, wenn die Abschreibungen ihren Höhepunkt erreichen, würden allesamt signalisieren, dass sich Intels intensiver Investitionszyklus auszuzahlen beginnt.
Gleichzeitig könnten die Stabilisierung der PC-Nachfrage, der wachsende Bedarf an KI-Rechnern und die Fortschritte in Richtung einer breiteren CPU- und GPU-Roadmap ein zusätzliches Umsatzwachstum ermöglichen, ohne dass ein vollständiger Branchenaufschwung erforderlich wäre.
Auf dem aktuellen Niveau scheint Intel unterbewertet zu sein, wobei die künftige Performance weniger von einer aggressiven Umsatzbeschleunigung als vielmehr von einer Normalisierung der Margen, einer verbesserten Fertigungsausführung und einem klareren Weg zurück zu einem nachhaltigen Gewinnwachstum abhängt.
Schätzen Sie den fairen Wert eines Unternehmens sofort (kostenlos mit TIKR) >>>
Bewerten Sie jede Aktie in weniger als 60 Sekunden (kostenlos)
Mit dem neuen Bewertungsmodell von TIKR können Sie den potenziellen Aktienkurs einer Aktie in weniger als einer Minute schätzen.
Dazu sind nur drei einfache Eingaben erforderlich:
- Umsatzwachstum
- Operative Margen
- Exit KGV-Multiple
Anschließend berechnet TIKR den potenziellen Aktienkurs und die Gesamtrendite in Bullen-, Basis- und Bären-Szenarien, sodass Sie schnell erkennen können, ob eine Aktie unter- oder überbewertet ist.
Wenn Sie sich nicht sicher sind, was Sie eingeben sollen, füllt TIKR jede Eingabe automatisch mit den Konsensschätzungen der Analysten aus, so dass Sie einen schnellen und zuverlässigen Ausgangspunkt haben.
Sehen Sie den wahren Wert einer Aktie in weniger als 60 Sekunden (kostenlos mit TIKR) >>>
