Principais Conclusões para a Ação da Vistra Corp. em Julho de 2026
- Quinze recomendações de compra, quatro de outperform e apenas uma de venda entre os 20 analistas que cobrem a ação da Vistra apoiam um preço-alvo médio de $223, uma diferença de 40% em relação ao preço atual de $159.
- O modelo de caso médio do TIKR valoriza a ação da Vistra em $181 até dezembro de 2030, um retorno total de 14% e 3% anualizado nos próximos 4,5 anos.
- O EBITDA ajustado atingiu um recorde de $1,494 bilhão no primeiro trimestre, alta de 20% em relação ao ano anterior, deixando a ação da Vistra subvalorizada em relação ao seu próprio crescimento de lucros.
- A aquisição da Cogentrix por $4,7 bilhões, com fechamento em 2026, ainda não está incluída nas previsões.
Ação da Vistra Registra EBITDA Recorde no Q1 Enquanto Negocia Bem Abaixo de Sua Máxima de 52 Semanas
A Vistra Corp (VST) gera e vende eletricidade no Texas e no leste dos Estados Unidos, operando usinas a gás natural, nuclear, carvão e solar, juntamente com um braço de varejo de energia. A empresa registrou um primeiro trimestre recorde no calendário, com EBITDA ajustado de $1,494 bilhão, alta de 20% em relação ao ano anterior e acima dos $1,452 bilhão esperados pelos analistas.
Esse resultado ocorreu mesmo com a ação da Vistra negociando perto de $159, aproximadamente 28% abaixo de sua máxima de 52 semanas de $220.
O lucro líquido saltou para $980 milhões no trimestre, contra um prejuízo de $317 milhões no ano anterior. Ganhos não realizados de marcação a mercado em posições de derivativos vinculadas ao livro de hedge foram os principais responsáveis por essa virada.
O CEO Jim Burke vinculou o trimestre diretamente à estrutura da empresa na conferência de resultados do Q1: "A Vistra entregou aproximadamente $1,5 bilhão de EBITDA ajustado, um resultado recorde para um primeiro trimestre do calendário. O forte desempenho financeiro é um resultado direto da execução consistente de nossas equipes de geração, comercial e varejo, bem como da diversificação proporcionada por nosso modelo de negócios integrado." Essa diversificação, acrescentou ele, permitiu que o segmento de varejo absorvesse um inverno anormalmente ameno na ERCOT sem arrastar o total para baixo.
Além da linha de lucros, o balanço patrimonial também se moveu. A Fitch elevou a classificação da Vistra para grau de investimento durante o trimestre, juntando-se a um upgrade da S&P do final de 2025 e dando à empresa duas classificações de grau de investimento pela primeira vez. Esse marco acionou cláusulas de liberação em sua dívida sênior garantida, liberando ônus reais sobre os ativos da empresa.
Além disso, a administração continuou retornando capital. A Vistra aplicou $525 milhões em recompra de ações nos primeiros quatro meses de 2026, mais um dividendo de $75 milhões, com $1,475 bilhão em autorização de recompra ainda disponível. Desde novembro de 2021, a empresa retirou 169 milhões de ações a um custo médio próximo de $37.
Ainda assim, duas das maiores alavancas de crescimento estão completamente fora das previsões atuais. A aquisição pendente da Cogentrix por $4,7 bilhões e um contrato de energia de aproximadamente 2.600 megawatts com a Meta nos locais nucleares da Vistra na PJM estão ambos excluídos do intervalo de 2026, deixando espaço para que essas previsões se movam uma vez que a Cogentrix seja fechada no segundo semestre do ano.
Divisão de Recomendações com Predomínio de Compra da Wall Street para a Ação da Vistra
Vinte analistas cobrem a ação da Vistra, e a divisão é fortemente otimista: 15 recomendações de compra e 4 de outperform contra apenas 1 de venda. Isso apoia um preço-alvo médio de $223, aproximadamente 40% acima do atual $159, com alvos individuais variando de $99 a $320 entre 18 estimativas. O alvo médio se manteve próximo de $223 desde março, mesmo com o preço da ação caindo de $150 para $159 no mesmo período.
A Wall Street Espera que o EBITDA da Ação da Vistra Continue Subindo até 2027
A Vistra registrou $1,494 bilhão em EBITDA ajustado para o primeiro trimestre de 2026, alta de 20% em relação ao ano anterior e acima da estimativa da Rua de $1,452 bilhão.
Os analistas projetam uma aceleração maior pela frente, com o EBITDA atingindo $1,77 bilhão no segundo trimestre, alta de 33% em relação ao ano anterior, e $2,06 bilhões no terceiro trimestre, alta de 32%.
A previsão de EBITDA para o ano inteiro de 2026 está em $6,8 bilhões a $7,6 bilhões, e a taxa de crescimento então desacelera em 2027, com as estimativas mostrando crescimento de 20% no quarto trimestre de 2026, mas apenas 9% no segundo trimestre de 2027.
Essa desaceleração levanta a verdadeira questão para a ação da Vistra: a aquisição da Cogentrix, ainda excluída de cada uma dessas estimativas, chega a tempo de evitar que a taxa de crescimento caia para um dígito?
O Alvo de $181 do TIKR para a Ação da Vistra Permanece se a Revisão das Previsões se Materializar
O modelo de caso médio do TIKR valoriza a ação da Vistra em $181 até dezembro de 2030, um retorno total de 14% em relação ao atual $159 e uma taxa anualizada de 3% ao longo de 4,5 anos.
Esse retorno anualizado fica bem abaixo das taxas de crescimento de dois dígitos embutidas nas próprias estimativas de EBITDA futuro da Vistra, marcando uma leitura notavelmente mais conservadora do que o alvo médio de $223 da Rua implica.
A cautela do modelo está alinhada com o que ainda falta nas previsões. A Cogentrix e o PPA com a Meta estão fora de todos os números no intervalo atual de 2026 e 2027, e até que a Vistra revise formalmente suas previsões após o fechamento da Cogentrix, o alvo do TIKR não tem base para subir.
Você Deve Investir na Vistra Corp.?
A única maneira de realmente saber é analisar os números você mesmo. O TIKR oferece acesso gratuito aos mesmos dados financeiros de qualidade institucional que os analistas profissionais usam para responder exatamente a essa pergunta.
Consulte a ação da Vistra Corp. e você verá anos de dados financeiros históricos, o que os analistas da Wall Street esperam para receita e lucros nos próximos trimestres, como os múltiplos de valuation se moveram ao longo do tempo e se os preços-alvo estão em tendência de alta ou baixa.
Você pode criar uma watchlist gratuita para acompanhar a Vistra Corp. junto com todas as outras ações no seu radar. Nenhum cartão de crédito necessário. Apenas os dados que você precisa para decidir por si mesmo.
Acesse Ferramentas Profissionais para Analisar a Ação VST no TIKR Gratuitamente →
Procurando Novas Oportunidades?
- Veja quais ações os investidores bilionários estão comprando para que você possa seguir o dinheiro inteligente.
- Analise ações em apenas 5 minutos com a plataforma all-in-one e fácil de usar do TIKR.
- Quanto mais pedras você virar... mais oportunidades descobrirá. Pesquise mais de 100 mil ações globais, as principais carteiras de investidores globais e muito mais com o TIKR.
Aviso Legal:
Por favor, note que os artigos no TIKR não se destinam a servir como aconselhamento de investimento ou financeiro do TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender quaisquer ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do Terminal TIKR e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. O TIKR não possui posição em nenhuma ação mencionada. Obrigado por ler e bons investimentos!
