Principais estatísticas das ações da VeriSign
- Variação de preço: -8,1%
- Preço atual: ~$223
- Meta do modelo avançado: $305
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O que aconteceu?
As ações da VeriSign, Inc. (VRSN) caíram 8,1%, fechando em US$ 223 na sexta-feira, reagindo a um relatório de lucros sem brilho que destacou uma desaceleração estrutural nos registros de novos domínios.
A empresa, que opera o registro exclusivo de domínios .com e .net, alertou que o boom "pós-pandemia" na criação de sites terminou oficialmente.
A gerência citou uma mudança no comportamento das pequenas empresas, observando que muitos empreendedores agora estão lançando sua presença diretamente nos subdomínios do TikTok, Instagram ou Shopify, em vez de comprar um endereço ".com" independente.
Apesar dos ventos contrários, a VeriSign manteve sua incrível lucratividade, relatando margens operacionais acima de 67%, uma prova de seu status de monopólio no imóvel mais valioso da Internet.
Os analistas da Baird rebaixaram a ação, argumentando que, sem poder de precificação ou crescimento de volume, a ação merece um múltiplo mais baixo.
Por outro lado, a Berkshire Hathaway continua sendo uma grande detentora, provavelmente apostando no agressivo programa de recompra de ações da empresa para sustentar o crescimento do lucro por ação (LPA), mesmo com a estagnação da receita.
A venda empurrou a ação para o "território de valor" pela primeira vez em anos, atraindo investidores em crescimento de dividendos que buscam estabilidade em um mercado de tecnologia volátil.
Com as ações sendo negociadas agora perto das mínimas de 52 semanas, o debate é se a marca ".com" é um ativo legado que está desaparecendo ou uma utilidade eterna.
A VeriSign está subvalorizada hoje?
Durante a teleconferência de resultados, o CEO Jim Bidzos abordou as preocupações sobre as plataformas alternativas que estão consumindo a demanda por domínios.
Ele afirmou: "Falamos sobre a utilidade de um nome de domínio e seu valor. Falamos sobre o nome de domínio como uma âncora digital de confiança". "
Com relação à estratégia de preços, a gerência permaneceu calada, mas deu a entender que haverá aumentos futuros, conforme permitido pelo contrato com o governo.
A equipe de liderança está concentrada em manter seu recorde de "100% de tempo de atividade", garantindo que a espinha dorsal da Internet permaneça segura e confiável.
Leia a transcrição completa da VeriSign sobre a TIKR para ver a estratégia de preços >>>
De acordo com o Modelo de Avaliação Avançada da TIKR, o pessimismo do mercado criou um raro ponto de entrada para essa empresa de compostos de alta qualidade.
- Preço-alvo: US$ 305
- Preço atual: ~$223
- Potencial de alta: +26%
Mergulho profundo no modelo de avaliação
O caso de investimento da VeriSign é uma aposta na estabilidade da "infraestrutura digital" em vez de no hipercrescimento.
O modelo sugere que, mesmo com um crescimento lento da receita, as recompras maciças e as margens da empresa sustentam um preço mais alto das ações.
- A diferença de valor justo: A US$ 223, a ação é negociada com um desconto em relação à meta de US$ 305, oferecendo 26% de vantagem à medida que o mercado digere a fraqueza cíclica.
- A realidade do crescimento: O modelo prevê um CAGR de receita estável de 6,4% (histórico de 5 anos), supondo que aumentos modestos de preços compensem o volume estável.
- A verificação da lucratividade: Com margens de lucro líquido superiores a 50%, a VeriSign continua a ser uma das empresas mais lucrativas do mundo, gerando bastante dinheiro para retirar ações.
Se a VeriSign conseguir atravessar o atual período de baixa e exercer seu poder de precificação, a diferença para US$ 305 deve diminuir gradualmente com o tempo.
Conclusão: A estrada de pedágio da Internet está à venda. Com um potencial de alta de 25,6%, chegando a US$ 305, a VeriSign oferece um investimento defensivo do tipo "durma bem à noite" para aqueles que estiverem dispostos a ignorar o ruído de curto prazo.
Quanto as ações da VeriSign podem subir a partir de agora?
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São necessários apenas três dados simples:
- Crescimento da receita
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Se você não tiver certeza do que inserir, a TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.
A partir daí, o TIKR calcula o preço potencial das ações e os retornos totais nos cenários de alta, base e baixa para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
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