Principais estatísticas das ações da Ryan Specialty
- Variação de preço: -12,8%
- Preço atual: ~$39
- Meta do modelo de avaliação: ~$65
Agora ao vivo: Descubra o quanto suas ações favoritas podem ter de alta usando o novo modelo de avaliação da TIKR (é gratuito)>>>
O que aconteceu?
Ryan Specialty Holdings (RYAN) caíram 12,8% esta semana, fechando em US$ 38,71, depois que a empresa divulgou resultados decepcionantes do quarto trimestre e anunciou um grande esforço de reestruturação.
A corretora de seguros registrou lucro por ação ajustado de US$ 0,45, perdendo as estimativas dos analistas de aproximadamente US$ 0,49.
Embora a receita tenha crescido 13%, chegando a US$ 751 milhões, o mercado se concentrou fortemente na desaceleração do crescimento orgânico, que ficou em 6,6%, em comparação com as taxas de dois dígitos dos anos anteriores.
O principal culpado foi a rápida desaceleração do mercado de seguros patrimoniais.
O CEO Tim Turner admitiu que os preços das contas de grandes propriedades "caíram de 25% a 35%" em dezembro, uma reversão drástica do "mercado difícil" (aumento de preços) que alimentou o crescimento da empresa durante anos.
Para combater esse problema, a administração apresentou o "Project Empower", um programa de reestruturação de três anos que deverá custar US$ 160 milhões para simplificar as operações e reduzir as redundâncias.
Os investidores consideraram a combinação da queda dos preços e do aumento dos custos de reestruturação como um "duplo negativo", sinalizando que a era do dinheiro fácil para os corretores de seguros chegou ao fim.
O Wells Fargo cortou imediatamente sua meta de preço para US$ 56, citando a pressão sobre as margens.
A Ryan Specialty está subvalorizada hoje?
O modelo TIKR sugere que o mercado está precificando a RYAN como se sua história de crescimento estivesse permanentemente interrompida, o que ignora a capacidade comprovada da empresa de navegar pelos ciclos.
O modelo vê um caminho para US$ 64,65, o que implica um aumento de 67% em relação aos níveis atuais.
Embora o mercado imobiliário esteja difícil, os negócios de Acidentes e Especialidades da empresa continuam robustos.
O fundador Pat Ryan enfatizou a resiliência da empresa, declarando: "Não construímos a Ryan Specialty para os anos fáceis... Especialidades diversificadas, produtos diversificados e ganhos diversificados... É isso que nos torna diferentes."
A reestruturação, embora onerosa no início, deve gerar uma economia anual de US$ 80 milhões até 2029.
O modelo dá crédito a esses ganhos de eficiência futuros, criando uma desconexão entre a perda de ganhos de curto prazo e o potencial de fluxo de caixa de longo prazo.
Leia a transcrição completa da Ryan Specialty na TIKR para ver o plano de reestruturação >>>
Mergulho profundo na avaliação
O modelo avançado de avaliação da TIKR identifica uma incompatibilidade significativa entre o sentimento e o valor intrínseco.
- Preço-alvo: ~$65
- Preço atual: ~$ 39
- Retorno anualizado: 11.1%
O desbloqueio da "eficiência": O custo de US$ 160 milhões do "Projeto Empower" é uma dor única para um ganho de longo prazo. Ao padronizar os processos e aproveitar a IA, a Ryan Specialty espera expandir significativamente suas margens. O modelo pressupõe que essas economias cairão no resultado final, aumentando o fluxo de caixa livre nos próximos anos.
Recompra de ações: A administração também anunciou uma recompra de ações de US$ 300 milhões, sinalizando sua própria crença de que as ações estão baratas. A CFO Janice Hamilton observou: "Esse programa de recompra é um reflexo de nossa confiança em nossa perspectiva de curto e longo prazo".
Conclusão: Uma reação exagerada clássica. Com uma projeção de retorno anualizado de 11,1% e um plano claro para cortar custos e recomprar ações, a Ryan Specialty oferece um ponto de entrada atraente para os investidores dispostos a olhar além do atual ciclo de seguros "soft patch".
Quanto as ações da Ryan Specialty podem subir a partir de agora?
Com a nova ferramenta Valuation Model da TIKR, você pode estimar o preço potencial de uma ação em menos de um minuto.
Tudo o que você precisa é de três entradas simples:
- Crescimento da receita
- Margens operacionais
- Múltiplo P/E de saída
Se você não tiver certeza do que inserir, a TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.
A partir daí, o TIKR calcula o preço potencial das ações e os retornos totais nos cenários de alta, base e baixa, para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
Veja o valor real de uma ação em menos de 60 segundos (gratuito com TIKR) >>>
Procurando novas oportunidades?
- Veja quais ações investidores bilionários estão comprando para que você possa seguir o dinheiro inteligente.
- Analise ações em apenas 5 minutos com a plataforma multifuncional e fácil de usar da TIKR.
- Quanto mais pedras você derrubar... mais oportunidades você descobrirá. Pesquise mais de 100 mil ações globais, as principais participações de investidores globais e muito mais com a TIKR.
Isenção de responsabilidade:
Observe que os artigos da TIKR não se destinam a servir como consultoria financeira ou de investimento da TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do TIKR Terminal e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. A TIKR não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. Obrigado por sua leitura e bons investimentos!
