Principais estatísticas das ações da Owens Corning
- Desempenho na semana passada: -5%
- Intervalo de 52 semanas: $98 a $159
- Preço-alvo do modelo de avaliação: cerca de US$ 160
- Aumento implícito: cerca de 30%
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O que aconteceu?
As ações da Owens Corning caíram cerca de 5% esta semana, terminando perto de US$ 119 por ação, já que os investidores reagiram à fraca demanda relacionada à habitação, às atualizações mistas dos analistas e às recentes movimentações da empresa antes de seu relatório de lucros de 6 de maio.
As ações caíram porque os investidores continuam preocupados com o fato de que os negócios de telhados, isolamento e portas da Owens Corning ainda estão vinculados a um ciclo lento de construção e reforma residencial, o que também está pressionando seus pares de produtos de construção, como a GAF e a CertainTeed em telhados, a Johns Manville e a Saint-Gobain em isolamento e a JELD-WEN em portas. A Roofing vende telhas e produtos relacionados usados em reparos e substituição de telhados, o isolamento está ligado à construção residencial e comercial, e as portas dependem de novas construções e da atividade de reforma de residências, de modo que a demanda habitacional mais fraca pressiona diretamente os volumes em toda a empresa.
Os últimos resultados da empresa mostraram claramente essa pressão. A Owens Corning relatou uma receita de US$ 2,1 bilhões no quarto trimestre, EBITDA ajustado de US$ 362 milhões e uma margem EBITDA ajustada de 17%, enquanto a receita do ano inteiro foi de US$ 10,1 bilhões, com EBITDA ajustado de US$ 2,3 bilhões e uma margem de 22%. O CEO Brian Chambers disse que 2025 foi marcado por "condições de mercado progressivamente mais desafiadoras", incluindo tendências residenciais mais fracas nos EUA, desestocagem de distribuição e uma temporada de tempestades tranquila que pesou sobre a demanda de reparos de telhados.
Atualizações recentes da empresa acrescentaram mais elementos à história. A Owens Corning concluiu a venda de seu negócio de reforços de vidro para o Praana Group por um valor empresarial de US$ 645 milhões, com cerca de US$ 280 milhões em receitas esperadas em dinheiro, além de outros US$ 50 milhões a US$ 70 milhões esperados das vendas de ligas em excesso no próximo ano. A empresa também promoveu Todd Fister a diretor financeiro e operacional, dando a ele um papel mais importante nas iniciativas empresariais ligadas ao crescimento orgânico, melhoria de margem, redução de custos e eficiência de capital.
A atividade dos analistas e das instituições também enviou um sinal misto nesta semana. Recentemente, o Wells Fargo elevou sua meta de preço de US$ 125 para US$ 135, mantendo a classificação Overweight, depois de ter reduzido sua meta de US$ 155.
Registros recentes também mostraram que algumas instituições reduziram suas posições, enquanto o Norges Bank abriu uma grande nova participação no valor de cerca de US$ 164 milhões, sugerindo que os grandes investidores continuam divididos quanto ao fato de os lucros da Owens Corning terem chegado ao fundo do poço.
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A Owens Corning está subvalorizada?
De acordo com as premissas de avaliação, a ação é modelada usando:
- Crescimento da receita: cerca de 1%
- Margens operacionais: cerca de 14%
- Múltiplo P/E de saída: cerca de 11x
Com base nesses dados, o modelo estima um preço-alvo de cerca de US$ 160, o que implica um aumento de aproximadamente 30% em relação aos níveis atuais. Isso sugere que a Owens Corning parece estar subvalorizada atualmente, mas a alta depende da estabilização da demanda por moradias e da manutenção das margens.
O modelo não está pressupondo uma grande recuperação. Espera-se que a receita permaneça praticamente estável porque os telhados, o isolamento e as portas ainda estão vinculados à fraca demanda de construção e reforma residencial. Isso faz com que a durabilidade da margem seja o principal impulsionador da alta das ações.
A Owens Corning tem um caso mais forte aqui do que o crescimento da receita sugere. A empresa gerou uma margem EBITDA ajustada de 22% em 2025, seu quinto ano consecutivo acima de 20%, mesmo com o enfraquecimento dos mercados finais. Isso mostra que os preços, os controles de custos e o mix de produtos estão ajudando a empresa a se manter lucrativa em um ciclo mais lento.
A venda de reforços de vidro também apóia a configuração. Com a saída desse negócio, a Owens Corning passa a se concentrar mais em produtos de construção de marca na América do Norte e na Europa, ao passo que os rendimentos de caixa esperados podem apoiar iniciativas de crescimento orgânico e retornos aos acionistas.
Com os preços atuais, a Owens Corning parece subvalorizada, mas essa é uma história conservadora de valor, e não uma história de alto crescimento. As ações precisam que a demanda por moradias pare de piorar, que as margens se mantenham próximas dos níveis recentes e que a administração tenha um bom desempenho no portfólio mais limpo.
Quanto as ações da Owens Corning podem subir a partir de agora?
Os investidores podem estimar o preço potencial das ações da Owens Corning, ou o valor que qualquer ação poderia ter, em menos de um minuto, usando a ferramenta New Valuation Model da TIKR.
São necessários apenas três dados simples:
- Crescimento da receita
- Margens operacionais
- Múltiplo P/E de saída
A partir daí, a TIKR calcula o preço potencial das ações e os retornos totais nos cenários de alta, base e baixa, para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
Se você não tiver certeza do que inserir, o TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.
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