Principais estatísticas das ações da Netflix
- Desempenho na semana passada: -2%
- Intervalo de 52 semanas: $82 a $134
- Preço-alvo do modelo de avaliação: US$ 132
- Aumento implícito: 47,7% em 2,0 anos
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O que aconteceu?
As ações da Netflix (NFLX) caíram cerca de 2% na semana passada, com as ações sendo negociadas perto de US$ 88 na quinta-feira.
Com grande parte do otimismo recente em torno da expansão da margem e do fluxo de caixa já refletido no preço da ação, o interesse de compra diminuiu quando a ação se aproximou da resistência anterior na faixa de US$ 90.
A Wedbush recentemente reduziu seu preço-alvo para US$ 115, mantendo a classificação Outperform, sinalizando cautela em meio ao desempenho recente das ações.
Ao mesmo tempo, o foco dos investidores passou a ser se a Netflix pode sustentar o crescimento além de suas melhorias recentes. As dúvidas sobre o quanto de receita adicional pode vir da publicidade e dos preços, sem reacelerar o crescimento do número de assinantes, pesaram sobre o sentimento durante a semana.
Sem novos desenvolvimentos positivos para redefinir as expectativas e com a aproximação dos lucros em 20 de janeiro, a pressão de venda aumentou à medida que os investidores reduziram a exposição. O movimento reflete a sensibilidade à avaliação e a incerteza em relação à próxima etapa de crescimento, e não uma mudança no desempenho subjacente dos negócios da Netflix.
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A Netflix está subvalorizada?
De acordo com as premissas do modelo de avaliação realizadas até 31/12/27, a ação é modelada usando:
- Crescimento da receita (CAGR): 13,3%
- Margens operacionais: 33.3%
- Múltiplo P/E de saída: 31,0x
Com base nesses dados, o modelo estima um preço-alvo de US$ 132,16, o que implica um retorno total de 47,7% em relação ao preço atual da ação, de US$ 89,46, e um retorno anualizado de 21,8% nos próximos 2,0 anos.
Os resultados da Netflix no próximo ano dependerão da rapidez com que a camada de publicidade se transformará em lucro significativo, principalmente se a maior monetização de anúncios aumentar a receita por usuário sem prejudicar o engajamento.
Os preços continuam sendo uma alavanca poderosa, já que os aumentos recentes fluíram para a receita com uma rotatividade limitada, apoiando diretamente a expansão da margem.
A eficiência do conteúdo é outro fator importante, pois sustentar o tempo de exibição e manter os gastos disciplinados é o que permite a persistência da alavancagem operacional.
A conversão de compartilhamento de senhas também é importante, pois as residências pagas e duradouras criam uma receita recorrente em vez de um aumento único.
Se esses fatores continuarem a funcionar em conjunto, a Netflix poderá aumentar os lucros mais rapidamente do que a receita, o que justifica o fato de o mercado continuar confortável com a avaliação atual das ações.
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Com a nova ferramenta de modelo de avaliação da TIKR, você pode estimar o preço potencial de uma ação em menos de um minuto.
Tudo o que é necessário são três entradas simples:
- Crescimento da receita
- Margens operacionais
- Múltiplo P/E de saída
A partir daí, a TIKR calcula o preço potencial das ações e os retornos totais nos cenários de alta, base e baixa, para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
Se você não tiver certeza do que inserir, o TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.
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